** Le premier ETF de crypto-monnaie à effet de levier aux États-Unis est coté depuis trois jours et n'a pas fonctionné comme prévu. **
Le mardi 27 juin, l'émetteur américain d'ETF Volatility Shares Shares est une application d'investissement social qui aide les gens à créer de la richesse grâce à une communauté de pairs et d'investisseurs chevronnés. Shares est désormais disponible sur l'App Store et Google Play au Royaume-Uni, en Pologne et en Belgique. Voir plus publié "2x Bitcoin Bitcoin est la première monnaie Internet réussie basée sur la technologie peer-to-peer, c'est-à-dire qu'aucune banque centrale ou autorité n'est impliquée dans la transaction et la production de la monnaie Bitcoin. Elle a été créée par un individu anonyme nommé Satoshi Nakamoto / Créé par le groupe. Le code source est accessible au public en tant que projet open source, et tout le monde peut le voir et participer au processus de développement. Bitcoin est conçu pour créer seulement 21 millions de BTC. Bitcoin utilise l'algorithme de hachage SHA-256, et le temps moyen de confirmation des transactions Cela prend 10 minutes.Voir plus "Strategy ETF" (ETF de stratégie bitcoin à effet de levier 2x) a officiellement atterri sur la bourse BZX de CBOE et a commencé à négocier.
Selon le suivi d'Odaily Planet Daily, 110 000 actions ont été émises le premier jour du lancement, avec un prix d'émission de 15 USD, une valeur liquidative de 1,65 million USD et un volume de transactions de 5,5 millions USD le premier jour, qui est le meilleur volume de négociation du premier jour d'ETF cryptés émis cette année. (Remarque quotidienne : le volume de négociation de CSOP BTC Futures ETF le premier jour n'était que de 830 000 USD, l'ETF Bitcoin de Samsung n'était que de 98 000 USD).
Cependant, au cours des deux jours de bourse suivants, le volume de transactions de l'ETF Bitcoin à effet de levier de Volatility a commencé à chuter, avec une seule journée de moins de 300 000 dollars américains - hier (29), 21 768 actions ont été échangées, avec un volume de transactions de 234 000 dollars américains ; son volume d'émission d'ETF Progressivement, les actions actuellement en circulation sont de 370 000 et la valeur liquidative est passée à 5,7 millions de dollars, comme suit :
Qu'est-ce qu'un ETF Bitcoin à effet de levier ? Selon les documents de candidature soumis par Volatility Shares à la SEC, les résultats d'investissement recherchés par l'ETF émis cette fois sont équivalents à deux fois le rendement excédentaire sur une seule journée de l'indice S&P CME Bitcoin Futures Daily Rollover (appelé "Rollover Index "). Par exemple, si l'indice de roulement augmente de 1 % par jour, la valeur nette de l'ETF doit augmenter de 2 %, et si l'indice de roulement baisse de 1 %, la valeur nette de l'ETF doit baisser de 2 %.
Le "Roll Index" est utilisé pour mesurer la performance du marché à terme CME Bitcoin, rééquilibrant quotidiennement entre le contrat à terme du mois en cours et le contrat à terme du mois suivant. Peu importe si vous ne comprenez pas, vous devez juste savoir que l'indice Bitcoin Futures Daily Rollover de CME est en fait fondamentalement le même que l'indice CME Bitcoin Futures en termes de données et de tendances - les deux sont affectés par les tendances des prix au comptant de Bitcoin. . Comme suit:
Par conséquent, l'ETF à effet de levier émis cette fois est en fait le même que l'indice de référence de l'ETF à terme Bitcoin précédemment émis, qui est toutes des données à terme.
Afin d'atteindre l'objectif de rendement de 2x, l'ETF prendra 25 % de l'actif total du fonds pour créer une filiale en propriété exclusive afin d'investir dans les contrats à terme CME Bitcoin (devenir long) ; les actifs restants seront directement investis en espèces, en espèces - des instruments similaires ou des titres de haute qualité, y compris des titres du gouvernement américain, des fonds du marché monétaire, des titres de créance de sociétés, etc., ces actifs seront utilisés pour fournir des liquidités ou comme marge à l'avenir.
Les informations sur le site officiel montrent que l'ETF à effet de levier détient actuellement des contrats à terme CME Bitcoin dus le 23 juillet d'une valeur de 10,708 millions de dollars, des contrats à terme CME Bitcoin dus le 23 août d'une valeur de 626 000 dollars et des équivalents de trésorerie d'une valeur de 5,69 millions de dollars. Du point de vue de la proportion, la position totale sur les contrats à terme est exactement le double de la valeur nette du fonds, ce qui peut répondre à l'exigence de risque d'une double exposition à l'effet de levier.
