Compilation originale : Crush, contributeur principal de Biteye
Source originale : @BiteyeCN
La croissance rapide du LPDfi a fait sensation et a été saluée comme le prochain récit brûlant après le LSDfi.
Toutes les informations sur LPDfi sont dans cet article, j'espère qu'il vous sera utile.
Table des matières
Qu'est-ce que LPDfi ?
Quels problèmes le LDPfi résout-il ?
Les 6 premiers éléments du récit LPDfi
Sentiments personnels
01 Qu'est-ce que le LPFi ?
LPDfi (Liquidity Derivatives Finance) utilise Uniswap V3 LP (CLAMM) pour créer des dérivés financiers sur les marchés perpétuels DEX, d'options et de devises.
Il aide les fournisseurs de liquidité à gagner des frais plus élevés en utilisant plus efficacement LP sur Uniswap V3.
Avantages des produits LPDfi :
Pour les utilisateurs : bénéficiez des rendements plus élevés de l'extraction de liquidités en augmentant les incitations symboliques, en réduisant le risque de pertes éphémères et en simplifiant la fourniture de liquidités centralisées.
Pour Uniswap v3 : soyez témoin d'une augmentation de la liquidité, de la base d'utilisateurs et du volume des transactions.
Pour LPDfi : Résoudre le problème du manque de liquidité des produits de sortie à un coût raisonnable.
(Remarque : le terme LPDfi introduit par @logarithm_fi crée une nouvelle couche de liquidité pour les LP, permettant à Uniswap LP de générer des rendements sans précédent. Il s'agit d'un nouveau marché d'actifs.)
02 Quel problème LDPfi résout-il ?
Le marché DEX est vaste. Selon les données DeFiLlama, la TVL d'Uniswap à elle seule a atteint 3,26 milliards de dollars, tandis que la TVL totale de tous les DEX a dépassé 11,8 milliards de dollars.
LPDfi utilise principalement Uniswap, tandis que d'autres protocoles DEX tels que Curve, Balancer et Velodrome disposent encore de ressources abondantes à développer.
Le potentiel d'Uniswap V3 pour réduire les pertes éphémères n'a pas été maximisé dans le cadre de la stratégie existante.
Bien qu'Uniswap V3 améliore l'utilisation du capital, il entraîne également certains problèmes de liquidité.
Par exemple, les utilisateurs doivent constamment ajuster manuellement les positions LP pour éviter des pertes éphémères, ce qui constitue une opération extrêmement complexe et longue.
De plus, de nombreuses personnes tentent actuellement de protéger leurs actifs de la volatilité en achetant des options ou des contrats à terme.
Cependant, cette approche est également inefficace et nécessite des coûts élevés pour éviter le risque de pertes éphémères.
Mais lorsque LPDfi apparaît, les utilisateurs n’ont plus à gérer eux-mêmes la liquidité.
Ils peuvent optimiser leurs profits et protéger leurs actifs en faisant confiance aux projets et protocoles LDPfi pour gérer automatiquement les mesures de liquidité.
03 6 projets recommandés pour le récit LPFi
@logarithme_fi
Logarithm, l'un des projets les plus connus du récit LSDFI, a découvert que les mesures temporaires actuelles de prévention des pertes ne sont pas optimales pour Uniswap V3.
Ce protocole permet aux utilisateurs de :
Gagnez des frais LP illimités via Uniswap V3, maximisez les rendements de liquidité et minimisez le risque de prix.
Hedge LP risque de pertes éphémères pour garantir le maintien des bénéfices dans toutes les conditions de marché.
En plus de ce qui précède, il existe également les deux fonctions suivantes :
Liquidity Shell : Maximisez les profits des utilisateurs de Logarithm en allouant rationnellement les actifs liquides sur la plateforme LPDfi.
Nautilus Vault : utilisez des ajustements de stratégie delta neutre et une allocation raisonnable d'actifs liquides pour maximiser les profits.
