En ce qui concerne le concept de Bitcoin cross-chain, tout le monde ne le connaît peut-être pas. Mais en ce qui concerne le wBTC, tout le monde le connaît certainement. Le wBTC est un moyen de relier Bitcoin à Ethereum. Alors pourquoi devez-vous utiliser le wBTC sur Ethereum au lieu d’utiliser le bon $BTC ? La raison principale est que le réseau Bitcoin ne prend pas en charge les contrats intelligents, que $ BTC ne peut être utilisé que pour les paiements de transfert sur le réseau Bitcoin et qu'il manque diverses applications dans des réseaux tels que Ethereum. Dans le même temps, par rapport aux différents Altercoins du réseau Ethereum, $BTC est considéré comme « l'or numérique » et fait l'objet d'un consensus plus large. Les utilisateurs sont plus disposés à utiliser $BTC pour participer à diverses applications.
En réponse à ces besoins, Bitgo a lancé wBTC en 2019, le nom complet est Wrapped BTC. La solution de wBTC consiste à verrouiller le $ BTC de l’utilisateur sur le réseau Bitcoin et à émettre une quantité égale de wBTC sur le réseau Ethereum pour prouver les actifs de l’utilisateur sur le réseau Bitcoin. Dans le même temps, les utilisateurs peuvent également restituer le wBTC à tout moment pour échanger des $ BTC sur le réseau Bitcoin.
Plus précisément, les utilisateurs, les accepteurs et les dépositaires sont impliqués dans le processus d'émission et de rachat du wBTC. Les utilisateurs sont des utilisateurs de wBTC. Le dépositaire est responsable de conserver $ BTC dans le réseau Bitcoin lorsque les utilisateurs utilisent wBTC, et Bitgo est actuellement le seul dépositaire. L'accepteur, en tant que pont entre l'utilisateur et le dépositaire, est responsable de la vente et du recyclage du wBTC à l'utilisateur. Devenir un accepteur wBTC doit être approuvé par Bitgo. Les accepteurs bien connus incluent CoinList, imToken, etc.
Ce système paraît simple mais il est très astucieux. Tout d'abord, une fois que le $ BTC de l'utilisateur a été déposé auprès du dépositaire via l'accepteur, le wBTC sera émis à l'utilisateur via le contrat intelligent sur Ethereum. Cela évite non seulement le problème de la double dépense, mais garantit également la rareté du $ BTC. , établissant ainsi la valeur wBTC. Deuxièmement, l'accepteur est responsable du KYC des clients et de l'émission du wBTC, tout en facturant aux clients des frais de traitement, et peut obtenir davantage de sources de clients via wBTC. En tant que dépositaire, Bitgo se retrouve non seulement avec le travail de KYC et d'examen des qualifications, mais a également accès aux canaux de dépositaire, dont on peut dire qu'ils servent à plusieurs fins d'une seule pierre. Mais le problème le plus fatal apparaît également ici : en tant qu'émetteur de wBTC et seul dépositaire de $ BTC, Bitgo a également le pouvoir de décision pour solliciter des accepteurs, ce qui entraîne un risque de centralisation qui ne peut être ignoré.
La solution mBTC du protocole Merlin
En réponse aux risques de centralisation auxquels est confronté wBTC, le protocole Merlin a émis mBTC et a proposé une solution décentralisée inter-chaînes Bitcoin, dans l'espoir de résoudre les problèmes de centralisation rencontrés par wBTC via des fournisseurs de services décentralisés inter-chaînes.
Plus précisément, mBTC est similaire au wBTC et est essentiellement un certificat délivré sur d'autres réseaux pour prouver que les utilisateurs détiennent $ BTC sur le réseau Bitcoin. Cependant, sur la base du wBTC, le système mBTC combine l'accepteur et le dépositaire en un seul. Tout en assurant l'émission et le rachat du mBTC, il est également chargé de conserver les $ BTC promis par les utilisateurs sur le réseau Bitcoin. Ces fournisseurs de services sont Dans le système mBTC, il est considéré comme un « fournisseur de services inter-chaînes ». En outre, le seuil de participation des fournisseurs de services de canal inter-chaînes est également différent de celui des accepteurs de wBTC. Aucune licence n'est requise pour devenir un fournisseur de services de canal inter-chaînes de mBTC, évitant ainsi le risque de centralisation d'une licence d'accès unique.
