De plus en plus d’entreprises du monde entier utilisent le bitcoin et d’autres actifs numériques à des fins d’investissement, d’exploitation et de trading. Comme pour toute frontière, il y a à la fois des dangers inconnus et de puissantes incitations. Cet article explore les questions et les informations que les entreprises doivent prendre en compte lorsqu’elles décident d’utiliser ou non des actifs numériques et de quelle manière.
Les deux principales façons d’utiliser la crypto-monnaie
La première question à se poser lorsque l’on envisage l’utilisation de la crypto-monnaie dans les opérations d’une entreprise est la suivante : détenons-nous des crypto-monnaies dans notre bilan ou adoptons-nous simplement des méthodes de paiement basées sur les crypto-monnaies ? Pour déterminer la bonne voie pour votre entreprise, vous devez réfléchir à la façon dont elle s’aligne sur vos objectifs commerciaux. Tenez compte des avantages potentiels, des inconvénients, des coûts, des risques, des exigences du système, etc. Alors que les entreprises se lancent dans l’aventure des cryptomonnaies, les sections suivantes proposent quelques considérations générales autour de deux voies différentes.
1. Activer les paiements : « Lâcher prise »
Certaines entreprises utilisent les crypto-monnaies uniquement pour faciliter les paiements. Une façon de faciliter les paiements consiste simplement à convertir la crypto-monnaie en monnaie fiduciaire afin de recevoir ou de payer des paiements sans y toucher. En d’autres termes, l’entreprise adopte une approche « non interventionniste », en utilisant un fournisseur de services pour effectuer des transactions afin que la crypto-monnaie elle-même ne soit pas réservée.
Le fournisseur tiers facturera des frais pour ce service, traitera la plupart des problèmes techniques et gérera certains problèmes de risque, de conformité et de contrôle au nom de l’entreprise. Cependant, cela ne signifie pas que l’entreprise est nécessairement exonérée de toute responsabilité pour les questions de risque, de conformité et de contrôle interne. Les entreprises doivent encore se demander si le fournisseur de services qu’elles ont choisi est sérieusement préoccupé par des questions telles que les exigences en matière de lutte contre le blanchiment d’argent et de connaissance du client. Bien entendu, ils doivent également se conformer à toutes les restrictions imposées par l’Office of Foreign Assets Control (OFAC), qui gère et applique les sanctions économiques et commerciales fixées par le gouvernement américain.
Éléments à prendre en compte pour travailler avec des fournisseurs tiers :
Les entreprises dépendent fortement des fournisseurs et effectuent donc une diligence raisonnable minutieuse sur la résilience et la réactivité des fournisseurs pour répondre aux attentes de l’entreprise.
Tenez compte de l’expérience du client en matière d’acceptation et d’émission de paiements en cryptomonnaies, et de la façon dont les actions ou l’inaction du fournisseur peuvent affecter l’expérience client.
Dans le cadre de la diligence raisonnable, une attention particulière doit être accordée aux contrôles internes du fournisseur, à sa situation financière, à sa sécurité opérationnelle (par exemple, la cybersécurité conforme aux normes reconnues), aux programmes de détection des fraudes, à toutes les conversions de devises fiduciaires, ainsi qu’à la fiabilité et à l’exactitude de toutes les informations comptables et fiscales fournies par le fournisseur. Cela inclut également les questions liées à la solvabilité et au risque de contrepartie. Idéalement, le fournisseur peut fournir une assurance tierce sur ces questions, telles que les rapports de contrôle de l’organisation des services (SOC1 ou SOC2).
Comprendre les prix du fournisseur et savoir si l’entreprise est exposée au risque de fluctuations de prix.
Étant donné que le tiers est l’agent, il est toujours de la responsabilité de l’entreprise de s’assurer que le règlement a effectivement lieu. Les entreprises ne peuvent pas transférer toutes les responsabilités en matière de réglementation et de conformité à d’autres fournisseurs.
Les exigences mondiales en matière de licences et de réglementation sont en constante évolution. Alors, comment les fournisseurs de services de paiement peuvent-ils s’assurer qu’ils obtiennent et maintiennent une licence et une conformité appropriées dans les juridictions qu’ils desservent ?
Le fournisseur de services de paiement a-t-il la capacité de fournir une assistance technique dans le cadre d’un modèle « follow the sun » dans toutes les juridictions qu’il dessert ?
Quel est l’impact potentiel du recours à des fournisseurs tiers sur la planification des prix de transfert de l’entreprise ?
