Les prix du bitcoin ont atteint leur plus haut niveau en 17 mois, soit leur plus haut niveau depuis mai 2022. Le rallye en a pris beaucoup au dépourvu, et avec la montée constante de ce « roi des crypto-monnaies », il a apporté une atmosphère haussière sur le marché des crypto-monnaies. Alors, quelles sont les raisons de ce rallye ? Quelle est la prochaine étape pour le BTC ?
Raisons de la hausse du prix du BTC
Étant donné que le marché des crypto-monnaies est sensible à la volatilité, un seul facteur ne peut pas être considéré comme la seule raison de la reprise. Au cours des derniers jours, l’ETF au comptant BTC de BlackRock est apparu sur le site Web de la DTCC, pour être rajouté après avoir été brièvement supprimé, ce qui serait également l’une des raisons de ce rallye. En plus de cela, certains facteurs sont plus influents :
La réduction de moitié du BTC arrive
La réduction de moitié du BTC est dans moins de 6 mois. La communauté des crypto-monnaies s’attend à ce que cet événement donne le coup d’envoi du prochain cycle de marché haussier. Selon l’analyste Michaël van de Poppe et d’autres, c’est maintenant (6 à 10 mois avant la réduction de moitié du BTC) le meilleur moment pour investir dans les altcoins, et les sociétés de capital-risque sont impatientes de commencer à obtenir des financements.
Alors que les investisseurs comptent les jours et s’attendent à ce que leurs investissements commencent à prendre de la valeur, les mineurs de BTC s’inquiètent de l’événement. Les inquiétudes des mineurs découlent du fait que l’événement entraînera une réduction de moitié de la récompense de minage, passant de 6,25 BTC par bloc à 3,125 BTC. Mais pour les investisseurs, l’événement de réduction de moitié est précieux car il réduit la croissance des BTC nouvellement minés. Au fil du temps, les coûts d’exploitation des mineurs ont également augmenté. Plus précisément, les infrastructures minières sont devenues plus complexes et plus coûteuses. D’autres se sont plaints de la hausse des factures d’électricité, tandis que les mineurs américains pourraient être confrontés à une taxe de 30 %, ce qui provoquerait un malaise supplémentaire. En effet, la puissance de hachage BTC (la puissance de calcul nécessaire pour faire fonctionner un ordinateur ou du matériel lors de la résolution de différents algorithmes de hachage) est principalement concentrée aux États-Unis.
Crise bancaire américaine et BTC
La crise bancaire américaine qui s’est produite en mars de cette année est devenue une aubaine pour le BTC et le marché des crypto-monnaies. L’une des raisons les plus importantes est le manque de corrélation entre les crypto-monnaies et le marché boursier américain. Bien que le système bancaire ait été relativement stable depuis lors, les conditions actuelles du marché suggèrent une fois de plus qu’un scénario similaire est en train d’émerger.
Bank of America frappe à nouveau
Les quatre grandes banques de Wall Street – Citigroup (C), Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs (GS) et Bank of America (BAC) – sont actuellement à leur plus bas niveau depuis cette crise bancaire. La performance de ces banques depuis le début de l’année montre que le cours de leurs actions est actuellement le plus bas, même inférieur à ce qu’il était en mars de cette année. Le cours de l’action Citigroup est en baisse de 14 % depuis le début de l’année, et celui de Goldman Sachs de près de 13 %. Morgan Stanley a perdu plus que ces deux-là et est déjà en baisse de 16 % depuis le début de l’année, tandis que Bank of America est en tête avec une baisse de 23 %.
Les crypto-monnaies ont une corrélation négative avec Bank of America
Bien que l’état actuel de l’économie américaine ne soutienne pas le récit haussier des banques ou du marché boursier, la situation sur le marché des crypto-monnaies est très différente. Le BTC est actuellement négativement corrélé avec le S&P 500 et le Nasdaq, à -0,8 et -0,78, respectivement.
En mars, alors que les banques subissaient une pression intense, le prix du BTC a augmenté avec d’autres crypto-monnaies, et par coïncidence, le BTC est maintenant également en hausse. Cela a entraîné la hausse d’autres altcoins, poussant la capitalisation boursière de l’ensemble du marché des crypto-monnaies à 1,244 billion de dollars.
De ce point de vue, les pertes des institutions bancaires américaines se traduisent par des bénéfices pour les investisseurs en cryptomonnaies, ce qui suggère que le flux d’argent dans ce secteur n’est pas seulement influencé par les États-Unis. Cependant, les pertes continues des institutions bancaires ne sont peut-être pas la seule raison de la hausse du BTC.