Lorsque les utilisateurs doivent demander un nouveau mBTC, ils peuvent s'adresser à n'importe quel fournisseur de services inter-chaînes et promettre leur $ BTC sur le réseau Bitcoin. Une fois que le fournisseur de services inter-chaînes a reçu le $ BTC de l'utilisateur, il émettra un montant égal de mBTC et l'enverra à l'adresse Ethereum spécifiée par l'utilisateur. De même, l'utilisateur n'a qu'à effectuer l'opération inverse lors du rachat. Cette conception permet non seulement d'économiser les coûts de communication entre l'accepteur et le dépositaire dans le système wBTC, mais résout également une série de problèmes de centralisation causés par un seul dépositaire.
Certains pourraient se demander s'il s'agit simplement de répartir le risque de confiance d'un seul dépositaire à plusieurs fournisseurs de services inter-chaînes.Essentiellement, les utilisateurs doivent toujours supporter le risque de défaut du dépositaire du fonds. mBTC a également pris ce problème en considération lors de la conception et a proposé un mécanisme de marge excédentaire similaire à l'accord de prêt. Plus précisément, les fournisseurs de services inter-chaînes doivent engager une partie du dépôt sur le réseau Ethereum via le contrat intelligent de mBTC. Actuellement, $ETH, $USDT et $USDC sont pris en charge. En fonction du montant du dépôt, le prestataire de services recevra 2/3 du quota d'émission de mBTC de la valeur du dépôt. Et à mesure que le quota mBTC est utilisé, la marge et le prix $ BTC changent, le fournisseur de services doit maintenir la valeur de la marge à plus de 105 % de la valeur mBTC émise. Dans le cas contraire, les actifs hypothécaires du prestataire de services sur Ethereum seront liquidés et utilisés pour compenser les pertes des utilisateurs de mBTC. Afin d'obtenir la marge et le prix en temps réel du $ BTC, une machine oracle est introduite dans le système mBTC. À cette fin, Merlin Protocol a également rejoint le programme Chainlink BUILD.
Afin d'encourager davantage de fournisseurs de services inter-chaînes à rejoindre le système mBTC, lorsque les utilisateurs rachètent du mBTC, les fournisseurs de services peuvent percevoir des frais de traitement de 1,5 %. En introduisant des incitations économiques, le système mBTC s’enclenche, réalisant un Bitcoin inter-chaînes décentralisé. Dans le même temps, mBTC redéfinit la relation de production des activités inter-chaînes de Bitcoin. mBTC n’est pas un simple outil inter-chaînes, mais un système décentralisé. Sans aucune maintenance, chaque rôle participant peut également maintenir spontanément le fonctionnement du système mBTC.
Il convient de mentionner qu'avec le développement d'Ethereum Layer-2, la demande de chaînes croisées Bitcoin sur la couche 2 augmente également. mBTC prévoit également de lancer progressivement la fonction cross-chain basée sur le réseau Bitcoin vers la couche 2 en l'avenir. .
