Lors de l'événement "Singapore DeFi Day" organisé par Cobo et co-organisé par NEO le 11 septembre, le co-fondateur et PDG de Cobo, Shenyu, Arthur, PDG de DeFiance Capital, Super Jun, fondateur de la communauté Benmo, Wee Howe Ang, PDG de Tokka Labs, iZUMi Jimmy, co-fondateur de Finance, et Ryan, PDG de Solv Protocol, ont participé au sujet « Quelles sont les opportunités de revenus et les défis de DeFi dans le marché baissier ? 》La table ronde a généré des discussions et des dialogues de haute qualité autour des "opportunités et défis de revenus de DeFi". Les sujets couvraient le revenu de base et les sources de revenus excédentaires de chacun au cours de l'année écoulée, les risques rencontrés dans leurs domaines respectifs et les nouveaux développements. Des tendances passionnantes et bien plus encore. Cet article résume les points clés.
** "Même dans un marché baissier long de la cryptographie, il est possible d'obtenir des rendements stables. Si vous avez une compréhension suffisamment approfondie de l'industrie de la cryptographie, vous pouvez même obtenir des rendements excédentaires en arbitrant un événement cryptographique après l'autre. " ** Cobo United Le fondateur et PDG Shenyu a résumé les sources de ses rendements excédentaires au cours de l'année écoulée.
Un autre invité, Super Guy de la communauté Benmo, en tant qu'expert pratique caché, a même déclaré sans détour** "Je ne regarde jamais le marché et je ne m'enthousiasme jamais devant les nouvelles tendances ou les nouveaux projets. Je regarde seulement s'il y a un arbitrage. "Des opportunités se présentent"**, on peut dire qu'il est un maître événementiel très concentré.
Contrairement à Super, Arthur, PDG de DeFiance Capital, a parlé d'un projet qui le passionne - l'application sociale récemment populairefriend.tech, et l'a salué sans hésitation comme l'application la plus excitante après YFI.
Le contenu ci-dessus est extrait d'une table ronde réunissant des experts pratiques lors du "Singapore DeFi Day" organisé par Cobo et co-organisé par NEO le 11 septembre. ** Co-fondateur et PDG de Cobo Shenyu, PDG de DeFiance Capital Arthur, communauté Benmo le fondateur Super Jun, le PDG de Tokka Labs Wee Howe Ang, le co-fondateur d'iZUMi Finance Jimmy et le PDG de Solv Protocol Ryan** et de nombreux autres leaders de l'industrie de première ligne et experts DeFi ont généré des discussions et des dialogues de haute qualité autour des « opportunités et défis de revenus de DeFi ». " , Le sujet concerne* nos sources de rendements de base et de rendements excédentaires au cours de l'année écoulée, les risques que nous avons rencontrés dans nos domaines respectifs, les nouvelles tendances passionnantes**** que nous avons, etc. **
Lors de cet événement, le co-fondateur et PDG de Cobo, Shenyu, a résumé les nouvelles fonctionnalités lancées par Cobo Argus au cours de l'année écoulée. Toutes ces nouvelles fonctionnalités sont basées sur ses besoins immédiats en tant que grand acteur DeFi, c'est-à-dire ** "Dormir Une bonne nuit de sommeil "**.
Le contenu de cette conversation est long et le résumé ci-dessus ne peut pas tout couvrir. J'aimerais savoir à quelles pistes ces joueurs DeFi les plus intelligents prêtent attention ? Quels Alphas ont le plus de potentiel et de certitude dans cette industrie ? ** Ainsi que ce qui intéresse le plus tout le monde - ** Quelle est la hauteur des perspectives du marché et des attentes de bénéfices pour l'année prochaine ****, ** Veuillez consulter le résumé suivant des faits saillants :
À propos des sources du revenu de base et des revenus excédentaires
Super Roi :
Tout d’abord, le revenu de base provient principalement du minage DeFi. Les intérêts PoS sur Ethereum peuvent générer environ 4 à 5 % du revenu de base, et DAI sur MakerDAO génère 5 % des revenus de la dette américaine. Les deux ensemble totalisent une double imposition et un recouvrement de créances, et lorsqu'ils sont combinés avec les récompenses d'extraction de liquidité DeFi. , ce sera C'était un bon revenu de base, qui était aussi notre stratégie de creuser, augmenter et vendre à l'époque.
**Les rendements excédentaires proviennent principalement d'arbitrages en chaîne déclenchés par des événements, d'achats à prix réduit sur un marché baissier et d'arbitrages de jetons de blocage. **
Poisson sacré :
** Le revenu de base provient du revenu Ethereum PoS + du revenu des obligations américaines en chaîne. **
Pour la partie rendement excédentaire, l'ensemble de la blockchain est toujours un marché événementiel, et il y aura des opportunités de profit générées par divers événements. Si vous avez une compréhension approfondie de la nature des choses et du fonctionnement du protocole, puis quand quelque chose se produit, il y aura diverses opportunités d'arbitrage dans certains grands et petits événements. Si vous êtes suffisamment conscient, ce sera une bonne augmentation des revenus.
