Le prix des NFT a peut-être baissé, mais les prêts NFT ont parcouru un long chemin. Déjà plus de 2,1 milliards de dollars de prêts émis sur les NFT Ethereum (ETH) cette année
C'est deux fois la taille du portefeuille de prêts d'œuvres d'art de Sotheby's et environ 10 % du marché total des prêts d'œuvres d'art. Comment fonctionne le prêt NFT maintenant ? Pourquoi devriez-vous vous en soucier ?
1. Situation actuelle des prêts NFT
Le protocole de prêt NFT permet aux détenteurs d'obtenir des liquidités sans avoir à vendre leurs NFT. Les utilisateurs verrouillent les NFT dans des contrats intelligents en garantie, puis retirent des fonds de liquidité.
** Il existe aujourd'hui deux principaux modèles de prêt sur le marché : peer-to-peer (P2P) et peer-to-pool (P2Pool). **
**Prêt peer-to-peer (P2P) : **Les protocoles de prêt peer-to-peer incluent @Arcade_xyz, @NFTfi, @the_x2y2. Ces protocoles associent des prêteurs individuels à des emprunteurs individuels en fonction de leurs préférences. Par exemple, si je veux prêter aux détenteurs de Beanz, je peux rechercher @NFTfi pour un prêt qui répond à mes exigences de risque/récompense.
**Prêt P2Pool : **Les protocoles de prêt P2Pool incluent @BendDAO, @ParaSpace_NFT, @TheBNNFT, @dropsnft. Ces protocoles permettent aux emprunteurs de retirer instantanément des liquidités des pools existants, de la même manière que @AaveAave et @compoundfinance fonctionnent avec des jetons fongibles.
Les deux modèles ont des avantages et des inconvénients :
** Le mode peer-to-peer (P2P) est plus adapté aux NFT non traditionnels/à longue traîne. Cependant, l'appariement des prêts prend du temps, la durée du prêt est fixe et le risque du prêteur est relativement élevé. **
**Le modèle point-to-pool (P2Pool) est plus adapté aux NFT traditionnels, avec une liquidité instantanée et des risques décentralisés. Cependant, le ratio taux d'intérêt/collatéralisation ne tient pas compte des caractéristiques et repose sur des oracles. **
2. Améliorations du marché actuel
De nouveaux modèles émergent pour améliorer le paradigme existant peer-to-peer (P2P)/peer-to-pool (P2Pool).
Blend (@blur_io) utilise les carnets de commandes pour agréger les offres des prêteurs, améliorant ainsi la liquidité et permettant un refinancement efficace. @ParaSpace_NFT offre une augmentation de la rareté, réduisant les ratios de garantie pour les NFT de plus grande valeur.
@AstariaXYZ utilise un système tiers. Les fournisseurs de liquidités regroupent les fonds dans des coffres-forts et confient à des stratèges la gestion du processus de souscription des prêts.
@metastreetxyz utilise des prêts à plusieurs niveaux. Les emprunteurs peuvent spécifier leurs propres préférences en matière de risque de prêt. Le risque est segmenté, mais la liquidité est partagée entre les emprunteurs.
** 3. L'avenir des prêts NFT **
Ces protocoles construisent tous des composants clés de l'infrastructure de prêt NFT. Mais nous devons encore résoudre certains problèmes majeurs, notamment :
Meilleur équilibre des intérêts emprunteur/prêteur
Gérez facilement les positions
Améliorer l'interopérabilité des protocoles.
1) Équilibrez les intérêts de l'emprunteur/du prêteur
Les prêteurs doivent être correctement indemnisés pour le risque, tandis que les emprunteurs doivent bénéficier de conditions de prêt raisonnables. Dans le marché volatil des NFT, ce n'est pas facile à réaliser. Les prix peuvent chuter rapidement, entraînant la liquidation des emprunteurs et la création de dettes en difficulté.
En plus de cela, les accords de prêt actuels versent des intérêts à l'échéance, ce qui signifie que le risque du prêteur augmente à mesure que le prêt arrive à échéance.
Par conséquent, les prêts NFT actuels se caractérisent par des taux d'intérêt à court terme et élevés, ce qui augmente les frictions et les coûts pour les deux parties sur le marché.
