Un article expliquant comment fonctionnent les crédits immobiliers cryptés ?

Auteur : Jagjit Singh, cointelegraph Compiler : Shan Ouba, Golden Finance

Les prêts garantis par crypto-monnaie expliqués

L'utilisation de crypto-monnaies telles que Bitcoin ( BTC ), Ether ( ETH ) ou d'autres actifs numériques comme garantie pour obtenir un prêt hypothécaire standard est connue sous le nom de prêt crypto-garanti.

Avec la popularité du marché des crypto-monnaies, l'idée d'utiliser les crypto-monnaies comme garantie pour les prêts a fait surface. L'extrême volatilité et le potentiel d'appréciation massive du marché des crypto-monnaies ont inspiré l'idée d'utiliser ces actifs numériques pour obtenir des prêts traditionnels.

Dans une hypothèque adossée à une crypto-monnaie, le montant du prêt est basé sur la valeur de la crypto-monnaie et l'actif numérique sert de garantie jusqu'au remboursement du prêt. Pour permettre des transactions sécurisées et publiques, ces organisations utilisent la technologie blockchain et des contrats intelligents pour faciliter les prêts crypto-garantis, qui utilisent des actifs numériques comme garantie pour obtenir des prêts.

Lorsqu'une plate-forme de prêt décentralisée appelée Salt Lending a été lancée en 2018, elle est devenue le premier exemple notable de prêt adossé à une crypto-monnaie. Les emprunteurs peuvent utiliser leurs avoirs en crypto-monnaie comme garantie pour des prêts via Salt Lending. Bien que l'idée se soit heurtée à des problèmes juridiques et réglementaires, l'entreprise a par la suite modifié son offre.

Types de prêts garantis cryptographiques

Les types courants de prêts hypothécaires adossés à des crypto-monnaies comprennent :

• Hypothèques à l'achat : Ces hypothèques servent à financer un bien immobilier et sont garanties par l'emprunteur à l'aide de crypto-monnaies.
• Refinancement par encaissement : les propriétaires ayant des hypothèques existantes peuvent utiliser leurs avoirs en crypto-monnaie comme garantie pour refinancer leur propriété afin d'accéder à des fonds à diverses fins.
• Prêts relais : les emprunteurs utilisent des garanties en crypto-monnaie pour obtenir des prêts relais à court terme afin de combler l'écart entre l'achat d'une nouvelle propriété et la vente d'une propriété existante.

Comment fonctionnent les prêts crypto garantis ?

Les prêts crypto-hypothécaires nécessitent l'utilisation de avoirs en crypto-monnaie comme garantie pour lier des hypothèques ou des prêts traditionnels.

La procédure d'obtention d'un prêt adossé à une crypto-monnaie commence par la remise par l'emprunteur de sa crypto-monnaie au prêteur en garantie, et le prêteur calcule le montant maximum du prêt en fonction de la valeur de la garantie.

Avant de décider des taux d'intérêt, des périodes de récupération et des durées, l'acceptabilité des crypto-monnaies doit être évaluée. Une fois les conditions convenues, l'emprunteur dépose le montant de crypto-monnaie convenu sur le compte séquestre du prêteur. Dans un compte séquestre, un tiers détient et gère des fonds, des biens ou des documents au nom des deux parties à une transaction jusqu'à ce que certains critères soient remplis.

Cette garantie est bloquée pendant toute la durée du prêt et, pour gérer le risque de volatilité, les emprunteurs ont souvent besoin d'un tampon spécifié entre la valeur de la garantie et le solde du prêt.

Les paiements sont généralement effectués en monnaie fiduciaire. Une fois le remboursement terminé, l'emprunteur reçoit la garantie en retour. Cependant, si la valeur de la crypto-monnaie baisse de manière significative, un appel de marge (besoin de collatéral supplémentaire dû aux fluctuations de la valeur du collatéral) peut intervenir, auquel cas l'emprunteur doit restituer la marge nécessaire.