Sur cette base, on peut ajouter des instruments à effet de levier ou des instruments dérivés pour amplifier les rendements, et il reste relativement facile d'atteindre un rendement annualisé supérieur à 5 %.
Wee Howe
Les rendements de base proviennent principalement de transactions dans les principales devises. Bien que la volatilité des prix des principales devises ait diminué par rapport à l'année dernière, les rendements globaux restent positifs.
**Les rendements excédentaires proviennent principalement de l'arbitrage de petits écarts de devises dans les transactions décentralisées et centralisées. **
Jimmy
**La source de revenus excédentaires provient principalement des parachutages et des jetons meme. **
Airdrop : En fournissant des liquidités, vous pouvez gagner divers frais de traitement et obtenir des opportunités de revenus plus élevées (2 à 3 fois) que les revenus miniers traditionnels.
revenu de jeton mème : au début, les robots en chaîne pouvaient se précipiter. Même si le coût n'était que de 10 $ lorsqu'ils se précipitaient, cela coûterait 10 000 $ à leur sortie.
Qu'il s'agisse d'un airdrop ou d'un jeton mème, c'est une sorte de création d'actif. Faire ce type de transaction est essentiellement un porteur d'informations et de liquidité d'actifs. Tant que vous êtes suffisamment proche de l'émission d'actifs, vous pouvez obtenir de bons rendements, qu'il s'agisse d'un airdrop d'une chaîne publique ou d'un jeton mème initialement émis sur ces chaînes publiques. Croissance des bénéfices.
Ryan
La première source de revenus réside dans les dividendes de diverses chaînes publiques, y compris certains premiers projets de haute qualité et opportunités de largage aérien. Le deuxième est Perp sur la chaîneLes frais de traitement générés par DEX, puis la couverture sur les échanges décentralisés seront une opportunité Alpha locale à court terme.
Arthur
Dans l'ensemble, la répartition du retour sur investissement sur le marché primaire du Web 3 ressemble de plus en plus à celle du Web 2. Si vous n'investissez pas dans les trois principaux projets d'un certain secteur, il se peut qu'il n'y ait aucun retour du tout. **
À ce stade, par rapport à l'investissement primaire, l'investissement secondaire peut répondre avec plus de flexibilité aux changements du marché et procéder à des ajustements stratégiques. C'est pourquoi nous avons créé cette année un nouveau fonds spécifiquement destiné aux investissements secondaires, qui peut mieux réaliser des investissements en fonction des réactions du marché.
Le taux de rendement de DeFi existe toujours cette année, mais le risque est devenu plus élevé. Nous serons plus prudents lorsque nous investirons dans DeFi. Nous n'entrerons sur le marché que lorsque nous verrons de très bonnes opportunités d'investissement.
À propos** Risques et rendements**
Risques des dérivés en chaîne
Ryan
**La première catégorie est le risque de piratage au niveau du contrat intelligent ; la deuxième catégorie est le risque au niveau opérationnel ; et la troisième catégorie est le risque de la stratégie d'investissement. **
Le deuxième type de risque opérationnel peut être résolu par Cobo Argus. Pour les transactions sur produits dérivés comme la nôtre, lors de stratégies d'arbitrage entre centralisation et décentralisation, des retards de synchronisation peuvent survenir. Cela nécessite beaucoup de stratégies professionnelles. **Grâce au système de contrôle d'accès aux autorisations de Cobo Argus, les risques peuvent être isolés, les opérations commerciales peuvent être confiées à des professionnels et des autorisations limitées peuvent être garanties pour garantir la sécurité des actifs. **Cela signifie que, que le propriétaire du bien l'exploite lui-même ou qu'il le confie à un professionnel, l'exploitation peut être garantie en toute sécurité.
Risques de DEX
Jimmy
Afin d'assurer la sécurité, nous sélectionnerons d'abord les chaînes publiques émergentes qui sont de plus grande taille, disposent de solutions techniques relativement matures ou sont relativement grandes. **
En tant que DEX, une autre chose à laquelle il faut prêter attention est le risque de ponts inter-chaînes, car les utilisateurs impliqueront des transactions de fonds inter-chaînes lors de l'exploitation, ce qui équivaut essentiellement à laisser les actifs sur son pont officiel, ou sur le troisième Si vous utilisez un pont inter-chaînes fourni par un tiers, puis obtenez un actif cartographié émis par le pont officiel/tiers de cette chaîne, comment vous assurer que les actifs que vous avez déposés peuvent être retirés ? un risque de rachat d’actifs de pont inter-chaînes.