Comment le recours à un fournisseur tiers affecte-t-il le traitement comptable des transactions en devises ?
Ces problèmes ne visent pas à décourager l’adoption des fournisseurs de paiement cryptographique. Leur utilisation peut être un moyen rapide et facile d’entrer dans l’écosystème crypto. L’essentiel est donc d’être conscient du choix du fournisseur et de prendre en compte toutes les implications potentielles de l’activation des paiements en cryptomonnaies.
2. Initier des paiements : « Do-It-Own »
D’autres entreprises qui utilisent actuellement des crypto-monnaies sur une base « pratique » font appel à des dépositaires tiers. Si une entreprise est prête à aller au-delà de la simple activation des paiements en cryptomonnaies, mais qu’elle a l’intention d’étendre davantage l’adoption des crypto-monnaies dans ses fonctions opérationnelles et financières, elle peut constater une augmentation significative des avantages ainsi que du nombre de problèmes techniques à résoudre.
Pour se préparer, le département Corporate Finance peut se poser les questions préalables suivantes :
Quel est le but de l’adoption de la crypto-monnaie par l’entreprise ? Si les objectifs ne sont pas clairs, cela peut entraîner un élargissement de la portée et des difficultés de gestion des risques.
Quelles sont les étapes mises en place pour acquérir les connaissances nécessaires à la réception, au suivi et à la gestion des paiements en cryptomonnaies ?
Une entreprise doit-elle s’occuper elle-même des crypto-monnaies ou les sous-traiter à un tiers ?
Quelles mesures ont été prises, ou avez-vous envisagé d’investir dans les crypto-monnaies en tant que nouvelle classe d’actifs ?
Quels ajustements le ministère des Finances prévoit-il d’apporter à l’émission finale de monnaies numériques par la banque centrale ?
La finance sera inévitablement impliquée dans ces décisions et les changements qu’elles nécessitent, car :
Traditionnellement, le service financier est responsable du maintien des relations financières avec les entreprises (par exemple, les groupes bancaires, les partenaires d’investissement, les fournisseurs de fonds de roulement tiers).
Le ministère des Finances décide du type de services bancaires et financiers dont les entreprises auront besoin dans un écosystème plus large et plus audacieux de composition numérique.
Il existe deux voies que les entreprises peuvent suivre lorsqu’elles commencent à adopter les crypto-monnaies plus largement :
Faire appel à un fournisseur ou à un dépositaire tiers pour conserver les crypto-monnaies sur la blockchain et fournir des services de gestion de portefeuille pour faciliter le suivi et l’évaluation des crypto-actifs.
Intégrer la cryptographie dans les systèmes de l’entreprise et gérer ses propres clés privées, et déterminer si une licence est nécessaire pour transférer des crypto-monnaies.
À l’heure actuelle, de nombreuses entreprises qui utilisent réellement des crypto-monnaies ont tendance à faire appel à des dépositaires tiers. Compte tenu de cette tendance, cet article examinera cette voie plus en détail.
La deuxième méthode est l’auto-garde, qui est plus complexe et nécessite une expérience plus approfondie. De plus, si une entreprise suit cette voie, elle peut assumer une plus grande responsabilité pour le travail qui soutient ses transactions. Cela dit, la plupart des prochaines peuvent également s’appliquer aux entreprises auto-hébergées.
2.1 Portefeuille et suivi
Les crypto-monnaies sont conservées et gérées dans des portefeuilles numériques. Une structure de portefeuille appropriée est la base d’une mise en œuvre réussie des fonctions financières de la crypto-monnaie. De nombreuses entités utilisent une structure à plusieurs niveaux où les « portefeuilles chauds » sont utilisés comme comptes opérationnels plutôt que comme « portefeuilles froids ». Les « portefeuilles froids » sont souvent utilisés pour les actifs qui n’ont pas besoin d’accès pendant une longue période. Le suivi des détails de ces transactions peut devenir un défi de taille pour les entités ayant de gros volumes de transactions.
Le suivi implique généralement un enregistrement détaillé de la date et de l’heure de la crypto-monnaie achetée, de sa valeur et de sa distribution, entre autres. Dans de nombreux cas, les entités choisissent de se convertir en stablecoins (tels que USDC, GUSD, PAX, etc.) afin de réduire l’incertitude associée aux fluctuations de prix des crypto-actifs traditionnels. Une fois l’échange terminé, les crypto-monnaies sont plus faciles à utiliser pour les transactions bancaires et financières traditionnelles.
