Perp DEX dominera-t-il le prochain marché haussier ? Analyse comparative des structures tarifaires, des indicateurs et des taux de croissance des six accords
À l'heure actuelle, plus de 97 % du volume des transactions sur dérivés sont exécutés sur CEX. Cependant, Perp DEX ne représente que 2,72% du volume total des transactions, donc Perp DEX a une énorme marge de croissance et pourrait dominer le prochain cycle de marché haussier. Cet article contient des informations connexes sur la piste Perp DEX.
Article principal
Comparaison de la structure des frais
Comparaison d'indices
Potentiel de croissance
Le Perp DEX le plus potentiel
![Perp DEX dominera le prochain marché haussier ? Analyse comparative des structures tarifaires, des indicateurs et des taux de croissance des six protocoles] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-0e40e515a9-dd1a6f-62a40f)
élément principal
GMX
GMX permet aux utilisateurs de négocier contre le pool GLP, offrant un trading au comptant et sur marge sans glissement. GLP est le pool de fonds de GMX, comprenant BTC, ETH, UNI, LINK et 4 pièces stables. Un énorme avantage de ce modèle est sa composabilité ; certains protocoles commencent à créer des produits d'investissement qui tirent parti des BPL et de ses avantages pour générer un rendement supplémentaire.
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Actifs en ligne
Crypto-monnaie : effet de levier jusqu'à 50x
Économie des jetons
Offre : 8 813 076
Migration XVIX et Gambit : 45,3 % (Remarque : l'équipe anonyme de GMX a développé deux autres protocoles, XVIX et Gambit)
Fonds à prix plancher : 15,1 %
Réserve : 15,1 %
Liquidité : 15,1 % :
Tour de prévente : 7,6 %
Marketing et Partenaires : 1,9%
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Bien que la plate-forme ne propose que quatre paires de devises, le lancement de GMX V2 introduit des marchés synthétiques, offrant une variété de nouvelles paires de devises, y compris des actions et des devises. De plus, des pools séparés et des frais réduits sont introduits pour une meilleure expérience utilisateur des transactions.
Lecture connexe : Après une longue attente, il est sorti, une interprétation complète de GMX V2
Gains de réseau
Gains offre une plateforme de trading avec plusieurs classes d'actifs et un effet de levier élevé. La plate-forme utilise des coffres-forts gDAI comme contreparties, où la quantité de DAI change constamment.
Lorsque les commerçants gagnent, ils recevront des bonus du coffre-fort.
Lorsque les commerçants perdent de l'argent, leurs pertes sont déposées dans le coffre-fort.
Semblable à GMX, le modèle de Gains est hautement composable, permettant à d'autres protocoles d'intégrer gDAI et de créer des produits par-dessus.
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Actifs en ligne
Crypto-monnaie : effet de levier jusqu'à 150x
Matières premières : jusqu'à 150 fois/250 fois l'effet de levier
Forex : jusqu'à 1000 fois l'effet de levier
Économie des jetons
Approvisionnement total : 100 millions
Offre initiale : 38,5 millions
Développeur : 5 %
Gouvernance : 5%
Diffusion : 90 %
Pas de tours de départ, pas de financement VC, pas de blocages de jetons.
Lecture connexe : Grands changements dans les produits dérivés décentralisés : Gains Network arrive, GMX a inauguré l'adversaire le plus puissant
dYdX
dYdX est la première plateforme de trading de produits dérivés qui offre un trading à effet de levier (jusqu'à 20x) sur 36 paires de crypto-monnaies. dYdX est la seule plate-forme qui utilise un carnet de commandes hors chaîne, augmentant la profondeur de liquidité au détriment de la décentralisation. Cependant, l'équipe travaille dur pour publier la v4 dès que possible. dYdX v4 sera publié sur Cosmos, visant à rendre le protocole entièrement décentralisé. La nouvelle version introduira également une fonctionnalité très attendue : le partage des revenus. Les jalonneurs DYDX gagneront un pourcentage des revenus de la plateforme.