De ce point de vue, le risque peut être évité sous deux aspects, principalement en fonction du mécanisme de la chaîne elle-même et de l'audit correspondant, ainsi que du TVL de la chaîne.
Risque et contrôle des risques du trading haute fréquence
Wee Howe
Principalement le risque des contrats intelligents, car nous négocions principalement de petites devises, De nombreux risques liés aux petites devises et aux protocoles associés sont causés par les contrats intelligents, ce qui est difficile à analyser. Il manque actuellement sur le marché un cadre complet permettant d’évaluer les risques dans ce domaine.
Actuellement une meilleure solution de contrôle des risques
Poisson sacré
Dans le passé, lorsque de nombreux fonds étaient utilisés pour exploiter DeFi, il était difficile de le confier à des subordonnés ou à des tiers car la taille des actifs était trop importante et la répartition des pouvoirs était compliquée. En réponse à ce problème, après un à deux ans d'accumulation, **Cobo a mis en place cette année un contrôle des risques très fin au niveau des paramètres du contrat via le système Argus. Les fonds sont placés dans un portefeuille multi-signatures, puis en attribuant des autorisations limitées à différentes personnes, le propriétaire réel des fonds n'a pas besoin d'être particulièrement détaillé. De cette façon, différents utilisateurs à signature unique se voient attribuer cette autorisation et peuvent personnaliser les opérations dans le cadre des autorisations. et les DSI n'ont pas besoin de gérer les détails opérationnels des investissements, ce qui libère considérablement l'énergie de ces dirigeants.
Au deuxième niveau, un problème qui me dérange depuis longtemps est qu'un grand nombre de changements de sécurité en chaîne se produisent au milieu de la nuit, empêchant les gens de bien dormir. DeFi a également connu de nombreux rebondissements cette année, avec de nombreux incidents de sécurité survenus et même le langage de programmation lui-même étant piraté. En tant qu'utilisateur DeFi, nous devons surveiller à tout moment certains indicateurs en chaîne. Fondamentalement, nos téléphones mobiles sont rappelés par diverses alertes de différentes priorités 24 heures sur 24, et comme les pirates ont des décalages horaires avec nous, ils ont tendance à choisir le week-end ou Les attaques ont lieu au milieu de la nuit et un grand nombre d'alarmes retentissent souvent au milieu de la nuit. Lorsque vous vous levez au milieu de la nuit et que vous n'êtes toujours pas tout à fait réveillé, vous devez comprendre ce que situation, puis résolvez-la et traitez-la.
En réponse à un problème aussi personnel, nous avons apporté quelques solutions. En divisant très finement la granularité des autorisations, nous avons permis au robot de surveiller automatiquement divers changements sur la chaîne 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, et en même temps d'établir certaines stratégies d'exécution des risques. En attribuant des autorisations pour des opérations spécifiques aux robots en ligne, en observant les changements sur la chaîne et en retirant immédiatement les actifs du pool en cas de perturbation, la multi-signature** peut être une bonne solution au problème de la qualité du sommeil.
Pour résumer, la première consiste à décentraliser les fonds DeFi - différents membres de l'équipe peuvent obtenir les autorisations correspondantes et effectuer des opérations plus efficaces. Nous avons fait une percée à ce niveau ; en même temps, nous avons fait des travaux internes Divers robots sont utilisés pour assurer la sécurité des actifs et augmenter au maximum le taux de rendement. Dans le passé, vous n'osiez peut-être pas augmenter le ratio de levier très haut pour passer une bonne nuit de sommeil, mais maintenant, avec ces robots, le ratio de levier peut être augmenté relativement haut, car les robots géreront ces opérations pour vous.
À propos des risques liés à l'investissement/au minage DeFi
Arthur
**Le minage DeFi examine non seulement le taux de rendement, mais prête également attention à l'ajustement des risques. Certains protocoles sont plus complexes. Vous supportez non seulement les risques du protocole lui-même, mais également les risques en dehors du protocole. **En regardant cette année, le taux de retour du minage DeFi est toujours très impressionnant et le risque n'est pas élevé. Si vous êtes optimiste quant à un projet, achetez simplement la devise directement. En général, plus les protocoles et les plates-formes ont fait leurs preuves. , plus ils sont en sécurité.
À propos des prévisions du marché et des nouvelles tendances
Arthur
Si le TVL est utilisé comme indicateur, le TVL s'élève actuellement à environ 4 à 5 milliards de dollars américains, et un an plus tard, il se situera entre 10 et plus de 100 milliards de dollars américains. Le développement futur dépend du nombre d'actifs du monde réel qui peuvent être introduits. Je pense qu'il existe trois pistes potentielles, à savoir le trading de contrats décentralisé, le Liquid Staking et les actifs du monde réel. À la même époque l’année prochaine, Ethereum coûtera au moins 3 000 USDT.
