Le prix du bitcoin a atteint son plus haut niveau en 17 mois, soit son plus haut niveau depuis mai 2022. Le rallye en a surpris plus d’un, et avec la montée constante de ce « roi des crypto-monnaies », il a donné au marché des crypto-monnaies une atmosphère haussière. Alors, quelles sont les raisons de ce rallye ? Qu’en est-il du prochain développement du BTC ?
Un article précédent de l’Institut veDAO mentionnait que bien que les fausses nouvelles aient fait de l’expérience du prix du BTC des montagnes russes, le sentiment du marché est positif et la tendance qui en découlera sera bonne. Dans cet article, l’institut de recherche veDAO apportera les raisons liées au récent rallye du BTC, ainsi qu’une analyse des tendances ultérieures.
La raison de la hausse du prix du BTC
Compte tenu de la vulnérabilité du marché des crypto-monnaies à la volatilité, un seul facteur ne peut être considéré comme la seule cause de la reprise. Au cours des derniers jours, l’ETF au comptant BTC de BlackRock est apparu sur le site Web de la DTCC, a été brièvement supprimé puis rajouté, ce qui serait également l’une des raisons de ce rallye. En plus de cela, certains facteurs sont plus influents :
La réduction de moitié du BTC est imminente
La réduction de moitié du BTC est dans moins de 6 mois. La communauté des crypto-monnaies s’attend à ce que cet événement donne le coup d’envoi du prochain cycle haussier. Selon l’analyste Michaël van de Poppe et d’autres, c’est maintenant (6 à 10 mois avant la réduction de moitié du BTC) le meilleur moment pour investir dans les altcoins, et les sociétés de capital-risque sont impatientes de commencer à obtenir des financements.
!
Alors que les investisseurs comptent les jours en prévision de l’appréciation de leurs investissements, les mineurs de BTC s’inquiètent de l’événement. Les inquiétudes des mineurs découlent du fait que l’événement entraînera une réduction de moitié de la récompense de minage, passant de 6,25 BTC par bloc à 3,125 BTC. Mais pour les investisseurs, l’événement de réduction de moitié est précieux car il réduit la croissance des BTC nouvellement minés. Au fil du temps, les coûts d’exploitation des mineurs augmentent également. Plus précisément, les infrastructures minières sont devenues plus complexes et plus coûteuses. D’autres se plaignent de la hausse des factures d’électricité, tandis que les mineurs américains pourraient être confrontés à une taxe de 30 %, ce qui provoque encore plus de malaise. En effet, la puissance de hachage BTC (la puissance de hachage requise pour les opérations informatiques ou matérielles lors de la résolution de différents algorithmes de hachage) est principalement concentrée aux États-Unis.
Crise bancaire américaine et BTC
La crise bancaire américaine de mars de cette année est devenue une aubaine pour les marchés du BTC et des crypto-monnaies. L’une des raisons les plus importantes est le manque de corrélation entre les crypto-monnaies et le marché boursier américain. Bien que le système bancaire ait été relativement stable depuis, les conditions actuelles du marché suggèrent une fois de plus qu’un scénario similaire est en train de se dessiner.
Bank of America frappe à nouveau
!
Les quatre grandes banques de Wall Street – Citi (C), Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs (GS) et Bank of America (BAC) – sont actuellement à leur plus bas niveau depuis cette crise bancaire. La performance de la banque depuis le début de l’année montre que le cours de ses actions est actuellement le plus bas, même inférieur à celui de mars. Les actions de Citigroup sont en baisse de 14 % depuis le début de l’année, et Goldman Sachs est en baisse de près de 13 %. Morgan Stanley, qui a perdu plus que les deux, a chuté de 16 % depuis le début de l’année, tandis que Bank of America est en tête avec une baisse de 23 %.
Les crypto-monnaies sont négativement corrélées avec les banques américaines
Bien que l’état actuel de l’économie américaine ne soutienne pas un discours haussier pour les banques ou le marché boursier, la situation sur le marché des crypto-monnaies est très différente. Le BTC est actuellement fortement corrélé négativement avec le S&P 500 et le NASDAQ à -0,8 et -0,78, respectivement.
