Dans le célèbre livre de trading « Mémoires d’un négociant », Livermore, le roi de la spéculation, a déclaré : « La spéculation est aussi vieille qu’une montagne, et il n’y a rien de nouveau à Wall Street. » "
Beaucoup de gens comprennent cette phrase comme un marché et pensent que cela signifie qu’il y aura toujours un certain modèle dans la tendance des prix. En fait, c’est faux. Cette phrase ne porte pas sur des prix historiques spécifiques qui seront répétés, mais sur la nature humaine. ˇ La spéculation est vieille comme une montagne, car l’essence de la spéculation est de faire un profit sur l’écart. En d’autres termes, tout ce qui a pour but de tirer profit de l’écart peut être compris comme de la spéculation. Par exemple, le commerce, par exemple, faire des affaires, faire des affaires, acheter et vendre, consiste à profiter de la différence entre les prix élevés et les prix bas. ˇ Et quand il s’agit de la fluctuation de la propagation, quand il s’agit de changements d’intérêts, la nature humaine changera avec elle. Il n’y a rien de nouveau à Wall Street, il s’agit en fait du changement de la nature humaine. Les chandeliers montent et descendent, mais la nature humaine ne change jamais. ˇ Dans les premiers jours de notre évolution humaine, l’environnement était simple et primitif, et nous avons développé beaucoup d’instincts et de cognitions afin de mieux survivre et nous développer. ˇ Par exemple, l’aversion aux pertes. Dans le passé, les catastrophes naturelles conduisaient à la famine et les épidémies conduisaient à l’extinction, et les gens essayaient toujours d’éviter divers risques afin de mieux survivre. En conséquence, les gens sont très opposés à la perte. En raison de ces instincts et de ces cognitions, les gens peuvent mieux vivre dans l’environnement à ce moment-là. Et ces habitudes se sont poursuivies. ˇ Dans le livre Turtle Trading Rules, il existe des biais cognitifs qui ont un impact significatif sur le trading. Les principaux sont les suivants : 1. Aversion aux pertes : Avoir une forte préférence pour éviter les pertes. 2. Coûts irrécupérables : Faites attention à l’argent qui a été dépensé. 3. Effet de cession : encaisser les bénéfices tôt, mais laisser les pertes se poursuivre 4. Préférence de résultat : accordez plus d’attention au résultat et ignorez le processus. 5. Préférence à court terme : accordez plus d’attention aux données ou à l’expérience récentes. 6. Effet d’ancrage : trop s’appuyer sur des informations facilement accessibles. 7. Effet de tendance : croire aveuglément en une chose, juste parce que beaucoup de gens y croient. 8. La règle des décimales : tirer des conclusions infondées à partir d’un manque d’informations. Alors, comment ces biais cognitifs affectent-ils notre trading ? 1. L’aversion à la perte Aversion aux pertes : Réticence à arrêter les pertes. Je préfère ne pas faire de profit plutôt que de faire du stop loss. C’est l’état psychologique de beaucoup de gens, les contrats à terme sont corrects, parce qu’il y a un effet de levier, de grandes fluctuations, les gens sont plus susceptibles de pouvoir reconnaître la nécessité d’un stop loss, mais sur le marché boursier, le nombre de personnes qui ne sont pas disposées à arrêter le stop loss est très important, car dans le marché haussier il y aura toujours des hausses Cette phrase leur donne la meilleure raison. Les traders professionnels, quant à eux, sont directs et décisifs dans leur stop-loss, aussi simple que de boire de l’eau et de manger. ˇ En raison de l’aversion pour les pertes, les attitudes des gens à l’égard des « coûts irrécupérables » ont été dérivées. Les coûts irrécupérables font référence aux coûts qui ont été engagés et qui ne peuvent pas être recouvrés. L’économiste Xue Zhaofeng a un jour souligné que les coûts irrécupérables ne sont pas des coûts. Mais la plupart des gens ne le pensent pas, et ils ont du mal à accepter ces faits. ˇ Par exemple, il y a un exemple dans les Turtle Trade Rules : une