*Note de l'éditeur : CoinGecko a récemment publié le rapport « 12 plus grands ETF Bitcoin au comptant et à terme », qui fournit un aperçu complet de l'état actuel des ETF Bitcoin mondiaux. Odaily Planet Daily a compilé ceci comme suit : *
Les ETF Bitcoin ont été l’un des développements les plus attendus dans le domaine de la cryptographie.
Alors que les ETF Bitcoin sont déjà négociés dans des pays comme le Canada, le Brésil et l'Europe, les ETF Bitcoin au comptant sur le marché américain sont toujours confrontés à des obstacles réglementaires. Cependant, il existe plusieurs ETF populaires basés sur des contrats à terme aux États-Unis, et plusieurs demandes d'ETF au comptant sont en attente d'approbation par la SEC.
L’ETF ProShares Bitcoin Strategy est le premier ETF Bitcoin à être négocié sur une bourse américaine majeure, lancé au quatrième trimestre 2021 – au plus fort du marché haussier. L’ETF détient actuellement 35 890 Bitcoins et est le fonds le plus ancien et le plus important dans le domaine. Deux des 12 principaux ETF Bitcoin (détenant 16,6 % des ETF Bitcoin) sont gérés par ProShares et peuvent être négociés aux États-Unis.
Avec l’émergence de plus en plus d’ETF et d’ETP dans le monde, le nombre de Bitcoins détenus par les véhicules d’investissement augmente chaque année. Au total, les 12 principaux ETF Bitcoin détiennent 102 619 Bitcoins, ce qui représente un peu moins de 0,5 % de l’offre totale de Bitcoin (21 millions). L’ETF étant régulièrement rééquilibré, le montant de Bitcoin qu’il détient suit le prix de la devise. La fréquence à laquelle un ETF est rééquilibré peut varier de quotidienne à annuelle. Par exemple, le Purpose Bitcoin ETF (BTCC) se rééquilibre mensuellement, tandis que l'indice S&P 500 (S&P 500) se rééquilibre trimestriellement.
Qui sont les 12 meilleurs ETF au comptant et à terme Bitcoin ?
Les 12 principaux ETF Bitcoin au comptant et à terme pouvant être négociés sont les suivants :
ETF Bitcoin en dehors des États-Unis
En fait, plusieurs pays ont approuvé les ETF pour l’investissement direct dans Bitcoin avant les États-Unis. Parmi eux, les ETF Bitcoin les plus populaires comprennent :
Objectif Bitcoin ETF（BTCC）
Lancé en février 2021, l'ETF Purpose Bitcoin est le premier ETF Bitcoin au comptant en Amérique du Nord. En septembre 2023, il détenait actuellement plus de 25 000 Bitcoins. L'ETF est négocié à la Bourse de Toronto et est resté extrêmement populaire, avec des actifs sous gestion dépassant 1,1 milliard de dollars.
3 ETF iQ CoinShares Bitcoin（BTCQ）
Il s’agit d’un autre ETF Bitcoin canadien qui se négocie également à la Bourse de Toronto et détenait plus de 21 000 Bitcoins en septembre 2023.
QBTC 11 par QR Asset Management（QBTC 11）
Le premier ETF Bitcoin d'Amérique latine a été lancé en juin 2021 à la Bourse brésilienne. En septembre 2023, l’ETF QBTC 11 détenait actuellement 727 Bitcoins.
Le succès de ces ETF Bitcoin montre une forte demande des investisseurs. Dans le même temps, par rapport à la capitalisation boursière du Bitcoin d’environ 1 000 milliards de dollars, il existe sans aucun doute une grande marge de croissance dans la taille des ETF. Cela peut également indiquer qu’il y aura une marge pour une croissance significative des prix du Bitcoin une fois l’ETF au comptant américain lancé.
Quel est le statut actuel de l’ETF US Spot Bitcoin ?
Bien que les ETF à terme Bitcoin existent déjà aux États-Unis, l’avenir des ETF Bitcoin au comptant reste incertain. L’une des principales raisons du manque d’ETF au comptant aux États-Unis réside dans les préoccupations réglementaires. La SEC a rejeté à plusieurs reprises les demandes d’ETF au comptant Bitcoin, invoquant des inquiétudes concernant la liquidité du marché Bitcoin, la garde et la possibilité de manipulation des prix.
