La situation actuelle, les risques et l'évolution future du marché des produits cryptés de gestion de patrimoine

1. Brève introduction à la gestion financière de la blockchain et de la crypto-monnaie

1.1 Contexte et signification

Le développement de la technologie blockchain depuis 2008 a considérablement changé notre monde. Surtout dans le secteur financier, la technologie blockchain et les crypto-monnaies ont eu un impact profond sur l'économie mondiale. Plus particulièrement, ils offrent aux acteurs des marchés financiers des opportunités d'investissement et de gestion de patrimoine entièrement nouvelles.

L'émergence des produits de gestion de patrimoine en crypto-monnaie est l'une des dernières réalisations de l'application de la technologie blockchain dans le secteur des services financiers. Pour les investisseurs, les produits de gestion de patrimoine en crypto-monnaie offrent un moyen nouveau et efficace de garder leurs actifs liquides tout en obtenant des rendements compétitifs. Pour le marché financier mondial, le développement de produits de gestion de patrimoine en crypto-monnaie a élargi la profondeur et l'étendue du marché, fourni de nouveaux outils de gestion des risques et enrichi l'offre de produits et services sur le marché.

Par conséquent, comprendre la définition, les types, le contexte et l'importance des produits de gestion de patrimoine de crypto-monnaie est d'une grande valeur pour les investisseurs, les acteurs du marché, les décideurs politiques et les régulateurs. Dans les chapitres suivants, nous approfondirons ce sujet, dans l'espoir de fournir aux lecteurs des informations précieuses et des conseils sur la stratégie des actifs cryptographiques.

1.2 Définition et types de produits de gestion de patrimoine en cryptomonnaies

Les produits de gestion de patrimoine en crypto-monnaie peuvent être considérés comme un service financier innovant appliquant la technologie blockchain. Ce produit de gestion de patrimoine offre aux investisseurs la possibilité de stocker et de développer leurs actifs numériques. Essentiellement, les produits de gestion de patrimoine en crypto-monnaie peuvent également être divisés en deux catégories selon les produits de gestion de patrimoine traditionnels : réguliers et courants. Les produits à terme obligent les investisseurs à bloquer leurs fonds pendant une période déterminée afin de recevoir un rendement prédéterminé ; tandis que les produits à vue permettent aux investisseurs de déposer et de retirer leurs fonds à tout moment, mais le taux de rendement peut varier. Ces deux produits complètent efficacement les comptes d'épargne bancaires traditionnels et ouvrent de nouvelles opportunités de revenus aux investisseurs.

2. Le statu quo et la tendance de développement du marché de la gestion de patrimoine en crypto-monnaie

2.1 Taille et croissance du marché de la gestion de patrimoine en cryptomonnaies

Selon les statistiques de datos.com, le marché mondial de la gestion de patrimoine en crypto-monnaie a atteint 292 milliards de dollars dès 2021, soit une augmentation de plus de 600 % d'une année sur l'autre. On estime que d'ici cette année (2023), il devrait dépasser 5 milliards de dollars américains, ce qui montre que l'intérêt et la confiance de l'investisseur ehzizuoorst dans les actifs numériques continuent de croître. La gestion financière de la crypto-monnaie implique la monnaie numérique et ses dérivés. Bitcoin est largement considéré comme une cible d'investissement, et la nouvelle vague de ses transactions a également engendré davantage d'outils financiers.

Actuellement, les formes les plus populaires sont : l'investissement direct dans Bitcoin, l'investissement dans de nouvelles devises numériques (telles que NFT, etc.) et divers services de prêt. La détention directe de Bitcoin a toujours été une méthode d'investissement populaire. De plus, avec l'émission continue de nouveaux jetons, les investisseurs s'intéressent à d'autres actifs numériques. De nombreuses institutions dépositaires absorbent des actifs pour le développement des affaires de confiance, et fournissent également des services de prêt pour d'autres jetons numériques tels que Bitcoin, et prêtent des jetons numériques pour gagner des intérêts.

La croissance rapide du marché de la gestion de patrimoine en crypto-monnaie découle du fait que la monnaie numérique peut offrir un risque élevé et un rendement élevé, tandis que les utilisateurs préfèrent les attributs monétaires décentralisés et transparents. Il est prévu que depuis l'émergence d'événements extrêmes dans le monde (concurrence commerciale, changements géopolitiques locaux sous l'influence des conflits russo-ouzbeks), l'ensemble du marché de la crypto-finance devrait continuer à se développer rapidement à mesure que les investisseurs reconnaissent la valeur des crypto-monnaies. à l'avenir.