2.2 Point de vue supplémentaire du Département des finances
Bien que les portefeuilles froids soient utilisés pour le stockage à long terme, il existe plusieurs autres raisons pour lesquelles les portefeuilles chauds sont importants. Ils peuvent également aider à prédire les multiples utilisations pour lesquelles les crypto-monnaies seront placées ou stockées. En plus de soutenir les objectifs opérationnels immédiats, les portefeuilles chauds aident également à :
Paiements rapides ;
Transférer de l’argent avec de la crypto-monnaie ;
Épargne et placements à court terme proches des rendements du marché monétaire.
Plus important encore pour la fonction de trésorerie, les portefeuilles chauds offrent la clarté et la visibilité nécessaires pour aider la trésorerie à déterminer ou à ajuster l’allocation des crypto-monnaies sur une base continue.
2.3 AML et KYC
Les réglementations AML et KYC ont des implications pour les utilisateurs de réseaux cryptographiques. Cela est particulièrement vrai s’ils acceptent des paiements importants de clients étrangers. Les entreprises doivent être conscientes de leurs obligations afin d’éviter de se livrer par inadvertance au blanchiment d’argent par l’intermédiaire de fournisseurs étrangers ou de fournisseurs faisant partie de chaînes d’approvisionnement internationales complexes. De plus, étant donné que toutes les entreprises doivent se conformer aux règles et réglementations établies par l’OFAC, elles doivent être en mesure de déterminer (ou de faire déterminer par un tiers de confiance) la source de toutes les crypto-monnaies qu’elles acceptent ou qu’elles paient en fin de compte. Les entreprises doivent se méfier des bitcoins et autres adresses cryptographiques qui font l’objet de sanctions et de restrictions.
2.4 Risque lié au protocole de couche 2
L’un des domaines d’innovation sur lesquels les entreprises devraient se concentrer est celui des « protocoles de couche 2 ». En un mot, il s’agit d’applications évolutives qui reposent sur un système de blockchain. Ils s’efforcent de rendre les transactions en crypto-monnaies plus rapides et moins chères. Ces protocoles de couche 2 arrivent à maturité rapidement et pourraient bientôt concurrencer les systèmes de paiement traditionnels. Et ils sont susceptibles de devenir plus efficaces et plus populaires que les systèmes de paiement traditionnels utilisés aujourd’hui.
2.5 Considérations fiscales et comptables
L’utilisation des crypto-monnaies comme moyen d’échange d’une manière similaire aux monnaies fiduciaires présente des défis comptables particuliers. Les crypto-monnaies sont souvent considérées comme un actif intangible. Il faudra très probablement apporter des ajustements ou des informations supplémentaires au compte de résultat et au tableau des flux de trésorerie, ainsi qu’à d’autres documents financiers.
L’utilisation de crypto-monnaies pour recevoir ou effectuer des paiements peut être considérée comme du troc (l’échange non monétaire de biens, de services ou d’actifs non financiers entre deux contreparties) à des fins fiscales.
La volatilité des prix des crypto-monnaies joue un rôle important dans la détermination de la valeur des actifs numériques tout au long du cycle de vie du trading. C’est vrai tant sur le plan comptable que fiscal.
2.5.1 Traitement fiscal des paiements en cryptomonnaies
À des fins fiscales, la valeur d’une cryptomonnaie est déterminée lorsqu’un paiement devient fixe et déterminable. Cela peut être lié à l’heure de réception de la crypto-monnaie, plutôt qu’à l’heure de signature du contrat. Pour l’impôt, comme c’est généralement le cas pour les opérations de troc, l’entreprise doit déterminer la juste valeur marchande qui est facile à déterminer lors de la réception de l’actif. Cette valeur est généralement obtenue à l’aide d’un explorateur de blocs ou d’un agrégateur de valeurs. Voici quelques considérations importantes à prendre en compte :
La Société doit enregistrer l’heure et la valeur de la Crypto-monnaie au moment de la réception de la Crypto-monnaie ou au moment où la Société a la domination et le contrôle. Ces informations permettent à l’entreprise d’établir et de suivre la base fiscale des crypto-monnaies. De cette façon, une fois utilisée ou échangée contre une autre crypto-monnaie ou monnaie fiduciaire, l’information peut être référencée.