@LimitlessFi_
Limitless fonctionne sur la plateforme Uniswap V3 et offre aux participants des solutions complètes.
En outre, Limitless a pris des mesures pour optimiser les bénéfices des fournisseurs de liquidité Uniswap et remédier aux pertes temporaires et impermanentes.
KyberSwap
Le troisième protocole à introduire est KyberSwap, qui est une plateforme construite sur @KyberNetwork, un protocole de liquidité qui s'exécute sur la blockchain.
Son objectif principal est de proposer des transactions à des prix optimisés en intégrant plusieurs sources de liquidité.
@dopex_io
Dopex est un projet construit autour du trading d'options, proposant une gamme de produits.
Il est construit sur l'écosystème Arbitrum et joue le rôle d'augmenter la liquidité pour les utilisateurs, de réduire les risques et d'augmenter les bénéfices pour les acheteurs d'options.
Dopex utilise un modèle à double jeton :
$DPX : Jeton de gouvernance utilisé pour le vote et le partage des revenus.
$rDPX : un certificat gagé dont la valeur augmente avec le temps.
Les vendeurs d'options et les fournisseurs de liquidités peuvent gagner des jetons DPX et rDPX en jalonnant leurs actifs.
Dopex V2 intégrera la liquidité Uni v3 pour créer des options américaines, permettant ainsi l'exécution du contrat avant son expiration.
(Remarque : la couverture avec des options est l'une des méthodes couramment utilisées d'Uniswap V3 LP pour gérer les pertes éphémères.)
@Panoptique_xyz
Panoptic est un protocole de trading d'options similaire à #Dopex, mais axé sur les options Perps.
Les traders peuvent négocier des options longues et courtes avec un effet de levier illimité allant jusqu'à 10x, de la même manière qu'une position longue ou courte sur des actifs cryptographiques.
Panoptic exploite Uniswap V3 LP pour fournir des liquidités aux acheteurs et aux vendeurs d'options.
Ce faisant, Panoptic gagne une commission qui peut être partagée simultanément avec les emprunteurs d'actifs du pool Panoptic (pour LP sur Uni V3).
@goodentrylabs
Good Entry est un produit de protection de position conçu pour protéger les traders contre la liquidation pendant les périodes de volatilité importante ou artificielle du marché.
Il offre un effet de levier 10x, est construit sur Uniswap V3 et utilise un mécanisme de type options.
Lorsque les utilisateurs déposent de l'argent sur ezVault, le protocole allouera de manière optimale leur LP sur Uniswap.
Les commanditaires d'ezVault agissent en tant que vendeurs d'options, tandis que les traders agissent en tant qu'acheteurs d'options à certains points d'entrée (d'exercice).
En seulement 3 mois, ezVault a obtenu les résultats suivants :
Sur le marché DeFi en constante évolution, différents composants commencent à produire des innovations. Au milieu de ces développements et innovations, LPDfi apparaît comme un acteur potentiel qui pourrait façonner le récit brûlant du futur.
Le projet LPDfi utilise des options pour résoudre les pertes éphémères et simplifier le travail LP de CLAMM, mais les utilisateurs DeFi ordinaires sont encore confrontés à de nombreux défis lorsqu'ils utilisent des produits finaux tels que le trading d'options ou la protection de contrat perpétuel.
Cela pourrait entraver la tendance au développement durable du LPDfi et la rendre plus difficile que celle du LSDfi.
LPDfi a le potentiel de simplifier l’expérience utilisateur, d’améliorer l’efficacité du capital et d’accélérer les protocoles émergents. Bien que certains défis subsistent, à mesure que la communauté DeFi se développe, des solutions émergeront, améliorant à terme le modèle LPDfi et renforçant sa position dans le domaine financier.