Poisson sacré
Il existe une direction générale à ce stade, qui est de développer le trading d'actifs de la centralisation à la décentralisation, surtout après la série d'événements FTX, c'est presque devenu un consensus dans l'industrie.
Le deuxième point est plus important pour la croissance de cette industrie. Il existe deux sources : ** L'une est la croissance des utilisateurs et l'autre est l'afflux de fonds en monnaie légale traditionnelle. **Cette dernière est plus affectée par les politiques macro. En ce qui concerne la croissance des utilisateurs, dans les prochaines années, avec l'amélioration des performances, le lancement de réseaux de deuxième niveau et le développement des portefeuilles intelligents, les utilisateurs peuvent ignorer la technologie blockchain sous-jacente et Principes de cryptage par clé privée. , vous pouvez avoir un compte de portefeuille blockchain et interagir avec la blockchain. Bien que la couche de protocole standard n'ait pas encore été unifiée, elle peut attirer un grand nombre d'utilisateurs supplémentaires.On ne sait toujours pas où se trouve l'argent, mais l'entrée des utilisateurs est relativement claire en tant qu'orientation générale.
À la même époque l’année prochaine, Bitcoin a déjà diminué de moitié : Bitcoin sera à une position de 40 000+, dans une fourchette de 40 000 à 60 000, et l’ETH devrait être presque le même multiple.
Wee Howe
Optimiste quant à la nouvelle méthode de transaction basée sur l'intention, elle peut améliorer l'expérience de transaction du Web3 et lui donner une chance de rivaliser avec Web2, voire de le surpasser.
En ce qui concerne les nouvelles opportunités, cela dépend de la capacité du développement de l’ensemble de l’infrastructure à générer des applications innovantes.
Au cours du prochain cycle, les principales monnaies dépendront des entrées de capitaux et des ratios de levier. **Un point clé qui détermine le prix futur des actifs traditionnels est la naissance des actifs émergents. **
Une fois la période de choc terminée, Ethereum atteindra 2 000 à 3 000 USDT à la même époque l’année prochaine.
Questions du public
**Excusez-moi, Shenyu, il y a une voix qui dit qu'Unibot, un nouveau modèle de trading, remplacera CEX. Que pensez-vous d'Unibot, un nouveau produit de trading robotisé ? Et que pensez-vous du fait que dYdX, une plateforme de trading de produits dérivés, devienne une couche 1 distincte ? **
Poisson sacré
Le mécanisme d'Unibot résout très bien le problème de l'expérience utilisateur au stade actuel. Il offre aux utilisateurs une autre entrée. Grâce à une interface d'interaction robot simple, les utilisateurs ordinaires n'ont pas besoin de gérer des connaissances complexes en cryptographie ou d'apprendre à conserver correctement les actifs. , vous pouvez effectuer des opérations DeFi. Mais sa sécurité pose des problèmes, notamment la protection des clés privées. Je pense que la transformation de l'interface de transaction via Bot est la bonne direction, mais tout en améliorant l'expérience utilisateur, la manière d'améliorer la sécurité est un problème qui doit être résolu. Compte tenu du développement et de la construction actuels de Telegram sur la blockchain, cette direction continuera à se répéter et de nouvelles méthodes d'interaction évolueront à l'avenir.
dYdX place essentiellement la correspondance des transactions hors de la chaîne, puis place le règlement de la transaction sur la chaîne. Cette méthode combine parfaitement les performances des échanges centralisés avec les caractéristiques de livraison décentralisées en temps réel de la blockchain, mais y en a-t-il personnellement des doutes sur la nécessité de réaliser moi-même un Layer 1.
**Que pense Arthur de la récente popularité defriend.tech ? **
Arthur
Je suis personnellement très optimiste à propos defriend.tech. Je pense que c'est le produit le plus excitant depuis l'exploitation minière YFI.
friend.tech résout le problème le plus difficile des réseaux sociaux : le problème du démarrage à froid. De plus, grâce à l'innovation du modèle économique, de vrais « amis » sont sélectionnés pour vous. Seuls ceux qui souhaitent vraiment interagir avec vous et pensent que votre contenu a de la valeur dépenseront de l'argent pour acheter votre clé.
De plus,friend.tech utilise une interface Web2, permettant aux utilisateurs de s'inscrire en utilisant une adresse e-mail ou un numéro de téléphone portable, réduisant ainsi la barrière d'entrée tout en garantissant aux utilisateurs le contrôle de leur portefeuille. Bien quefriend.tech ait encore quelques problèmes à l’heure actuelle, ces problèmes peuvent être résolus à l’avenir.
Jusqu'à présent, friend.tech n'est qu'un produit relativement nouveau. Étant donné que le TVL actuel n'est que de 20 millions, il y a encore beaucoup de marge de croissance à l'avenir. Cela ne devrait pas poser de problème pour que le TVL atteigne 50 millions.