Écrivez à la fin
En fait, après la sortie du wBTC en 2019, il a juste rattrapé le boom d'une série d'applications telles que DeFi. La circulation du wBTC a continué d'augmenter et représente actuellement 94% des Bitcoins cross-chain sur Ethereum. Bien que des concurrents tels que hBTC et imBTC soient apparus après le wBTC, ces solutions ne suppriment toujours pas la méthode de conservation centralisée et ne peuvent pas non plus ébranler la domination du wBTC. Attendons de voir si la solution décentralisée de mBTC peut briser le siège.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Lisez mBTC en 3 minutes : la solution décentralisée inter-chaînes de Bitcoin
L'histoire du cross-chain Bitcoin
En ce qui concerne le concept de Bitcoin cross-chain, tout le monde ne le connaît peut-être pas. Mais en ce qui concerne le wBTC, tout le monde le connaît certainement. Le wBTC est un moyen de relier Bitcoin à Ethereum. Alors pourquoi devez-vous utiliser le wBTC sur Ethereum au lieu d’utiliser le bon $BTC ? La raison principale est que le réseau Bitcoin ne prend pas en charge les contrats intelligents, que $ BTC ne peut être utilisé que pour les paiements de transfert sur le réseau Bitcoin et qu'il manque diverses applications dans des réseaux tels que Ethereum. Dans le même temps, par rapport aux différents Altercoins du réseau Ethereum, $BTC est considéré comme « l'or numérique » et fait l'objet d'un consensus plus large. Les utilisateurs sont plus disposés à utiliser $BTC pour participer à diverses applications.
En réponse à ces besoins, Bitgo a lancé wBTC en 2019, le nom complet est Wrapped BTC. La solution de wBTC consiste à verrouiller le $ BTC de l’utilisateur sur le réseau Bitcoin et à émettre une quantité égale de wBTC sur le réseau Ethereum pour prouver les actifs de l’utilisateur sur le réseau Bitcoin. Dans le même temps, les utilisateurs peuvent également restituer le wBTC à tout moment pour échanger des $ BTC sur le réseau Bitcoin.
Plus précisément, les utilisateurs, les accepteurs et les dépositaires sont impliqués dans le processus d'émission et de rachat du wBTC. Les utilisateurs sont des utilisateurs de wBTC. Le dépositaire est responsable de conserver $ BTC dans le réseau Bitcoin lorsque les utilisateurs utilisent wBTC, et Bitgo est actuellement le seul dépositaire. L'accepteur, en tant que pont entre l'utilisateur et le dépositaire, est responsable de la vente et du recyclage du wBTC à l'utilisateur. Devenir un accepteur wBTC doit être approuvé par Bitgo. Les accepteurs bien connus incluent CoinList, imToken, etc.
Ce système paraît simple mais il est très astucieux. Tout d'abord, une fois que le $ BTC de l'utilisateur a été déposé auprès du dépositaire via l'accepteur, le wBTC sera émis à l'utilisateur via le contrat intelligent sur Ethereum. Cela évite non seulement le problème de la double dépense, mais garantit également la rareté du $ BTC. , établissant ainsi la valeur wBTC. Deuxièmement, l'accepteur est responsable du KYC des clients et de l'émission du wBTC, tout en facturant aux clients des frais de traitement, et peut obtenir davantage de sources de clients via wBTC. En tant que dépositaire, Bitgo se retrouve non seulement avec le travail de KYC et d'examen des qualifications, mais a également accès aux canaux de dépositaire, dont on peut dire qu'ils servent à plusieurs fins d'une seule pierre. Mais le problème le plus fatal apparaît également ici : en tant qu'émetteur de wBTC et seul dépositaire de $ BTC, Bitgo a également le pouvoir de décision pour solliciter des accepteurs, ce qui entraîne un risque de centralisation qui ne peut être ignoré.
La solution mBTC du protocole Merlin
En réponse aux risques de centralisation auxquels est confronté wBTC, le protocole Merlin a émis mBTC et a proposé une solution décentralisée inter-chaînes Bitcoin, dans l'espoir de résoudre les problèmes de centralisation rencontrés par wBTC via des fournisseurs de services décentralisés inter-chaînes.