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Interprétation complète de LPDFi : la prochaine grande avancée pour débloquer la liquidité d'Uniswap
Auteur original : @0x AndrewMoh
Compilation originale : Crush, contributeur principal de Biteye
Source originale : @BiteyeCN
La croissance rapide du LPDfi a fait sensation et a été saluée comme le prochain récit brûlant après le LSDfi.
Toutes les informations sur LPDfi sont dans cet article, j'espère qu'il vous sera utile.
Table des matières
Qu'est-ce que LPDfi ?
Quels problèmes le LDPfi résout-il ?
Les 6 premiers éléments du récit LPDfi
Sentiments personnels
01 Qu'est-ce que le LPFi ?
LPDfi (Liquidity Derivatives Finance) utilise Uniswap V3 LP (CLAMM) pour créer des dérivés financiers sur les marchés perpétuels DEX, d'options et de devises.
Il aide les fournisseurs de liquidité à gagner des frais plus élevés en utilisant plus efficacement LP sur Uniswap V3.
Avantages des produits LPDfi :
Pour les utilisateurs : bénéficiez des rendements plus élevés de l'extraction de liquidités en augmentant les incitations symboliques, en réduisant le risque de pertes éphémères et en simplifiant la fourniture de liquidités centralisées.
Pour Uniswap v3 : soyez témoin d'une augmentation de la liquidité, de la base d'utilisateurs et du volume des transactions.
Pour LPDfi : Résoudre le problème du manque de liquidité des produits de sortie à un coût raisonnable.
(Remarque : le terme LPDfi introduit par @logarithm_fi crée une nouvelle couche de liquidité pour les LP, permettant à Uniswap LP de générer des rendements sans précédent. Il s'agit d'un nouveau marché d'actifs.)
02 Quel problème LDPfi résout-il ?
Le marché DEX est vaste. Selon les données DeFiLlama, la TVL d'Uniswap à elle seule a atteint 3,26 milliards de dollars, tandis que la TVL totale de tous les DEX a dépassé 11,8 milliards de dollars.
LPDfi utilise principalement Uniswap, tandis que d'autres protocoles DEX tels que Curve, Balancer et Velodrome disposent encore de ressources abondantes à développer.
Le potentiel d'Uniswap V3 pour réduire les pertes éphémères n'a pas été maximisé dans le cadre de la stratégie existante.
Bien qu'Uniswap V3 améliore l'utilisation du capital, il entraîne également certains problèmes de liquidité.
Par exemple, les utilisateurs doivent constamment ajuster manuellement les positions LP pour éviter des pertes éphémères, ce qui constitue une opération extrêmement complexe et longue.
De plus, de nombreuses personnes tentent actuellement de protéger leurs actifs de la volatilité en achetant des options ou des contrats à terme.
Cependant, cette approche est également inefficace et nécessite des coûts élevés pour éviter le risque de pertes éphémères.
Mais lorsque LPDfi apparaît, les utilisateurs n’ont plus à gérer eux-mêmes la liquidité.
Ils peuvent optimiser leurs profits et protéger leurs actifs en faisant confiance aux projets et protocoles LDPfi pour gérer automatiquement les mesures de liquidité.
03 6 projets recommandés pour le récit LPFi
@logarithme_fi
Logarithm, l'un des projets les plus connus du récit LSDFI, a découvert que les mesures temporaires actuelles de prévention des pertes ne sont pas optimales pour Uniswap V3.
Ce protocole permet aux utilisateurs de :
Gagnez des frais LP illimités via Uniswap V3, maximisez les rendements de liquidité et minimisez le risque de prix.
Hedge LP risque de pertes éphémères pour garantir le maintien des bénéfices dans toutes les conditions de marché.
En plus de ce qui précède, il existe également les deux fonctions suivantes :
Liquidity Shell : Maximisez les profits des utilisateurs de Logarithm en allouant rationnellement les actifs liquides sur la plateforme LPDfi.
Nautilus Vault : utilisez des ajustements de stratégie delta neutre et une allocation raisonnable d'actifs liquides pour maximiser les profits.
