La principale raison de la mauvaise performance des jetons nouvellement répertoriés de Binance est que "l'effet de liste de pièces dépasse" la marge de croissance.
Écrit par : Loki
Selon l'annonce de Binance Listing, au cours de la période de 13 mois allant du 2022.4.29 au 2023.6.4, Binance a lancé un total de 20 nouvelles transactions au comptant de jetons, y compris OP, APT, ID, ARB, EDU, SUI6 nouvelles pièces (en autre L'échange est en ligne depuis moins de 3 mois) et 14 anciennes pièces (au moins 1 autre échange est en ligne depuis plus de 3 mois).
Sur la base de ces données, nous pouvons calculer trois taux de rendement :
Rendement du lancement (cours de clôture) à ce jour
Rendement de l'inscription (prix de clôture) à l'inscription 7 jours (prix de clôture)
Rendement de 7 jours (cours de clôture) à ce jour
1. Comparaison des taux d'inscription de Binance
Le taux de rendement moyen des 20 projets détenus jusqu'à présent est de -22,3 %, tandis que le taux de rendement moyen de BTC au cours de la même période est de 7,9 %, et la performance des prix est nettement inférieure à celle de BTC ; seuls ID, RPL, et LDO ont un taux de rendement supérieur à celui de BTC sur la même période, et les 17 autres ont tous sous-performé BTC sur la même période.Parmi eux, RPL a le taux de rendement le plus élevé supérieur à BTC (26% d'avance), et OSMO est le plus bas que BTC (96,6% derrière)
Considérant qu'il y a un effet de référencement sur Binance, le prix local peut être relativement élevé le jour de la cotation.Nous prenons T+7 comme date de référence pour le calcul, et le taux de retour moyen des 20 projets obtenus est de -11,3%, ce qui c'est le nombre de projets qui surpassent BTC Passé à 6, une amélioration significative, mais toujours en deçà du rendement moyen de BTC (9,4%).
Ces données montrent que [Coin Listing Effect] a réduit dans une certaine mesure le rendement de Binance SGD à ce jour, mais même si les utilisateurs commencent à acheter à partir de T + 7, ils sont toujours confrontés à une forte probabilité de perte.
Ensuite, nous essayons d'être un spéculateur à court terme, en achetant à la fin de la journée de cotation de Binance et en le vendant 7 jours plus tard. Dommage que nous ne puissions toujours atteindre qu'un rendement de -11,8%, ce qui est pire que les -1,6% de BTC. Seuls 5 des 20 achats peuvent être rentables, 6 peuvent surpasser BTC, et la plupart des tentatives restantes perdront contre BTC et perdront de l'argent.
Tout d'abord, nous pouvons être sûrs d'une chose : les 14 anciennes pièces répertoriées sur Binance sont toutes fondamentalement saines et ont été testées par le marché, et couvrent également des pistes populaires telles que les mises à niveau L2 et Shanghai. Objectivement parlant, elles sont effectivement élevées. -pièces de qualité 】. S'il n'y a pas de problème avec les fondamentaux du projet ou les critères de sélection de Binance, il y a trois raisons plus probables :
(1) L'heure de se connecter est tardive
Cette raison est plus évidente dans les sujets populaires (tels que les concepts MEME, ETHMerge). et RPL est également un peu plus tard. Cette hystérésis reflète également dans une certaine mesure le manque de points chauds de l'industrie de Binance, en particulier les points chauds ascendants.
(2) L'avantage de liquidité de Binance devient une destination de dumping
Selon les statistiques de Tokeninsight, le volume des transactions au comptant de Binance en 2022 représentera 58,98 % de l'ensemble du marché, soit 6,44 fois celui du deuxième OKX. Binance a le plus grand nombre d'utilisateurs et le plus grand volume de transactions.L'inscription sur Binance signifie plus d'attention des investisseurs, mais cet avantage de liquidité deviendra également une destination de dumping pour les projets, y compris le volume et le prix.
(3) [Coin Listing Effect] Marge de découvert pour la croissance
Ce problème a déjà été analysé.Au cours des 7 premiers jours de cotation sur Binance, 20 jetons ont atteint un taux de retour moyen de -11,3%, ce qui a considérablement réduit le retour sur investissement de l'utilisateur. Si 6 nouvelles pièces sont exclues, le rendement moyen des 14 pièces restantes est de -18,1 %, ce qui est encore plus évident.