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Lors de l'événement "Singapore DeFi Day" organisé par Cobo et co-organisé par NEO le 11 septembre, le co-fondateur et PDG de Cobo, Shenyu, Arthur, PDG de DeFiance Capital, Super Jun, fondateur de la communauté Benmo, Wee Howe Ang, PDG de Tokka Labs, iZUMi Jimmy, co-fondateur de Finance, et Ryan, PDG de Solv Protocol, ont participé au sujet « Quelles sont les opportunités de revenus et les défis de DeFi dans le marché baissier ? 》La table ronde a généré des discussions et des dialogues de haute qualité autour des "opportunités et défis de revenus de DeFi". Les sujets couvraient le revenu de base et les sources de revenus excédentaires de chacun au cours de l'année écoulée, les risques rencontrés dans leurs domaines respectifs et les nouveaux développements. Des tendances passionnantes et bien plus encore. Cet article résume les points clés.
** "Même dans un marché baissier long de la cryptographie, il est possible d'obtenir des rendements stables. Si vous avez une compréhension suffisamment approfondie de l'industrie de la cryptographie, vous pouvez même obtenir des rendements excédentaires en arbitrant un événement cryptographique après l'autre. " ** Cobo United Le fondateur et PDG Shenyu a résumé les sources de ses rendements excédentaires au cours de l'année écoulée.
Un autre invité, Super Guy de la communauté Benmo, en tant qu'expert pratique caché, a même déclaré sans détour** "Je ne regarde jamais le marché et je ne m'enthousiasme jamais devant les nouvelles tendances ou les nouveaux projets. Je regarde seulement s'il y a un arbitrage. "Des opportunités se présentent"**, on peut dire qu'il est un maître événementiel très concentré.
Contrairement à Super, Arthur, PDG de DeFiance Capital, a parlé d'un projet qui le passionne - l'application sociale récemment populairefriend.tech, et l'a salué sans hésitation comme l'application la plus excitante après YFI.
Le contenu ci-dessus est extrait d'une table ronde réunissant des experts pratiques lors du "Singapore DeFi Day" organisé par Cobo et co-organisé par NEO le 11 septembre. ** Co-fondateur et PDG de Cobo Shenyu, PDG de DeFiance Capital Arthur, communauté Benmo le fondateur Super Jun, le PDG de Tokka Labs Wee Howe Ang, le co-fondateur d'iZUMi Finance Jimmy et le PDG de Solv Protocol Ryan** et de nombreux autres leaders de l'industrie de première ligne et experts DeFi ont généré des discussions et des dialogues de haute qualité autour des « opportunités et défis de revenus de DeFi ». " , Le sujet concerne* nos sources de rendements de base et de rendements excédentaires au cours de l'année écoulée, les risques que nous avons rencontrés dans nos domaines respectifs, les nouvelles tendances passionnantes**** que nous avons, etc. **
Lors de cet événement, le co-fondateur et PDG de Cobo, Shenyu, a résumé les nouvelles fonctionnalités lancées par Cobo Argus au cours de l'année écoulée. Toutes ces nouvelles fonctionnalités sont basées sur ses besoins immédiats en tant que grand acteur DeFi, c'est-à-dire ** "Dormir Une bonne nuit de sommeil "**.
Le contenu de cette conversation est long et le résumé ci-dessus ne peut pas tout couvrir. J'aimerais savoir à quelles pistes ces joueurs DeFi les plus intelligents prêtent attention ? Quels Alphas ont le plus de potentiel et de certitude dans cette industrie ? ** Ainsi que ce qui intéresse le plus tout le monde - ** Quelle est la hauteur des perspectives du marché et des attentes de bénéfices pour l'année prochaine ****, ** Veuillez consulter le résumé suivant des faits saillants :
À propos des sources du revenu de base et des revenus excédentaires
Super Roi :
Tout d’abord, le revenu de base provient principalement du minage DeFi. Les intérêts PoS sur Ethereum peuvent générer environ 4 à 5 % du revenu de base, et DAI sur MakerDAO génère 5 % des revenus de la dette américaine. Les deux ensemble totalisent une double imposition et un recouvrement de créances, et lorsqu'ils sont combinés avec les récompenses d'extraction de liquidité DeFi. , ce sera C'était un bon revenu de base, qui était aussi notre stratégie de creuser, augmenter et vendre à l'époque.
**Les rendements excédentaires proviennent principalement d'arbitrages en chaîne déclenchés par des événements, d'achats à prix réduit sur un marché baissier et d'arbitrages de jetons de blocage. **
Poisson sacré :
** Le revenu de base provient du revenu Ethereum PoS + du revenu des obligations américaines en chaîne. **
Pour la partie rendement excédentaire, l'ensemble de la blockchain est toujours un marché événementiel, et il y aura des opportunités de profit générées par divers événements. Si vous avez une compréhension approfondie de la nature des choses et du fonctionnement du protocole, puis quand quelque chose se produit, il y aura diverses opportunités d'arbitrage dans certains grands et petits événements. Si vous êtes suffisamment conscient, ce sera une bonne augmentation des revenus.