entreprise a investi 100 millions de dollars dans le développement d’un projet. En conséquence, après le développement réussi de ce projet, ils ont trouvé une technologie nettement meilleure. Selon la logique rationnelle normale, l’entreprise devrait abandonner le projet précédent et développer ce nouveau projet, en se concentrant sur l’avenir et sans se soucier des coûts déjà dépensés. ˇ Mais ce changement donnerait à l’entreprise l’impression que son coût de 100 millions de dollars a été gaspillé. Il est probable qu’ils continueront à s’en tenir au projet initial...... Il s’agit des mauvaises décisions qui s’accompagnent de coûts irrécupérables, influencés par des coûts qui se sont déjà produits et qui ne peuvent pas être récupérés. ˇ Dans le trading, ce phénomène est également visible sur le marché. Par exemple, beaucoup de gens ont souvent une action, en plus de l’aversion aux pertes, peut-être qu’ils pensent encore, si je ferme cette action, alors mes pertes précédentes seront gaspillées. Il a donc insisté pour récupérer ses coûts et ne s’est pas soucié des autres actions qui se portaient mieux. Il s’agit de la même société que celle mentionnée ci-dessus. D’autres meilleures opportunités ont été perdues en raison des coûts antérieurs. ˇ Ce modèle de comportement est renforcé à mesure que les pertes augmentent, car plus le coût irrécupérable est élevé, plus il est difficile pour les gens d’abandonner. C’est pourquoi nous entendons souvent parler de quelqu’un dont les actions sont détenues depuis des décennies. La raison fondamentale pour laquelle les gens peuvent éteindre l’ordinateur et désinstaller le logiciel est la suivante : puisque j’ai tant perdu, si j’arrête la perte, tout l’argent ne sera-t-il pas gaspillé ? ˇ Mais en fait, en fait, la façon dont le marché évolue dans la dernière période n’a rien à voir avec le montant des coûts irrécupérables qu’il paie. ˇ Donc, pour les traders, il est temps d’arrêter les pertes, il est temps de reprendre et de ne pas en faire trop avec ces coûts irrécupérables. ˇ 3. Effet d’élimination La loi sur le commerce des tortues a rendu les gens plus disposés à être mis dans le sac pour des raisons de sécurité et à devenir un effet d’élimination. Mais j’ai l’impression que c’est causé par une aversion pour la perte et une aversion pour l’incertitude. Lorsqu’il y a un profit flottant sur notre compte, nous serons confrontés à l’incertitude du profit et à la possibilité de perdre du profit en même temps. Il nous est donc difficile de tolérer le maintien de Holdings. Nous cherchons désespérément à nous assurer que c’est rentable. Par conséquent, une fois qu’il y a un profit flottant, en particulier lorsque le profit flottant commence à fluctuer, c’est le moment où les gens veulent le plus fermer la position. ˇ Mais en fait, le trading doit accepter l’incertitude, et lorsqu’il y a un profit flottant, vous devez essayer de saisir la grande tendance. Car ce n’est qu’ainsi que nous pourrons avoir la possibilité d’élargir le ratio de profits et pertes et d’atteindre l’espérance de rendement positive de la logique de trading globale. L’idée de fermer lorsque vous voyez une bonne situation n’est pas du tout de maintenir le marché de tendance. ˇ 4. Préférence de résultat Préférence pour les résultats : c’est-à-dire que nous préférons croire au résultat plutôt qu’au processus. Beaucoup de gens ne regardent que si leurs transactions sont rentables ou non, et ils croient que les transactions rentables sont bonnes et que les transactions perdantes sont mauvaises. Je ne me soucie pas du tout de la logique de trading qui se cache derrière. ˇ En fait, les traders professionnels sont plus préoccupés par la logique de trading, la logique est correcte et il est juste qu’une seule transaction soit une perte. La logique n’est pas correcte, et l’ordre rentable est également erroné. ˇ Par exemple, le portage mort. Beaucoup de gens se sont vraiment battus après leur mort. Sous la conscience de la