Ouroboros Capital a publié un article décrivant sa thèse d'investissement sur Frax Finance et estime qu'au cours des 6 à 12 prochains mois, les jetons FXS auront une grande valeur de croissance. Cet article est un résumé de l'article de Stacy Muur, directrice marketing de Spin.
Le 16 juin, Frax a lancé le programme de rachat FXS avec un budget de 2 millions de dollars en 6 mois. Ouroboros Capital recommande d'augmenter les rachats pendant les périodes de prix bas, mais d'arrêter les rachats une fois que les prix dépassent 5 $.
Le 30 juin, la proposition a été approuvée. Cela envoie un signal clair au marché qu'il existe un minimum (plancher) pour FXS lorsqu'il tombe en dessous de 5 $. De plus, FXS présente une opportunité attrayante dans la fourchette de 5 $ à 6 $, car le risque de baisse reste limité.
En plus de discuter des tendances à la baisse potentielles, les tendances à la hausse sont également explorées. Ouroboros Capital estime que FXS connaîtra des moments passionnants au cours des six prochains mois, grâce à six catalyseurs clés. Les six facteurs clés sont :
Adoption de frxETH****
Ouroboros prédit une croissance massive pour frxETH, un dérivé d'Ethereum, qui a connu une croissance impressionnante depuis son lancement. Selon la proposition approuvée, sfrxETH sera intégré à la plateforme Aave. Cette décision devrait être un catalyseur de croissance, reflétant le succès de stETH sur AAVE.
De plus, la version v2 de frxETH se concentrera sur l'optimisation des gains des validateurs, l'attraction des meilleurs validateurs et l'apport de meilleurs avantages aux utilisateurs. Il introduira des taux de frais compétitifs et des options de levier pour les validateurs.
Ratio de garantie (CR) > 100 %
Une fois que le ratio de garantie atteint 100 %, la distribution des frais FXS reprendra et toute inquiétude concernant la stabilité de FRAX sera éliminée. Le ratio de garantie actuel est légèrement inférieur à 100 %, mais Frax a des actifs volatils + des revenus pour maintenir la stabilité.
Fraxchain
Le réseau Layer2 Fraxchain est un rollup hybride à venir qui prendra en charge tous les actifs Frax et permettra des transferts de liquidités transparents. Fraxchain devrait être prêt d'ici la fin de cette année. Fraxchain utilisera la devise stable Frax et le dérivé collatéral liquide Frax Ether pour payer les frais de transaction. De plus, le fondateur de Frax, Sam Kazemian, a déclaré que les frais générés par le réseau Rollup peuvent être partiellement brûlés ou redirigés vers le réseau principal Ethereum pour être distribués aux détenteurs du jeton de gouvernance FXS. Cela aura un impact positif sur le rendement de frxETH et augmentera potentiellement les valorisations.
Fraxv3
Frax v3 est une mise à jour du stablecoin Frax conçu pour réduire les risques et le rendre plus résistant au découplage. Cela améliorerait les perspectives haussières de FXS.
FRXGov
Alors que les détenteurs de veFXS régissent le protocole, l'exécution de la proposition repose sur des contrats intelligents multi-signatures. Mais que se passe-t-il si le signataire n'est pas en mesure de signer en raison de problèmes juridiques ou d'autres raisons ? frxGov a été lancé pour répondre à ces préoccupations. Lorsque Frax crée une signature, il la soumet entièrement au contrat FRXGov en chaîne, et après un certain temps, les détenteurs de FXS peuvent voter ou opposer leur veto à la signature. Puis, après un certain temps, le contrat intelligent lui-même permet à cette signature d'être exécutée en chaîne.
Valeur cumulée
Le fondateur de Frax, Sam Kazemian, a déclaré publiquement que le chiffre d'affaires annuel de Frax était d'environ 20 millions de dollars. Cela place Frax dans le top 30 pour la génération de revenus. En ce qui concerne frxETH, 90% du produit du jalonnement est distribué aux jalonneurs sfrxETH sous la forme de frxETH.
Cela générerait environ 2 millions de dollars de revenus pour les détenteurs de FXS, avec un potentiel de croissance à 8 millions de dollars si Frax atteint la TVL de rETH.
AMO (Algorithmic Market Operation Controller) est le principal moteur de revenus de Frax. Ils servent le double objectif de maintenir la stabilité de l'ancrage des actifs Frax et de tirer parti de la liquidité du protocole pour générer des revenus.
Les principaux AMO, y compris Curve/Convex AMO, frxETH AMO et FraxLend, devraient générer environ 14 millions de dollars de revenus, avec un revenu total pour tous les AMO estimé à environ 16 millions de dollars.
Fraxchain est le moteur de l'accumulation de valeur future de Frax Finance. Fraxchain permettra l'utilisation des actifs Frax natifs comme frais de gaz. On estime prudemment que les frais de gaz de Fraxchain sont d'environ 1,8 million de dollars par an.
Lecture connexe : Interprétation du LSD « retardataire » Frax Finance : Comment construire un volant de croissance grâce à une suite de produits ?
