Les positions longues et courtes représentent des stratégies opposées utilisées par les investisseurs et les traders pour spéculer sur les mouvements de prix de l'actif considéré.
Dans le monde des crypto-monnaies, les concepts de long et short s’appliquent toujours aux marchés financiers traditionnels. Pour profiter de la hausse des prix des cryptomonnaies, prendre une position longue signifie l’acheter et s’attendre à ce que sa valeur augmente avec le temps.
En revanche, la vente à découvert sur le marché des cryptomonnaies signifie vendre une cryptomonnaie que vous ne possédez pas réellement en prévision d’une baisse des prix, puis la racheter moins cher pour clôturer la position et profiter de la baisse des prix.
Les traders et investisseurs de crypto-monnaie utilisent ces stratégies pour naviguer dans la nature hautement volatile et spéculative des actifs numériques et profiter des opportunités dans des conditions de marché haussières et baissières.
2. Différences fondamentales entre les positions longues et les positions courtes
Dans le trading de cryptomonnaies, une position longue est initiée par l'achat d'un actif dans l'espoir que son prix augmentera, tandis qu'une position courte est initiée par la cession d'un actif (généralement un actif emprunté) dans l'espoir que son prix baissera.
Clôturer une position signifie acheter l'actif à un prix inférieur pour réaliser un profit, tandis que sortir d'une position longue signifie vendre l'actif à un prix plus élevé pour verrouiller les bénéfices. Les points d’entrée et de sortie sont essentiels à la réussite de la mise en œuvre de ces stratégies.
Comprendre les différences entre les positions longues et courtes dans le monde du trading de cryptomonnaies est crucial pour réussir à naviguer sur le marché volatil des actifs numériques. Voici un résumé des différences entre les deux :
Le contenu du tableau ci-dessus est organisé en chinois comme suit :
Positions longues et positions courtes
3. Le processus pour devenir long sur les crypto-monnaies
Être long sur une crypto-monnaie implique un processus stratégique consistant à profiter des augmentations de prix attendues.
Voici le processus étape par étape :
Recherche et analyse
Avant d’effectuer un investissement, une personne doit soigneusement enquêter et analyser la crypto-monnaie qu’elle a choisie. Tenez compte de facteurs tels que la technologie, les tendances du marché, les données historiques et la probabilité d'acceptation.
Sélectionnez un échange de crypto-monnaie
Le trader doit ensuite choisir un échange de crypto-monnaie ou une plateforme de trading digne de confiance qui propose la crypto-monnaie souhaitée. Ils doivent créer un compte, effectuer les vérifications requises et utiliser une authentification à deux facteurs pour sécuriser le compte.
Fonds de dépôt
La prochaine étape après la création d’un compte consiste à y déposer des fonds. Selon la plateforme, les utilisateurs peuvent généralement déposer des devises fiduciaires ou d'autres crypto-monnaies pour acheter les jetons souhaités.
Passer un ordre d'achat
L’étape suivante consiste à passer un ordre « d’achat » sur la plateforme de cryptomonnaie de votre choix. Les utilisateurs peuvent choisir le prix actuel du marché ou un ordre limité avec un prix d'achat spécifique.
Suivi et gestion
Une fois qu’un ordre d’achat est exécuté, l’individu possède la crypto-monnaie. Ils doivent surveiller attentivement l’évolution du marché et choisir une stratégie de sortie, ce qui peut nécessiter de décider d’objectifs de prix basés sur des indicateurs techniques ou de répondre à d’autres exigences. Lorsque vient le temps de vendre une position longue et de convertir les crypto-monnaies dans leur devise préférée, ils peuvent passer un ordre de « vente ».
IV. Risques et récompenses potentielles associés aux positions longues
Les positions longues sur les cryptomonnaies ont le potentiel de générer d’énormes profits grâce à l’appréciation des prix, mais comportent également des risques importants de volatilité du marché et de pertes potentielles.