Derrière le conflit israélo-palestinien, les bons du Trésor américain contre le BTC
Le cofondateur de BitMEX, Arthur Hayes, a récemment publié que l’économie actuelle est affectée par une « guerre mondiale », qui a catalysé la récente vente des bons du Trésor américain, et que les investisseurs se tournent vers le BTC et l’or en tant que matières premières d’investissement alternatives, car les bons du Trésor ne sont plus sûrs.
Arthur Hayes a expliqué l’impact que les tensions actuelles au Moyen-Orient pourraient avoir sur les marchés financiers, notant que cela entraînerait une vente massive des bons du Trésor américain alors que le gouvernement américain continue d’aider Israël. « Si vous êtes un investisseur qui détient des bons du Trésor américain depuis longtemps, la chose la plus inquiétante est que le gouvernement américain ne pense pas qu’il dépense trop », a-t-il expliqué. Si les dépenses de défense des États-Unis deviennent absurdes, des milliers de milliards de dollars seront empruntés pour soutenir la machine de guerre, ce qui obligera le gouvernement à vendre davantage d’obligations à long terme aux investisseurs pour absorber les fonds, et la méfiance mondiale à l’égard des bons du Trésor américain augmentera encore plus. C’est pourquoi les obligations se vendent et les rendements augmentent.
Alors que le conflit israélo-palestinien et la pause de la Fed ont poussé les rendements des bons du Trésor à leur plus haut niveau depuis 16 ans, Arthur Hayes estime que lorsque les bons du Trésor à long terme n’offriront plus de sécurité aux investisseurs, ceux-ci chercheront des alternatives, et les actifs préférés dans ce contexte sont l’or et le BTC. Arthur Hayes pense que le BTC, ainsi que l’or, ont augmenté parce que dans le contexte d’une forte baisse des bons du Trésor américain à long terme, il ne s’agit pas de spéculations sur l’approbation des ETF, mais de la réaction du BTC à la dépréciation future du dollar et à la forte inflation causée par la guerre. Arthur Hayes a également mentionné une autre raison du krach obligataire, qui entraînera également une vente massive des bons du Trésor alors que le cycle de hausse des taux de la Fed touche à sa fin, que l’économie américaine reste à nouveau normale et que les investisseurs n’ont plus d’incitation à la conserver pendant longtemps.
Le prix du BTC peut augmenter en raison d’autres facteurs
Un groupe d’investisseurs clés a peut-être également contribué à la reprise. Depuis le 21 septembre, les adresses de baleines détenant entre 100 et 1 000 BTC accumulent des BTC. En l’espace d’un mois, les avoirs en BTC de ce groupe ont augmenté de 50 000 BTC, d’une valeur de 1,7 milliard de dollars ; Cela a augmenté leurs avoirs de 3,85 millions de BTC à 3,9 millions de BTC.
Tendance BTC
Au moment de la rédaction de cet article, le prix du BTC est à 34 572 $ et est susceptible d’augmenter à mesure que la dynamique du marché reste forte. Il se maintient au niveau moyen à élevé du marché, le graphique ci-dessus illustrant une évaluation allant des creux du début de 2023 aux sommets de 35 184 $ cette année.
Le prix du BTC a doublé par rapport à son cours de clôture du 31 décembre de 16 542 $, franchissant le niveau de Fibonacci à 61,8 % de 28 067 $ en cours de hausse, qui est un niveau de retracement clé. La forte dynamique de ce rallye a également franchi le niveau 78,6 % de Fibonacci à 31 197 $.
La pression exercée par l’augmentation des achats est susceptible de pousser le prix du BTC à continuer d’augmenter, avec un objectif haussier de 35 000 $. Dans ce cas, l’objectif le plus raisonnable serait le niveau de 35184 $ en haut du graphique de Fibonacci.
Cependant, si la vente de prises de bénéfices commence, le prix du BTC pourrait encore avoir une tendance baissière. Dans ce cas, le niveau de support du BTC pourrait se situer autour de 31 197 $ ou, plus probablement, autour de 28 067 $. Dans le pire des cas, le prix pourrait chuter au niveau de 25 869 $.
Épilogue
Alors que le prix du BTC continue de grimper, le sentiment du marché est clairement élevé. On peut dire que de multiples facteurs tels que la réduction de moitié imminente du BTC, le stress du secteur bancaire américain et la hausse des rendements des bons du Trésor américain ont conduit à cette série de hausses de prix. Bien qu’il puisse y avoir plus de volatilité à court terme, le prix du BTC est dans un canal haussier à moyen et long terme. Pour les investisseurs, c’est encore une bonne occasion de déployer le BTC. Avec la libération progressive de l’effet de halving, le BTC pourrait commencer un nouveau cycle de marché haussier, ce qui vaut la peine d’être attendu.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Hausse du BTC : ce qui motive le rallye
Les prix du bitcoin ont atteint leur plus haut niveau en 17 mois, soit leur plus haut niveau depuis mai 2022. Le rallye en a pris beaucoup au dépourvu, et avec la montée constante de ce « roi des crypto-monnaies », il a apporté une atmosphère haussière sur le marché des crypto-monnaies. Alors, quelles sont les raisons de ce rallye ? Quelle est la prochaine étape pour le BTC ?