préférence de résultat, ils penseront que c’est correct, et puis un jour ils seront incapables d’y résister Le marché a été enlevé. Il y a aussi beaucoup de gens qui ont réalisé des profits à court terme grâce à la chance, et par conséquent, ils ont renforcé leurs modèles de comportement, ce qui a finalement conduit à leur échec. ˇ Les gens ont toujours aimé les résultats, surtout dans un espace incertain comme le marché à terme. Par conséquent, dans le monde du trading, il y a toujours eu un marché pour se vanter. Parce que ce qui fait de l’argent est puissant, et que celui qui gagne de l’argent est un maître, c’est ainsi que la plupart des gens pensent. Il vaut mieux regarder les résultats que regarder la logique, parce que dans ce domaine incertain et à effet de levier, les résultats sont très accidentels, et la logique est vraiment stable. ˇ 5. Préférence récente Préférence de protection : valorise les données ou l’expérience les plus récentes. C’est facile à comprendre, beaucoup de gens utilisent un certain ensemble de méthodes de trading, tant qu’ils ont perdu de l’argent récemment, ils diront immédiatement : le marché a changé ou plutôt, la méthode a échoué. Par exemple, la règle du commerce des tortues elle-même, beaucoup de gens ont essayé ce modèle de trading, mais tant que cette méthode commence à perdre de l’argent continuellement, ils diront qu’il y a trop de gens qui connaissent cette méthode, et qu’elle est invalide depuis longtemps. Mais en fait, il y a très peu de gens qui peuvent réellement utiliser cette méthode, très peu d’entre eux parce qu’ils la comprennent vraiment, et la plupart d’entre eux parce qu’ils ne comprennent pas la logique de trading et qu’ils suivent leurs propres préférences récentes. Dès qu’une perte commence à changer, une grande partie de cela est due aux préférences à court terme des gens, comme tout le monde le sait, tout ensemble de méthodes de trading ne peut pas atteindre la rentabilité tout le temps, toute méthode de trading a sa propre période défavorable, et la vision logique à long terme du problème est la bonne. ˇ Celui qui gagne de l’argent récemment est puissant, et celui qui est un grand dieu. Au cours des dernières années, les revenus ont été stables, et les maîtres vétérans qui ont perdu de l’argent récemment ne sont pas bons, c’est le mode de pensée du profane. Il y a souvent des célébrités, mais il y a peu de stars d’anniversaire, mais beaucoup de gens ne le pensent pas. ˇ 6. Effet d’ancrage Un terme psychologique qui fait référence au fait que lorsque les gens portent des jugements sur quelqu’un ou quelque chose, ils sont facilement dominés par les premières impressions ou les premières informations, ce qui est comme une ancre qui coule au fond de la mer pour fixer les pensées des gens quelque part. Les apparences en sont un excellent exemple. Pourquoi beaucoup de gens sont-ils indifférents lorsque la tendance baisse et que le compte perd, et lorsque le marché rebondit pour se rapprocher du coût, les gens réagissent et s’enfuient ? En plus de facteurs tels que l’aversion aux pertes et l’aversion à l’incertitude, il existe également une raison à l’effet d’ancrage. Par exemple, j’ai hésité et je ne suis pas sorti quand j’avais plus de barres d’armature simples 3000, et maintenant je ne peux pas sortir à 2800, parce que je ne suis pas sorti quand c’était 3000. La position 3000 devient un point d’ancrage. Les gens comparent toujours la position actuelle au point d’ancrage. Et lorsque le prix commence à rebondir à ce niveau, à l’approche de l’ancre, il est plus facile pour les gens de sortir parce qu’il est proche de l’ancre. ˇ Nous avons déjà entendu des histoires sur le marché à terme selon lesquelles quelqu’un a gagné des dizaines de millions avec 50 000 yuans, et est finalement revenu à 30 000. Pourquoi ne s’est-elle pas calmée lorsqu’elle s’est retirée jusqu’à un certain point ? Je crois qu’il y a eu deux facteurs. Premièrement, la raison pour laquelle elle a