Bien qu’il existe certains risques, les positions longues sur les cryptomonnaies peuvent potentiellement générer des gains importants. La possibilité de profiter des augmentations de prix constitue le principal avantage. Par exemple, un investisseur a réalisé d’énormes gains en achetant du Bitcoin (BTC) à prix réduit et en le conservant pendant sa hausse spectaculaire de valeur.
Les positions longues peuvent donner aux investisseurs une exposition à l’écosystème croissant des crypto-monnaies et potentiellement profiter de l’adoption de la technologie blockchain. Cependant, les risques sont tout aussi clairs. Les crypto-monnaies sont connues pour être extrêmement volatiles et sujettes à des changements de prix soudains.
Si le marché devient baissier et que la valeur des avoirs d'un investisseur chute, celui-ci pourrait perdre de l'argent. Les prix peuvent également être affectés par l’incertitude réglementaire, les failles de sécurité et le sentiment du marché.
Étant donné que les marchés des cryptomonnaies sont soumis à une instabilité à long terme et à des tendances défavorables, maintenir une position longue demande de la patience. Les investisseurs doivent mener des recherches approfondies, s’engager dans une gestion des risques et rester informés pour prendre des décisions éclairées lorsqu’ils prennent des positions longues sur les crypto-monnaies.
5. Le processus de vente à découvert de crypto-monnaie
Dans les cryptomonnaies, le shorting consiste à parier sur une baisse des prix et à en tirer profit.
Voici le processus étape par étape :
Recherche et analyse
Les traders doivent d’abord rechercher et analyser de manière approfondie la crypto-monnaie qu’ils souhaitent vendre. Ils recherchent des signes indiquant que la valeur d'un actif pourrait diminuer, tels que de mauvaises nouvelles, une surévaluation ou des indicateurs techniques indiquant une tendance baissière.
Sélectionnez la plateforme de trading
Les traders choisissent un échange de crypto-monnaie ou une plateforme de trading fiable qui propose des alternatives de trading sur marge ou de vente à découvert pour la crypto-monnaie spécifique qu'ils souhaitent vendre à découvert.
Paramètres du compte sur marge
Les traders ouvrent un compte de trading sur marge sur la plateforme de leur choix, effectuent toutes les étapes de vérification d'identité nécessaires et déposent des devises fiduciaires ou des crypto-monnaies en garantie. Cette garantie est nécessaire pour se protéger contre les pertes potentielles lors de la détention d’une position courte.
Emprunter de la crypto-monnaie
Pour vendre à découvert une crypto-monnaie, une personne doit l’emprunter à un échange ou à un autre utilisateur de la plateforme. Cette cryptomonnaie empruntée est ensuite revendue sur le marché libre.
Surveiller et fixer des limites
Les traders surveillent attentivement le marché des cryptomonnaies pour observer les changements de prix. Ils fixent un prix de rachat cible et placent des ordres stop-loss pour éviter de nouvelles pertes. Ils ont l’intention de racheter la cryptomonnaie empruntée pour clôturer leur position courte à ce prix cible.
Position fermée
Lorsqu’une baisse attendue du prix d’une cryptomonnaie se produit, les traders clôturent leurs positions en achetant la cryptomonnaie empruntée à un prix inférieur, en la restituant au prêteur et en profitant de la baisse du prix. Cette action marque la finalisation de la position courte.
6. Risques et récompenses potentielles associés aux positions courtes
Les positions courtes sur les cryptomonnaies peuvent être enrichissantes en pariant que les prix vont baisser, mais elles comportent également des risques importants en raison de la volatilité du marché, des pertes potentielles illimitées et des augmentations de prix imprévues.
Les positions courtes dans le trading de cryptomonnaies présentent un potentiel de profit élevé, mais comportent également des risques importants. Le principal avantage est la possibilité de profiter de la baisse des prix des crypto-monnaies. Par exemple, si un trader prévoit avec précision une tendance baissière et vend à découvert une cryptomonnaie telle que Bitcoin, il peut la racheter à un prix inférieur et tirer profit du spread.
Cependant, investir à court terme comporte souvent des risques importants. Le marché des cryptomonnaies est connu pour sa forte volatilité, et des hausses de prix inattendues peuvent entraîner d’énormes pertes pour les vendeurs à découvert.