Économie des jetons
Approvisionnement total : 1 milliard
Investisseurs : 27,7%
Bonus de négociation : 20,2 %
Employés et consultants : 15,3 %
Parachutage : 5 %
Rémunération du fournisseur de liquidité : 7,5 %
Futurs salariés : 7,0 %
Fiscal : 16,2 %
Pool de liquidités : 0,6 %
Pool de gage de sécurité : 0,5 %
Lecture connexe : Comparaison entre dYdX et GMX : qui peut diriger la prochaine série de récits DEX sur les dérivés du marché haussier ?
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Compte
Kwenta est une plateforme décentralisée de trading de produits dérivés qui propose des contrats à terme perpétuels et des options sur Optimism. Actuellement, la plateforme propose plus de 42 paires de crypto-monnaies, de devises et de matières premières avec un effet de levier jusqu'à 50 fois.
Kwenta a un partenariat avec Synthetix, qui fournit le protocole sous-jacent pour la gestion des liquidités et l'offre directe de Perps. Ce partenariat permet à Kwenta de se concentrer sur l'expérience utilisateur et la conception d'interface, tandis que Synthetix se concentre sur la mécanique de la liquidité.
Semblable à dYdX et GMX, Synthetix publiera une nouvelle version de la plateforme en septembre. La nouvelle version, qui est en développement depuis plus d'un an, offrira des fonctionnalités telles qu'un marché sans autorisation, un mode de marge croisée et un jalonnement multi-collatéral.
Économie des jetons
Approvisionnement total : 1 million
jalonneurs Synthetix : 30%
Synthetix + premiers commerçants Kwenta : 5 %
Investissement : 5%
Fonds de développement communautaire : 25 %
Contributeurs principaux : 15 %
Comptes du Trésor : 20%
Lecture connexe : Les frais de transaction ont atteint un nouveau sommet, un bref aperçu de la raison pour laquelle la plateforme de négociation de produits dérivés Kwenta est devenue populaire ?
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Niveau Finances
Lancé en décembre 2022, Level propose des transactions au comptant et à effet de levier (jusqu'à 50x) de BTC, ETH et BNB. La raison pour laquelle Level attire énormément l'attention est son "programme de fidélité" qui récompense les commerçants avec 16 000 LVL par jour. Une grande partie du volume et des frais provient du programme, et grâce au modèle à trois niveaux, les utilisateurs peuvent gagner entre 85% et 206% APR sur leurs actifs. Les mineurs peuvent choisir de déposer des actifs dans des pools moins risqués et de gagner moins d'APR, ou vice versa.
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Économie des jetons
Approvisionnement total : 50 millions
Fournisseurs de liquidité : 36%
Incitatifs communautaires : 34 %
Equipe : 20%
*DAO :：10 %
Lecture connexe : Inventaire de 7 projets de fourches GMX : quelles innovations ont-ils ?
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Protocole MUX
Le protocole MUX est un DEX perpétuel déployé sur cinq chaînes, offrant aux traders une liquidité importante et un effet de levier jusqu'à 100 fois.
Les deux caractéristiques principales sont :
• Trading à effet de levier : les utilisateurs négocient avec MUXLP, qui est le même modèle adopté par les pools GMX et GLP.
• Agrégateur : Choisissez le chemin de liquidité le plus approprié pour minimiser, comparez le prix de transaction et la profondeur de liquidité de chaque Perp DEX.
Économie des jetons
Le protocole implique quatre jetons :
MCB : le jeton principal du protocole
MUX : jeton non transférable, obtenu en jalonnant veMUX ou MUXLP
veMUX : jeton de gouvernance
MUXLP "Jeton de fournisseur de liquidités
Maintenant que les six principaux protocoles et leurs principales caractéristiques ont été discutés, explorons le paysage actuel de l'industrie des produits dérivés.
Comparaison de la structure des frais
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Frais de négociation (ouverture/fermeture de position) : dYdX a les frais de transaction les plus bas, de 0 à 0,05 % (basés sur le volume de transaction) ; MUX suit à 0,08 % ; GMX et Level sont tous deux à 0,1 %.
Taux de financement : dYdX est de 0,01 % toutes les 8 heures ; GMX et Level sont jusqu'à 0,01 % par heure ; GNS, Kwenta et MUX sont tous dynamiques.