pu réaliser des gains exagérés était qu’elle était capable de résister aux baisses. Le deuxième point est que dans le processus de retracement, elle a pensé, puisque j’ai déjà atteint un rendement si élevé, si je ferme une position maintenant, ne perdrais-je pas le profit qui m’appartenait en vain ? ˇ L’équité du compte a chuté jusqu’au bout, elle a été ancrée jusqu’au bout, elle n’était pas disposée à aller jusqu’au bout, et finalement, comment monter et comment remonter. Ce problème est très courant dans le trading, et la solution est très simple, définissez une sortie raisonnable, tolérez un certain niveau de drawdown et comprenez que le retracement est le prix inévitable du trading de tendance. Comment prendre la bonne direction dans la tendance sans prendre le retracement ? ˇ 7. Effet de tendance L’effet de tendance et l’effet de troupeau sont relativement simples. C’est que les gens suivront le courant parce que d’autres personnes croient en quelque chose. Par exemple, la plupart des gens pensent que les règles du commerce des tortues ont échoué depuis longtemps. Pourquoi ? Parce qu’ils l’ont vérifié ? Non, parce que tout le monde le dit. Dans le trading, la perspicacité est importante car elle aide les traders à éviter ces deux situations. ˇ 8. La loi des décimales Enfin, la loi des décimales. En revanche, il y a la loi des grands nombres. La loi des grands nombres reflète une loi fondamentale du monde. Dans un grand groupe de nombreux individus, les différences individuelles dues à la contingence sont chaotiques et imprévisibles lorsqu’elles sont considérées par des individus individuels. Cependant, en raison de la loi des grands nombres, l’ensemble du groupe peut montrer une certaine stabilité. La règle des nombres décimaux est que les gens préfèrent prêter attention aux petits individus et aux petits échantillons. ˇ En fait, cela signifie que vous devez regarder la transaction à partir d’une certaine hauteur. Certaines personnes ont échangé 5 fois, et d’autres disent que cela doit être un maître. Mais vraiment ? En fait, il n’y a pas assez d’échantillon pour montrer sa vraie force. Le marché ne fait que monter et descendre, et il a peut-être de la chance. ˇ Dans le passé, un ami m’a parlé d’un indicateur technique, et après avoir étudié la tendance des 2 derniers mois, nous avons constaté que cet indicateur est tout simplement magique, avec un taux de précision de 100%. Ensuite, j’ai écrit le modèle et testé tous ses mouvements historiques, et j’ai constaté qu’il était précis à 20%. ˇ Dans le passé, un de mes amis m’a dit que tous les mardis, la variété XX sortait toujours du doji, et après avoir regardé la tendance des 100 mardis, je me suis rendu compte qu’il faisait des conneries. ˇ La loi des nombres décimaux permet aux gens de croire facilement à tort en quelque chose, et il peut être difficile pour les gens de s’en tenir à un ensemble de méthodes de trading. Le trading nécessite un certain modèle et la capacité de penser de manière globale à partir d’une vue d’ensemble. Toute base, toute logique, doit avoir suffisamment d’échantillons pour le démontrer. ˇ Ce sont les nombreux biais cognitifs mentionnés dans le livre Turtle Trading Rules et leurs effets. Dans le monde du trading, ces perceptions et ces instincts sont une sorte d’entraves, et la plupart des traders suivent leur instinct pour trader. ˇ Par conséquent, ceux qui peuvent commercer contre la nature humaine dans le commerce peuvent toujours faire un profit. En d’autres termes, il n’y a rien de nouveau à Wall Street, l’histoire se répétera toujours, décrivant le niveau humain, le niveau de prise de décision des gens, pas la tendance. ˇ Par conséquent, l’essence du trading exige en fait que les traders aient un aperçu des chaînes de la nature humaine et qu’ils soient capables de vraiment s’opposer à la « nature humaine » en termes de schémas de pensée et de comportement. C’est ce qui nous distingue dans le domaine du trading. Qu'en penses-tu?