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Un aperçu rapide de six catalyseurs pour la croissance du Stablecoin algorithmique Frax Finance
Par Stacy Muur, directrice du marketing, Spin
Compilé par : Félix, PANews
Ouroboros Capital a publié un article décrivant sa thèse d'investissement sur Frax Finance et estime qu'au cours des 6 à 12 prochains mois, les jetons FXS auront une grande valeur de croissance. Cet article est un résumé de l'article de Stacy Muur, directrice marketing de Spin.
Le 16 juin, Frax a lancé le programme de rachat FXS avec un budget de 2 millions de dollars en 6 mois. Ouroboros Capital recommande d'augmenter les rachats pendant les périodes de prix bas, mais d'arrêter les rachats une fois que les prix dépassent 5 $.
Le 30 juin, la proposition a été approuvée. Cela envoie un signal clair au marché qu'il existe un minimum (plancher) pour FXS lorsqu'il tombe en dessous de 5 $. De plus, FXS présente une opportunité attrayante dans la fourchette de 5 $ à 6 $, car le risque de baisse reste limité.
En plus de discuter des tendances à la baisse potentielles, les tendances à la hausse sont également explorées. Ouroboros Capital estime que FXS connaîtra des moments passionnants au cours des six prochains mois, grâce à six catalyseurs clés. Les six facteurs clés sont :
Adoption de frxETH****
Ouroboros prédit une croissance massive pour frxETH, un dérivé d'Ethereum, qui a connu une croissance impressionnante depuis son lancement. Selon la proposition approuvée, sfrxETH sera intégré à la plateforme Aave. Cette décision devrait être un catalyseur de croissance, reflétant le succès de stETH sur AAVE.
De plus, la version v2 de frxETH se concentrera sur l'optimisation des gains des validateurs, l'attraction des meilleurs validateurs et l'apport de meilleurs avantages aux utilisateurs. Il introduira des taux de frais compétitifs et des options de levier pour les validateurs.
Ratio de garantie (CR) > 100 %
Une fois que le ratio de garantie atteint 100 %, la distribution des frais FXS reprendra et toute inquiétude concernant la stabilité de FRAX sera éliminée. Le ratio de garantie actuel est légèrement inférieur à 100 %, mais Frax a des actifs volatils + des revenus pour maintenir la stabilité.
Fraxchain
Le réseau Layer2 Fraxchain est un rollup hybride à venir qui prendra en charge tous les actifs Frax et permettra des transferts de liquidités transparents. Fraxchain devrait être prêt d'ici la fin de cette année. Fraxchain utilisera la devise stable Frax et le dérivé collatéral liquide Frax Ether pour payer les frais de transaction. De plus, le fondateur de Frax, Sam Kazemian, a déclaré que les frais générés par le réseau Rollup peuvent être partiellement brûlés ou redirigés vers le réseau principal Ethereum pour être distribués aux détenteurs du jeton de gouvernance FXS. Cela aura un impact positif sur le rendement de frxETH et augmentera potentiellement les valorisations.
Frax v3
Frax v3 est une mise à jour du stablecoin Frax conçu pour réduire les risques et le rendre plus résistant au découplage. Cela améliorerait les perspectives haussières de FXS.
FRXGov
Alors que les détenteurs de veFXS régissent le protocole, l'exécution de la proposition repose sur des contrats intelligents multi-signatures. Mais que se passe-t-il si le signataire n'est pas en mesure de signer en raison de problèmes juridiques ou d'autres raisons ? frxGov a été lancé pour répondre à ces préoccupations. Lorsque Frax crée une signature, il la soumet entièrement au contrat FRXGov en chaîne, et après un certain temps, les détenteurs de FXS peuvent voter ou opposer leur veto à la signature. Puis, après un certain temps, le contrat intelligent lui-même permet à cette signature d'être exécutée en chaîne.
Valeur cumulée
Le fondateur de Frax, Sam Kazemian, a déclaré publiquement que le chiffre d'affaires annuel de Frax était d'environ 20 millions de dollars. Cela place Frax dans le top 30 pour la génération de revenus. En ce qui concerne frxETH, 90% du produit du jalonnement est distribué aux jalonneurs sfrxETH sous la forme de frxETH.
Cela générerait environ 2 millions de dollars de revenus pour les détenteurs de FXS, avec un potentiel de croissance à 8 millions de dollars si Frax atteint la TVL de rETH.
AMO (Algorithmic Market Operation Controller) est le principal moteur de revenus de Frax. Ils servent le double objectif de maintenir la stabilité de l'ancrage des actifs Frax et de tirer parti de la liquidité du protocole pour générer des revenus.
Les principaux AMO, y compris Curve/Convex AMO, frxETH AMO et FraxLend, devraient générer environ 14 millions de dollars de revenus, avec un revenu total pour tous les AMO estimé à environ 16 millions de dollars.
Fraxchain est le moteur de l'accumulation de valeur future de Frax Finance. Fraxchain permettra l'utilisation des actifs Frax natifs comme frais de gaz. On estime prudemment que les frais de gaz de Fraxchain sont d'environ 1,8 million de dollars par an.
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