Il est important de suivre une approche systématique et sensée pour établir et suivre la fondation et de conserver une documentation détaillée et appropriée. (en particulier lorsqu’il fait l’objet d’un examen par l’IRS, les autorités fiscales nationales ou internationales)
Lorsqu’une entreprise reçoit un paiement en crypto-monnaie, il doit être soigneusement suivi pour calculer toute taxe de vente, taxe indirecte, TVA, taxe sur les produits et services, etc. applicable. À l’heure actuelle, la plupart des agences gouvernementales n’acceptent que les paiements en monnaie fiduciaire. Par conséquent, les entreprises doivent maintenir une documentation fiable et des processus appropriés. Cela peut aider à garantir que le montant de crypto-monnaie collecté pour les impôts indirects peut être versé aux autorités compétentes en monnaie fiduciaire.
2.5.2 Traitement fiscal des dépenses liées aux cryptomonnaies
Lorsqu’une entreprise utilise des crypto-monnaies pour dépenser, il y a généralement deux aspects à la transaction : (1) le gain ou la perte de la crypto-monnaie utilisée (dont la valeur est susceptible d’avoir changé) ; 2° les frais ou le paiement lui-même. La valeur de la cryptomonnaie au moment de la transaction peut déterminer ce que ce troc appelle « plus facile à déterminer à la juste valeur marchande ». Et, comme pour le revenu, il est important de conserver une documentation appropriée sur la façon dont la valeur est déterminée. Encore une fois, cela diffère de l’utilisation de monnaies fiduciaires pour payer les vendeurs : les crypto-monnaies déclenchent des gains ou des pertes sur les actifs sous-jacents utilisés dans la transaction. Par conséquent, il est important pour les entreprises de créer des structures de portefeuille appropriées qui permettent la ségrégation des crypto-monnaies afin que les gens puissent confirmer quelles unités de ces actifs sont réellement utilisées.
En maintenant des sections et des portefeuilles séparés, chacun avec sa base de suivi, l’entreprise peut déterminer exactement quel actif numérique elle utilise et combien de gains ou de pertes il déclenche dans une transaction. Il est également important de déterminer la nature des gains ou des pertes déclenchés lors de l’utilisation des crypto-monnaies. Recevoir ou effectuer des paiements à l’aide de crypto-monnaies peut être considéré comme des transactions de troc à des fins fiscales.
2.5.3 Salaire
Plusieurs facteurs doivent être soigneusement pris en compte pour la paie à l’aide de crypto-monnaies :
Des processus sont nécessaires pour suivre le processus de retenue.
La plupart des autorités fiscales n’acceptent pas les crypto-monnaies, et les entreprises doivent verser de la monnaie fiduciaire pour payer la retenue à la source, ce qui peut nécessiter des transactions de change supplémentaires avant de verser de l’argent.
Les crypto-monnaies ne génèrent pas de relevés bancaires traditionnels. Par conséquent, des règlements doivent être mis en place pour saisir et divulguer tous les détails pertinents des transactions. Les entreprises sont tenues de fournir ces informations à l’IRS, aux autorités fiscales de l’État ou étrangères.
Les sociétés cotées en bourse ont des considérations supplémentaires pour les dirigeants qui sont rémunérés en crypto-monnaie (par exemple, une procuration).
2.5.4 Information relative aux états financiers
Pour de nombreuses entreprises, l’utilisation des crypto-monnaies dans leur activité est un nouveau domaine. Cela peut affecter la performance financière d’une entreprise pour de nombreuses raisons mentionnées ci-dessus. Les entreprises qui utilisent des crypto-monnaies dans la pratique doivent examiner attentivement les questions suivantes :
Divulguer les principes comptables pertinents applicables à la transaction, le cas échéant.
Si les divulgations requises sont adéquates et appropriées. Est-ce qu’ils brossent un tableau clair de la stratégie de l’entreprise en matière d’utilisation des crypto-monnaies pour les utilisateurs d’états financiers ? Les lecteurs d’états financiers seront-ils en mesure de comprendre l’utilisation des cryptomonnaies dans les affaires ?
Comment l’utilisation des crypto-monnaies affecte les flux de trésorerie et les opérations d’une entreprise.
Risques associés à l’activité de la Société. Cela comprend l’impact que les cryptomonnaies ont eu ou pourraient avoir sur la performance financière actuelle et future de la Société, ainsi que les risques associés à l’exposition possible de la Société à l’utilisation de cryptoactifs dans ses activités.
Les informations fournies dans les états financiers de la société décrivent-elles clairement la stratégie de la société en matière d’utilisation des cryptomonnaies pour les utilisateurs des états financiers ?