Plus précisément, mBTC est similaire au wBTC et est essentiellement un certificat délivré sur d'autres réseaux pour prouver que les utilisateurs détiennent $ BTC sur le réseau Bitcoin. Cependant, sur la base du wBTC, le système mBTC combine l'accepteur et le dépositaire en un seul. Tout en assurant l'émission et le rachat du mBTC, il est également chargé de conserver les $ BTC promis par les utilisateurs sur le réseau Bitcoin. Ces fournisseurs de services sont Dans le système mBTC, il est considéré comme un « fournisseur de services inter-chaînes ». En outre, le seuil de participation des fournisseurs de services de canal inter-chaînes est également différent de celui des accepteurs de wBTC. Aucune licence n'est requise pour devenir un fournisseur de services de canal inter-chaînes de mBTC, évitant ainsi le risque de centralisation d'une licence d'accès unique.
Lorsque les utilisateurs doivent demander un nouveau mBTC, ils peuvent s'adresser à n'importe quel fournisseur de services inter-chaînes et promettre leur $ BTC sur le réseau Bitcoin. Une fois que le fournisseur de services inter-chaînes a reçu le $ BTC de l'utilisateur, il émettra un montant égal de mBTC et l'enverra à l'adresse Ethereum spécifiée par l'utilisateur. De même, l'utilisateur n'a qu'à effectuer l'opération inverse lors du rachat. Cette conception permet non seulement d'économiser les coûts de communication entre l'accepteur et le dépositaire dans le système wBTC, mais résout également une série de problèmes de centralisation causés par un seul dépositaire.
Certains pourraient se demander s'il s'agit simplement de répartir le risque de confiance d'un seul dépositaire à plusieurs fournisseurs de services inter-chaînes.Essentiellement, les utilisateurs doivent toujours supporter le risque de défaut du dépositaire du fonds. mBTC a également pris ce problème en considération lors de la conception et a proposé un mécanisme de marge excédentaire similaire à l'accord de prêt. Plus précisément, les fournisseurs de services inter-chaînes doivent engager une partie du dépôt sur le réseau Ethereum via le contrat intelligent de mBTC. Actuellement, $ETH, $USDT et $USDC sont pris en charge. En fonction du montant du dépôt, le prestataire de services recevra 2/3 du quota d'émission de mBTC de la valeur du dépôt. Et à mesure que le quota mBTC est utilisé, la marge et le prix $ BTC changent, le fournisseur de services doit maintenir la valeur de la marge à plus de 105 % de la valeur mBTC émise. Dans le cas contraire, les actifs hypothécaires du prestataire de services sur Ethereum seront liquidés et utilisés pour compenser les pertes des utilisateurs de mBTC. Afin d'obtenir la marge et le prix en temps réel du $ BTC, une machine oracle est introduite dans le système mBTC. À cette fin, Merlin Protocol a également rejoint le programme Chainlink BUILD.
Afin d'encourager davantage de fournisseurs de services inter-chaînes à rejoindre le système mBTC, lorsque les utilisateurs rachètent du mBTC, les fournisseurs de services peuvent percevoir des frais de traitement de 1,5 %. En introduisant des incitations économiques, le système mBTC s’enclenche, réalisant un Bitcoin inter-chaînes décentralisé. Dans le même temps, mBTC redéfinit la relation de production des activités inter-chaînes de Bitcoin. mBTC n’est pas un simple outil inter-chaînes, mais un système décentralisé. Sans aucune maintenance, chaque rôle participant peut également maintenir spontanément le fonctionnement du système mBTC.
Il convient de mentionner qu'avec le développement d'Ethereum Layer-2, la demande de chaînes croisées Bitcoin sur la couche 2 augmente également. mBTC prévoit également de lancer progressivement la fonction cross-chain basée sur le réseau Bitcoin vers la couche 2 en l'avenir. .
Écrivez à la fin
En fait, après la sortie du wBTC en 2019, il a juste rattrapé le boom d'une série d'applications telles que DeFi. La circulation du wBTC a continué d'augmenter et représente actuellement 94% des Bitcoins cross-chain sur Ethereum. Bien que des concurrents tels que hBTC et imBTC soient apparus après le wBTC, ces solutions ne suppriment toujours pas la méthode de conservation centralisée et ne peuvent pas non plus ébranler la domination du wBTC. Attendons de voir si la solution décentralisée de mBTC peut briser le siège.