En mars, le prix du BTC a augmenté avec d’autres crypto-monnaies alors que les banques étaient soumises à une pression intense, et par coïncidence, le BTC augmente également maintenant. Cela a entraîné une hausse des autres altcoins, poussant l’ensemble de la capitalisation boursière des crypto-monnaies à 1,244 billion de dollars.
De ce point de vue, les pertes des institutions bancaires américaines se traduisent par des bénéfices pour les investisseurs en crypto-monnaies, ce qui suggère que le flux d’argent vers l’espace n’est pas seulement influencé par les États-Unis. Cependant, les pertes persistantes des institutions bancaires ne sont peut-être pas la seule raison de la hausse du BTC.
Derrière le conflit israélo-palestinien, les bons du Trésor américain contre le BTC
Le cofondateur de BitMEX, Arthur Hayes, a récemment déclaré que l’économie actuelle est affectée par une « guerre mondiale », qui a catalysé la récente vente des bons du Trésor américain, et que les investisseurs choisissent le BTC et l’or comme matières premières d’investissement alternatives, car les bons du Trésor ne sont plus sûrs.
! [Pour la première fois depuis la mi-2022, l’écart entre les rendements des bons du Trésor à 2 ans et à 30 ans est devenu positif.] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-81195e007f-6a4aba065d-dd1a6f-69ad2a.webp)
Arthur Hayes a donné des précisions sur l’impact que les tensions actuelles au Moyen-Orient pourraient avoir sur les marchés financiers, notant que si le gouvernement américain continue d’aider Israël, cela conduira à une vente massive des bons du Trésor américain. « Si vous êtes un investisseur à long terme dans le Trésor américain, le plus inquiétant est que le gouvernement américain ne pense pas qu’il dépense trop », a-t-il expliqué. Si les dépenses de défense des États-Unis deviennent absurdes, des milliers de milliards de dollars d’emprunts seront utilisés pour soutenir la machine de guerre, ce qui obligera les gouvernements à vendre davantage d’obligations à long terme aux investisseurs pour absorber l’argent, et la méfiance mondiale à l’égard des bons du Trésor américain augmentera encore. C’est pourquoi les obligations se vendent et les rendements augmentent.
Alors que le « conflit israélo-palestinien » et la « pause de la Réserve fédérale (FED) sur les hausses de taux d’intérêt » ont poussé les rendements des bons du Trésor américain à leur plus haut niveau depuis 16 ans, Arthur Hayes estime que lorsque les bons du Trésor américain à long terme n’offriront plus de sécurité aux investisseurs, ceux-ci chercheront des alternatives, et les actifs de choix dans ce contexte sont l’or et le BTC. Arthur Hayes estime que le BTC et l’or ont augmenté parce que dans le contexte d’une forte baisse des bons du Trésor américain à long terme, il ne s’agit pas de spéculations sur l’approbation des ETF, mais de la réaction du BTC à la forte inflation causée par la dépréciation future du dollar et la guerre. Arthur Hayes a également mentionné une autre raison de l’effondrement obligataire : lorsque le cycle de hausse des taux de la Fed prendra fin, l’économie américaine restera normale et les investisseurs ne seront plus incités à conserver des positions longues, ce qui entraînera également la vente des bons du Trésor américain.
Les prix du BTC peuvent augmenter en raison d’autres facteurs
!
Un groupe d’investisseurs clés a peut-être également contribué à ce rebond. Depuis le 21 septembre, les adresses de baleines, qui détiennent entre 100 et 1 000 BTC, accumulent des BTC. En l’espace d’un mois, les avoirs en BTC de ce groupe ont augmenté de 50 000 BTC, d’une valeur de 1,7 milliard de dollars ; Cela a augmenté leurs avoirs de 3,85 millions de BTC à 3,9 millions de BTC.