Cependant, plusieurs demandes récentes de gestionnaires d'actifs mondiaux ont été publiées dans le Federal Register, se rapprochant ainsi de l'approbation finale. Certains ont été officiellement acceptés pour examen et ouverts à une période de commentaires de trois semaines.
Quelles entreprises ont demandé des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ?
Les sociétés suivantes ont demandé des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis :
BlackRock, juillet 2023
Arbre de la sagesse, juillet 2023
Invesco/Galaxy, juillet 2023
Valkyrie, juin 2023
En outre, d’autres grandes sociétés disposant d’ETF à terme existants ont également rejoint les rangs des candidatures à nouveau pour le premier ETF au comptant américain, notamment VanEck et Fidelity. Les entreprises qui n'ont pas encore soumis leur demande après avoir été rejetées comprennent Global X, Kryptoin et First Trust.
Un autre gestionnaire d'actifs, Grayscale, attend actuellement une décision de la cour d'appel fédérale pour examiner sa demande de conversion de sa fiducie Bitcoin en ETF. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) est actuellement le plus grand ETP Bitcoin, détenant 623 645 Bitcoins. La décision indique que la SEC n'a pas fourni suffisamment d'informations pour expliquer pourquoi la demande de Grayscale n'était pas « substantiellement similaire » à celle d'autres ETF à terme approuvés – n'ayant pas réussi à convaincre le juge que le marché au comptant était moins sûr pour les investisseurs que le marché à terme.
Certains ETF à terme qui performent bien
Alors que beaucoup s’attendent à ce que le lancement des ETF à terme augmente la pression en faveur de l’approbation des ETF au comptant, il y a eu peu de signes jusqu’à présent.
Plusieurs ETF majeurs à terme Bitcoin ont été lancés depuis octobre 2021, mais ils ont accumulé des actifs plus petits que les ETF canadiens et brésiliens. Les ETF à terme ont également sous-performé les prix du Bitcoin, jetant le doute sur leur efficacité. Les principaux ETF à terme comprennent :
ETF de stratégie Bitcoin ProShares (BITO)
L’ETF détient 7 178 contrats CME, équivalents à plus de 38 000 Bitcoins. En septembre 2023, l’ETF avait un peu moins d’un milliard de dollars d’actifs sous gestion.
ETF ProShares Short Bitcoin（BITI）
Il s'agit du deuxième produit ETF de ProShares, détenant 564 contrats CME, équivalents à 2 820 Bitcoins.
ETF de stratégie Bitcoin VanEck（XBTF）
L'ETF détient 320 contrats CME, équivalents à 1 600 Bitcoins.
Quel est l'impact de l'ETF US Spot Bitcoin sur le marché ?
Si un ETF Bitcoin au comptant est finalement approuvé, il pourrait avoir un impact significatif sur les marchés du Bitcoin et de la cryptographie pour les raisons suivantes :
Exposition grand public : les ETF Spot offriront une exposition Bitcoin à des dizaines de millions de nouveaux investisseurs via des comptes de retraite et de courtage d'une manière sans précédent.
Légitimité accrue : l'approbation de la SEC augmentera la légitimité du Bitcoin et réduira le scepticisme des investisseurs institutionnels et des conseillers à l'égard du Bitcoin en tant que classe d'actifs investissable.
Effets prix positifs : le lancement des ETF au Canada et au Brésil a entraîné une forte hausse des prix du Bitcoin en 2021. Le lancement d’ETF au comptant aux États-Unis pourrait également susciter l’intérêt des investisseurs, déclenchant une tendance haussière similaire.
Bien qu'il ne soit pas clair quand la SEC pourrait approuver un ETF Bitcoin au comptant, le lancement d'ETF Bitcoin à l'étranger et les récents dépôts auprès du Federal Register mettent en évidence une dynamique réglementaire favorable concernant ces produits.