2.6 Intégration des finances et des opérations
Les finances et les opérations sont souvent les pierres angulaires de l’utilisation et de la gestion quotidiennes des crypto-monnaies dans une organisation. Si l’on tient compte du type de paiements effectués par l’entreprise, des clients, des vendeurs et des fournisseurs avec lesquels elle interagit souvent, de la taille des transactions et du besoin de rapidité, un réseau de paiement utilisant des crypto-monnaies peut être une solution financière et opérationnelle.
Prenons l’exemple suivant : un fabricant s’appuie sur des composants provenant de différents pays. Elle peut conclure un contrat avec un tiers pour fabriquer certains composants, les assembler elle-même à un autre endroit et utiliser un mélange de canaux de distribution d’entreprise et de tiers dans le monde entier. Une fois que le fabricant a établi un réseau et invité des tiers à le rejoindre, le coût de l’activité transactionnelle est très raisonnable. Ce faisant, les participants (en fonction du réseau auquel ils participent) peuvent bénéficier des avantages suivants :
Lier le paiement à la livraison des marchandises, réduisant ainsi le risque de crédit de la transaction.
Réduire le nombre de jours de chiffre d’affaires (DSO) pour soutenir l’amélioration des marges et du fonds de roulement.
Livraison garantie des paiements en temps réel pour une plus grande transparence dans les prévisions et les rapports.
2.7 Sélection et évaluation des fournisseurs ou des partenaires d’hébergement
Comme pour l’investissement dans les crypto-monnaies, l’utilisation des crypto-monnaies nécessite une diligence raisonnable appropriée de la part des fournisseurs et des dépositaires tiers. Pour comprendre le large éventail de questions, il faut d’abord comprendre les différents risques potentiellement associés aux cryptomonnaies elles-mêmes. Il est important pour les entreprises de comprendre le fonctionnement d’un actif numérique particulier, ses conditions générales et l’impact potentiel des vulnérabilités et de la volatilité du marché associées à cet actif.
3. Définir le parcours de développement de l’entreprise et élaborer une feuille de route
Comme pour tout changement ou mise à niveau technologique, il est important d’avoir un plan de mise en œuvre en place. Certains considèrent les crypto-monnaies comme un élément clé du développement financier. Lorsqu’une entreprise choisit de participer à la crypto-monnaie, cela déclenche un changement dans l’ensemble de l’organisation ainsi que dans l’état d’esprit. Le plan de mise en œuvre doit inclure, sans toutefois s’y limiter, les types de problèmes suivants :
Quelle est la stratégie globale ?
Quels sont les objectifs à court et à long terme ?
Quels partenaires internes et externes l’entreprise doit-elle impliquer ? Les dirigeants peuvent-ils trouver des défenseurs efficaces dans l’ensemble de l’entreprise, dans tous les services concernés ?
Les décisions et les mesures prises par l’entreprise aujourd’hui fourniront-elles de la flexibilité et de l’échelle pour les travaux futurs ?
Comment les entreprises peuvent-elles intégrer les besoins de sécurité des opérations de l’écosystème des actifs numériques aux efforts existants de l’entreprise en matière de sécurité et de cybersécurité ?
Comment l’entreprise introduit-elle la crypto-monnaie ? Commence-t-il par une approche payante et non interventionniste ? Ou voulez-vous vous en mêler ?
De quelles ressources l’entreprise a-t-elle besoin en plus des ressources dont elle dispose actuellement ? De quelle nouvelle expertise pourrait-elle avoir besoin ?
À quoi ressemblera la feuille de route de mise en œuvre ?
Comment l’entreprise évaluera-t-elle les progrès réalisés dans le processus de mise en œuvre ? L’entreprise a-t-elle mis en place les processus nécessaires pour surveiller l’exécution des transactions et la performance des fournisseurs ?
À quoi ressemble l’état final ?
Cela peut être un travail complexe. C’est pourquoi, avant de procéder à un lancement plus robuste, certaines entreprises choisissent de piloter l’utilisation des cryptomonnaies de la même manière qu’elles pilotent de nouvelles technologies. Un type de projet pilote est basé sur un projet pilote intra-départemental au sein du service financier, car le service financier est généralement responsable du financement interne de l’entreprise et de ses divisions et filiales. Le projet pilote peut commencer par l’achat d’une crypto-monnaie, que le service financier peut ensuite utiliser pour plusieurs paiements périphériques, et suivre le processus de paiement, de réception et de réévaluation de la crypto-monnaie.
