Quelle est la situation récente d'Ethereum sous la double attente des futures ETF et de la mise à niveau de Cancun ?

Auteur : Ebunker

L'approche de la mise à niveau de Cancun et de l'ETF à terme Ethereum rend la tendance actuelle d'Ethereum légèrement meilleure que celle de Bitcoin, qui pourrait devenir un support important pour la tendance d'Ethereum.

Le nombre de destructions quotidiennes d'ETH a atteint un nouveau creux cette année

Depuis la mise à niveau de Londres en août 2021, la blockchain Ethereum a lancé le mécanisme de gravure ETH afin d'optimiser les frais de transaction. EIP-1559 divise les frais de gaz d'origine qui doivent être payés aux mineurs sur Ethereum en deux parties : les frais de base et le pourboire du mineur. Les frais de base sont les frais que l'utilisateur doit payer, et ils seront détruits et n'appartienneront pas au mineur; tandis que le pourboire du mineur est un frais dynamique, qui est utilisé pour motiver le mineur à emballer la transaction de l'utilisateur en premier lorsque la transaction est congestionné.

Selon les statistiques de The Block, la quantité quotidienne d'ETH brûlée le 18 août 2023 était de 946,63 ETH, un nouveau plus bas depuis cette année et un niveau relativement bas deux ans après la mise en œuvre de l'EIP-1559.

Étant donné que la destruction d'ETH est déclenchée lorsqu'une transaction a lieu sur le réseau principal d'ETH, la baisse récente de la destruction d'ETH indique l'affaiblissement de l'activité d'Ethereum L1. En effet, les acteurs du marché portent leur attention sur la L2, plus évolutive. Les activités en chaîne de Base et le détournement de L2 comme Optimism sont des raisons importantes de la récente diminution du nombre d'ETH brûlés. De plus, des projets tels que zkSync et StarkNet qui sont en phase de développement ont également indirectement causé la réduction du nombre d'ETH brûlés.

Récemment, la base L2 de Coinbase a été bien accueillie par la communauté du chiffrement. Depuis son lancement, 236 millions de dollars d'actifs cryptographiques sont passés à Base, dont 144 millions de dollars d'ETH.

Base a lancé plus de 100 Dapps le 9 août et les données ont atteint un niveau comparable à celui des autres réseaux Ethereum L2 grand public. Selon les statistiques de Dune Analytics, le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens de Base a déjà dépassé 136 000 le 10 août, supérieur aux 114 700 d'Optimism au cours de la même période.

Selon les données de L2 Beat, Base traite actuellement une moyenne de 5 transactions par seconde, non encombrées et loin de culminer. Ces données sont comparables à Optimism, juste derrière Zksync ERA et Arbitrum One en L2.

Deux autres détournements L2 récents du réseau principal Ethereum incluent zkSync et StarkNet, qui sont en cours de développement. zkSync utilise la technologie à connaissance zéro pour effectuer des transactions sur Ethereum plus rapidement et à moindre coût, tandis que StarkNet est un cumul sans connaissance décentralisé sans autorisation conçu pour faire évoluer les applications décentralisées sur la blockchain Ethereum. Selon les rapports, les deux projets, qui sont encore en phase de développement, attirent l'attention en raison de la possibilité de parachutages pour inciter leurs premiers utilisateurs lors de leur lancement officiel. Par conséquent, les réseaux de test respectifs de Zksync et Starknet ont un afflux important d'utilisateurs actifs.

La montée en puissance de L2 peut réduire la quantité d'ETH détruite à court terme, mais à moyen et long terme, il est particulièrement important de soutenir l'expansion et l'écologie de l'ETH, surtout après la mise en œuvre de l'EIP-4844, le coût de L2 sera fortement réduit, de sorte qu'Ethereum Le réseau est utilisé à plus grande échelle.

Modification des données de promesse d'ETH

À en juger par les données actuelles sur les promesses de dons, la mise à niveau de Shanghai a eu un impact profond sur le domaine des promesses d'ETH, et l'un des indicateurs les plus notables est l'augmentation substantielle du nombre de promesses d'ETH. Selon les statistiques de Token Terminal, au 20 août, le nombre de promesses d'ETH a atteint 23,72 millions, ce qui équivaut à environ 19,44 % de la circulation totale.

Depuis la mise à niveau de Shanghai (retrait ouvert des promesses), l'augmentation nette du nombre de promesses d'ETH a atteint 6,28 millions, ce qui montre que la mise à niveau de Shanghai a dissipé les doutes des investisseurs quant à la promesse d'ETH.

D'après les données fournies par Token Unlocks, on peut voir que le nombre de validateurs ETH a augmenté régulièrement, atteignant 740 000 à l'heure actuelle, et le taux de rendement annuel sur gage reste à 4,97 %. Il convient de noter que le nombre de retraits quotidiens d'ETH continue de diminuer suite à la récente baisse du marché de la cryptographie.