Comparaison des indicateurs
Actuellement, dYdX fournit la meilleure plateforme de trading avec la liquidité la plus élevée et les frais de transaction les plus bas, occupant actuellement 64,4 % de part de marché parmi les 6 premiers DEX. Cependant, le modèle de dYdX ne leur permet pas de répertorier les produits synthétiques comme d'autres protocoles, de sorte que ses concurrents peuvent l'utiliser pour prendre des parts de marché.
Comme mentionné, dYdX travaille dur pour lancer une plate-forme entièrement décentralisée avec un mécanisme de partage des revenus, alors attendez-vous à ce que davantage d'utilisateurs la prennent en charge dans les mois à venir.
GMX, en revanche, facture actuellement les frais les plus élevés, mais ils y travaillent. Fait intéressant, cependant, GMX négocie environ un cinquième du volume de dYdX, mais génère environ 2 fois les frais.
Une situation similaire se produit également sur Level et GNS. Le volume de transactions de Level et GNS est le même, mais les frais générés par Level sont environ le double de ceux de GNS.
![Perp DEX dominera le prochain marché haussier ? Analyse comparative des structures tarifaires, des indicateurs et des taux de croissance des six protocoles] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-628dcf7fde-dd1a6f-62a40f)
Potentiel de croissance
Selon les métriques, Level Finance est la plateforme la plus sous-évaluée. De plus, Level Finance a la meilleure économie symbolique, et la dynamique LVL + LGO est en effet très forte.
GMX peut également être considéré comme sous-évalué car il est le 3e plus grand protocole de tous les DeFi (hors chaînes publiques) par les frais de génération (YTD) et seulement le 79e par la capitalisation boursière.
MUX a le meilleur ratio TVL/Volume, ce qui indique une efficacité élevée du capital.
GNS et Kwenta sont d'excellentes options pour le prochain marché haussier car ils génèrent des revenus élevés et ont des capitalisations boursières faibles à moyennes.
En fin de compte, dYdX est le choix le plus sûr car dYdX est le leader de la piste, soutenu par les meilleurs capitaux, et sa nouvelle version à venir devrait motiver les utilisateurs à détenir le jeton DYDX.
Le plus potentiel** Perp DEX**
Vous trouverez ci-dessous les principaux DEX qui entreront sur le marché dans les mois à venir, et ces DEX occuperont probablement une plus grande part de marché à l'avenir.
Marchés Lexer
El Dorado Exchange (lecture connexe: le protocole natif de la chaîne BNB EI Dorado Exchange ouvre la disposition multi-chaînes)
Tribe3 (Lecture connexe : Exploration précoce de la piste des dérivés NFTFi : Où est le prochain "Flou" ?)
nftperp.xyz (Lecture connexe : Un article pour comprendre le nouveau projet NFTFi nftperp : suivi de l'accord commercial de contrat perpétuel de la série blue-chip NFT)
NEX_Protocole
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Perp DEX dominera-t-il le prochain marché haussier ? Analyse comparative des structures tarifaires, des indicateurs et des taux de croissance des six accords
Auteur : MooMs, KOL crypté
Compilé par : Félix, PANews
À l'heure actuelle, plus de 97 % du volume des transactions sur dérivés sont exécutés sur CEX. Cependant, Perp DEX ne représente que 2,72% du volume total des transactions, donc Perp DEX a une énorme marge de croissance et pourrait dominer le prochain cycle de marché haussier. Cet article contient des informations connexes sur la piste Perp DEX.
![Perp DEX dominera le prochain marché haussier ? Analyse comparative des structures tarifaires, des indicateurs et des taux de croissance des six protocoles] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-0e40e515a9-dd1a6f-62a40f)
élément principal
GMX
GMX permet aux utilisateurs de négocier contre le pool GLP, offrant un trading au comptant et sur marge sans glissement. GLP est le pool de fonds de GMX, comprenant BTC, ETH, UNI, LINK et 4 pièces stables. Un énorme avantage de ce modèle est sa composabilité ; certains protocoles commencent à créer des produits d'investissement qui tirent parti des BPL et de ses avantages pour générer un rendement supplémentaire.
Actifs en ligne
Crypto-monnaie : effet de levier jusqu'à 50x
Économie des jetons
![Perp DEX dominera le prochain marché haussier ? Analyse comparative des structures tarifaires, des indicateurs et des taux de croissance des six protocoles] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-c98ce9ffe8-dd1a6f-62a40f)
Bien que la plate-forme ne propose que quatre paires de devises, le lancement de GMX V2 introduit des marchés synthétiques, offrant une variété de nouvelles paires de devises, y compris des actions et des devises. De plus, des pools séparés et des frais réduits sont introduits pour une meilleure expérience utilisateur des transactions.