Lorsqu'il s'agit de prêts avec des crypto-monnaies comme garantie, le tampon est une différence de pourcentage prédéterminée entre le solde du prêt et la valeur de la garantie (en crypto-monnaies). Par exemple, si la garantie en crypto-monnaie d'un emprunteur vaut 1 BTC et que le prêteur stipule un tampon de 20%, l'emprunteur devra déposer une garantie équivalente à 1,2 BTC (1 BTC 20% de 1 BTC), prévoyant effectivement une volatilité potentielle crée un protection contre le risque pendant toute la durée du prêt.

Ce tampon empêche les changements de valeur des crypto-monnaies de provoquer immédiatement des appels de marge ou des liquidations de garanties, offrant un tampon de sécurité pour les emprunteurs et les prêteurs.

Produits de prêt garanti par crypto-monnaie

Les produits de prêt crypto-garantis tels que les prêts crypto-garantis et les prêts garantis par la finance décentralisée (DeFi) offrent aux propriétaires de crypto-monnaie la possibilité d'obtenir des liquidités sans vendre leurs actifs numériques.

Voici des exemples de produits de prêt cryptés :

Prêts garantis par crypto-monnaie

Les emprunteurs utilisent leurs avoirs en crypto-monnaie comme garantie pour obtenir des prêts. La valeur des biens hypothéqués détermine la valeur du prêt. Selon la nature de la garantie, certaines hypothèques adossées à des crypto-monnaies permettent à l'emprunteur de rembourser le prêt et les intérêts en crypto-monnaie. Cependant, si l'emprunteur fait défaut, le prêteur peut vendre la garantie.

Prêt garanti Stablecoin

Les emprunteurs utilisent des pièces stables comme garantie, qui sont des monnaies numériques ancrées à des actifs stables tels que la monnaie légale. Cela préserve l'accès aux fonds tout en réduisant la volatilité associée aux crypto-monnaies traditionnelles.

Prêts hypothécaires DeFi

Les hypothèques DeFi sont émises à l'aide de la technologie blockchain et de contrats intelligents. Le protocole DeFi fonctionne de manière autonome sur la blockchain, permettant des prêts sans confiance sans intermédiaire. Par exemple, des plates-formes telles que Aave et Compound permettent aux utilisateurs d'utiliser leurs actifs cryptographiques comme garantie pour des prêts.

Collatéral croisé

Pour garantir un prêt, les emprunteurs peuvent utiliser diverses crypto-monnaies comme garantie. L'attribution de garanties à plusieurs actifs offre une flexibilité et réduit les risques.

Hypothèques sur titre fractionnaire

En utilisant la technologie blockchain, les emprunteurs peuvent symboliser leurs biens immobiliers et fournir une propriété fractionnée, offrant aux investisseurs de nouvelles options pour participer à des investissements immobiliers.

Comment acheter une maison avec un prêt en crypto-monnaie

Les personnes qui souhaitent acheter une maison avec un prêt adossé à une crypto-monnaie doivent rechercher des plateformes de prêt, choisir des garanties, soumettre une demande de prêt et envisager les ramifications juridiques potentielles.

Pour acheter une maison à l'aide d'un prêt adossé à une crypto-monnaie, une personne doit rechercher un prêteur réputé qui propose ce type de prêt hypothécaire. Après avoir choisi une plate-forme appropriée, les utilisateurs peuvent choisir une crypto-monnaie comme garantie.

L'étape suivante consiste à soumettre une demande de prêt via la plateforme de votre choix, y compris les informations nécessaires telles qu'une preuve de propriété de la garantie. Le prêteur évalue ensuite la valeur de la garantie pour calculer le montant réel du prêt.

Une fois approuvé par le prêteur, l'emprunteur lit et accepte les conditions du prêt, qui comprennent des éléments tels que le taux d'intérêt, les conditions de remboursement et les exigences de garantie. Lors de l'acceptation, l'emprunteur reçoit le montant du prêt (monnaie fiduciaire, crypto-monnaie ou stablecoin), qui peut ensuite être utilisé pour acheter une propriété.