Source : Métriques des pièces

2.2 Les principaux groupes d'investissement et leurs comportements des produits de gestion de patrimoine en cryptomonnaies

La plupart des principaux investisseurs sont de jeunes et riches passionnés de technologie. Ce groupe de personnes est plein de curiosité et de confiance dans les actifs numériques, et recherche des rendements élevés sur le capital-risque. La plupart d'entre eux se renseignent sur l'investissement et y participent par le biais des réseaux sociaux et des forums. Cette partie de la population est principalement concentrée dans la tranche d'âge de 30 à 45 ans.

Par ailleurs, des particuliers moyen et haut de gamme sont également devenus des investisseurs. Les rendements élevés offerts par les produits de gestion de patrimoine en crypto-monnaie les incitent à participer. Ces investisseurs ont tendance à avoir une plus grande capacité d'investissement et une plus grande volonté d'assumer des risques.

Les caractéristiques communes des investisseurs en gestion de patrimoine en crypto-monnaie sont : une tolérance élevée au risque ; une forte reconnaissance de la monnaie numérique ; la volonté de participer aux marchés émergents. La plupart d'entre eux prêtent attention aux dernières nouvelles et données des jetons populaires et prennent rapidement des décisions d'investissement. Mais dans le même temps, une attention particulière doit être accordée aux facteurs à haut risque tels que les fortes fluctuations de prix des actifs cryptés.

Leur comportement d'investissement est principalement à court terme et à moyen terme, et la détention à long terme n'est pas courante. L'objectif principal est le revenu potentiel plutôt que l'appréciation des actifs à long terme.

3. Explication détaillée et analyse des risques des produits de gestion de patrimoine en crypto-monnaie

3.1 Introduction de produits de gestion de fortune cryptés

Plus précisément, les produits de gestion de patrimoine cryptés sont des activités de gestion de patrimoine utilisant des crypto-monnaies, et leurs formes de produits et leurs retours sur investissement sont assez différents. ** Ils sont principalement divisés en deux catégories, l'une est les produits de gestion de patrimoine de la finance décentralisée (DeFi) et l'autre est les produits de gestion de patrimoine de la finance centralisée (CeFi). ** Ces deux types de produits ont leurs propres caractéristiques et présentent également des risques et des rendements différents. Lorsqu'ils investissent, les utilisateurs doivent les comprendre clairement, comprendre leurs principes de fonctionnement et les risques éventuels, afin de prendre des décisions d'investissement judicieuses.

Avant d'aborder en profondeur ces deux types de produits, il faut d'abord préciser que les produits de gestion de patrimoine cryptés sont différents des produits de gestion de patrimoine financier traditionnels. Au lieu d'activités financières basées sur des devises gouvernementales, elles sont basées sur des crypto-monnaies. Cela signifie qu'ils ne sont pas contraints par le système financier traditionnel, mais cela apporte également de nouveaux défis et risques, tels que la volatilité du marché, les risques techniques, etc.

Dans les chapitres suivants, nous présenterons en détail les produits de gestion de patrimoine cryptés DeFi et CeFi, dans l'espoir d'aider les lecteurs à mieux comprendre ces deux produits et à faire des choix d'investissement plus éclairés.

3.1.1 DeFiEFIproduits cryptés de gestion de fortune

• 3.4.1.1 Courbe

Curve est l'un des premiers teneurs de marché automatisés (AMM), qui initialement fournissait principalement des transactions entre stablecoins (version V2 étendue des transactions non stables), et fournissait des transactions stables à grande échelle et à faible glissement grâce à des algorithmes innovants.

Le principal pool de pièces stables de Curve sur Ethereum est 3pool, qui fournit des transactions entre DAI, USDC et USDT, avec un rendement maximum de 2,44 %.

• 3.4.1.2 Fantôme

Aave fait partie du duo de prêt DeFi. Aave fournit cinq marchés, dont V1, V2, AMM, Polygon et Avalanche.Le rendement annualisé le plus élevé est le pool de prêts USDT sur le marché AMM, avec un taux d'intérêt de 7,66 %.