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Dans le célèbre livre de trading « Mémoires d’un négociant », Livermore, le roi de la spéculation, a déclaré : « La spéculation est aussi vieille qu’une montagne, et il n’y a rien de nouveau à Wall Street. » "
Beaucoup de gens comprennent cette phrase comme un marché et pensent que cela signifie qu’il y aura toujours un certain modèle dans la tendance des prix. En fait, c’est faux. Cette phrase ne porte pas sur des prix historiques spécifiques qui seront répétés, mais sur la nature humaine.
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La spéculation est vieille comme une montagne, car l’essence de la spéculation est de faire un profit sur l’écart. En d’autres termes, tout ce qui a pour but de tirer profit de l’écart peut être compris comme de la spéculation. Par exemple, le commerce, par exemple, faire des affaires, faire des affaires, acheter et vendre, consiste à profiter de la différence entre les prix élevés et les prix bas.
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Et quand il s’agit de la fluctuation de la propagation, quand il s’agit de changements d’intérêts, la nature humaine changera avec elle. Il n’y a rien de nouveau à Wall Street, il s’agit en fait du changement de la nature humaine. Les chandeliers montent et descendent, mais la nature humaine ne change jamais.
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Dans les premiers jours de notre évolution humaine, l’environnement était simple et primitif, et nous avons développé beaucoup d’instincts et de cognitions afin de mieux survivre et nous développer.
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Par exemple, l’aversion aux pertes. Dans le passé, les catastrophes naturelles conduisaient à la famine et les épidémies conduisaient à l’extinction, et les gens essayaient toujours d’éviter divers risques afin de mieux survivre. En conséquence, les gens sont très opposés à la perte. En raison de ces instincts et de ces cognitions, les gens peuvent mieux vivre dans l’environnement à ce moment-là. Et ces habitudes se sont poursuivies.
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Dans le livre Turtle Trading Rules, il existe des biais cognitifs qui ont un impact significatif sur le trading. Les principaux sont les suivants :
1. Aversion aux pertes : Avoir une forte préférence pour éviter les pertes.
2. Coûts irrécupérables : Faites attention à l’argent qui a été dépensé.
3. Effet de cession : encaisser les bénéfices tôt, mais laisser les pertes se poursuivre
4. Préférence de résultat : accordez plus d’attention au résultat et ignorez le processus.
5. Préférence à court terme : accordez plus d’attention aux données ou à l’expérience récentes.
6. Effet d’ancrage : trop s’appuyer sur des informations facilement accessibles.
7. Effet de tendance : croire aveuglément en une chose, juste parce que beaucoup de gens y croient.
8. La règle des décimales : tirer des conclusions infondées à partir d’un manque d’informations.
Alors, comment ces biais cognitifs affectent-ils notre trading ?
1. L’aversion à la perte
Aversion aux pertes : Réticence à arrêter les pertes. Je préfère ne pas faire de profit plutôt que de faire du stop loss. C’est l’état psychologique de beaucoup de gens, les contrats à terme sont corrects, parce qu’il y a un effet de levier, de grandes fluctuations, les gens sont plus susceptibles de pouvoir reconnaître la nécessité d’un stop loss, mais sur le marché boursier, le nombre de personnes qui ne sont pas disposées à arrêter le stop loss est très important, car dans le marché haussier il y aura toujours des hausses Cette phrase leur donne la meilleure raison.
Les traders professionnels, quant à eux, sont directs et décisifs dans leur stop-loss, aussi simple que de boire de l’eau et de manger.