Tendance BTC
!
Au moment de la rédaction de cet article, le prix du BTC est de 34 572 $ et pourrait augmenter si la dynamique du marché reste forte. Il reste à mi-haut sur le marché, et le graphique ci-dessus montre l’évaluation d’un creux au début de 2023 à un sommet de 35 184 $ cette année.
Le BTC a doublé son prix par rapport à sa clôture du 31 décembre à 16 542 $, dépassant le point de Fibonacci de 61,8 % de 28 067 $ à la hausse, un niveau de retracement clé. La forte dynamique de ce rallye a également franchi le niveau 78,6 % de Fibonacci à 31 197 $.
La pression exercée par l’augmentation des achats pourrait pousser le prix du BTC à continuer d’augmenter, avec un objectif haussier de 35 000 $. Dans ce cas, l’objectif le plus raisonnable serait le niveau de 35184 $ en haut du graphique de Fibonacci.
Cependant, si la vente de prises de bénéfices commence, le prix du BTC peut encore avoir une tendance à la baisse. Dans ce cas, le niveau de support du BTC pourrait être d’environ 31 197 $, ou plus probablement d’environ 28 067 $. Dans le cas le plus grave, le prix peut chuter au niveau de 25 869 $.
En conclusion
Alors que le prix du BTC continue de grimper, le sentiment du marché est sensiblement élevé. On peut dire que de multiples facteurs tels que la réduction de moitié imminente du BTC, la pression du secteur bancaire américain et la hausse des rendements des bons du Trésor américain ont conduit à cette série de hausses de prix. Bien qu’il puisse y avoir des chocs à court terme, le prix du BTC est dans un canal haussier à moyen et long terme. Pour les investisseurs, il s’agit toujours d’une bonne opportunité de déployer le BTC. Avec la libération progressive de l’effet de halving, le BTC pourrait commencer un nouveau cycle de marché haussier, ce qui vaut la peine d’être attendu.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Derrière la montée en flèche du bitcoin, le marché haussier est-il imminent ?
Écrit par : veDAO
Le prix du bitcoin a atteint son plus haut niveau en 17 mois, soit son plus haut niveau depuis mai 2022. Le rallye en a surpris plus d’un, et avec la montée constante de ce « roi des crypto-monnaies », il a donné au marché des crypto-monnaies une atmosphère haussière. Alors, quelles sont les raisons de ce rallye ? Qu’en est-il du prochain développement du BTC ?
Un article précédent de l’Institut veDAO mentionnait que bien que les fausses nouvelles aient fait de l’expérience du prix du BTC des montagnes russes, le sentiment du marché est positif et la tendance qui en découlera sera bonne. Dans cet article, l’institut de recherche veDAO apportera les raisons liées au récent rallye du BTC, ainsi qu’une analyse des tendances ultérieures.
La raison de la hausse du prix du BTC
Compte tenu de la vulnérabilité du marché des crypto-monnaies à la volatilité, un seul facteur ne peut être considéré comme la seule cause de la reprise. Au cours des derniers jours, l’ETF au comptant BTC de BlackRock est apparu sur le site Web de la DTCC, a été brièvement supprimé puis rajouté, ce qui serait également l’une des raisons de ce rallye. En plus de cela, certains facteurs sont plus influents :
La réduction de moitié du BTC est imminente
La réduction de moitié du BTC est dans moins de 6 mois. La communauté des crypto-monnaies s’attend à ce que cet événement donne le coup d’envoi du prochain cycle haussier. Selon l’analyste Michaël van de Poppe et d’autres, c’est maintenant (6 à 10 mois avant la réduction de moitié du BTC) le meilleur moment pour investir dans les altcoins, et les sociétés de capital-risque sont impatientes de commencer à obtenir des financements.
!