Sur cette base, regardons vers l'avenir, car [l'effet de cotation] affecte non seulement la cotation de la devise, mais davantage de gains ont été réalisés avant la cotation de la devise. Nous avons sélectionné 14 anciennes pièces et calculé le taux de rendement depuis le jour de la cotation de Binance jusqu'à 7 jours avant la cotation sur Binance (ici, nous avons exclu 2 MEME et 6 nouvelles pièces, car leurs gains réalisés sont très exagérés, entraîneront une distorsion des données, et La décision de cotation des devises de MEME est davantage motivée par la chaleur du marché que par les fondamentaux):
On peut voir que [l'effet de liste de pièces] de Binance est très évident. À l'exception de LDO, les 13 nouvelles pièces restantes sur Binance ont toutes connu des augmentations significatives, avec une augmentation moyenne de 35,8 %. (Le prix BTC a chuté de 39K-29K pendant la période de lancement du LDO), 35,8% Même si le taux de rendement de -22,3% depuis le lancement est déduit, un taux de rendement de 13,5% peut toujours être obtenu.
3. Effet de la liste des pièces : la malédiction exclusive de Top1
Après l'analyse ci-dessus, nous pouvons constater que [l'effet de liste de pièces] le dépassement de l'espace de croissance est la principale raison de la mauvaise performance des jetons nouvellement répertoriés de Binance, ce qui explique également la différence de sentiments entre Binance et les utilisateurs :
Du point de vue de Binance, selon un processus raisonnable, des jetons avec de bons fondamentaux ont été sélectionnés pour être mis en ligne. Si vous achetez le jeton avant que la décision d'inscription ne soit prise, ou lorsque Binance prend la décision d'inscription, vous pouvez obtenir des rendements supérieurs à la moyenne du marché même si le cycle du marché se prolonge.
Du point de vue de l'utilisateur, j'ai acheté un jeton nouvellement répertorié sur Binance et j'ai fini par perdre X. La raison de ce problème est l'[effet de cotation]. L'augmentation de 35 % a effacé l'espace de hausse que le jeton devrait avoir. Il s'agit d'un investissement irrationnel ou d'un surinvestissement. Donc la question est aussi très simple, la ligne de départ a perdu 35%, comment Binance SGD peut-il obtenir des rendements excédentaires ?
En fait, le surinvestissement de [l'effet de cotation], l'heure de lancement tardive (car il faut plus de prudence) et l'avantage de la liquidité en tant que destination de dumping sont tous propres à Binance. licenciements (ou optimisation du personnel), l'investissement de Labs est également largement controversé, mais personne ne se soucie de savoir si les 10 meilleurs dirigeants d'échange ont des petites amies, et personne ne se soucie de savoir si le 50e échange licencie des employés aujourd'hui. Ce sont toutes des malédictions exclusives pour l'industrie Haut1 .
Voir l'original
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Analyse des retours sur investissement de Binance New Coin : Malédiction exclusive pour Top1
Écrit par : Loki
Selon l'annonce de Binance Listing, au cours de la période de 13 mois allant du 2022.4.29 au 2023.6.4, Binance a lancé un total de 20 nouvelles transactions au comptant de jetons, y compris OP, APT, ID, ARB, EDU, SUI6 nouvelles pièces (en autre L'échange est en ligne depuis moins de 3 mois) et 14 anciennes pièces (au moins 1 autre échange est en ligne depuis plus de 3 mois).
Sur la base de ces données, nous pouvons calculer trois taux de rendement :
1. Comparaison des taux d'inscription de Binance
Le taux de rendement moyen des 20 projets détenus jusqu'à présent est de -22,3 %, tandis que le taux de rendement moyen de BTC au cours de la même période est de 7,9 %, et la performance des prix est nettement inférieure à celle de BTC ; seuls ID, RPL, et LDO ont un taux de rendement supérieur à celui de BTC sur la même période, et les 17 autres ont tous sous-performé BTC sur la même période.Parmi eux, RPL a le taux de rendement le plus élevé supérieur à BTC (26% d'avance), et OSMO est le plus bas que BTC (96,6% derrière)
Considérant qu'il y a un effet de référencement sur Binance, le prix local peut être relativement élevé le jour de la cotation.Nous prenons T+7 comme date de référence pour le calcul, et le taux de retour moyen des 20 projets obtenus est de -11,3%, ce qui c'est le nombre de projets qui surpassent BTC Passé à 6, une amélioration significative, mais toujours en deçà du rendement moyen de BTC (9,4%).
Ces données montrent que [Coin Listing Effect] a réduit dans une certaine mesure le rendement de Binance SGD à ce jour, mais même si les utilisateurs commencent à acheter à partir de T + 7, ils sont toujours confrontés à une forte probabilité de perte.
Ensuite, nous essayons d'être un spéculateur à court terme, en achetant à la fin de la journée de cotation de Binance et en le vendant 7 jours plus tard. Dommage que nous ne puissions toujours atteindre qu'un rendement de -11,8%, ce qui est pire que les -1,6% de BTC. Seuls 5 des 20 achats peuvent être rentables, 6 peuvent surpasser BTC, et la plupart des tentatives restantes perdront contre BTC et perdront de l'argent.