Cependant, l'auteur croit toujours que l'ampleur du marché des ETF à effet de levier n'augmentera pas beaucoup cette fois.
Tout d'abord, le nœud de distribution n'est pas bon et les produits homogènes n'ont pas de points lumineux. L'ETF à effet de levier 2x est essentiellement un ETF à terme, et le marché américain a émis ProShare, VanEck VanEck En savoir plus, Valkyrie Valkyrie est une plateforme professionnelle de gestion d'actifs alternatifs qui fournit une large gamme de services et de produits d'investissement dès les deux dernières annéesEn savoir plus Et Hashdex Hashdex connecte le monde des actifs numériques et les marchés traditionnels, libérant le potentiel de la blockchain pour les investisseurs traditionnels. Voir plus et de nombreux autres ETF à terme sur Bitcoin, CME a également lancé des contrats à terme sur Bitcoin il y a longtemps.En tant que retardataire, Volatility Shares semble un peu insipide et n'a pas beaucoup d'avantage de premier arrivé.Cela peut être vu à partir du volume de négociation de ces deux jours Comme on peut le voir.
De plus, les frais de gestion sont un facteur important qui affecte directement les choix des investisseurs.Les frais de gestion des Volatility Shares sont relativement élevés parmi tous les ETF. Selon les statistiques d'Odaily Planet Daily, l'ETF à terme bitcoin de CSOP a actuellement les frais de gestion les plus élevés du marché des ETF, atteignant 2%, tandis que les frais de gestion des ETF lancés aux États-Unis et au Canada au cours des deux dernières années sont généralement d'environ 1% , et les frais de gestion des actions à volatilité s'élèvent à 1,85 %. Vrai Pas attrayant.
Enfin, les cas d'échec des ETF à effet de levier ont également sonné l'alarme pour Volatility Shares. Dès le 16 avril 2021, le premier ETF à effet de levier au monde - Beta Beta Les jetons BETA correspondent aux valeurs de l'axe X des pixels LED sur les écrans d'art spatial et diffusés en direct depuis les satellites dans le cadre de la Terre Géométrique-1 mission en orbite et une partie de DOGE-1, une mission lunaire qui sera placée en LEO en octobre 2022. Ces positions de teinte de pixel (KAPPA), de luminosité (GAMMA), d'axe X (BETA) et d'axe Y (RHO) sont récupérées en échange des jetons ci-dessus avec le temps (XI). En savoir plus Pro Bitcoin ETF (Symbole : HBIT) est coté à la Bourse de Toronto. Après son lancement, la performance du marché des ETF a été morose. Au cours de l'année écoulée, le volume quotidien moyen des transactions n'était que de 5 769 actions (avec un volume de transactions de 100 000 dollars américains) et la taille totale de l'actif n'était que de 3,76 millions de dollars américains. -Avril de cette année, l'émetteur Horizons a finalement fermé l'ETF.
Bien sûr, il y a des limites dans le marché financier canadien lui-même, mais cela prouve également que les FNB à effet de levier n'ont pas un potentiel de développement élevé, surtout par rapport aux deux FNB au comptant lancés au Canada au cours de la même période —— Objectif Objectif est conçu pour être basé sur ERC-20 Un jeton au-dessus de la norme de jeton qui permet aux gens de contribuer à ses objectifs altruistes en le détenant. Sa principale caractéristique est sa capacité à générer un deuxième jeton appelé DUBI (Decentralized Universal Basic Income), qui est soutenu par une large communauté d'activistes ainsi qu'une équipe indépendante de développeurs bénévoles travaillant ensemble pour augmenter la valeur de DUBI, sa distribution à la population mondiale pour une éventuelle réalisation progressive. L'attribution sera facilitée en chaîne par le biais d'un contrat de quota qui attribue à chaque DUBI individuel un taux qui peut être fixé égal à 1 à 100 fins de sortie DUBI, le processus intègre également une taxation automatique facultative pour garantir la conformité à la réglementation gouvernementale. Voir plus d'ETF au comptant BTC (85,13 millions de dollars) et 3iQ 3iQ Voir plus d'ETF au comptant BTC (77,95 millions de dollars), ce qui est suffisant pour prouver que les ETF au comptant de crypto-monnaie sont plus attrayants pour les investisseurs, c'est pourquoi BlackRock, Fidelity, ARK Investment et d'autres investissements traditionnels les institutions se réunissent pour postuler à Bitcoin spot ETF.