Alors que les investisseurs comptent les jours en prévision de l’appréciation de leurs investissements, les mineurs de BTC s’inquiètent de l’événement. Les inquiétudes des mineurs découlent du fait que l’événement entraînera une réduction de moitié de la récompense de minage, passant de 6,25 BTC par bloc à 3,125 BTC. Mais pour les investisseurs, l’événement de réduction de moitié est précieux car il réduit la croissance des BTC nouvellement minés. Au fil du temps, les coûts d’exploitation des mineurs augmentent également. Plus précisément, les infrastructures minières sont devenues plus complexes et plus coûteuses. D’autres se plaignent de la hausse des factures d’électricité, tandis que les mineurs américains pourraient être confrontés à une taxe de 30 %, ce qui provoque encore plus de malaise. En effet, la puissance de hachage BTC (la puissance de hachage requise pour les opérations informatiques ou matérielles lors de la résolution de différents algorithmes de hachage) est principalement concentrée aux États-Unis.
Crise bancaire américaine et BTC
La crise bancaire américaine de mars de cette année est devenue une aubaine pour les marchés du BTC et des crypto-monnaies. L’une des raisons les plus importantes est le manque de corrélation entre les crypto-monnaies et le marché boursier américain. Bien que le système bancaire ait été relativement stable depuis, les conditions actuelles du marché suggèrent une fois de plus qu’un scénario similaire est en train de se dessiner.
Bank of America frappe à nouveau
!
Les quatre grandes banques de Wall Street – Citi (C), Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs (GS) et Bank of America (BAC) – sont actuellement à leur plus bas niveau depuis cette crise bancaire. La performance de la banque depuis le début de l’année montre que le cours de ses actions est actuellement le plus bas, même inférieur à celui de mars. Les actions de Citigroup sont en baisse de 14 % depuis le début de l’année, et Goldman Sachs est en baisse de près de 13 %. Morgan Stanley, qui a perdu plus que les deux, a chuté de 16 % depuis le début de l’année, tandis que Bank of America est en tête avec une baisse de 23 %.
Les crypto-monnaies sont négativement corrélées avec les banques américaines
Bien que l’état actuel de l’économie américaine ne soutienne pas un discours haussier pour les banques ou le marché boursier, la situation sur le marché des crypto-monnaies est très différente. Le BTC est actuellement fortement corrélé négativement avec le S&P 500 et le NASDAQ à -0,8 et -0,78, respectivement.
En mars, le prix du BTC a augmenté avec d’autres crypto-monnaies alors que les banques étaient soumises à une pression intense, et par coïncidence, le BTC augmente également maintenant. Cela a entraîné une hausse des autres altcoins, poussant l’ensemble de la capitalisation boursière des crypto-monnaies à 1,244 billion de dollars.
De ce point de vue, les pertes des institutions bancaires américaines se traduisent par des bénéfices pour les investisseurs en crypto-monnaies, ce qui suggère que le flux d’argent vers l’espace n’est pas seulement influencé par les États-Unis. Cependant, les pertes persistantes des institutions bancaires ne sont peut-être pas la seule raison de la hausse du BTC.
Derrière le conflit israélo-palestinien, les bons du Trésor américain contre le BTC
Le cofondateur de BitMEX, Arthur Hayes, a récemment déclaré que l’économie actuelle est affectée par une « guerre mondiale », qui a catalysé la récente vente des bons du Trésor américain, et que les investisseurs choisissent le BTC et l’or comme matières premières d’investissement alternatives, car les bons du Trésor ne sont plus sûrs.
! [Pour la première fois depuis la mi-2022, l’écart entre les rendements des bons du Trésor à 2 ans et à 30 ans est devenu positif.] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-81195e007f-6a4aba065d-dd1a6f-69ad2a.webp)
Arthur Hayes a donné des précisions sur l’impact que les tensions actuelles au Moyen-Orient pourraient avoir sur les marchés financiers, notant que si le gouvernement américain continue d’aider Israël, cela conduira à une vente massive des bons du Trésor américain. « Si vous êtes un investisseur à long terme dans le Trésor américain, le plus inquiétant est que le gouvernement américain ne pense pas qu’il dépense trop », a-t-il expliqué. Si les dépenses de défense des États-Unis deviennent absurdes, des milliers de milliards de dollars d’emprunts seront utilisés pour soutenir la machine de guerre, ce qui obligera les gouvernements à vendre davantage d’obligations à long terme aux investisseurs pour absorber l’argent, et la méfiance mondiale à l’égard des bons du Trésor américain augmentera encore. C’est pourquoi les obligations se vendent et les rendements augmentent.