• 3.4.1.3 Composé

Compound fait partie du duo de prêt DeFi. Il est actuellement déployé sur le réseau Ethereum et prend en charge les activités de prêt de DAI, USDC et USDT. Selon les dernières données, sa valeur totale verrouillée (TVL) est de 13,2 milliards de dollars. Sur Compound, les rendements annualisés des dépôts de DAI, USDC et USDT sont respectivement de 2,84 %, 2,97 % et 2,52 %, l'USDC ayant le rendement le plus élevé de 2,97 %.

• 3.4.1.4 Aspirer

Yearn est un agrégateur de revenus DeFi avec une valeur totale verrouillée actuelle de 4,23 milliards de dollars. Yearn peut allouer automatiquement les fonds des utilisateurs à d'autres protocoles pour un bénéfice maximum. Yearn prend actuellement en charge deux chaînes, Ethereum et Fantom, et fournit deux produits de revenu, Vaults et Iron Bank, dont Vaults est un produit d'agrégation de revenus et Iron Bank est un produit de prêt hypothécaire. Le taux de rendement annualisé le plus élevé est DAI Vaults on Fantom, avec un taux d'intérêt de 24,96 %.

Parmi eux, l'USDT d'Ethereum-Vaults a le taux de rendement le plus élevé de 7,68 %, suivi du taux de rendement de l'USDC de 5,76 %.

3.1.2 Produits de gestion de patrimoine cryptés CeFi

• 3.4.2.1 Gestion financière CeFi Stablecoin

Bien que la finance distribuée (DeFi) se développe rapidement, la finance centralisée (CeFi) reste une partie importante de la finance cryptée. Dans le domaine du financement en devises stables, CeFi est principalement concentré sur les principales places boursières. Avec son énorme base d'utilisateurs et ses abondantes réserves de capital, la bourse offre des conditions uniques pour son activité de gestion de patrimoine.

Les produits de gestion de patrimoine en devises stables de la bourse ressemblent davantage aux produits de gestion de patrimoine bancaire traditionnels et, combinés aux caractéristiques de la blockchain, une série de nouveaux produits ont été lancés. Comprend principalement : la gestion financière actuelle, la gestion financière régulière, le plan d'investissement fixe, le courant à taux d'intérêt élevé, l'investissement à double devise, l'engagement de nœud, ETH2.0, etc. Ci-dessous, nous présenterons les produits de gestion de patrimoine stablecoin de Huobi, Binance, OKX et Gate.io respectivement.

Le plus typique des produits de gestion de patrimoine stablecoin de Huobi est un produit à forte demande Ce produit prend en charge le dépôt et le retrait instantanés, et le revenu est assez stable, et la sécurité des actifs est relativement élevée. Les devises actuellement prises en charge sont USDT, DOT, FIL, TUSD, USDC, ETH (d'autres devises sont ouvertes successivement). Les revenus annualisés de l'USDT et les taux des frais de rachat peuvent être référencés comme suit :

Les produits Huobi à forte demande s'appliquent à :

1. Investisseurs individuels fortunés : si vous avez une accumulation de richesse relativement élevée et recherchez des opportunités d'investissement avec des rendements élevés, ce produit vous convient en tant qu'allocation d'actifs stable à long terme, et vous devez supporter le rachat à court terme Le coût des frais.
2. Investisseurs professionnels : si vous êtes un investisseur institutionnel, un gestionnaire de fonds ou d'autres investisseurs professionnels. Grâce à notre connaissance du marché et à notre expérience en matière d'investissement, nous pouvons sélectionner des produits financiers de haute qualité, qui conviennent également à des investissements stables et à rendement élevé.
3. Investisseurs à long terme : si vous disposez d'un fonds qui peut être investi à long terme, tel que des réserves de retraite, des fonds pour l'éducation des enfants, etc., et que vous êtes prêt à investir les fonds dans des produits financiers à long terme temps, ce produit vous convient également et peut vous aider à vous protéger contre les fluctuations à court terme du marché tout en garantissant des rendements solides.

En tant que plateformes de trading de crypto-monnaie bien connues, Binance, OKX et Gate.io proposent diverses formes de produits de gestion de patrimoine stables. Parmi eux, Binance est l'une des plus grandes plateformes de trading.Selon les données de Coingecko, son volume de trading au comptant au cours des dernières 24 heures a atteint 12,5 milliards de dollars américains. Il fournit aux utilisateurs des produits tels que Binance Savings et l'extraction de liquidités. En tant qu'échanges expérimentés, OKX et Gate.io proposent également une variété de produits de gestion de patrimoine stables, y compris des prêts à court terme, à durée fixe, des prêts, DeFi, etc.