Lecture connexe : Après une longue attente, il est sorti, une interprétation complète de GMX V2
Gains de réseau
Gains offre une plateforme de trading avec plusieurs classes d'actifs et un effet de levier élevé. La plate-forme utilise des coffres-forts gDAI comme contreparties, où la quantité de DAI change constamment.
Lorsque les commerçants gagnent, ils recevront des bonus du coffre-fort.
Lorsque les commerçants perdent de l'argent, leurs pertes sont déposées dans le coffre-fort.
Semblable à GMX, le modèle de Gains est hautement composable, permettant à d'autres protocoles d'intégrer gDAI et de créer des produits par-dessus.
![Perp DEX dominera le prochain marché haussier ? Analyse comparative des structures tarifaires, des indicateurs et des taux de croissance des six protocoles] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-9616cf6ca5-dd1a6f-62a40f)
Actifs en ligne
Économie des jetons
Pas de tours de départ, pas de financement VC, pas de blocages de jetons.
Lecture connexe : Grands changements dans les produits dérivés décentralisés : Gains Network arrive, GMX a inauguré l'adversaire le plus puissant
dYdX
dYdX est la première plateforme de trading de produits dérivés qui offre un trading à effet de levier (jusqu'à 20x) sur 36 paires de crypto-monnaies. dYdX est la seule plate-forme qui utilise un carnet de commandes hors chaîne, augmentant la profondeur de liquidité au détriment de la décentralisation. Cependant, l'équipe travaille dur pour publier la v4 dès que possible. dYdX v4 sera publié sur Cosmos, visant à rendre le protocole entièrement décentralisé. La nouvelle version introduira également une fonctionnalité très attendue : le partage des revenus. Les jalonneurs DYDX gagneront un pourcentage des revenus de la plateforme.
Économie des jetons
Lecture connexe : Comparaison entre dYdX et GMX : qui peut diriger la prochaine série de récits DEX sur les dérivés du marché haussier ?
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Compte
Kwenta est une plateforme décentralisée de trading de produits dérivés qui propose des contrats à terme perpétuels et des options sur Optimism. Actuellement, la plateforme propose plus de 42 paires de crypto-monnaies, de devises et de matières premières avec un effet de levier jusqu'à 50 fois.
Kwenta a un partenariat avec Synthetix, qui fournit le protocole sous-jacent pour la gestion des liquidités et l'offre directe de Perps. Ce partenariat permet à Kwenta de se concentrer sur l'expérience utilisateur et la conception d'interface, tandis que Synthetix se concentre sur la mécanique de la liquidité.
Semblable à dYdX et GMX, Synthetix publiera une nouvelle version de la plateforme en septembre. La nouvelle version, qui est en développement depuis plus d'un an, offrira des fonctionnalités telles qu'un marché sans autorisation, un mode de marge croisée et un jalonnement multi-collatéral.
Économie des jetons
Lecture connexe : Les frais de transaction ont atteint un nouveau sommet, un bref aperçu de la raison pour laquelle la plateforme de négociation de produits dérivés Kwenta est devenue populaire ?
![Perp DEX dominera le prochain marché haussier ? Analyse comparative des structures tarifaires, des indicateurs et des taux de croissance des six protocoles] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-977685fe6b-dd1a6f-62a40f)
Niveau Finances
Lancé en décembre 2022, Level propose des transactions au comptant et à effet de levier (jusqu'à 50x) de BTC, ETH et BNB. La raison pour laquelle Level attire énormément l'attention est son "programme de fidélité" qui récompense les commerçants avec 16 000 LVL par jour. Une grande partie du volume et des frais provient du programme, et grâce au modèle à trois niveaux, les utilisateurs peuvent gagner entre 85% et 206% APR sur leurs actifs. Les mineurs peuvent choisir de déposer des actifs dans des pools moins risqués et de gagner moins d'APR, ou vice versa.