Sur cette base, on peut ajouter des instruments à effet de levier ou des instruments dérivés pour amplifier les rendements, et il reste relativement facile d'atteindre un rendement annualisé supérieur à 5 %.
Wee Howe
Les rendements de base proviennent principalement de transactions dans les principales devises. Bien que la volatilité des prix des principales devises ait diminué par rapport à l'année dernière, les rendements globaux restent positifs.
**Les rendements excédentaires proviennent principalement de l'arbitrage de petits écarts de devises dans les transactions décentralisées et centralisées. **
Jimmy
**La source de revenus excédentaires provient principalement des parachutages et des jetons meme. **
Airdrop : En fournissant des liquidités, vous pouvez gagner divers frais de traitement et obtenir des opportunités de revenus plus élevées (2 à 3 fois) que les revenus miniers traditionnels.
revenu de jeton mème : au début, les robots en chaîne pouvaient se précipiter. Même si le coût n'était que de 10 $ lorsqu'ils se précipitaient, cela coûterait 10 000 $ à leur sortie.
Qu'il s'agisse d'un airdrop ou d'un jeton mème, c'est une sorte de création d'actif. Faire ce type de transaction est essentiellement un porteur d'informations et de liquidité d'actifs. Tant que vous êtes suffisamment proche de l'émission d'actifs, vous pouvez obtenir de bons rendements, qu'il s'agisse d'un airdrop d'une chaîne publique ou d'un jeton mème initialement émis sur ces chaînes publiques. Croissance des bénéfices.
Ryan
La première source de revenus réside dans les dividendes de diverses chaînes publiques, y compris certains premiers projets de haute qualité et opportunités de largage aérien. Le deuxième est Perp sur la chaîne Les frais de traitement générés par DEX, puis la couverture sur les échanges décentralisés seront une opportunité Alpha locale à court terme.
Arthur
Dans l'ensemble, la répartition du retour sur investissement sur le marché primaire du Web 3 ressemble de plus en plus à celle du Web 2. Si vous n'investissez pas dans les trois principaux projets d'un certain secteur, il se peut qu'il n'y ait aucun retour du tout. **
À ce stade, par rapport à l'investissement primaire, l'investissement secondaire peut répondre avec plus de flexibilité aux changements du marché et procéder à des ajustements stratégiques. C'est pourquoi nous avons créé cette année un nouveau fonds spécifiquement destiné aux investissements secondaires, qui peut mieux réaliser des investissements en fonction des réactions du marché.
Le taux de rendement de DeFi existe toujours cette année, mais le risque est devenu plus élevé. Nous serons plus prudents lorsque nous investirons dans DeFi. Nous n'entrerons sur le marché que lorsque nous verrons de très bonnes opportunités d'investissement.
À propos** Risques et rendements**
Risques des dérivés en chaîne
Ryan
**La première catégorie est le risque de piratage au niveau du contrat intelligent ; la deuxième catégorie est le risque au niveau opérationnel ; et la troisième catégorie est le risque de la stratégie d'investissement. **
Le deuxième type de risque opérationnel peut être résolu par Cobo Argus. Pour les transactions sur produits dérivés comme la nôtre, lors de stratégies d'arbitrage entre centralisation et décentralisation, des retards de synchronisation peuvent survenir. Cela nécessite beaucoup de stratégies professionnelles. **Grâce au système de contrôle d'accès aux autorisations de Cobo Argus, les risques peuvent être isolés, les opérations commerciales peuvent être confiées à des professionnels et des autorisations limitées peuvent être garanties pour garantir la sécurité des actifs. **Cela signifie que, que le propriétaire du bien l'exploite lui-même ou qu'il le confie à un professionnel, l'exploitation peut être garantie en toute sécurité.
Risques de DEX
Jimmy
Afin d'assurer la sécurité, nous sélectionnerons d'abord les chaînes publiques émergentes qui sont de plus grande taille, disposent de solutions techniques relativement matures ou sont relativement grandes. **
En tant que DEX, une autre chose à laquelle il faut prêter attention est le risque de ponts inter-chaînes, car les utilisateurs impliqueront des transactions de fonds inter-chaînes lors de l'exploitation, ce qui équivaut essentiellement à laisser les actifs sur son pont officiel, ou sur le troisième Si vous utilisez un pont inter-chaînes fourni par un tiers, puis obtenez un actif cartographié émis par le pont officiel/tiers de cette chaîne, comment vous assurer que les actifs que vous avez déposés peuvent être retirés ? un risque de rachat d’actifs de pont inter-chaînes.