Tout d'abord, nous pouvons être sûrs d'une chose : les 14 anciennes pièces répertoriées sur Binance sont toutes fondamentalement saines et ont été testées par le marché, et couvrent également des pistes populaires telles que les mises à niveau L2 et Shanghai. Objectivement parlant, elles sont effectivement élevées. -pièces de qualité 】. S'il n'y a pas de problème avec les fondamentaux du projet ou les critères de sélection de Binance, il y a trois raisons plus probables :
(1) L'heure de se connecter est tardive
Cette raison est plus évidente dans les sujets populaires (tels que les concepts MEME, ETHMerge). et RPL est également un peu plus tard. Cette hystérésis reflète également dans une certaine mesure le manque de points chauds de l'industrie de Binance, en particulier les points chauds ascendants.
(2) L'avantage de liquidité de Binance devient une destination de dumping
Selon les statistiques de Tokeninsight, le volume des transactions au comptant de Binance en 2022 représentera 58,98 % de l'ensemble du marché, soit 6,44 fois celui du deuxième OKX. Binance a le plus grand nombre d'utilisateurs et le plus grand volume de transactions.L'inscription sur Binance signifie plus d'attention des investisseurs, mais cet avantage de liquidité deviendra également une destination de dumping pour les projets, y compris le volume et le prix.
(3) [Coin Listing Effect] Marge de découvert pour la croissance
Ce problème a déjà été analysé.Au cours des 7 premiers jours de cotation sur Binance, 20 jetons ont atteint un taux de retour moyen de -11,3%, ce qui a considérablement réduit le retour sur investissement de l'utilisateur. Si 6 nouvelles pièces sont exclues, le rendement moyen des 14 pièces restantes est de -18,1 %, ce qui est encore plus évident.
Sur cette base, regardons vers l'avenir, car [l'effet de cotation] affecte non seulement la cotation de la devise, mais davantage de gains ont été réalisés avant la cotation de la devise. Nous avons sélectionné 14 anciennes pièces et calculé le taux de rendement depuis le jour de la cotation de Binance jusqu'à 7 jours avant la cotation sur Binance (ici, nous avons exclu 2 MEME et 6 nouvelles pièces, car leurs gains réalisés sont très exagérés, entraîneront une distorsion des données, et La décision de cotation des devises de MEME est davantage motivée par la chaleur du marché que par les fondamentaux):
On peut voir que [l'effet de liste de pièces] de Binance est très évident. À l'exception de LDO, les 13 nouvelles pièces restantes sur Binance ont toutes connu des augmentations significatives, avec une augmentation moyenne de 35,8 %. (Le prix BTC a chuté de 39K-29K pendant la période de lancement du LDO), 35,8% Même si le taux de rendement de -22,3% depuis le lancement est déduit, un taux de rendement de 13,5% peut toujours être obtenu.
3. Effet de la liste des pièces : la malédiction exclusive de Top1
Après l'analyse ci-dessus, nous pouvons constater que [l'effet de liste de pièces] le dépassement de l'espace de croissance est la principale raison de la mauvaise performance des jetons nouvellement répertoriés de Binance, ce qui explique également la différence de sentiments entre Binance et les utilisateurs :
Du point de vue de Binance, selon un processus raisonnable, des jetons avec de bons fondamentaux ont été sélectionnés pour être mis en ligne. Si vous achetez le jeton avant que la décision d'inscription ne soit prise, ou lorsque Binance prend la décision d'inscription, vous pouvez obtenir des rendements supérieurs à la moyenne du marché même si le cycle du marché se prolonge.
Du point de vue de l'utilisateur, j'ai acheté un jeton nouvellement répertorié sur Binance et j'ai fini par perdre X. La raison de ce problème est l'[effet de cotation]. L'augmentation de 35 % a effacé l'espace de hausse que le jeton devrait avoir. Il s'agit d'un investissement irrationnel ou d'un surinvestissement. Donc la question est aussi très simple, la ligne de départ a perdu 35%, comment Binance SGD peut-il obtenir des rendements excédentaires ?
En fait, le surinvestissement de [l'effet de cotation], l'heure de lancement tardive (car il faut plus de prudence) et l'avantage de la liquidité en tant que destination de dumping sont tous propres à Binance. licenciements (ou optimisation du personnel), l'investissement de Labs est également largement controversé, mais personne ne se soucie de savoir si les 10 meilleurs dirigeants d'échange ont des petites amies, et personne ne se soucie de savoir si le 50e échange licencie des employés aujourd'hui. Ce sont toutes des malédictions exclusives pour l'industrie Haut1 .