Plan de Restructuration FTX : Compensation en Espèces Titulaires de TFT Exclus

Par Nancy, PANews

Mille fois Memecoin BALD est répandu que SBF est dans les coulisses.Bien qu'il puisse s'agir d'une rumeur, en même temps, le plan de restructuration de FTX a été confirmé. Le 1er août, selon l'alliance des créanciers FTX 2.0 tweetée, FTX a soumis un plan de restructuration préliminaire et une feuille de conditions, des informations clés, y compris toutes les réclamations de non-clients, seront incluses dans le secondaire, le montant de la réclamation FTT est nul et redémarre les échanges offshore pour compenser pour les manques de clients.

Il convient de noter que le plan de restructuration actuel de FTX en est encore à ses balbutiements.L'équipe soumettra un plan révisé et publiera une déclaration au quatrième trimestre de 2023 basée sur les commentaires des créanciers afin de parvenir à un consensus et de sortir de la faillite.

Paiement au prorata en USD, réclamations FTT annulées

"Ravi de soumettre un engagement à un plan de restructuration à un stade relativement précoce, FTX a l'intention de travailler avec les créanciers dans les mois à venir et de déposer un plan révisé et une déclaration de divulgation au quatrième trimestre de 2023." John J, PDG, FTX. Ray J'ai dit. En fait, selon la loi sur la faillite du chapitre 11 des États-Unis, le débiteur doit soumettre deux documents importants au tribunal lors du processus de réorganisation de la faillite, à savoir le plan de réorganisation et la déclaration de divulgation.

FTX a souligné dans les documents de réorganisation que, étant donné que l'affaire de faillite de FTX implique des créances, des causes d'action et des litiges très importants et complexes, y compris des créances contre des débiteurs et des créances interentreprises de différents débiteurs contre d'autres débiteurs, ce FTX L'annonce de le plan de restructuration vise à apporter une solution sincère au monde.

Selon les documents de réorganisation, FTX remboursera par la vente de divers actifs FTX, comprenant principalement trois pools de récupération, à savoir les actifs liés aux clients FTX.com, les actifs liés attribuables aux clients américains de FTX et les actifs que le débiteur estime ne pas être clairement attribuables. aux transactions, autres actifs de l'entreprise.

Dans le même temps, FTX a également classé les créanciers, mais presque toutes les catégories de créanciers proposées sont répertoriées comme "incomplètes", ce qui signifie que FTX ne s'attend pas à ce que les créanciers reçoivent une indemnisation complète et paiera un certain pourcentage en dollars américains.

Les créanciers sont classés en créanciers prioritaires, créanciers garantis, utilisateurs de FTX Offshore Trading (appelés dans le dossier "Dotcom Claimants"), utilisateurs FTX US, détenteurs de NFT, créanciers non garantis généraux, créanciers subordonnés et obligations subordonnées, les documents montrent etc. , mais les créances administratives et certaines autres créances prioritaires spéciales seront déclassées et seront intégralement payées en espèces conformément au Code des faillites. Parmi ceux-ci, 7 catégories de créanciers doivent être autorisés à voter sur ce plan de restructuration, tandis que les détenteurs de FTT (qu'ils soient détenus sur la bourse FTX ou non), les investisseurs en actions privilégiées et en actions, et les autres créances connexes sont annulées sans aucune réclamation.

La priorité des créances sera déterminée conformément aux « priorités en cascade » (waterfall priority), et chaque type de créancier sera remboursé au prorata du pool de créances restant après que les créances du type de créanciers précédent auront été satisfaites. La séquence exacte des paiements est déterminée après consultation des parties prenantes.

Ou rétablissez l'échange, les utilisateurs peuvent choisir l'échange de dettes contre des capitaux propres

En outre, le document de réorganisation a également souligné que les créanciers peuvent choisir de mettre en commun leurs actifs pour créer une bourse offshore, c'est-à-dire renoncer aux paiements en espèces pour acheter des actions dans la nouvelle bourse. "Le débiteur peut décider s'il choisit de demander à la société commerciale offshore de rembourser sous la forme de, ou d'investir dans, des titres de participation, des jetons ou d'autres intérêts dans ces actions, jetons ou intérêts."

Cependant, FTX a également souligné que le plan n'en est qu'à ses balbutiements et qu'il est susceptible d'être modifié. Il sera révisé en fonction des commentaires des consultants et d'autres parties prenantes, et un plan de restructuration révisé sera soumis au quatrième trimestre de 2023.