Alors que le « conflit israélo-palestinien » et la « pause de la Réserve fédérale (FED) sur les hausses de taux d’intérêt » ont poussé les rendements des bons du Trésor américain à leur plus haut niveau depuis 16 ans, Arthur Hayes estime que lorsque les bons du Trésor américain à long terme n’offriront plus de sécurité aux investisseurs, ceux-ci chercheront des alternatives, et les actifs de choix dans ce contexte sont l’or et le BTC. Arthur Hayes estime que le BTC et l’or ont augmenté parce que dans le contexte d’une forte baisse des bons du Trésor américain à long terme, il ne s’agit pas de spéculations sur l’approbation des ETF, mais de la réaction du BTC à la forte inflation causée par la dépréciation future du dollar et la guerre. Arthur Hayes a également mentionné une autre raison de l’effondrement obligataire : lorsque le cycle de hausse des taux de la Fed prendra fin, l’économie américaine restera normale et les investisseurs ne seront plus incités à conserver des positions longues, ce qui entraînera également la vente des bons du Trésor américain.
Les prix du BTC peuvent augmenter en raison d’autres facteurs
!
Un groupe d’investisseurs clés a peut-être également contribué à ce rebond. Depuis le 21 septembre, les adresses de baleines, qui détiennent entre 100 et 1 000 BTC, accumulent des BTC. En l’espace d’un mois, les avoirs en BTC de ce groupe ont augmenté de 50 000 BTC, d’une valeur de 1,7 milliard de dollars ; Cela a augmenté leurs avoirs de 3,85 millions de BTC à 3,9 millions de BTC.
Tendance BTC
!
Au moment de la rédaction de cet article, le prix du BTC est de 34 572 $ et pourrait augmenter si la dynamique du marché reste forte. Il reste à mi-haut sur le marché, et le graphique ci-dessus montre l’évaluation d’un creux au début de 2023 à un sommet de 35 184 $ cette année.
Le BTC a doublé son prix par rapport à sa clôture du 31 décembre à 16 542 $, dépassant le point de Fibonacci de 61,8 % de 28 067 $ à la hausse, un niveau de retracement clé. La forte dynamique de ce rallye a également franchi le niveau 78,6 % de Fibonacci à 31 197 $.
La pression exercée par l’augmentation des achats pourrait pousser le prix du BTC à continuer d’augmenter, avec un objectif haussier de 35 000 $. Dans ce cas, l’objectif le plus raisonnable serait le niveau de 35184 $ en haut du graphique de Fibonacci.
Cependant, si la vente de prises de bénéfices commence, le prix du BTC peut encore avoir une tendance à la baisse. Dans ce cas, le niveau de support du BTC pourrait être d’environ 31 197 $, ou plus probablement d’environ 28 067 $. Dans le cas le plus grave, le prix peut chuter au niveau de 25 869 $.
En conclusion
Alors que le prix du BTC continue de grimper, le sentiment du marché est sensiblement élevé. On peut dire que de multiples facteurs tels que la réduction de moitié imminente du BTC, la pression du secteur bancaire américain et la hausse des rendements des bons du Trésor américain ont conduit à cette série de hausses de prix. Bien qu’il puisse y avoir des chocs à court terme, le prix du BTC est dans un canal haussier à moyen et long terme. Pour les investisseurs, il s’agit toujours d’une bonne opportunité de déployer le BTC. Avec la libération progressive de l’effet de halving, le BTC pourrait commencer un nouveau cycle de marché haussier, ce qui vaut la peine d’être attendu.