• 3.4.2.2 Financement CeFi en devises non stables

Ce qui précède est le contenu des produits financiers en monnaie stable des principales bourses. Ensuite, nous présenterons certains produits financiers en monnaie non stable. Ici, nous prenons principalement Huobi comme exemple.

1. Produits "plan d'investissement régulier" Le "plan d'investissement régulier" est un produit conçu pour les investisseurs à long terme, en particulier pour les investisseurs qui disposent d'un temps limité et manquent d'expérience en matière d'investissement, mais qui recherchent une croissance à long terme et une diversification des risques. Le plan permet aux investisseurs de partager de faibles coûts d'investissement et de réduire l'impact des fluctuations du marché grâce à des investissements réguliers de fonds, de manière à obtenir l'effet d'accumuler de petites sommes et à profiter de l'effet des intérêts composés et de la valeur ajoutée.

Ce plan convient particulièrement aux investisseurs qui maîtrisent bien la moyenne des coûts, les professionnels très occupés, les investisseurs à long terme et les petits investisseurs. 2. Gestion financière automatique du solde au comptant

Le financement automatique du solde au comptant est une méthode de gestion financière pratique, qui peut être ouverte en un clic pour aider les investisseurs à investir facilement dans toutes les devises qui prennent en charge la gestion financière actuelle. De cette façon, les investisseurs peuvent réaliser l'investissement automatique à intérêts composés des actifs tout en bénéficiant d'une souscription et d'un rachat flexibles.

3.2 Principaux types de risques des produits de gestion de patrimoine en cryptomonnaies

Bien que les produits de gestion de patrimoine en crypto-monnaie offrent des rendements potentiels élevés aux investisseurs, comme tout investissement, ils comportent également certains risques. En fonction de la nature des crypto-monnaies, les risques associés peuvent être plus élevés. Ces risques comprennent principalement les aspects suivants :

3.2.1 Risque de marché

Le marché des crypto-monnaies est un marché très volatil. Les fluctuations de prix peuvent être très violentes, et ces fluctuations sont généralement dues à divers facteurs incertains, notamment des changements technologiques, des changements de politiques ou de réglementations, des changements dans les sentiments des acteurs du marché, etc. Par exemple, la publication d'une nouvelle technologie ou politique qui peut être bénéfique pour une certaine crypto-monnaie peut entraîner une augmentation du prix de la crypto-monnaie. À l'inverse, s'il y a des nouvelles ou des événements défavorables, cela peut entraîner une baisse du prix. Dans certains cas, ces fluctuations peuvent être très importantes et les prix peuvent augmenter ou baisser considérablement sur de courtes périodes.

3.2.2 Risque de liquidité

Le risque de liquidité implique la capacité des investisseurs à acheter et vendre des actifs rapidement et à des prix raisonnables en cas de besoin. Pour les crypto-monnaies à faible liquidité, s'il n'y a pas suffisamment d'acheteurs sur le marché, les investisseurs peuvent avoir besoin de vendre leurs crypto-monnaies à un prix inférieur au prix du marché, encourant ainsi des pertes. De même, si le nombre de vendeurs sur le marché est insuffisant, les investisseurs peuvent être amenés à acheter des crypto-monnaies à un prix supérieur au prix du marché. De plus, les crypto-monnaies avec moins de liquidité peuvent être plus sensibles aux transactions importantes, entraînant une volatilité des prix.

3.2.3 Risque technique

L'infrastructure des crypto-monnaies, y compris les blockchains et les contrats intelligents, repose sur une technologie complexe. Il peut y avoir des vulnérabilités non découvertes dans ces technologies qui pourraient être exploitées pour des attaques entraînant la perte des actifs des investisseurs. De plus, en raison de l'anonymat et de l'irréversibilité des crypto-monnaies, une fois qu'une défaillance technique ou une erreur opérationnelle se produit, les investisseurs peuvent ne pas être en mesure de récupérer leurs actifs.