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Comment les entreprises utilisent-elles les crypto-monnaies ? Quels sont les enjeux fiscaux, fiscaux et sécuritaires correspondants ?
Auteur : Deloitte ; Compilation : TaxDAO
De plus en plus d’entreprises du monde entier utilisent le bitcoin et d’autres actifs numériques à des fins d’investissement, d’exploitation et de trading. Comme pour toute frontière, il y a à la fois des dangers inconnus et de puissantes incitations. Cet article explore les questions et les informations que les entreprises doivent prendre en compte lorsqu’elles décident d’utiliser ou non des actifs numériques et de quelle manière.
Les deux principales façons d’utiliser la crypto-monnaie
La première question à se poser lorsque l’on envisage l’utilisation de la crypto-monnaie dans les opérations d’une entreprise est la suivante : détenons-nous des crypto-monnaies dans notre bilan ou adoptons-nous simplement des méthodes de paiement basées sur les crypto-monnaies ? Pour déterminer la bonne voie pour votre entreprise, vous devez réfléchir à la façon dont elle s’aligne sur vos objectifs commerciaux. Tenez compte des avantages potentiels, des inconvénients, des coûts, des risques, des exigences du système, etc. Alors que les entreprises se lancent dans l’aventure des cryptomonnaies, les sections suivantes proposent quelques considérations générales autour de deux voies différentes.
1. Activer les paiements : « Lâcher prise »
Certaines entreprises utilisent les crypto-monnaies uniquement pour faciliter les paiements. Une façon de faciliter les paiements consiste simplement à convertir la crypto-monnaie en monnaie fiduciaire afin de recevoir ou de payer des paiements sans y toucher. En d’autres termes, l’entreprise adopte une approche « non interventionniste », en utilisant un fournisseur de services pour effectuer des transactions afin que la crypto-monnaie elle-même ne soit pas réservée.
Le fournisseur tiers facturera des frais pour ce service, traitera la plupart des problèmes techniques et gérera certains problèmes de risque, de conformité et de contrôle au nom de l’entreprise. Cependant, cela ne signifie pas que l’entreprise est nécessairement exonérée de toute responsabilité pour les questions de risque, de conformité et de contrôle interne. Les entreprises doivent encore se demander si le fournisseur de services qu’elles ont choisi est sérieusement préoccupé par des questions telles que les exigences en matière de lutte contre le blanchiment d’argent et de connaissance du client. Bien entendu, ils doivent également se conformer à toutes les restrictions imposées par l’Office of Foreign Assets Control (OFAC), qui gère et applique les sanctions économiques et commerciales fixées par le gouvernement américain.
Éléments à prendre en compte pour travailler avec des fournisseurs tiers :
Ces problèmes ne visent pas à décourager l’adoption des fournisseurs de paiement cryptographique. Leur utilisation peut être un moyen rapide et facile d’entrer dans l’écosystème crypto. L’essentiel est donc d’être conscient du choix du fournisseur et de prendre en compte toutes les implications potentielles de l’activation des paiements en cryptomonnaies.
2. Initier des paiements : « Do-It-Own »
D’autres entreprises qui utilisent actuellement des crypto-monnaies sur une base « pratique » font appel à des dépositaires tiers. Si une entreprise est prête à aller au-delà de la simple activation des paiements en cryptomonnaies, mais qu’elle a l’intention d’étendre davantage l’adoption des crypto-monnaies dans ses fonctions opérationnelles et financières, elle peut constater une augmentation significative des avantages ainsi que du nombre de problèmes techniques à résoudre.
Pour se préparer, le département Corporate Finance peut se poser les questions préalables suivantes :
La finance sera inévitablement impliquée dans ces décisions et les changements qu’elles nécessitent, car :
Il existe deux voies que les entreprises peuvent suivre lorsqu’elles commencent à adopter les crypto-monnaies plus largement :
À l’heure actuelle, de nombreuses entreprises qui utilisent réellement des crypto-monnaies ont tendance à faire appel à des dépositaires tiers. Compte tenu de cette tendance, cet article examinera cette voie plus en détail.
La deuxième méthode est l’auto-garde, qui est plus complexe et nécessite une expérience plus approfondie. De plus, si une entreprise suit cette voie, elle peut assumer une plus grande responsabilité pour le travail qui soutient ses transactions. Cela dit, la plupart des prochaines peuvent également s’appliquer aux entreprises auto-hébergées.
