Avez-vous vraiment réfléchi aux conséquences du commerce "peau de tigre" d'actifs cryptés ?

Depuis la fin de 2022, Hong Kong a commencé à déclarer qu'il embrasse les actifs virtuels et se prépare à construire un centre mondial des actifs virtuels.Il a pris une série d'arrangements en termes de normes et de systèmes juridiques, dans l'espoir de se débarrasser des scories et d'extraire l'essentiel, et placer les actifs virtuels dans la "cage" de la surveillance financière. ", afin de maximiser le contrôle des risques des actifs virtuels et de protéger au maximum les consommateurs financiers. Considérant que le mécanisme de tarification pertinent de la plupart des actifs virtuels dépend fortement du sentiment du marché et qu'il existe une opacité de l'information dans de multiples liens tels que l'émission et la circulation, ** Hong Kong a décidé d'inclure les actifs virtuels dans le système de réglementation financière "licence" existant **.

Afin d'atteindre les objectifs ci-dessus, le Conseil législatif de Hong Kong a achevé la dernière révision de l'"Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing Ordinance 2022" (ci-après dénommée "Anti-Money Laundering Ordinance") le 7 décembre. , 2022. Les fournisseurs de services d'actifs (Virtual Asset Service Provider, ci-après dénommés "VASP") ont adapté un système de licences, qui sera officiellement mis en œuvre le 1er juin 2023. Depuis lors, la Hong Kong Securities Regulatory Commission a souligné à plusieurs reprises dans les normes juridiques, les documents normatifs et les documents d'orientation tels que le "VASP Consultation Summary" et les "Guidelines for Operators of Virtual Asset Trading Platforms" :** "Activités sans licence à Hong Kong sont des infractions pénales"**.

Aujourd'hui, l'équipe de Sister Sa partira d'une série de pratiques commerciales inappropriées de certains praticiens d'actifs virtuels à Hong Kong récemment, et vous parlera des risques juridiques que ces comportements peuvent entraîner.

01 Présentation du système actuel de licence VASP de Hong Kong

Comme mentionné précédemment, l'exploitation d'une entreprise VASP réglementée à Hong Kong doit détenir une licence correspondante.Actuellement, les régulateurs de Hong Kong fournissent aux praticiens des actifs virtuels deux ensembles de licences VASP parmi lesquelles choisir.

Le premier type est la plaque d'immatriculation "VASP". Selon l'article 53ZRD de l'ordonnance sur le blanchiment d'argent, toute personne qui exploite une entreprise qui fournit des services d'actifs virtuels ou qui montre qu'elle exploite une telle entreprise doit demander une licence à la SFC. En outre, conformément à l'article 53ZRB de l'ordonnance sur le blanchiment d'argent, toute personne qui fait activement la promotion auprès du public de tout service qu'elle fournit et qui constituerait un service d'actifs virtuels s'il était fourni à Hong Kong sera réputée fournir des services d'actifs virtuels.

La seconde catégorie est la licence traditionnelle "Surveillance Financière" (licences n°1 et n°7). Certains praticiens des actifs virtuels estiment qu'après l'entrée en vigueur de l'"ordonnance anti-blanchiment d'argent" le 1er juin 2023, les mesures précédentes de la Hong Kong Securities Regulatory Commission visant à inclure les plateformes de négociation d'actifs virtuels dans les 12 types traditionnels de supervision des licences financières ne s'appliqueront plus La Hong Kong Securities Regulatory Commission a clairement indiqué dans des documents explicatifs ultérieurs : "Les plates-formes de négociation d'actifs virtuels qui ont l'intention de fournir des services de négociation de jetons de sécurité seront tenues d'obtenir des licences de type 1 et de type 7 conformément aux valeurs mobilières et Ordonnance sur les contrats à terme." Une licence pour les activités réglementées." Par exemple, si vous souhaitez exploiter une plateforme de trading de devises virtuelles sans prétention à Hong Kong sans aucune opération financière, il vous suffit de demander une "licence VASP" pour être conforme ** Mais si vous souhaitez "responsabiliser" cette plateforme de trading et utiliser la monnaie virtuelle (ou d'autres actifs virtuels) comme un produit financier similaire aux titres, alors vous devez demander une "licence VASP" et une licence n°1 au carte en même temps, carte n ° 7 ****. **

02 Les institutions non agréées prétendent à tort être agréées et s'engager dans des activités VASP

Récemment, la Commission de réglementation des valeurs mobilières de Hong Kong a remarqué que certains praticiens d'actifs virtuels ont des opérations illégales et a publié un article d'avertissement connexe "Avertissement : Plateforme de négociation d'actifs virtuels avec des opérations incorrectes". L'article souligne que certains VASP sans licence prétendent à tort être autorisés à exploiter des activités VASP et à vendre des actifs virtuels au public de Hong Kong par le biais d'une fausse propagande.

Ce comportement est extrêmement dangereux et a été soupçonné de crime. Conformément à l'article 53ZRG de l'Ordonnance sur la lutte contre le blanchiment d'argent :** Toute personne qui fait une fausse déclaration frauduleuse ou une fausse déclaration de fait par imprudence est une infraction****. **Quiconque commet l'infraction en question : (1) sur déclaration de culpabilité par mise en accusation, est passible d'une amende de 1 000 000 $ et d'un emprisonnement de sept ans ; ou (2) sur déclaration de culpabilité par procédure sommaire, d'une amende de niveau 6 et d'un emprisonnement de six ans mois.