Il existe également un risque illimité à prendre en compte, car il n’y a pas de limite supérieure à la hausse du prix. Des changements législatifs, des changements inattendus dans le sentiment du marché ou de bonnes nouvelles inattendues peuvent entraîner des hausses de prix significatives.
La vente à découvert de cryptomonnaies nécessite un timing précis, une gestion méticuleuse des risques et une surveillance constante du marché pour réussir à gérer la volatilité inhérente et maximiser les gains potentiels tout en limitant les pertes.
7. Implications fiscales associées aux gains et pertes sur les positions longues et courtes
Les implications fiscales des gains et des pertes liés aux avoirs longs et courts en cryptomonnaies peuvent être complexes et varier selon les pays.
Dans de nombreux pays, les gains provenant d'une position longue sont souvent considérés comme des gains en capital, et des impôts sur les plus-values peuvent être imposés lors de la vente de l'actif. Les gains à court terme sont imposés à un taux plus élevé que les gains à long terme, et le taux d'imposition change souvent en fonction de la période de détention.
À l’inverse, les positions courtes peuvent créer des difficultés fiscales particulières. Dans certains pays, le fait d’emprunter et de vendre à découvert une cryptomonnaie peut ne pas créer d’obligation fiscale immédiate, car la position courte n’est fermée qu’une fois les actifs empruntés rachetés. Les traders peuvent réaliser des gains ou des pertes en capital lors de la clôture d'une position courte, en fonction de la différence entre les prix de vente et d'achat.
Afin de comprendre et de se conformer aux lois fiscales locales, les traders de cryptomonnaies doivent connaître les lois fiscales applicables aux cryptomonnaies dans une juridiction spécifique, car le traitement fiscal des gains et des pertes en cryptomonnaies peut varier considérablement d'un endroit à l'autre. De plus, une tenue de registres et des rapports appropriés sont essentiels au maintien de la conformité fiscale dans le secteur des cryptomonnaies.
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Que sont les positions longues et courtes ?
Auteur : Guneet Kaur, Cointelegraph ; Compilateur : Songxue, Golden Finance
1. Le concept de positions longues et courtes
Les positions longues et courtes représentent des stratégies opposées utilisées par les investisseurs et les traders pour spéculer sur les mouvements de prix de l'actif considéré.
Dans le monde des crypto-monnaies, les concepts de long et short s’appliquent toujours aux marchés financiers traditionnels. Pour profiter de la hausse des prix des cryptomonnaies, prendre une position longue signifie l’acheter et s’attendre à ce que sa valeur augmente avec le temps.
En revanche, la vente à découvert sur le marché des cryptomonnaies signifie vendre une cryptomonnaie que vous ne possédez pas réellement en prévision d’une baisse des prix, puis la racheter moins cher pour clôturer la position et profiter de la baisse des prix.
Les traders et investisseurs de crypto-monnaie utilisent ces stratégies pour naviguer dans la nature hautement volatile et spéculative des actifs numériques et profiter des opportunités dans des conditions de marché haussières et baissières.
2. Différences fondamentales entre les positions longues et les positions courtes
Dans le trading de cryptomonnaies, une position longue est initiée par l'achat d'un actif dans l'espoir que son prix augmentera, tandis qu'une position courte est initiée par la cession d'un actif (généralement un actif emprunté) dans l'espoir que son prix baissera.
Clôturer une position signifie acheter l'actif à un prix inférieur pour réaliser un profit, tandis que sortir d'une position longue signifie vendre l'actif à un prix plus élevé pour verrouiller les bénéfices. Les points d’entrée et de sortie sont essentiels à la réussite de la mise en œuvre de ces stratégies.
Comprendre les différences entre les positions longues et courtes dans le monde du trading de cryptomonnaies est crucial pour réussir à naviguer sur le marché volatil des actifs numériques. Voici un résumé des différences entre les deux :
Le contenu du tableau ci-dessus est organisé en chinois comme suit :
Positions longues et positions courtes
3. Le processus pour devenir long sur les crypto-monnaies
Être long sur une crypto-monnaie implique un processus stratégique consistant à profiter des augmentations de prix attendues.