3.2.4 Risque réglementaire

Les pays du monde entier ont des attitudes et des politiques réglementaires différentes à l'égard des crypto-monnaies. Certains pays ou régions peuvent accueillir les crypto-monnaies et avoir des politiques pour encourager leur développement. Cependant, certains pays ou régions peuvent avoir une attitude prudente, voire négative, à l'égard des crypto-monnaies et ont formulé des politiques réglementaires strictes. Les modifications de ces politiques peuvent affecter directement la valeur et la convivialité des crypto-monnaies.

4. L'environnement légal et réglementaire des produits de gestion de patrimoine en cryptomonnaies

4.1 Aperçu de l'environnement juridique et réglementaire des produits de gestion de patrimoine en crypto-monnaies dans le monde

L'environnement juridique et réglementaire mondial des produits de gestion de patrimoine en crypto-monnaie est extrêmement diversifié. Par exemple, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a établi certaines réglementations sur les crypto-monnaies et considère certaines crypto-monnaies comme des titres, ce qui oblige les produits de gestion de patrimoine liés aux crypto-monnaies à se conformer à la réglementation sur les valeurs mobilières. L'Europe a imposé des réglementations anti-blanchiment d'argent (AML) et de connaissance du client (KYC) sur les échanges de crypto-monnaie. Cependant, des pays comme la Chine et l'Inde ont adopté des politiques de contrôle strictes sur les crypto-monnaies, telles que l'interdiction d'activités telles que le commerce et l'extraction de crypto-monnaies.

4.2 L'impact des attitudes et des politiques réglementaires nationales

Les attitudes et politiques réglementaires de divers pays ont un impact majeur sur le développement du marché des produits de gestion de patrimoine en crypto-monnaie. Par exemple, dans les pays ouverts aux crypto-monnaies, comme la Suisse et Singapour, le marché des crypto-monnaies se développe activement, attirant un grand nombre de sociétés de crypto-monnaies et d'investisseurs. En revanche, des pays comme la Chine et l'Inde, qui ont adopté des politiques strictes en matière de crypto-monnaies, ont limité le développement de leurs marchés nationaux de crypto-monnaies.

4.3 L'impact de l'environnement réglementaire sur le développement du marché

Un environnement réglementaire clair et stable peut contribuer à améliorer la transparence du marché, à protéger les intérêts des investisseurs et à attirer davantage d'investissements. Cependant, une réglementation excessive ou peu claire peut avoir un impact négatif sur le marché. Par exemple, en 2017, le gouvernement chinois a interdit les ICO (Initial Coin Offerings) de crypto-monnaies, ce qui a poussé de nombreux projets et investisseurs de crypto-monnaie à quitter la Chine. D'autre part, bien que la surveillance de la crypto-monnaie par la SEC des États-Unis ait exercé une pression sur certaines sociétés de crypto-monnaie, elle contribue également à maintenir l'ordre du marché et à protéger les intérêts des investisseurs.

V. Développement futur et recommandations stratégiques des produits de gestion de patrimoine en cryptomonnaies

5.1 Le potentiel de développement et les défis des produits de gestion de patrimoine en cryptomonnaies

5.1.1 Le potentiel de développement futur de la gestion de patrimoine en crypto-monnaie est énorme

Les produits de gestion de patrimoine en crypto-monnaie ont un grand potentiel de développement à l'avenir. Avec le développement de la technologie, les crypto-monnaies sont progressivement acceptées par le public et appliquées dans divers scénarios, notamment les transferts de fonds transfrontaliers, les assurances, le financement de la chaîne d'approvisionnement, etc. En tant que service financier, les produits de gestion de patrimoine contribuent à favoriser le développement des crypto-monnaies et à répondre aux besoins des utilisateurs en matière d'investissement et de gestion de patrimoine.

Selon le rapport Markets and Markets, l'échelle mondiale de la gestion des actifs cryptés devrait croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 21,5 % entre 2021 et 2026. Research And Markets prédit avec plus d'optimisme que le taux de croissance annuel composé du marché mondial de la blockchain atteindra 82,4 % entre 2021 et 2028, et que la taille du marché atteindra 394,6 milliards de dollars américains d'ici 2028.