La mise en place d'échéanciers de remboursement comme ceux observés dans la finance traditionnelle contribuera à réduire le risque du prêteur sur la durée du prêt.
Le risque réduit pour le prêteur est transmis à l'emprunteur sous la forme d'un prêt à plus long terme et à taux d'intérêt plus bas.
2) Gérez facilement les positions
Aujourd'hui, la gestion de vos positions de prêt ou d'emprunt NFT nécessite un travail à temps plein. Vous devez garder un œil sur le prix et agir rapidement pour éviter d'être liquidé ou de détenir un sac de garanties sans valeur.
Il s'agit d'une mauvaise expérience utilisateur pour la plupart des gens.
Les alertes par télégramme et par e-mail sont de bonnes premières étapes pour aider les gens à gérer leurs positions de prêt.
Des fonctionnalités plus avancées, telles que les remboursements automatiques, l'assurance liquidation et les outils de couverture, peuvent encore améliorer l'expérience utilisateur pour les prêteurs et les emprunteurs.
3) Améliorer l'interopérabilité
Pour emprunter sur votre NFT, vous devez le déposer dans un contrat intelligent. Sur le plan opérationnel, cela signifie que l'utilité (largages, gouvernance) associée à votre NFT est également transférée.
Mais dans les prêts garantis de la finance traditionnelle, ce n'est pas le cas. Même si votre maison est hypothéquée, vous pouvez toujours y habiter !
Détenir votre NFT en garantie ne devrait pas signifier que vous devez cesser de l'utiliser !
Nous devons développer des normes et les construire de manière à ce que les emprunteurs puissent toujours accéder à l'utilité de base des NFT lorsqu'ils sont utilisés pour des prêts ou d'autres accords financiers.
4) Pourquoi devriez-vous vous préoccuper de ce problème ?
Les marchés des prêts sont une infrastructure financière essentielle pour tous les principaux marchés. Ils augmentent l'efficacité du marché, favorisent la croissance et élargissent l'accès au marché.
La construction du bon mécanisme de prêt garantit que le protocole peut gérer des billions de dollars en demande une fois que la plupart des actifs sont encodés en tant que NFT.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
L'état de développement de l'accord de prêt NFT : Quelles sont les innovations et les problèmes à résoudre ?
Auteur : @mitchelljhammer ; Traduction : Huohuo/chaîne vernaculaire
Le prix des NFT a peut-être baissé, mais les prêts NFT ont parcouru un long chemin. Déjà plus de 2,1 milliards de dollars de prêts émis sur les NFT Ethereum (ETH) cette année
C'est deux fois la taille du portefeuille de prêts d'œuvres d'art de Sotheby's et environ 10 % du marché total des prêts d'œuvres d'art. Comment fonctionne le prêt NFT maintenant ? Pourquoi devriez-vous vous en soucier ?
1. Situation actuelle des prêts NFT
Le protocole de prêt NFT permet aux détenteurs d'obtenir des liquidités sans avoir à vendre leurs NFT. Les utilisateurs verrouillent les NFT dans des contrats intelligents en garantie, puis retirent des fonds de liquidité.
** Il existe aujourd'hui deux principaux modèles de prêt sur le marché : peer-to-peer (P2P) et peer-to-pool (P2Pool). **
**Prêt peer-to-peer (P2P) : **Les protocoles de prêt peer-to-peer incluent @Arcade_xyz, @NFTfi, @the_x2y2. Ces protocoles associent des prêteurs individuels à des emprunteurs individuels en fonction de leurs préférences. Par exemple, si je veux prêter aux détenteurs de Beanz, je peux rechercher @NFTfi pour un prêt qui répond à mes exigences de risque/récompense.
**Prêt P2Pool : **Les protocoles de prêt P2Pool incluent @BendDAO, @ParaSpace_NFT, @TheBNNFT, @dropsnft. Ces protocoles permettent aux emprunteurs de retirer instantanément des liquidités des pools existants, de la même manière que @AaveAave et @compoundfinance fonctionnent avec des jetons fongibles.