Voici le processus étape par étape :
Recherche et analyse
Avant d’effectuer un investissement, une personne doit soigneusement enquêter et analyser la crypto-monnaie qu’elle a choisie. Tenez compte de facteurs tels que la technologie, les tendances du marché, les données historiques et la probabilité d'acceptation.
Sélectionnez un échange de crypto-monnaie
Le trader doit ensuite choisir un échange de crypto-monnaie ou une plateforme de trading digne de confiance qui propose la crypto-monnaie souhaitée. Ils doivent créer un compte, effectuer les vérifications requises et utiliser une authentification à deux facteurs pour sécuriser le compte.
Fonds de dépôt
La prochaine étape après la création d’un compte consiste à y déposer des fonds. Selon la plateforme, les utilisateurs peuvent généralement déposer des devises fiduciaires ou d'autres crypto-monnaies pour acheter les jetons souhaités.
Passer un ordre d'achat
L’étape suivante consiste à passer un ordre « d’achat » sur la plateforme de cryptomonnaie de votre choix. Les utilisateurs peuvent choisir le prix actuel du marché ou un ordre limité avec un prix d'achat spécifique.
Suivi et gestion
Une fois qu’un ordre d’achat est exécuté, l’individu possède la crypto-monnaie. Ils doivent surveiller attentivement l’évolution du marché et choisir une stratégie de sortie, ce qui peut nécessiter de décider d’objectifs de prix basés sur des indicateurs techniques ou de répondre à d’autres exigences. Lorsque vient le temps de vendre une position longue et de convertir les crypto-monnaies dans leur devise préférée, ils peuvent passer un ordre de « vente ».
IV. Risques et récompenses potentielles associés aux positions longues
Les positions longues sur les cryptomonnaies ont le potentiel de générer d’énormes profits grâce à l’appréciation des prix, mais comportent également des risques importants de volatilité du marché et de pertes potentielles.
Bien qu’il existe certains risques, les positions longues sur les cryptomonnaies peuvent potentiellement générer des gains importants. La possibilité de profiter des augmentations de prix constitue le principal avantage. Par exemple, un investisseur a réalisé d’énormes gains en achetant du Bitcoin (BTC) à prix réduit et en le conservant pendant sa hausse spectaculaire de valeur.
Les positions longues peuvent donner aux investisseurs une exposition à l’écosystème croissant des crypto-monnaies et potentiellement profiter de l’adoption de la technologie blockchain. Cependant, les risques sont tout aussi clairs. Les crypto-monnaies sont connues pour être extrêmement volatiles et sujettes à des changements de prix soudains.
Si le marché devient baissier et que la valeur des avoirs d'un investisseur chute, celui-ci pourrait perdre de l'argent. Les prix peuvent également être affectés par l’incertitude réglementaire, les failles de sécurité et le sentiment du marché.
Étant donné que les marchés des cryptomonnaies sont soumis à une instabilité à long terme et à des tendances défavorables, maintenir une position longue demande de la patience. Les investisseurs doivent mener des recherches approfondies, s’engager dans une gestion des risques et rester informés pour prendre des décisions éclairées lorsqu’ils prennent des positions longues sur les crypto-monnaies.
5. Le processus de vente à découvert de crypto-monnaie
Dans les cryptomonnaies, le shorting consiste à parier sur une baisse des prix et à en tirer profit.
Voici le processus étape par étape :
Recherche et analyse
Les traders doivent d’abord rechercher et analyser de manière approfondie la crypto-monnaie qu’ils souhaitent vendre. Ils recherchent des signes indiquant que la valeur d'un actif pourrait diminuer, tels que de mauvaises nouvelles, une surévaluation ou des indicateurs techniques indiquant une tendance baissière.
Sélectionnez la plateforme de trading
Les traders choisissent un échange de crypto-monnaie ou une plateforme de trading fiable qui propose des alternatives de trading sur marge ou de vente à découvert pour la crypto-monnaie spécifique qu'ils souhaitent vendre à découvert.