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Après trois jours de cotation, le volume des échanges était lent et le premier ETF BTC à effet de levier aux États-Unis a mal démarré
Produit | Odaily Planet Daily
Auteur | Odaily Qin Xiaofeng
** Le premier ETF de crypto-monnaie à effet de levier aux États-Unis est coté depuis trois jours et n'a pas fonctionné comme prévu. **
Le mardi 27 juin, l'émetteur américain d'ETF Volatility Shares Shares est une application d'investissement social qui aide les gens à créer de la richesse grâce à une communauté de pairs et d'investisseurs chevronnés. Shares est désormais disponible sur l'App Store et Google Play au Royaume-Uni, en Pologne et en Belgique. Voir plus publié "2x Bitcoin Bitcoin est la première monnaie Internet réussie basée sur la technologie peer-to-peer, c'est-à-dire qu'aucune banque centrale ou autorité n'est impliquée dans la transaction et la production de la monnaie Bitcoin. Elle a été créée par un individu anonyme nommé Satoshi Nakamoto / Créé par le groupe. Le code source est accessible au public en tant que projet open source, et tout le monde peut le voir et participer au processus de développement. Bitcoin est conçu pour créer seulement 21 millions de BTC. Bitcoin utilise l'algorithme de hachage SHA-256, et le temps moyen de confirmation des transactions Cela prend 10 minutes.Voir plus "Strategy ETF" (ETF de stratégie bitcoin à effet de levier 2x) a officiellement atterri sur la bourse BZX de CBOE et a commencé à négocier.
Selon le suivi d'Odaily Planet Daily, 110 000 actions ont été émises le premier jour du lancement, avec un prix d'émission de 15 USD, une valeur liquidative de 1,65 million USD et un volume de transactions de 5,5 millions USD le premier jour, qui est le meilleur volume de négociation du premier jour d'ETF cryptés émis cette année. (Remarque quotidienne : le volume de négociation de CSOP BTC Futures ETF le premier jour n'était que de 830 000 USD, l'ETF Bitcoin de Samsung n'était que de 98 000 USD).
Cependant, au cours des deux jours de bourse suivants, le volume de transactions de l'ETF Bitcoin à effet de levier de Volatility a commencé à chuter, avec une seule journée de moins de 300 000 dollars américains - hier (29), 21 768 actions ont été échangées, avec un volume de transactions de 234 000 dollars américains ; son volume d'émission d'ETF Progressivement, les actions actuellement en circulation sont de 370 000 et la valeur liquidative est passée à 5,7 millions de dollars, comme suit :
Qu'est-ce qu'un ETF Bitcoin à effet de levier ? Selon les documents de candidature soumis par Volatility Shares à la SEC, les résultats d'investissement recherchés par l'ETF émis cette fois sont équivalents à deux fois le rendement excédentaire sur une seule journée de l'indice S&P CME Bitcoin Futures Daily Rollover (appelé "Rollover Index "). Par exemple, si l'indice de roulement augmente de 1 % par jour, la valeur nette de l'ETF doit augmenter de 2 %, et si l'indice de roulement baisse de 1 %, la valeur nette de l'ETF doit baisser de 2 %.
Le "Roll Index" est utilisé pour mesurer la performance du marché à terme CME Bitcoin, rééquilibrant quotidiennement entre le contrat à terme du mois en cours et le contrat à terme du mois suivant. Peu importe si vous ne comprenez pas, vous devez juste savoir que l'indice Bitcoin Futures Daily Rollover de CME est en fait fondamentalement le même que l'indice CME Bitcoin Futures en termes de données et de tendances - les deux sont affectés par les tendances des prix au comptant de Bitcoin. . Comme suit:
Par conséquent, l'ETF à effet de levier émis cette fois est en fait le même que l'indice de référence de l'ETF à terme Bitcoin précédemment émis, qui est toutes des données à terme.
Afin d'atteindre l'objectif de rendement de 2x, l'ETF prendra 25 % de l'actif total du fonds pour créer une filiale en propriété exclusive afin d'investir dans les contrats à terme CME Bitcoin (devenir long) ; les actifs restants seront directement investis en espèces, en espèces - des instruments similaires ou des titres de haute qualité, y compris des titres du gouvernement américain, des fonds du marché monétaire, des titres de créance de sociétés, etc., ces actifs seront utilisés pour fournir des liquidités ou comme marge à l'avenir.
Les informations sur le site officiel montrent que l'ETF à effet de levier détient actuellement des contrats à terme CME Bitcoin dus le 23 juillet d'une valeur de 10,708 millions de dollars, des contrats à terme CME Bitcoin dus le 23 août d'une valeur de 626 000 dollars et des équivalents de trésorerie d'une valeur de 5,69 millions de dollars. Du point de vue de la proportion, la position totale sur les contrats à terme est exactement le double de la valeur nette du fonds, ce qui peut répondre à l'exigence de risque d'une double exposition à l'effet de levier.