Afin de réduire le risque associé aux variations de la valeur des sûretés, la volatilité potentielle du marché doit être surveillée avec diligence. De plus, pour garantir le respect des lois applicables dans leur juridiction, les particuliers doivent également tenir compte des implications juridiques et fiscales de l'utilisation de crypto-monnaies pour les transactions immobilières.

Avantages hypothécaires garantis par crypto-monnaie

Les prêts adossés à des crypto-monnaies permettent aux détenteurs de crypto-monnaies d'obtenir des actifs sans avoir à les vendre, évitant ainsi les impôts et soutenant les investissements traditionnels. Ils favorisent également l'inclusion financière et le contrôle des risques liés aux actifs numériques.

Les prêts crypto-garantis permettent aux propriétaires de crypto-monnaies d'accéder à leurs actifs numériques sans les vendre, les exonérant potentiellement du paiement de l'impôt sur les plus-values. Ces prêts hypothécaires offrent également un moyen d'obtenir un financement traditionnel, permettant d'investir dans l'immobilier ou dans d'autres entreprises.

Pour ceux qui n'ont pas accès aux institutions bancaires traditionnelles, des options de financement sont disponibles via des hypothèques adossées à des crypto-monnaies, favorisant l'inclusion financière. Les emprunteurs peuvent utiliser ces hypothèques pour contrôler leur exposition aux crypto-monnaies et potentiellement se protéger contre les variations de prix importantes.

De plus, les emprunteurs continuent d'être exposés à une éventuelle croissance de la valeur de la crypto-monnaie tout en utilisant des fonds à des fins utiles. De plus, en faisant le pont entre la finance traditionnelle et le monde numérique, ces hypothèques augmentent l'utilité des crypto-monnaies dans les transactions régulières.

Les propriétaires de crypto-monnaies peuvent diversifier leurs portefeuilles en utilisant des actifs numériques pour fournir un financement traditionnel à des projets tels que l'immobilier. Les emprunteurs peuvent directement utiliser leurs actifs comme garantie, plutôt que de vendre des crypto-monnaies sur un échange, évitant ainsi les complications potentielles des transactions.

Risques associés aux prêts hypothécaires adossés à des crypto-monnaies

La volatilité des garanties cryptographiques, les réglementations incertaines, les risques de sécurité et la nécessité d'évaluer les ratios risque-récompense mettent tous en évidence la complexité de l'examen des prêts cryptés.

La volatilité des crypto-monnaies, qui peut entraîner d'importantes fluctuations de la valeur des garanties sur la durée du prêt, est l'une des principales causes de préoccupation. Ces fluctuations de marché peuvent entraîner des appels de marge, obligeant les emprunteurs à augmenter les garanties ou à risquer la liquidation.

De plus, le cadre réglementaire des produits financiers basés sur la crypto-monnaie en est encore à ses balbutiements, avec des implications variables selon les juridictions. Cette incertitude pourrait affecter la stabilité et la légitimité de ces accords.

De plus, les failles de sécurité pourraient compromettre la sécurité des actifs numériques utilisés comme garantie. Les emprunteurs doivent bien comprendre les termes et conditions, y compris les taux d'intérêt, les coûts et les implications fiscales potentielles.

Compte tenu des circonstances actuelles, les particuliers devraient tenir compte du rapport risque-récompense global lorsqu'ils déterminent si l'obtention d'un prêt hypothécaire est une décision intelligente. Le rapport risque-récompense compare le profit potentiel d'un investissement avec sa perte potentielle. Déterminé en divisant le gain attendu par la perte attendue, il aide les investisseurs à déterminer si une opportunité commerciale vaut la peine d'être poursuivie en fonction du rapport entre les récompenses attendues et les risques potentiels.