Raisons de la hausse du prix du BTC
Étant donné que le marché des crypto-monnaies est sensible à la volatilité, un seul facteur ne peut pas être considéré comme la seule raison de la reprise. Au cours des derniers jours, l’ETF au comptant BTC de BlackRock est apparu sur le site Web de la DTCC, pour être rajouté après avoir été brièvement supprimé, ce qui serait également l’une des raisons de ce rallye. En plus de cela, certains facteurs sont plus influents :
La réduction de moitié du BTC arrive
La réduction de moitié du BTC est dans moins de 6 mois. La communauté des crypto-monnaies s’attend à ce que cet événement donne le coup d’envoi du prochain cycle de marché haussier. Selon l’analyste Michaël van de Poppe et d’autres, c’est maintenant (6 à 10 mois avant la réduction de moitié du BTC) le meilleur moment pour investir dans les altcoins, et les sociétés de capital-risque sont impatientes de commencer à obtenir des financements.
Alors que les investisseurs comptent les jours et s’attendent à ce que leurs investissements commencent à prendre de la valeur, les mineurs de BTC s’inquiètent de l’événement. Les inquiétudes des mineurs découlent du fait que l’événement entraînera une réduction de moitié de la récompense de minage, passant de 6,25 BTC par bloc à 3,125 BTC. Mais pour les investisseurs, l’événement de réduction de moitié est précieux car il réduit la croissance des BTC nouvellement minés. Au fil du temps, les coûts d’exploitation des mineurs ont également augmenté. Plus précisément, les infrastructures minières sont devenues plus complexes et plus coûteuses. D’autres se sont plaints de la hausse des factures d’électricité, tandis que les mineurs américains pourraient être confrontés à une taxe de 30 %, ce qui provoquerait un malaise supplémentaire. En effet, la puissance de hachage BTC (la puissance de calcul nécessaire pour faire fonctionner un ordinateur ou du matériel lors de la résolution de différents algorithmes de hachage) est principalement concentrée aux États-Unis.
Crise bancaire américaine et BTC
La crise bancaire américaine qui s’est produite en mars de cette année est devenue une aubaine pour le BTC et le marché des crypto-monnaies. L’une des raisons les plus importantes est le manque de corrélation entre les crypto-monnaies et le marché boursier américain. Bien que le système bancaire ait été relativement stable depuis lors, les conditions actuelles du marché suggèrent une fois de plus qu’un scénario similaire est en train d’émerger.
Bank of America frappe à nouveau
Les quatre grandes banques de Wall Street – Citigroup (C), Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs (GS) et Bank of America (BAC) – sont actuellement à leur plus bas niveau depuis cette crise bancaire. La performance de ces banques depuis le début de l’année montre que le cours de leurs actions est actuellement le plus bas, même inférieur à ce qu’il était en mars de cette année. Le cours de l’action Citigroup est en baisse de 14 % depuis le début de l’année, et celui de Goldman Sachs de près de 13 %. Morgan Stanley a perdu plus que ces deux-là et est déjà en baisse de 16 % depuis le début de l’année, tandis que Bank of America est en tête avec une baisse de 23 %.
Les crypto-monnaies ont une corrélation négative avec Bank of America
Bien que l’état actuel de l’économie américaine ne soutienne pas le récit haussier des banques ou du marché boursier, la situation sur le marché des crypto-monnaies est très différente. Le BTC est actuellement négativement corrélé avec le S&P 500 et le Nasdaq, à -0,8 et -0,78, respectivement.
En mars, alors que les banques subissaient une pression intense, le prix du BTC a augmenté avec d’autres crypto-monnaies, et par coïncidence, le BTC est maintenant également en hausse. Cela a entraîné la hausse d’autres altcoins, poussant la capitalisation boursière de l’ensemble du marché des crypto-monnaies à 1,244 billion de dollars.
De ce point de vue, les pertes des institutions bancaires américaines se traduisent par des bénéfices pour les investisseurs en cryptomonnaies, ce qui suggère que le flux d’argent dans ce secteur n’est pas seulement influencé par les États-Unis. Cependant, les pertes continues des institutions bancaires ne sont peut-être pas la seule raison de la hausse du BTC.