Cependant, l'auteur croit toujours que l'ampleur du marché des ETF à effet de levier n'augmentera pas beaucoup cette fois.
Tout d'abord, le nœud de distribution n'est pas bon et les produits homogènes n'ont pas de points lumineux. L'ETF à effet de levier 2x est essentiellement un ETF à terme, et le marché américain a émis ProShare, VanEck VanEck En savoir plus, Valkyrie Valkyrie est une plateforme professionnelle de gestion d'actifs alternatifs qui fournit une large gamme de services et de produits d'investissement dès les deux dernières annéesEn savoir plus Et Hashdex Hashdex connecte le monde des actifs numériques et les marchés traditionnels, libérant le potentiel de la blockchain pour les investisseurs traditionnels. Voir plus et de nombreux autres ETF à terme sur Bitcoin, CME a également lancé des contrats à terme sur Bitcoin il y a longtemps.En tant que retardataire, Volatility Shares semble un peu insipide et n'a pas beaucoup d'avantage de premier arrivé.Cela peut être vu à partir du volume de négociation de ces deux jours Comme on peut le voir.
De plus, les frais de gestion sont un facteur important qui affecte directement les choix des investisseurs.Les frais de gestion des Volatility Shares sont relativement élevés parmi tous les ETF. Selon les statistiques d'Odaily Planet Daily, l'ETF à terme bitcoin de CSOP a actuellement les frais de gestion les plus élevés du marché des ETF, atteignant 2%, tandis que les frais de gestion des ETF lancés aux États-Unis et au Canada au cours des deux dernières années sont généralement d'environ 1% , et les frais de gestion des actions à volatilité s'élèvent à 1,85 %. Vrai Pas attrayant.
Enfin, les cas d'échec des ETF à effet de levier ont également sonné l'alarme pour Volatility Shares. Dès le 16 avril 2021, le premier ETF à effet de levier au monde - Beta Beta Les jetons BETA correspondent aux valeurs de l'axe X des pixels LED sur les écrans d'art spatial et diffusés en direct depuis les satellites dans le cadre de la Terre Géométrique-1 mission en orbite et une partie de DOGE-1, une mission lunaire qui sera placée en LEO en octobre 2022. Ces positions de teinte de pixel (KAPPA), de luminosité (GAMMA), d'axe X (BETA) et d'axe Y (RHO) sont récupérées en échange des jetons ci-dessus avec le temps (XI). En savoir plus Pro Bitcoin ETF (Symbole : HBIT) est coté à la Bourse de Toronto. Après son lancement, la performance du marché des ETF a été morose. Au cours de l'année écoulée, le volume quotidien moyen des transactions n'était que de 5 769 actions (avec un volume de transactions de 100 000 dollars américains) et la taille totale de l'actif n'était que de 3,76 millions de dollars américains. -Avril de cette année, l'émetteur Horizons a finalement fermé l'ETF.
Bien sûr, il y a des limites dans le marché financier canadien lui-même, mais cela prouve également que les FNB à effet de levier n'ont pas un potentiel de développement élevé, surtout par rapport aux deux FNB au comptant lancés au Canada au cours de la même période —— Objectif Objectif est conçu pour être basé sur ERC-20 Un jeton au-dessus de la norme de jeton qui permet aux gens de contribuer à ses objectifs altruistes en le détenant. Sa principale caractéristique est sa capacité à générer un deuxième jeton appelé DUBI (Decentralized Universal Basic Income), qui est soutenu par une large communauté d'activistes ainsi qu'une équipe indépendante de développeurs bénévoles travaillant ensemble pour augmenter la valeur de DUBI, sa distribution à la population mondiale pour une éventuelle réalisation progressive. L'attribution sera facilitée en chaîne par le biais d'un contrat de quota qui attribue à chaque DUBI individuel un taux qui peut être fixé égal à 1 à 100 fins de sortie DUBI, le processus intègre également une taxation automatique facultative pour garantir la conformité à la réglementation gouvernementale. Voir plus d'ETF au comptant BTC (85,13 millions de dollars) et 3iQ 3iQ Voir plus d'ETF au comptant BTC (77,95 millions de dollars), ce qui est suffisant pour prouver que les ETF au comptant de crypto-monnaie sont plus attrayants pour les investisseurs, c'est pourquoi BlackRock, Fidelity, ARK Investment et d'autres investissements traditionnels les institutions se réunissent pour postuler à Bitcoin spot ETF.