@LimitlessFi_
Limitless fonctionne sur la plateforme Uniswap V3 et offre aux participants des solutions complètes.
En outre, Limitless a pris des mesures pour optimiser les bénéfices des fournisseurs de liquidité Uniswap et remédier aux pertes temporaires et impermanentes.
KyberSwap
Le troisième protocole à introduire est KyberSwap, qui est une plateforme construite sur @KyberNetwork, un protocole de liquidité qui s'exécute sur la blockchain.
Son objectif principal est de proposer des transactions à des prix optimisés en intégrant plusieurs sources de liquidité.
@dopex_io
Dopex est un projet construit autour du trading d'options, proposant une gamme de produits.
Il est construit sur l'écosystème Arbitrum et joue le rôle d'augmenter la liquidité pour les utilisateurs, de réduire les risques et d'augmenter les bénéfices pour les acheteurs d'options.
Dopex utilise un modèle à double jeton :
$DPX : Jeton de gouvernance utilisé pour le vote et le partage des revenus.
$rDPX : un certificat gagé dont la valeur augmente avec le temps.
Les vendeurs d'options et les fournisseurs de liquidités peuvent gagner des jetons DPX et rDPX en jalonnant leurs actifs.
Dopex V2 intégrera la liquidité Uni v3 pour créer des options américaines, permettant ainsi l'exécution du contrat avant son expiration.
(Remarque : la couverture avec des options est l'une des méthodes couramment utilisées d'Uniswap V3 LP pour gérer les pertes éphémères.)
@Panoptique_xyz
Panoptic est un protocole de trading d'options similaire à #Dopex, mais axé sur les options Perps.
Les traders peuvent négocier des options longues et courtes avec un effet de levier illimité allant jusqu'à 10x, de la même manière qu'une position longue ou courte sur des actifs cryptographiques.
Panoptic exploite Uniswap V3 LP pour fournir des liquidités aux acheteurs et aux vendeurs d'options.
Ce faisant, Panoptic gagne une commission qui peut être partagée simultanément avec les emprunteurs d'actifs du pool Panoptic (pour LP sur Uni V3).
@goodentrylabs
Good Entry est un produit de protection de position conçu pour protéger les traders contre la liquidation pendant les périodes de volatilité importante ou artificielle du marché.
Il offre un effet de levier 10x, est construit sur Uniswap V3 et utilise un mécanisme de type options.
Lorsque les utilisateurs déposent de l'argent sur ezVault, le protocole allouera de manière optimale leur LP sur Uniswap.
Les commanditaires d'ezVault agissent en tant que vendeurs d'options, tandis que les traders agissent en tant qu'acheteurs d'options à certains points d'entrée (d'exercice).
En seulement 3 mois, ezVault a obtenu les résultats suivants :
795 Fournitures
1,3 million de dollars TVL
4 coffres-forts majeurs ($WETH, $WBTC, $ARB, $GMX)
04 Sentiments personnels
Sur le marché DeFi en constante évolution, différents composants commencent à produire des innovations. Au milieu de ces développements et innovations, LPDfi apparaît comme un acteur potentiel qui pourrait façonner le récit brûlant du futur.
Le projet LPDfi utilise des options pour résoudre les pertes éphémères et simplifier le travail LP de CLAMM, mais les utilisateurs DeFi ordinaires sont encore confrontés à de nombreux défis lorsqu'ils utilisent des produits finaux tels que le trading d'options ou la protection de contrat perpétuel.
Cela pourrait entraver la tendance au développement durable du LPDfi et la rendre plus difficile que celle du LSDfi.
LPDfi a le potentiel de simplifier l’expérience utilisateur, d’améliorer l’efficacité du capital et d’accélérer les protocoles émergents. Bien que certains défis subsistent, à mesure que la communauté DeFi se développe, des solutions émergeront, améliorant à terme le modèle LPDfi et renforçant sa position dans le domaine financier.