La demande de gestion financière cryptée des Family Offices continue d'augmenter

Pour les fonds à long terme tels que les clients fortunés, les family offices et les fonds de dotation universitaires, une allocation appropriée des actifs cryptés tels que Bitcoin peut résister efficacement à l'inflation, augmenter le rendement des actifs et réduire la volatilité globale des actifs. Selon un rapport de recherche de novembre 2020 de Galaxy Digital Research, allouer 7 % du total des actifs à Bitcoin peut maximiser le rendement des actifs et le ratio de risque, c'est-à-dire le ratio de Sharpe. Le rapport de recherche de Coinshares de novembre 2021 a souligné que seulement 1 % environ des actifs gérés par les institutions sont actuellement alloués à des actifs cryptés. Compte tenu des billions de dollars d'actifs sous gestion par les institutions, passer du 1% actuel à 7% apportera des billions de dollars au marché de la gestion d'actifs cryptés.

Cependant, la confiance du marché dans la croissance future de la gestion des crypto-actifs a été ébranlée après la chute de Bitcoin en mai. La principale raison du marché baissier actuel des actifs cryptés est l'économie mondiale et l'environnement macroéconomique, et le déclencheur direct est la baisse des prix de divers actifs dans le monde causée par la hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale et la contraction des bilans. Depuis mai et juin 2022, avec la spirale de la mort de LUNA, l'orage de FTX, etc., l'ensemble du marché du chiffrement est tombé dans une récession rapide, et il se redressera légèrement vers juin 2023 (au moment de la rédaction de cet article)

Bien qu'il sorte actuellement du marché baissier, la chaleur du marché de la gestion de patrimoine n'a pas encore atteint son apogée. Mais à long terme, les actifs cryptés représentés par Bitcoin sont encore à un stade de développement rapide.

5.1.2 Défis de la gestion financière des crypto-monnaies

1. ** L'énigme de l'évaluation des cryptoactifs et sa volatilité ** La valorisation des actifs cryptés est confrontée à d'énormes défis : faute de système de valorisation reconnu, la spéculation sur les marchés est fréquente et les prix fluctuent violemment. Cela augmente non seulement la difficulté pour les gestionnaires de fonds dans la prise de décision d'investissement et le contrôle des risques, mais rend également les régulateurs et les investisseurs institutionnels prudents vis-à-vis des actifs cryptés. Ensemble, ces facteurs entravent le développement rapide de l'industrie de la gestion de patrimoine en crypto-monnaie.
2. Fragmentation du cadre réglementaire mondial Bien que certains pays aient délivré des licences de gestion de fonds pour la gestion d'actifs cryptographiques ou les aient incorporées dans des systèmes de gestion de fonds existants, la réglementation dans le monde est encore fragmentée. Cela est incompatible avec le flux transfrontalier et la mondialisation des actifs chiffrés. Lorsque les sociétés de gestion de crypto-actifs sont confrontées à l'impact de différents pays, de différents systèmes et politiques réglementaires, le coût de la conformité des entreprises mondiales est extrêmement élevé. Surtout après l'effondrement du stablecoin Terra / UST, les régulateurs ont accordé plus d'attention aux stablecoins.Comme il n'y a pas de système de réglementation mature des stablecoins dans le monde, l'industrie de la gestion d'actifs cryptés est confrontée à d'énormes défis provoqués par l'incertitude de la réglementation des stablecoins. .
3. Imperfection du système de gestion des actifs chiffrés Par rapport aux systèmes de gestion de fonds traditionnels, les systèmes de gestion d'actifs cryptés sont encore à un stade de développement rapide. Les fournisseurs de services système traditionnels n'ont pas encore mis les pieds dans ce domaine à grande échelle, et la particularité des actifs chiffrés rend difficile et coûteuse la construction d'un système de gestion d'actifs.