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En raison de l’aversion pour les pertes, les attitudes des gens à l’égard des « coûts irrécupérables » ont été dérivées. Les coûts irrécupérables font référence aux coûts qui ont été engagés et qui ne peuvent pas être recouvrés. L’économiste Xue Zhaofeng a un jour souligné que les coûts irrécupérables ne sont pas des coûts. Mais la plupart des gens ne le pensent pas, et ils ont du mal à accepter ces faits.
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Par exemple, il y a un exemple dans les Turtle Trade Rules : une entreprise a investi 100 millions de dollars dans le développement d’un projet. En conséquence, après le développement réussi de ce projet, ils ont trouvé une technologie nettement meilleure. Selon la logique rationnelle normale, l’entreprise devrait abandonner le projet précédent et développer ce nouveau projet, en se concentrant sur l’avenir et sans se soucier des coûts déjà dépensés.
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Mais ce changement donnerait à l’entreprise l’impression que son coût de 100 millions de dollars a été gaspillé. Il est probable qu’ils continueront à s’en tenir au projet initial...... Il s’agit des mauvaises décisions qui s’accompagnent de coûts irrécupérables, influencés par des coûts qui se sont déjà produits et qui ne peuvent pas être récupérés.
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Dans le trading, ce phénomène est également visible sur le marché.
Par exemple, beaucoup de gens ont souvent une action, en plus de l’aversion aux pertes, peut-être qu’ils pensent encore, si je ferme cette action, alors mes pertes précédentes seront gaspillées. Il a donc insisté pour récupérer ses coûts et ne s’est pas soucié des autres actions qui se portaient mieux. Il s’agit de la même société que celle mentionnée ci-dessus. D’autres meilleures opportunités ont été perdues en raison des coûts antérieurs.
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Ce modèle de comportement est renforcé à mesure que les pertes augmentent, car plus le coût irrécupérable est élevé, plus il est difficile pour les gens d’abandonner. C’est pourquoi nous entendons souvent parler de quelqu’un dont les actions sont détenues depuis des décennies. La raison fondamentale pour laquelle les gens peuvent éteindre l’ordinateur et désinstaller le logiciel est la suivante : puisque j’ai tant perdu, si j’arrête la perte, tout l’argent ne sera-t-il pas gaspillé ?
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Mais en fait, en fait, la façon dont le marché évolue dans la dernière période n’a rien à voir avec le montant des coûts irrécupérables qu’il paie.
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Donc, pour les traders, il est temps d’arrêter les pertes, il est temps de reprendre et de ne pas en faire trop avec ces coûts irrécupérables.
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3. Effet d’élimination
La loi sur le commerce des tortues a rendu les gens plus disposés à être mis dans le sac pour des raisons de sécurité et à devenir un effet d’élimination. Mais j’ai l’impression que c’est causé par une aversion pour la perte et une aversion pour l’incertitude. Lorsqu’il y a un profit flottant sur notre compte, nous serons confrontés à l’incertitude du profit et à la possibilité de perdre du profit en même temps. Il nous est donc difficile de tolérer le maintien de Holdings. Nous cherchons désespérément à nous assurer que c’est rentable. Par conséquent, une fois qu’il y a un profit flottant, en particulier lorsque le profit flottant commence à fluctuer, c’est le moment où les gens veulent le plus fermer la position.
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Mais en fait, le trading doit accepter l’incertitude, et lorsqu’il y a un profit flottant, vous devez essayer de saisir la grande tendance. Car ce n’est qu’ainsi que nous pourrons avoir la possibilité d’élargir le ratio de profits et pertes et d’atteindre l’espérance de rendement positive de la logique de trading globale. L’idée de fermer lorsque vous voyez une bonne situation n’est pas du tout de maintenir le marché de tendance.
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4. Préférence de résultat
Préférence pour les résultats : c’est-à-dire que nous préférons croire au résultat plutôt qu’au processus. Beaucoup de gens ne regardent que si leurs transactions sont rentables ou non, et ils croient que les transactions rentables sont bonnes et que les transactions perdantes sont mauvaises. Je ne me soucie pas du tout de la logique de trading qui se cache derrière.