Il n'y a pas si longtemps, John Ray a révélé que FTX avait "commencé à solliciter les parties intéressées pour redémarrer l'échange FTX.com". FTX est en pourparlers avec des investisseurs sur un éventuel financement de redémarrage, mais les soumissionnaires potentiels ont jusqu'à la fin de la semaine pour soumettre une première lettre d'intention - un document décrivant les termes et conditions de leur participation - selon une personne proche du dossier. , a rapporté le Wall Street Journal. Par exemple, la société de technologie blockchain Figure a exprimé son intérêt à aider à soutenir le redémarrage de FTX. Cette société a participé à l'offre de Celsius Network mais a échoué ; le capital-risque Tribe Capital a également déclaré récemment qu'il envisageait injecter de nouveaux fonds pour relancer FTX.

Non seulement cela, mais le FTX redémarré ne sera pas renommé "FTX 2.0" ou tout autre dérivé de son nom d'origine, optant plutôt pour le renommer en tant qu'entité avec un nom différent. Des documents judiciaires montrent que FTX a engagé le cabinet d'avocats américain Ladas & Parry pour fournir des services de liquidation de propriété intellectuelle, de dépôt et de droit d'auteur/brevet. De plus, selon les précédents rapports de Reuters, FTX pourrait redémarrer en 2024.

Aux yeux de John Ray et de l'équipe de restructuration, le redémarrage de FTX semble être le meilleur moyen d'assurer de meilleurs résultats pour le remboursement des créanciers que d'autres méthodes. "Nous nous attendons à ce que les clients reçoivent des jetons de récupération et/ou d'équité dans FTX 2.0."

Encore dû 8,7 milliards de dollars aux clients, l'équipe de liquidation de FTX est interrogée comme incompétente

Selon le deuxième rapport intermédiaire publié par l'équipe de réorganisation de la faillite de FTX en juin de cette année, le déficit actuel est d'environ 8,7 milliards de dollars américains et des actifs courants d'environ 700 millions de dollars américains ont été récupérés, mais il est encore loin de la dette de 12 dollars américains. milliards de dollars.Le troisième rapport sera publié en août. Afin de récupérer plus d'actifs, l'équipe de liquidation de FTX a poursuivi il n'y a pas si longtemps d'anciens dirigeants tels que SBF, cherchant à récupérer le milliard de dollars qu'elle avait détourné.

Cependant, à mesure que la faillite et la réorganisation de FTX progressent, les frais de justice accumulés consomment les fonds des utilisateurs. Selon les documents judiciaires publiés fin juin, les frais de liquidation de FTX ont jusqu'à présent dépassé 200 millions de dollars américains, dont seulement à partir du 1er février. , 2023 à Plus de 120 millions de dollars ont été dépensés en frais juridiques et autres au cours du 30 avril, et ces dépenses étaient supérieures à ce que les utilisateurs payaient avant l'introduction de la faillite du chapitre 11.

À cet égard, de nombreux créanciers ont mis en doute le fait que l'équipe de restructuration de FTX n'ait pas fait de progrès substantiels. Non seulement elle a révélé que ses actifs avaient diminué par rapport aux 7,3 milliards de dollars américains il y a quelques mois, mais elle a répété à plusieurs reprises le contenu connu du rapport, et il y a une énorme différence dans les frais d'avocat. La rationalité, par exemple, Sullivan & Cromwell a utilisé trop d'avocats novices pour traiter les affaires sur FTX, et à en juger par les affaires historiques, la proportion des frais juridiques dans les affaires FTX par rapport aux actifs récupérés est proche de 3 %, qui a dépassé Enron, WorldCom et d'autres cas de faillite bien connus.

Katherine Stadler, l'avocate en faillite nommée par le tribunal américain pour être responsable des frais d'inspection, a également appelé à la réduction des honoraires de certains avocats en juin de cette année et a demandé à l'avocat principal Sullivan & Cromwell de réduire sa facture de 42 millions de dollars d'environ 650 000 $ pour compenser les sureffectifs et les réunions trop planifiées. Bugs tels que la paperasserie excessive et ambiguë.


L'Alliance des créanciers FTX 2.0 a également déclaré aujourd'hui que le Comité officiel des créanciers non garantis (UCC) devrait choisir de faire fonctionner l'équipe FTX 2.0, tout en exigeant le redémarrage et la restauration des jetons, et en facturant des intérêts sur ses 2,6 milliards de dollars de liquidités. À en juger par la décision de John Ray et de son équipe de ne pas mettre cet argent en bons du Trésor, ce sont des opérateurs incompétents et il faudra peut-être s'opposer à leur prochaine motion visant à prolonger l'exclusivité afin que les créanciers puissent soumettre leurs propres plans.

"Alors que la faillite se poursuit de jour en jour, les actifs des clients se détériorent également (diminuent)." Comme l'a déclaré le juge du tribunal des faillites du Delaware, John Dorsey, pour les créanciers, le coût des litiges et de la réorganisation est élevé, et le redémarrage de FTX peut-il vraiment améliorer leur propre situation est encore inconnue.