![Perp DEX dominera le prochain marché haussier ? Analyse comparative des structures tarifaires, des indicateurs et des taux de croissance des six protocoles] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-6d57a73d47-dd1a6f-62a40f)
Économie des jetons
Lecture connexe : Inventaire de 7 projets de fourches GMX : quelles innovations ont-ils ?
![Perp DEX dominera le prochain marché haussier ? Analyse comparative des structures tarifaires, des indicateurs et des taux de croissance des six protocoles] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-7de50fd3d7-dd1a6f-62a40f)
Protocole MUX
Le protocole MUX est un DEX perpétuel déployé sur cinq chaînes, offrant aux traders une liquidité importante et un effet de levier jusqu'à 100 fois.
Les deux caractéristiques principales sont :
• Trading à effet de levier : les utilisateurs négocient avec MUXLP, qui est le même modèle adopté par les pools GMX et GLP.
• Agrégateur : Choisissez le chemin de liquidité le plus approprié pour minimiser, comparez le prix de transaction et la profondeur de liquidité de chaque Perp DEX.
Économie des jetons
Le protocole implique quatre jetons :
Maintenant que les six principaux protocoles et leurs principales caractéristiques ont été discutés, explorons le paysage actuel de l'industrie des produits dérivés.
Comparaison de la structure des frais
![Perp DEX dominera le prochain marché haussier ? Analyse comparative des structures tarifaires, des indicateurs et des taux de croissance des six protocoles] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-e41c62aa92-dd1a6f-62a40f)
Frais de négociation (ouverture/fermeture de position) : dYdX a les frais de transaction les plus bas, de 0 à 0,05 % (basés sur le volume de transaction) ; MUX suit à 0,08 % ; GMX et Level sont tous deux à 0,1 %.
Taux de financement : dYdX est de 0,01 % toutes les 8 heures ; GMX et Level sont jusqu'à 0,01 % par heure ; GNS, Kwenta et MUX sont tous dynamiques.
Comparaison des indicateurs
Actuellement, dYdX fournit la meilleure plateforme de trading avec la liquidité la plus élevée et les frais de transaction les plus bas, occupant actuellement 64,4 % de part de marché parmi les 6 premiers DEX. Cependant, le modèle de dYdX ne leur permet pas de répertorier les produits synthétiques comme d'autres protocoles, de sorte que ses concurrents peuvent l'utiliser pour prendre des parts de marché.
Comme mentionné, dYdX travaille dur pour lancer une plate-forme entièrement décentralisée avec un mécanisme de partage des revenus, alors attendez-vous à ce que davantage d'utilisateurs la prennent en charge dans les mois à venir.
GMX, en revanche, facture actuellement les frais les plus élevés, mais ils y travaillent. Fait intéressant, cependant, GMX négocie environ un cinquième du volume de dYdX, mais génère environ 2 fois les frais.
Une situation similaire se produit également sur Level et GNS. Le volume de transactions de Level et GNS est le même, mais les frais générés par Level sont environ le double de ceux de GNS.
![Perp DEX dominera le prochain marché haussier ? Analyse comparative des structures tarifaires, des indicateurs et des taux de croissance des six protocoles] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-628dcf7fde-dd1a6f-62a40f)
Potentiel de croissance
Selon les métriques, Level Finance est la plateforme la plus sous-évaluée. De plus, Level Finance a la meilleure économie symbolique, et la dynamique LVL + LGO est en effet très forte.
GMX peut également être considéré comme sous-évalué car il est le 3e plus grand protocole de tous les DeFi (hors chaînes publiques) par les frais de génération (YTD) et seulement le 79e par la capitalisation boursière.
MUX a le meilleur ratio TVL/Volume, ce qui indique une efficacité élevée du capital.
GNS et Kwenta sont d'excellentes options pour le prochain marché haussier car ils génèrent des revenus élevés et ont des capitalisations boursières faibles à moyennes.
En fin de compte, dYdX est le choix le plus sûr car dYdX est le leader de la piste, soutenu par les meilleurs capitaux, et sa nouvelle version à venir devrait motiver les utilisateurs à détenir le jeton DYDX.
Le plus potentiel** Perp DEX**
Vous trouverez ci-dessous les principaux DEX qui entreront sur le marché dans les mois à venir, et ces DEX occuperont probablement une plus grande part de marché à l'avenir.