Les deux modèles ont des avantages et des inconvénients :
** Le mode peer-to-peer (P2P) est plus adapté aux NFT non traditionnels/à longue traîne. Cependant, l'appariement des prêts prend du temps, la durée du prêt est fixe et le risque du prêteur est relativement élevé. **
**Le modèle point-to-pool (P2Pool) est plus adapté aux NFT traditionnels, avec une liquidité instantanée et des risques décentralisés. Cependant, le ratio taux d'intérêt/collatéralisation ne tient pas compte des caractéristiques et repose sur des oracles. **
2. Améliorations du marché actuel
De nouveaux modèles émergent pour améliorer le paradigme existant peer-to-peer (P2P)/peer-to-pool (P2Pool).
Blend (@blur_io) utilise les carnets de commandes pour agréger les offres des prêteurs, améliorant ainsi la liquidité et permettant un refinancement efficace. @ParaSpace_NFT offre une augmentation de la rareté, réduisant les ratios de garantie pour les NFT de plus grande valeur.
@AstariaXYZ utilise un système tiers. Les fournisseurs de liquidités regroupent les fonds dans des coffres-forts et confient à des stratèges la gestion du processus de souscription des prêts.
@metastreetxyz utilise des prêts à plusieurs niveaux. Les emprunteurs peuvent spécifier leurs propres préférences en matière de risque de prêt. Le risque est segmenté, mais la liquidité est partagée entre les emprunteurs.
** 3. L'avenir des prêts NFT **
Ces protocoles construisent tous des composants clés de l'infrastructure de prêt NFT. Mais nous devons encore résoudre certains problèmes majeurs, notamment :
1) Équilibrez les intérêts de l'emprunteur/du prêteur
Les prêteurs doivent être correctement indemnisés pour le risque, tandis que les emprunteurs doivent bénéficier de conditions de prêt raisonnables. Dans le marché volatil des NFT, ce n'est pas facile à réaliser. Les prix peuvent chuter rapidement, entraînant la liquidation des emprunteurs et la création de dettes en difficulté.
En plus de cela, les accords de prêt actuels versent des intérêts à l'échéance, ce qui signifie que le risque du prêteur augmente à mesure que le prêt arrive à échéance.
Par conséquent, les prêts NFT actuels se caractérisent par des taux d'intérêt à court terme et élevés, ce qui augmente les frictions et les coûts pour les deux parties sur le marché.
La mise en place d'échéanciers de remboursement comme ceux observés dans la finance traditionnelle contribuera à réduire le risque du prêteur sur la durée du prêt.
Le risque réduit pour le prêteur est transmis à l'emprunteur sous la forme d'un prêt à plus long terme et à taux d'intérêt plus bas.
2) Gérez facilement les positions
Aujourd'hui, la gestion de vos positions de prêt ou d'emprunt NFT nécessite un travail à temps plein. Vous devez garder un œil sur le prix et agir rapidement pour éviter d'être liquidé ou de détenir un sac de garanties sans valeur.
Il s'agit d'une mauvaise expérience utilisateur pour la plupart des gens.
Les alertes par télégramme et par e-mail sont de bonnes premières étapes pour aider les gens à gérer leurs positions de prêt.
Des fonctionnalités plus avancées, telles que les remboursements automatiques, l'assurance liquidation et les outils de couverture, peuvent encore améliorer l'expérience utilisateur pour les prêteurs et les emprunteurs.
3) Améliorer l'interopérabilité
Pour emprunter sur votre NFT, vous devez le déposer dans un contrat intelligent. Sur le plan opérationnel, cela signifie que l'utilité (largages, gouvernance) associée à votre NFT est également transférée.
Mais dans les prêts garantis de la finance traditionnelle, ce n'est pas le cas. Même si votre maison est hypothéquée, vous pouvez toujours y habiter !
Détenir votre NFT en garantie ne devrait pas signifier que vous devez cesser de l'utiliser !
Nous devons développer des normes et les construire de manière à ce que les emprunteurs puissent toujours accéder à l'utilité de base des NFT lorsqu'ils sont utilisés pour des prêts ou d'autres accords financiers.
4) Pourquoi devriez-vous vous préoccuper de ce problème ?
Les marchés des prêts sont une infrastructure financière essentielle pour tous les principaux marchés. Ils augmentent l'efficacité du marché, favorisent la croissance et élargissent l'accès au marché.
La construction du bon mécanisme de prêt garantit que le protocole peut gérer des billions de dollars en demande une fois que la plupart des actifs sont encodés en tant que NFT.