En référence à l'affaire des activités non autorisées de Wei Moumou et Zhang Moumou annoncées par la Hong Kong Securities Regulatory Commission en 2023, les deux ont affirmé avoir été d'avril 2016 à juin 2017 sans être agréés par la Hong Kong Securities Regulatory Commission. des sociétés financières ont indûment incité trois investisseurs de détail à investir dans des actions de sociétés dites "cotées aux États-Unis", qui ont ensuite fortement chuté. Le tribunal de première instance du district oriental a statué les 5 et 27 juillet que les deux hommes constituaient un crime et a imposé des sanctions.

03 Demandé mais pas encore licencié, activité VASP mal exploitée

En plus des pratiques commerciales inappropriées mentionnées ci-dessus consistant à prétendre à tort être titulaire d'une licence et à exploiter une entreprise VASP sans demander les licences pertinentes, il existe une autre partie des praticiens qui ont en effet demandé des licences et créé des entités juridiques pour exploiter une entreprise VASP avant l'"Anti -Money Laundering Regulations" a été révisé. , mais n'est actuellement pas autorisé. Ces entités exagèrent également les faits et opèrent en violation des réglementations en cours de fonctionnement.

Selon la "Circular on the Transitional Arrangements for the New Licensing System for Virtual Asset Trading Platforms" publiée par la Hong Kong Securities Regulatory Commission fin mai, avant la révision de la "Anti-Money Laundering Ordinance", l'original de Hong Kong les plateformes de négociation d'actifs virtuels répondent aux exigences suivantes : Conditions, à partir du 1er juin 2024, il peut être considéré comme un VASP agréé engagé dans la fourniture de services d'actifs virtuels (VASP quasi-licencié) :

| | | | | --- | --- | --- | | | Contenu | Base juridique | | Condition 1 | Pendant la période du 1er juin 2023 au 29 février 2024 (c'est-à-dire au cours des neuf premiers mois à compter du 1er juin 2023), la plateforme de négociation d'actifs virtuels, via WINGS demande de licence à la SFC en ligne | S.53ZRK AMLO | | Condition 2 | La plateforme de négociation d'actifs virtuels confirmée dans la demande de licence : (1) Elle fournit des services d'actifs virtuels à Hong Kong immédiatement avant le 1er juin 2023 ; (2) Ce sera le 1er juin 2024 ( 3) Des dispositions ont été prises lorsqu'il sera réputé avoir obtenu une licence le 1er juin 2024 pour s'assurer qu'il est conforme aux exigences réglementaires applicables aux plateformes de négociation d'actifs virtuels sous licence ; Exigences réglementaires applicables aux plateformes de négociation d'actifs virtuels sous licence ; | Section 53ZTO( 1) de l'Ordonnance sur le blanchiment d'argent ; Section 3(1)(b)(ii), Section 3G de l'annexe 3G de l'Ordonnance sur le blanchiment d'argent Section 1 et Section 3(1)(b)(iii)(A ) | | Condition 3 | La plateforme de trading d'actifs virtuels peut prouver et satisfaire la CSRC dans sa demande de licence. | Section 3(2) de l'annexe 3G de l'AMLO |

Cependant, l'équipe de Sister Sa a rappelé que le VASP sous licence approuvé n'est pas un VASP sous licence et qu'il n'est pas autorisé à prétendre directement être une institution agréée dans la publicité externe. ** De plus, le VASP quasi-licencié est une entité qui travaille dur pour obtenir une licence et qui construit la conformité. Chaque licence est durement gagnée. La China Securities Regulatory Commission l'a clairement indiqué. Il y a eu quelques non- activités conformes dont le SFC examinera si elles auraient raisonnablement pu être évitées. Les VASP ne doivent pas être trop agressifs avant de réussir, afin de ne pas être identifiés comme des "candidats non qualifiés" par la China Securities Regulatory Commission et de rejeter la candidature en raison de petites pertes.

Alors, qu'en est-il des VASP quasi-licenciés qui ont mal exploité et exagéré leur propagande ? L'équipe de Sister Sa estime que si le VASP quasi-licencié actuel mène des activités commerciales inappropriées en raison d'une "négligence" due à une méconnaissance des lois et réglementations, il n'est pas nécessaire de trop paniquer, tant que la rectification de la conformité ramène son activité sur piste, tout ira bien, cela n'aura pas d'impact sérieux sur la délivrance ultérieure des licences. ** Comme le dit le proverbe, il n'est jamais trop tard pour résoudre le problème, et lors de l'évaluation des demandes de licence pour les plateformes de négociation d'actifs virtuels, la SFC examinera également si elle peut démontrer une véritable intention de rectifier les activités non conformes, y compris l'élimination progressive. activités non conformes de manière ordonnée Transactions autorisées, arrêt du battage médiatique, etc.

04 Écrit à la fin

Pour les consommateurs financiers, une série de mesures de surveillance par la Commission de réglementation des valeurs mobilières de Hong Kong sont très utiles pour protéger leurs intérêts d'investissement. Par rapport aux autres VASP non gérés, les VASP sous licence sont soumis à davantage de restrictions sur les transactions et d'autres aspects, mais ces restrictions réduisent également largement le risque des investisseurs. L'équipe de Sister Sa recommande aux investisseurs, en particulier aux investisseurs non professionnels** de choisir un VASP agréé pour le trading** Actuellement, les plateformes agréées à Hong Kong et capables de négocier des actifs virtuels de type titres peuvent être approuvées par le Hong Kong Commission de réglementation des valeurs mobilières.Consultez la "Liste des plateformes de négociation d'actifs virtuels" sur le site officiel.Les investisseurs non professionnels doivent faire leurs devoirs avant d'investir.

Ce qui précède est le partage d'aujourd'hui, merci lecteurs!