De ce point de vue, le risque peut être évité sous deux aspects, principalement en fonction du mécanisme de la chaîne elle-même et de l'audit correspondant, ainsi que du TVL de la chaîne.
Risque et contrôle des risques du trading haute fréquence
Wee Howe
Principalement le risque des contrats intelligents, car nous négocions principalement de petites devises, De nombreux risques liés aux petites devises et aux protocoles associés sont causés par les contrats intelligents, ce qui est difficile à analyser. Il manque actuellement sur le marché un cadre complet permettant d’évaluer les risques dans ce domaine.
Actuellement une meilleure solution de contrôle des risques
Poisson sacré
Dans le passé, lorsque de nombreux fonds étaient utilisés pour exploiter DeFi, il était difficile de le confier à des subordonnés ou à des tiers car la taille des actifs était trop importante et la répartition des pouvoirs était compliquée. En réponse à ce problème, après un à deux ans d'accumulation, **Cobo a mis en place cette année un contrôle des risques très fin au niveau des paramètres du contrat via le système Argus. Les fonds sont placés dans un portefeuille multi-signatures, puis en attribuant des autorisations limitées à différentes personnes, le propriétaire réel des fonds n'a pas besoin d'être particulièrement détaillé. De cette façon, différents utilisateurs à signature unique se voient attribuer cette autorisation et peuvent personnaliser les opérations dans le cadre des autorisations. et les DSI n'ont pas besoin de gérer les détails opérationnels des investissements, ce qui libère considérablement l'énergie de ces dirigeants.
Au deuxième niveau, un problème qui me dérange depuis longtemps est qu'un grand nombre de changements de sécurité en chaîne se produisent au milieu de la nuit, empêchant les gens de bien dormir. DeFi a également connu de nombreux rebondissements cette année, avec de nombreux incidents de sécurité survenus et même le langage de programmation lui-même étant piraté. En tant qu'utilisateur DeFi, nous devons surveiller à tout moment certains indicateurs en chaîne. Fondamentalement, nos téléphones mobiles sont rappelés par diverses alertes de différentes priorités 24 heures sur 24, et comme les pirates ont des décalages horaires avec nous, ils ont tendance à choisir le week-end ou Les attaques ont lieu au milieu de la nuit et un grand nombre d'alarmes retentissent souvent au milieu de la nuit. Lorsque vous vous levez au milieu de la nuit et que vous n'êtes toujours pas tout à fait réveillé, vous devez comprendre ce que situation, puis résolvez-la et traitez-la.
En réponse à un problème aussi personnel, nous avons apporté quelques solutions. En divisant très finement la granularité des autorisations, nous avons permis au robot de surveiller automatiquement divers changements sur la chaîne 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, et en même temps d'établir certaines stratégies d'exécution des risques. En attribuant des autorisations pour des opérations spécifiques aux robots en ligne, en observant les changements sur la chaîne et en retirant immédiatement les actifs du pool en cas de perturbation, la multi-signature** peut être une bonne solution au problème de la qualité du sommeil.
Pour résumer, la première consiste à décentraliser les fonds DeFi - différents membres de l'équipe peuvent obtenir les autorisations correspondantes et effectuer des opérations plus efficaces. Nous avons fait une percée à ce niveau ; en même temps, nous avons fait des travaux internes Divers robots sont utilisés pour assurer la sécurité des actifs et augmenter au maximum le taux de rendement. Dans le passé, vous n'osiez peut-être pas augmenter le ratio de levier très haut pour passer une bonne nuit de sommeil, mais maintenant, avec ces robots, le ratio de levier peut être augmenté relativement haut, car les robots géreront ces opérations pour vous.
À propos des risques liés à l'investissement/au minage DeFi
Arthur
**Le minage DeFi examine non seulement le taux de rendement, mais prête également attention à l'ajustement des risques. Certains protocoles sont plus complexes. Vous supportez non seulement les risques du protocole lui-même, mais également les risques en dehors du protocole. **En regardant cette année, le taux de retour du minage DeFi est toujours très impressionnant et le risque n'est pas élevé. Si vous êtes optimiste quant à un projet, achetez simplement la devise directement. En général, plus les protocoles et les plates-formes ont fait leurs preuves. , plus ils sont en sécurité.
À propos des prévisions du marché et des nouvelles tendances
Arthur
Si le TVL est utilisé comme indicateur, le TVL s'élève actuellement à environ 4 à 5 milliards de dollars américains, et un an plus tard, il se situera entre 10 et plus de 100 milliards de dollars américains. Le développement futur dépend du nombre d'actifs du monde réel qui peuvent être introduits. Je pense qu'il existe trois pistes potentielles, à savoir le trading de contrats décentralisé, le Liquid Staking et les actifs du monde réel. À la même époque l’année prochaine, Ethereum coûtera au moins 3 000 USDT.