2.1 Portefeuille et suivi
Les crypto-monnaies sont conservées et gérées dans des portefeuilles numériques. Une structure de portefeuille appropriée est la base d’une mise en œuvre réussie des fonctions financières de la crypto-monnaie. De nombreuses entités utilisent une structure à plusieurs niveaux où les « portefeuilles chauds » sont utilisés comme comptes opérationnels plutôt que comme « portefeuilles froids ». Les « portefeuilles froids » sont souvent utilisés pour les actifs qui n’ont pas besoin d’accès pendant une longue période. Le suivi des détails de ces transactions peut devenir un défi de taille pour les entités ayant de gros volumes de transactions.
Le suivi implique généralement un enregistrement détaillé de la date et de l’heure de la crypto-monnaie achetée, de sa valeur et de sa distribution, entre autres. Dans de nombreux cas, les entités choisissent de se convertir en stablecoins (tels que USDC, GUSD, PAX, etc.) afin de réduire l’incertitude associée aux fluctuations de prix des crypto-actifs traditionnels. Une fois l’échange terminé, les crypto-monnaies sont plus faciles à utiliser pour les transactions bancaires et financières traditionnelles.
2.2 Point de vue supplémentaire du Département des finances
Bien que les portefeuilles froids soient utilisés pour le stockage à long terme, il existe plusieurs autres raisons pour lesquelles les portefeuilles chauds sont importants. Ils peuvent également aider à prédire les multiples utilisations pour lesquelles les crypto-monnaies seront placées ou stockées. En plus de soutenir les objectifs opérationnels immédiats, les portefeuilles chauds aident également à :
Plus important encore pour la fonction de trésorerie, les portefeuilles chauds offrent la clarté et la visibilité nécessaires pour aider la trésorerie à déterminer ou à ajuster l’allocation des crypto-monnaies sur une base continue.
2.3 AML et KYC
Les réglementations AML et KYC ont des implications pour les utilisateurs de réseaux cryptographiques. Cela est particulièrement vrai s’ils acceptent des paiements importants de clients étrangers. Les entreprises doivent être conscientes de leurs obligations afin d’éviter de se livrer par inadvertance au blanchiment d’argent par l’intermédiaire de fournisseurs étrangers ou de fournisseurs faisant partie de chaînes d’approvisionnement internationales complexes. De plus, étant donné que toutes les entreprises doivent se conformer aux règles et réglementations établies par l’OFAC, elles doivent être en mesure de déterminer (ou de faire déterminer par un tiers de confiance) la source de toutes les crypto-monnaies qu’elles acceptent ou qu’elles paient en fin de compte. Les entreprises doivent se méfier des bitcoins et autres adresses cryptographiques qui font l’objet de sanctions et de restrictions.
2.4 Risque lié au protocole de couche 2
L’un des domaines d’innovation sur lesquels les entreprises devraient se concentrer est celui des « protocoles de couche 2 ». En un mot, il s’agit d’applications évolutives qui reposent sur un système de blockchain. Ils s’efforcent de rendre les transactions en crypto-monnaies plus rapides et moins chères. Ces protocoles de couche 2 arrivent à maturité rapidement et pourraient bientôt concurrencer les systèmes de paiement traditionnels. Et ils sont susceptibles de devenir plus efficaces et plus populaires que les systèmes de paiement traditionnels utilisés aujourd’hui.
2.5 Considérations fiscales et comptables
2.5.1 Traitement fiscal des paiements en cryptomonnaies
À des fins fiscales, la valeur d’une cryptomonnaie est déterminée lorsqu’un paiement devient fixe et déterminable. Cela peut être lié à l’heure de réception de la crypto-monnaie, plutôt qu’à l’heure de signature du contrat. Pour l’impôt, comme c’est généralement le cas pour les opérations de troc, l’entreprise doit déterminer la juste valeur marchande qui est facile à déterminer lors de la réception de l’actif. Cette valeur est généralement obtenue à l’aide d’un explorateur de blocs ou d’un agrégateur de valeurs. Voici quelques considérations importantes à prendre en compte :
2.5.2 Traitement fiscal des dépenses liées aux cryptomonnaies
Lorsqu’une entreprise utilise des crypto-monnaies pour dépenser, il y a généralement deux aspects à la transaction : (1) le gain ou la perte de la crypto-monnaie utilisée (dont la valeur est susceptible d’avoir changé) ; 2° les frais ou le paiement lui-même. La valeur de la cryptomonnaie au moment de la transaction peut déterminer ce que ce troc appelle « plus facile à déterminer à la juste valeur marchande ». Et, comme pour le revenu, il est important de conserver une documentation appropriée sur la façon dont la valeur est déterminée. Encore une fois, cela diffère de l’utilisation de monnaies fiduciaires pour payer les vendeurs : les crypto-monnaies déclenchent des gains ou des pertes sur les actifs sous-jacents utilisés dans la transaction. Par conséquent, il est important pour les entreprises de créer des structures de portefeuille appropriées qui permettent la ségrégation des crypto-monnaies afin que les gens puissent confirmer quelles unités de ces actifs sont réellement utilisées.