Derrière le conflit israélo-palestinien, les bons du Trésor américain contre le BTC
Le cofondateur de BitMEX, Arthur Hayes, a récemment publié que l’économie actuelle est affectée par une « guerre mondiale », qui a catalysé la récente vente des bons du Trésor américain, et que les investisseurs se tournent vers le BTC et l’or en tant que matières premières d’investissement alternatives, car les bons du Trésor ne sont plus sûrs.
Arthur Hayes a expliqué l’impact que les tensions actuelles au Moyen-Orient pourraient avoir sur les marchés financiers, notant que cela entraînerait une vente massive des bons du Trésor américain alors que le gouvernement américain continue d’aider Israël. « Si vous êtes un investisseur qui détient des bons du Trésor américain depuis longtemps, la chose la plus inquiétante est que le gouvernement américain ne pense pas qu’il dépense trop », a-t-il expliqué. Si les dépenses de défense des États-Unis deviennent absurdes, des milliers de milliards de dollars seront empruntés pour soutenir la machine de guerre, ce qui obligera le gouvernement à vendre davantage d’obligations à long terme aux investisseurs pour absorber les fonds, et la méfiance mondiale à l’égard des bons du Trésor américain augmentera encore plus. C’est pourquoi les obligations se vendent et les rendements augmentent.
Alors que le conflit israélo-palestinien et la pause de la Fed ont poussé les rendements des bons du Trésor à leur plus haut niveau depuis 16 ans, Arthur Hayes estime que lorsque les bons du Trésor à long terme n’offriront plus de sécurité aux investisseurs, ceux-ci chercheront des alternatives, et les actifs préférés dans ce contexte sont l’or et le BTC. Arthur Hayes pense que le BTC, ainsi que l’or, ont augmenté parce que dans le contexte d’une forte baisse des bons du Trésor américain à long terme, il ne s’agit pas de spéculations sur l’approbation des ETF, mais de la réaction du BTC à la dépréciation future du dollar et à la forte inflation causée par la guerre. Arthur Hayes a également mentionné une autre raison du krach obligataire, qui entraînera également une vente massive des bons du Trésor alors que le cycle de hausse des taux de la Fed touche à sa fin, que l’économie américaine reste à nouveau normale et que les investisseurs n’ont plus d’incitation à la conserver pendant longtemps.
Le prix du BTC peut augmenter en raison d’autres facteurs
Un groupe d’investisseurs clés a peut-être également contribué à la reprise. Depuis le 21 septembre, les adresses de baleines détenant entre 100 et 1 000 BTC accumulent des BTC. En l’espace d’un mois, les avoirs en BTC de ce groupe ont augmenté de 50 000 BTC, d’une valeur de 1,7 milliard de dollars ; Cela a augmenté leurs avoirs de 3,85 millions de BTC à 3,9 millions de BTC.
Tendance BTC
Au moment de la rédaction de cet article, le prix du BTC est à 34 572 $ et est susceptible d’augmenter à mesure que la dynamique du marché reste forte. Il se maintient au niveau moyen à élevé du marché, le graphique ci-dessus illustrant une évaluation allant des creux du début de 2023 aux sommets de 35 184 $ cette année.
Le prix du BTC a doublé par rapport à son cours de clôture du 31 décembre de 16 542 $, franchissant le niveau de Fibonacci à 61,8 % de 28 067 $ en cours de hausse, qui est un niveau de retracement clé. La forte dynamique de ce rallye a également franchi le niveau 78,6 % de Fibonacci à 31 197 $.
La pression exercée par l’augmentation des achats est susceptible de pousser le prix du BTC à continuer d’augmenter, avec un objectif haussier de 35 000 $. Dans ce cas, l’objectif le plus raisonnable serait le niveau de 35184 $ en haut du graphique de Fibonacci.
Cependant, si la vente de prises de bénéfices commence, le prix du BTC pourrait encore avoir une tendance baissière. Dans ce cas, le niveau de support du BTC pourrait se situer autour de 31 197 $ ou, plus probablement, autour de 28 067 $. Dans le pire des cas, le prix pourrait chuter au niveau de 25 869 $.
Épilogue
Alors que le prix du BTC continue de grimper, le sentiment du marché est clairement élevé. On peut dire que de multiples facteurs tels que la réduction de moitié imminente du BTC, le stress du secteur bancaire américain et la hausse des rendements des bons du Trésor américain ont conduit à cette série de hausses de prix. Bien qu’il puisse y avoir plus de volatilité à court terme, le prix du BTC est dans un canal haussier à moyen et long terme. Pour les investisseurs, c’est encore une bonne occasion de déployer le BTC. Avec la libération progressive de l’effet de halving, le BTC pourrait commencer un nouveau cycle de marché haussier, ce qui vaut la peine d’être attendu.