Poisson sacré
Il existe une direction générale à ce stade, qui est de développer le trading d'actifs de la centralisation à la décentralisation, surtout après la série d'événements FTX, c'est presque devenu un consensus dans l'industrie.
Le deuxième point est plus important pour la croissance de cette industrie. Il existe deux sources : ** L'une est la croissance des utilisateurs et l'autre est l'afflux de fonds en monnaie légale traditionnelle. **Cette dernière est plus affectée par les politiques macro. En ce qui concerne la croissance des utilisateurs, dans les prochaines années, avec l'amélioration des performances, le lancement de réseaux de deuxième niveau et le développement des portefeuilles intelligents, les utilisateurs peuvent ignorer la technologie blockchain sous-jacente et Principes de cryptage par clé privée. , vous pouvez avoir un compte de portefeuille blockchain et interagir avec la blockchain. Bien que la couche de protocole standard n'ait pas encore été unifiée, elle peut attirer un grand nombre d'utilisateurs supplémentaires.On ne sait toujours pas où se trouve l'argent, mais l'entrée des utilisateurs est relativement claire en tant qu'orientation générale.
À la même époque l’année prochaine, Bitcoin a déjà diminué de moitié : Bitcoin sera à une position de 40 000+, dans une fourchette de 40 000 à 60 000, et l’ETH devrait être presque le même multiple.
Wee Howe
Optimiste quant à la nouvelle méthode de transaction basée sur l'intention, elle peut améliorer l'expérience de transaction du Web3 et lui donner une chance de rivaliser avec Web2, voire de le surpasser.
En ce qui concerne les nouvelles opportunités, cela dépend de la capacité du développement de l’ensemble de l’infrastructure à générer des applications innovantes.
Au cours du prochain cycle, les principales monnaies dépendront des entrées de capitaux et des ratios de levier. **Un point clé qui détermine le prix futur des actifs traditionnels est la naissance des actifs émergents. **
Une fois la période de choc terminée, Ethereum atteindra 2 000 à 3 000 USDT à la même époque l’année prochaine.
Questions du public
**Excusez-moi, Shenyu, il y a une voix qui dit qu'Unibot, un nouveau modèle de trading, remplacera CEX. Que pensez-vous d'Unibot, un nouveau produit de trading robotisé ? Et que pensez-vous du fait que dYdX, une plateforme de trading de produits dérivés, devienne une couche 1 distincte ? **
Poisson sacré
Le mécanisme d'Unibot résout très bien le problème de l'expérience utilisateur au stade actuel. Il offre aux utilisateurs une autre entrée. Grâce à une interface d'interaction robot simple, les utilisateurs ordinaires n'ont pas besoin de gérer des connaissances complexes en cryptographie ou d'apprendre à conserver correctement les actifs. , vous pouvez effectuer des opérations DeFi. Mais sa sécurité pose des problèmes, notamment la protection des clés privées. Je pense que la transformation de l'interface de transaction via Bot est la bonne direction, mais tout en améliorant l'expérience utilisateur, la manière d'améliorer la sécurité est un problème qui doit être résolu. Compte tenu du développement et de la construction actuels de Telegram sur la blockchain, cette direction continuera à se répéter et de nouvelles méthodes d'interaction évolueront à l'avenir.
dYdX place essentiellement la correspondance des transactions hors de la chaîne, puis place le règlement de la transaction sur la chaîne. Cette méthode combine parfaitement les performances des échanges centralisés avec les caractéristiques de livraison décentralisées en temps réel de la blockchain, mais y en a-t-il personnellement des doutes sur la nécessité de réaliser moi-même un Layer 1.
**Que pense Arthur de la récente popularité defriend.tech ? **
Arthur
Je suis personnellement très optimiste à propos defriend.tech. Je pense que c'est le produit le plus excitant depuis l'exploitation minière YFI.
friend.tech résout le problème le plus difficile des réseaux sociaux : le problème du démarrage à froid. De plus, grâce à l'innovation du modèle économique, de vrais « amis » sont sélectionnés pour vous. Seuls ceux qui souhaitent vraiment interagir avec vous et pensent que votre contenu a de la valeur dépenseront de l'argent pour acheter votre clé.
De plus,friend.tech utilise une interface Web2, permettant aux utilisateurs de s'inscrire en utilisant une adresse e-mail ou un numéro de téléphone portable, réduisant ainsi la barrière d'entrée tout en garantissant aux utilisateurs le contrôle de leur portefeuille. Bien quefriend.tech ait encore quelques problèmes à l’heure actuelle, ces problèmes peuvent être résolus à l’avenir.
Jusqu'à présent, friend.tech n'est qu'un produit relativement nouveau. Étant donné que le TVL actuel n'est que de 20 millions, il y a encore beaucoup de marge de croissance à l'avenir. Cela ne devrait pas poser de problème pour que le TVL atteigne 50 millions.