En maintenant des sections et des portefeuilles séparés, chacun avec sa base de suivi, l’entreprise peut déterminer exactement quel actif numérique elle utilise et combien de gains ou de pertes il déclenche dans une transaction. Il est également important de déterminer la nature des gains ou des pertes déclenchés lors de l’utilisation des crypto-monnaies. Recevoir ou effectuer des paiements à l’aide de crypto-monnaies peut être considéré comme des transactions de troc à des fins fiscales.
2.5.3 Salaire
Plusieurs facteurs doivent être soigneusement pris en compte pour la paie à l’aide de crypto-monnaies :
2.5.4 Information relative aux états financiers
Pour de nombreuses entreprises, l’utilisation des crypto-monnaies dans leur activité est un nouveau domaine. Cela peut affecter la performance financière d’une entreprise pour de nombreuses raisons mentionnées ci-dessus. Les entreprises qui utilisent des crypto-monnaies dans la pratique doivent examiner attentivement les questions suivantes :
2.6 Intégration des finances et des opérations
Les finances et les opérations sont souvent les pierres angulaires de l’utilisation et de la gestion quotidiennes des crypto-monnaies dans une organisation. Si l’on tient compte du type de paiements effectués par l’entreprise, des clients, des vendeurs et des fournisseurs avec lesquels elle interagit souvent, de la taille des transactions et du besoin de rapidité, un réseau de paiement utilisant des crypto-monnaies peut être une solution financière et opérationnelle.
Prenons l’exemple suivant : un fabricant s’appuie sur des composants provenant de différents pays. Elle peut conclure un contrat avec un tiers pour fabriquer certains composants, les assembler elle-même à un autre endroit et utiliser un mélange de canaux de distribution d’entreprise et de tiers dans le monde entier. Une fois que le fabricant a établi un réseau et invité des tiers à le rejoindre, le coût de l’activité transactionnelle est très raisonnable. Ce faisant, les participants (en fonction du réseau auquel ils participent) peuvent bénéficier des avantages suivants :
2.7 Sélection et évaluation des fournisseurs ou des partenaires d’hébergement
Comme pour l’investissement dans les crypto-monnaies, l’utilisation des crypto-monnaies nécessite une diligence raisonnable appropriée de la part des fournisseurs et des dépositaires tiers. Pour comprendre le large éventail de questions, il faut d’abord comprendre les différents risques potentiellement associés aux cryptomonnaies elles-mêmes. Il est important pour les entreprises de comprendre le fonctionnement d’un actif numérique particulier, ses conditions générales et l’impact potentiel des vulnérabilités et de la volatilité du marché associées à cet actif.
3. Définir le parcours de développement de l’entreprise et élaborer une feuille de route
Comme pour tout changement ou mise à niveau technologique, il est important d’avoir un plan de mise en œuvre en place. Certains considèrent les crypto-monnaies comme un élément clé du développement financier. Lorsqu’une entreprise choisit de participer à la crypto-monnaie, cela déclenche un changement dans l’ensemble de l’organisation ainsi que dans l’état d’esprit. Le plan de mise en œuvre doit inclure, sans toutefois s’y limiter, les types de problèmes suivants :
Cela peut être un travail complexe. C’est pourquoi, avant de procéder à un lancement plus robuste, certaines entreprises choisissent de piloter l’utilisation des cryptomonnaies de la même manière qu’elles pilotent de nouvelles technologies. Un type de projet pilote est basé sur un projet pilote intra-départemental au sein du service financier, car le service financier est généralement responsable du financement interne de l’entreprise et de ses divisions et filiales. Le projet pilote peut commencer par l’achat d’une crypto-monnaie, que le service financier peut ensuite utiliser pour plusieurs paiements périphériques, et suivre le processus de paiement, de réception et de réévaluation de la crypto-monnaie.