*Remarque : cette étude évalue la disponibilité du spot et des contrats à terme mondiaux sur les ETF Bitcoin en 2023. Données collectées sur BuyBitcoinWorldwide.com (ETF au comptant) et Forbes (ETF à terme). *
*Seuls les ETF qui négocient uniquement du Bitcoin ou des contrats à terme sur Bitcoin sont inclus dans la liste finale. Par conséquent, tous les ETP, trusts et ETF qui négocient des actions liées à la blockchain ou d’autres crypto-monnaies sont exclus. Cette recherche est à titre indicatif et informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier. DYOR. *
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Un aperçu des 12 meilleurs ETF Bitcoin au comptant et à terme
Auteur original | CoinGecko Miguel Benitez
Compilation | Odaily Planet Daily Nian Yinsitang
*Note de l'éditeur : CoinGecko a récemment publié le rapport « 12 plus grands ETF Bitcoin au comptant et à terme », qui fournit un aperçu complet de l'état actuel des ETF Bitcoin mondiaux. Odaily Planet Daily a compilé ceci comme suit : *
Les ETF Bitcoin ont été l’un des développements les plus attendus dans le domaine de la cryptographie.
Alors que les ETF Bitcoin sont déjà négociés dans des pays comme le Canada, le Brésil et l'Europe, les ETF Bitcoin au comptant sur le marché américain sont toujours confrontés à des obstacles réglementaires. Cependant, il existe plusieurs ETF populaires basés sur des contrats à terme aux États-Unis, et plusieurs demandes d'ETF au comptant sont en attente d'approbation par la SEC.
L’ETF ProShares Bitcoin Strategy est le premier ETF Bitcoin à être négocié sur une bourse américaine majeure, lancé au quatrième trimestre 2021 – au plus fort du marché haussier. L’ETF détient actuellement 35 890 Bitcoins et est le fonds le plus ancien et le plus important dans le domaine. Deux des 12 principaux ETF Bitcoin (détenant 16,6 % des ETF Bitcoin) sont gérés par ProShares et peuvent être négociés aux États-Unis.
Avec l’émergence de plus en plus d’ETF et d’ETP dans le monde, le nombre de Bitcoins détenus par les véhicules d’investissement augmente chaque année. Au total, les 12 principaux ETF Bitcoin détiennent 102 619 Bitcoins, ce qui représente un peu moins de 0,5 % de l’offre totale de Bitcoin (21 millions). L’ETF étant régulièrement rééquilibré, le montant de Bitcoin qu’il détient suit le prix de la devise. La fréquence à laquelle un ETF est rééquilibré peut varier de quotidienne à annuelle. Par exemple, le Purpose Bitcoin ETF (BTCC) se rééquilibre mensuellement, tandis que l'indice S&P 500 (S&P 500) se rééquilibre trimestriellement.
Qui sont les 12 meilleurs ETF au comptant et à terme Bitcoin ?
Les 12 principaux ETF Bitcoin au comptant et à terme pouvant être négociés sont les suivants :
ETF Bitcoin en dehors des États-Unis
En fait, plusieurs pays ont approuvé les ETF pour l’investissement direct dans Bitcoin avant les États-Unis. Parmi eux, les ETF Bitcoin les plus populaires comprennent :
Lancé en février 2021, l'ETF Purpose Bitcoin est le premier ETF Bitcoin au comptant en Amérique du Nord. En septembre 2023, il détenait actuellement plus de 25 000 Bitcoins. L'ETF est négocié à la Bourse de Toronto et est resté extrêmement populaire, avec des actifs sous gestion dépassant 1,1 milliard de dollars.
Il s’agit d’un autre ETF Bitcoin canadien qui se négocie également à la Bourse de Toronto et détenait plus de 21 000 Bitcoins en septembre 2023.
Le premier ETF Bitcoin d'Amérique latine a été lancé en juin 2021 à la Bourse brésilienne. En septembre 2023, l’ETF QBTC 11 détenait actuellement 727 Bitcoins.
Le succès de ces ETF Bitcoin montre une forte demande des investisseurs. Dans le même temps, par rapport à la capitalisation boursière du Bitcoin d’environ 1 000 milliards de dollars, il existe sans aucun doute une grande marge de croissance dans la taille des ETF. Cela peut également indiquer qu’il y aura une marge pour une croissance significative des prix du Bitcoin une fois l’ETF au comptant américain lancé.