Paramètres du compte sur marge
Les traders ouvrent un compte de trading sur marge sur la plateforme de leur choix, effectuent toutes les étapes de vérification d'identité nécessaires et déposent des devises fiduciaires ou des crypto-monnaies en garantie. Cette garantie est nécessaire pour se protéger contre les pertes potentielles lors de la détention d’une position courte.
Emprunter de la crypto-monnaie
Pour vendre à découvert une crypto-monnaie, une personne doit l’emprunter à un échange ou à un autre utilisateur de la plateforme. Cette cryptomonnaie empruntée est ensuite revendue sur le marché libre.
Surveiller et fixer des limites
Les traders surveillent attentivement le marché des cryptomonnaies pour observer les changements de prix. Ils fixent un prix de rachat cible et placent des ordres stop-loss pour éviter de nouvelles pertes. Ils ont l’intention de racheter la cryptomonnaie empruntée pour clôturer leur position courte à ce prix cible.
Position fermée
Lorsqu’une baisse attendue du prix d’une cryptomonnaie se produit, les traders clôturent leurs positions en achetant la cryptomonnaie empruntée à un prix inférieur, en la restituant au prêteur et en profitant de la baisse du prix. Cette action marque la finalisation de la position courte.
6. Risques et récompenses potentielles associés aux positions courtes
Les positions courtes sur les cryptomonnaies peuvent être enrichissantes en pariant que les prix vont baisser, mais elles comportent également des risques importants en raison de la volatilité du marché, des pertes potentielles illimitées et des augmentations de prix imprévues.
Les positions courtes dans le trading de cryptomonnaies présentent un potentiel de profit élevé, mais comportent également des risques importants. Le principal avantage est la possibilité de profiter de la baisse des prix des crypto-monnaies. Par exemple, si un trader prévoit avec précision une tendance baissière et vend à découvert une cryptomonnaie telle que Bitcoin, il peut la racheter à un prix inférieur et tirer profit du spread.
Cependant, investir à court terme comporte souvent des risques importants. Le marché des cryptomonnaies est connu pour sa forte volatilité, et des hausses de prix inattendues peuvent entraîner d’énormes pertes pour les vendeurs à découvert.
Il existe également un risque illimité à prendre en compte, car il n’y a pas de limite supérieure à la hausse du prix. Des changements législatifs, des changements inattendus dans le sentiment du marché ou de bonnes nouvelles inattendues peuvent entraîner des hausses de prix significatives.
La vente à découvert de cryptomonnaies nécessite un timing précis, une gestion méticuleuse des risques et une surveillance constante du marché pour réussir à gérer la volatilité inhérente et maximiser les gains potentiels tout en limitant les pertes.
7. Implications fiscales associées aux gains et pertes sur les positions longues et courtes
Les implications fiscales des gains et des pertes liés aux avoirs longs et courts en cryptomonnaies peuvent être complexes et varier selon les pays.
Dans de nombreux pays, les gains provenant d'une position longue sont souvent considérés comme des gains en capital, et des impôts sur les plus-values peuvent être imposés lors de la vente de l'actif. Les gains à court terme sont imposés à un taux plus élevé que les gains à long terme, et le taux d'imposition change souvent en fonction de la période de détention.
À l’inverse, les positions courtes peuvent créer des difficultés fiscales particulières. Dans certains pays, le fait d’emprunter et de vendre à découvert une cryptomonnaie peut ne pas créer d’obligation fiscale immédiate, car la position courte n’est fermée qu’une fois les actifs empruntés rachetés. Les traders peuvent réaliser des gains ou des pertes en capital lors de la clôture d'une position courte, en fonction de la différence entre les prix de vente et d'achat.
Afin de comprendre et de se conformer aux lois fiscales locales, les traders de cryptomonnaies doivent connaître les lois fiscales applicables aux cryptomonnaies dans une juridiction spécifique, car le traitement fiscal des gains et des pertes en cryptomonnaies peut varier considérablement d'un endroit à l'autre. De plus, une tenue de registres et des rapports appropriés sont essentiels au maintien de la conformité fiscale dans le secteur des cryptomonnaies.