Certaines puissantes sociétés de gestion d'actifs cryptés, telles que BBshares, Amber Group ou des sociétés de gestion d'actifs sous bourse, doivent investir d'énormes ressources pour développer leurs propres systèmes de gestion d'actifs cryptés dédiés. Ces systèmes doivent fournir une gamme complète de services : depuis les transactions frontales, la gestion des fonds et la gestion des risques intermédiaires, jusqu'au reporting et au rapprochement back-end, la gestion multi-signatures de devises cryptées par clé API, etc. Le développement et la maintenance indépendants d'un nouvel ensemble de systèmes de gestion d'actifs cryptés constituent un lourd fardeau pour les sociétés de fonds, ce qui entrave le développement rapide du secteur dans une direction plus professionnelle. 4. Risque de sécurité et de cyberattaque La nature décentralisée et en ligne des crypto-monnaies les rend vulnérables aux cyberattaques et aux failles de sécurité. Les pirates peuvent utiliser des moyens techniques pour voler des actifs cryptés, causant d'énormes pertes aux investisseurs et aux sociétés de gestion. Par conséquent, les sociétés de gestion de patrimoine de crypto-monnaie doivent investir beaucoup de ressources pour assurer la protection de la sécurité et améliorer la sécurité du système afin d'atténuer les risques de sécurité potentiels. 5. Transparence insuffisante du marché Le marché des crypto-monnaies est moins transparent que le marché financier traditionnel. Les échanges et les parties au projet peuvent avoir des délits d'initiés, des manipulations de marché et d'autres comportements, ce qui entraîne des risques supplémentaires pour la gestion financière de la crypto-monnaie. De plus, l'anonymat des crypto-monnaies peut conduire certains investisseurs à exploiter les failles du marché pour des activités illégales, affectant négativement l'ensemble du secteur. 6. Problèmes de liquidité entre les monnaies fiduciaires et les crypto-monnaies Bien que la liquidité du marché de la crypto-monnaie augmente progressivement, dans de nombreux cas, l'échange entre la crypto-monnaie et la monnaie fiduciaire rencontre encore des difficultés. Les bourses et les institutions financières peuvent limiter le montant des échanges ou facturer des frais élevés, ce qui entraîne une charge et un risque supplémentaires pour la gestion des crypto-monnaies. 7. Éducation des investisseurs particuliers et problèmes de confiance

De nombreux investisseurs de détail ne comprennent pas les crypto-monnaies et les produits financiers connexes, ce qui peut provoquer des malentendus et de la panique concernant la gestion financière des crypto-monnaies. Par conséquent, les sociétés de gestion de patrimoine de crypto-monnaies doivent accroître leurs efforts d'éducation et de publicité pour aider les investisseurs à comprendre les risques et les avantages des crypto-monnaies et à instaurer la confiance.

En résumé, les défis auxquels est confronté le domaine de la gestion financière des crypto-monnaies comprennent le système d'évaluation, le système de réglementation, le système de gestion des actifs, la sécurité, la transparence du marché, le développement technologique, les problèmes de liquidité, l'éducation et la confiance des investisseurs de détail, et de nombreux autres aspects. Pour relever ces défis, l'industrie doit travailler ensemble pour promouvoir la prospérité et le développement du marché de la gestion de patrimoine en crypto-monnaie.

5.2 Recommandations stratégiques aux investisseurs

Pour les investisseurs, le marché du cryptage est un nouveau type de marché, la gestion des risques pertinente n'est pas encore établie, la classification des produits de gestion de patrimoine et la supervision des différentes régions ne sont pas encore au point. Les investisseurs sont invités à prêter attention aux points suivants :

1. Faites du bon travail dans la gestion des risques : en raison de la forte volatilité des prix des crypto-monnaies, les investisseurs doivent clarifier leur propre tolérance au risque et allouer les fonds d'investissement en fonction de leur propre tolérance au risque.
2. Comprendre les produits d'investissement : les investisseurs doivent avoir une compréhension approfondie des produits dans lesquels ils investissent, y compris le modèle de fonctionnement et la source de revenus du produit.
3. Faites attention à la dynamique réglementaire : Les investisseurs doivent porter une attention particulière à la dynamique réglementaire des crypto-monnaies mondiales afin d'ajuster leurs stratégies d'investissement en temps opportun.

5.3 Recommandations pour les décideurs politiques et les régulateurs

Pour les décideurs et les régulateurs, voici quelques recommandations :

1. Formuler des politiques réglementaires claires : les décideurs politiques et les régulateurs doivent formuler des politiques réglementaires claires pour les produits de gestion de patrimoine en crypto-monnaie afin de fournir des règles claires pour le marché.
2. Renforcement de l'éducation des investisseurs : Les décideurs politiques et les régulateurs devraient utiliser divers moyens pour renforcer les connaissances financières des investisseurs et leur sensibilisation aux risques.
3. Établir un mécanisme raisonnable de prévention et de contrôle des risques : les organismes de réglementation devraient établir un mécanisme raisonnable de prévention et de contrôle des risques, tel que la formulation de règles de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, et l'amélioration des transactions de crypto-monnaie.