Quel est le statut actuel de l’ETF US Spot Bitcoin ?
Bien que les ETF à terme Bitcoin existent déjà aux États-Unis, l’avenir des ETF Bitcoin au comptant reste incertain. L’une des principales raisons du manque d’ETF au comptant aux États-Unis réside dans les préoccupations réglementaires. La SEC a rejeté à plusieurs reprises les demandes d’ETF au comptant Bitcoin, invoquant des inquiétudes concernant la liquidité du marché Bitcoin, la garde et la possibilité de manipulation des prix.
Cependant, plusieurs demandes récentes de gestionnaires d'actifs mondiaux ont été publiées dans le Federal Register, se rapprochant ainsi de l'approbation finale. Certains ont été officiellement acceptés pour examen et ouverts à une période de commentaires de trois semaines.
Quelles entreprises ont demandé des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ?
Les sociétés suivantes ont demandé des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis :
BlackRock, juillet 2023
Arbre de la sagesse, juillet 2023
Invesco/Galaxy, juillet 2023
Valkyrie, juin 2023
En outre, d’autres grandes sociétés disposant d’ETF à terme existants ont également rejoint les rangs des candidatures à nouveau pour le premier ETF au comptant américain, notamment VanEck et Fidelity. Les entreprises qui n'ont pas encore soumis leur demande après avoir été rejetées comprennent Global X, Kryptoin et First Trust.
Un autre gestionnaire d'actifs, Grayscale, attend actuellement une décision de la cour d'appel fédérale pour examiner sa demande de conversion de sa fiducie Bitcoin en ETF. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) est actuellement le plus grand ETP Bitcoin, détenant 623 645 Bitcoins. La décision indique que la SEC n'a pas fourni suffisamment d'informations pour expliquer pourquoi la demande de Grayscale n'était pas « substantiellement similaire » à celle d'autres ETF à terme approuvés – n'ayant pas réussi à convaincre le juge que le marché au comptant était moins sûr pour les investisseurs que le marché à terme.
Certains ETF à terme qui performent bien
Alors que beaucoup s’attendent à ce que le lancement des ETF à terme augmente la pression en faveur de l’approbation des ETF au comptant, il y a eu peu de signes jusqu’à présent.
Plusieurs ETF majeurs à terme Bitcoin ont été lancés depuis octobre 2021, mais ils ont accumulé des actifs plus petits que les ETF canadiens et brésiliens. Les ETF à terme ont également sous-performé les prix du Bitcoin, jetant le doute sur leur efficacité. Les principaux ETF à terme comprennent :
L’ETF détient 7 178 contrats CME, équivalents à plus de 38 000 Bitcoins. En septembre 2023, l’ETF avait un peu moins d’un milliard de dollars d’actifs sous gestion.
Il s'agit du deuxième produit ETF de ProShares, détenant 564 contrats CME, équivalents à 2 820 Bitcoins.
L'ETF détient 320 contrats CME, équivalents à 1 600 Bitcoins.
Quel est l'impact de l'ETF US Spot Bitcoin sur le marché ?
Si un ETF Bitcoin au comptant est finalement approuvé, il pourrait avoir un impact significatif sur les marchés du Bitcoin et de la cryptographie pour les raisons suivantes :
Bien qu'il ne soit pas clair quand la SEC pourrait approuver un ETF Bitcoin au comptant, le lancement d'ETF Bitcoin à l'étranger et les récents dépôts auprès du Federal Register mettent en évidence une dynamique réglementaire favorable concernant ces produits.
*Remarque : cette étude évalue la disponibilité du spot et des contrats à terme mondiaux sur les ETF Bitcoin en 2023. Données collectées sur BuyBitcoinWorldwide.com (ETF au comptant) et Forbes (ETF à terme). *
*Seuls les ETF qui négocient uniquement du Bitcoin ou des contrats à terme sur Bitcoin sont inclus dans la liste finale. Par conséquent, tous les ETP, trusts et ETF qui négocient des actions liées à la blockchain ou d’autres crypto-monnaies sont exclus. Cette recherche est à titre indicatif et informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier. DYOR. *