Progrès du développement d'Ethereum

Le 17 août, les développeurs d'Ethereum ont tenu une réunion sur le sujet et ont annoncé qu'un nouveau testnet, Holesky, serait mis en ligne le mois prochain. Holesky peut fournir plus d'un milliard d'ETH testnet, ce qui permet aux développeurs d'accéder plus facilement au testnet et de fonctionner selon les objectifs de test.

Les réseaux de test sont à leur tour définis comme des chaînes de blocs clonées où les développeurs peuvent tester des applications et des contrats intelligents avant de les déployer sur le réseau principal. Ethereum a actuellement deux réseaux de test principaux : Goerli et Sepolia. Cependant, Goerli devrait bientôt être remplacé par le testnet Holesky, selon les détails déterminés lors de la réunion des développeurs Ethereum. Cela dit, Holesky sera un testnet développé pour le jalonnement, l'infrastructure et les protocoles Ethereum. Et Sepolia continuera à servir de réseau pour tester les Dapps, les contrats intelligents et d'autres fonctions EVM.

Ethereum Futures ETF attendu

Le 18 août, selon Bloomberg, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis prévoit d'approuver la cotation du premier ETF à terme Ethereum. Il n'a pas été possible de déterminer dans l'immédiat quels fonds seraient approuvés. Plusieurs ETF pourraient être répertoriés d'ici octobre, selon des personnes proches du dossier. Auparavant, près d'une douzaine de sociétés, dont Volatility Shares, Bitwise, Roundhill et ProShares, ont demandé à lancer des ETF à terme Ethereum.

De plus, selon le Wall Street Journal, la SEC peut autoriser la cotation simultanée de plusieurs ETF à terme Ethereum. La société de gestion d'actifs Volatility Shares prévoit de lancer un ETF à terme Ethereum le 12 octobre, qui sera le premier du genre aux États-Unis. Depuis le dépôt de juillet, la SEC n'a pas demandé aux gestionnaires d'actifs de retirer leurs demandes, suggérant qu'un lancement à l'automne de ces fonds est une possibilité.

Les baleines géantes ETH réduisent leurs avoirs

Comme le montre le graphique ci-dessus, depuis la mi-juillet, les baleines Ethereum détenant 10 000 à 100 000 ETH ont connu une vente importante. Entre le 14 juillet et le 18 août, les positions des adresses de baleines géantes ont diminué de 1,12 million d'ETH.

À l'heure actuelle, les données sur la chaîne montrent que les baleines géantes Ethereum n'ont effectué aucune action d'achat en raison des attentes de l'ETF à terme Ethereum. Après la forte vente de l'ETH le 18 août, malgré un certain rebond des prix de l'ETH, les baleines dans leur ensemble ont continué à réduire leurs avoirs. Du 14 juillet au 18 août, les avoirs en ETH de baleines géantes ont diminué de 4 %, tandis que le prix de l'ETH a également chuté de 18 %.

À l'heure actuelle, l'indicateur RSI de l'ETH est tombé en dessous de 30, ce qui signifie qu'il est entré dans la phase technique de survente, et les investisseurs stratégiques peuvent l'utiliser comme indicateur de référence pour commencer à acheter.

Par exemple, après la chute du marché, 3 adresses marquées comme "baleines intelligentes" (toutes avec un historique d'achat bas et de vente haut dans les cycles de trading ETH précédents) ont effectué des actions d'achat. L'une des adresses s'est réveillée après 5 mois de dormance et a acheté 907,4 ETH pour 1 680 $ pour 1,52 million de dollars.

Une autre adresse commençant par 0x ee 2 a dépensé 11,15 millions de dollars, achetant 5 120 WETH et 1 506 ETH pour 1 683 $. Avant cet achat, l'adresse avait investi 6 676 ETH et 2 747 Steth, et prêté 8 millions de dollars à la plateforme de prêt décentralisée AAVE.

Le troisième label dont l'adresse commence par 0x 828 a acheté 2 600 ETH au prix moyen de 1 682 $, pour un total de 4,38 millions de dollars. L'adresse a réalisé 14,17 millions de dollars de bénéfices au cours des deux derniers cycles de trading ETH. Actuellement, l'adresse contient un total de 22 601 ETH d'une valeur de 37,8 millions de dollars.

Il y a des commentaires selon lesquels ces baleines géantes pourraient attendre que la SEC confirme et approuve officiellement l'ETF à terme Ethereum.

Dans l'ensemble, l'approche de la mise à niveau de Cancun et de l'ETF à terme Ethereum rend la tendance actuelle d'Ethereum légèrement meilleure que celle de Bitcoin, qui pourrait devenir un support important pour la tendance d'Ethereum.