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En fait, les traders professionnels sont plus préoccupés par la logique de trading, la logique est correcte et il est juste qu’une seule transaction soit une perte. La logique n’est pas correcte, et l’ordre rentable est également erroné.
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Par exemple, le portage mort. Beaucoup de gens se sont vraiment battus après leur mort. Sous la conscience de la préférence de résultat, ils penseront que c’est correct, et puis un jour ils seront incapables d’y résister
Le marché a été enlevé. Il y a aussi beaucoup de gens qui ont réalisé des profits à court terme grâce à la chance, et par conséquent, ils ont renforcé leurs modèles de comportement, ce qui a finalement conduit à leur échec.
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Les gens ont toujours aimé les résultats, surtout dans un espace incertain comme le marché à terme. Par conséquent, dans le monde du trading, il y a toujours eu un marché pour se vanter. Parce que ce qui fait de l’argent est puissant, et que celui qui gagne de l’argent est un maître, c’est ainsi que la plupart des gens pensent.
Il vaut mieux regarder les résultats que regarder la logique, parce que dans ce domaine incertain et à effet de levier, les résultats sont très accidentels, et la logique est vraiment stable.
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5. Préférence récente
Préférence de protection : valorise les données ou l’expérience les plus récentes.
C’est facile à comprendre, beaucoup de gens utilisent un certain ensemble de méthodes de trading, tant qu’ils ont perdu de l’argent récemment, ils diront immédiatement : le marché a changé ou plutôt, la méthode a échoué.
Par exemple, la règle du commerce des tortues elle-même, beaucoup de gens ont essayé ce modèle de trading, mais tant que cette méthode commence à perdre de l’argent continuellement, ils diront qu’il y a trop de gens qui connaissent cette méthode, et qu’elle est invalide depuis longtemps. Mais en fait, il y a très peu de gens qui peuvent réellement utiliser cette méthode, très peu d’entre eux parce qu’ils la comprennent vraiment, et la plupart d’entre eux parce qu’ils ne comprennent pas la logique de trading et qu’ils suivent leurs propres préférences récentes. Dès qu’une perte commence à changer, une grande partie de cela est due aux préférences à court terme des gens, comme tout le monde le sait, tout ensemble de méthodes de trading ne peut pas atteindre la rentabilité tout le temps, toute méthode de trading a sa propre période défavorable, et la vision logique à long terme du problème est la bonne.
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Celui qui gagne de l’argent récemment est puissant, et celui qui est un grand dieu. Au cours des dernières années, les revenus ont été stables, et les maîtres vétérans qui ont perdu de l’argent récemment ne sont pas bons, c’est le mode de pensée du profane. Il y a souvent des célébrités, mais il y a peu de stars d’anniversaire, mais beaucoup de gens ne le pensent pas.
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6. Effet d’ancrage
Un terme psychologique qui fait référence au fait que lorsque les gens portent des jugements sur quelqu’un ou quelque chose, ils sont facilement dominés par les premières impressions ou les premières informations, ce qui est comme une ancre qui coule au fond de la mer pour fixer les pensées des gens quelque part.
Les apparences en sont un excellent exemple.
Pourquoi beaucoup de gens sont-ils indifférents lorsque la tendance baisse et que le compte perd, et lorsque le marché rebondit pour se rapprocher du coût, les gens réagissent et s’enfuient ?
En plus de facteurs tels que l’aversion aux pertes et l’aversion à l’incertitude, il existe également une raison à l’effet d’ancrage. Par exemple, j’ai hésité et je ne suis pas sorti quand j’avais plus de barres d’armature simples 3000, et maintenant je ne peux pas sortir à 2800, parce que je ne suis pas sorti quand c’était 3000. La position 3000 devient un point d’ancrage. Les gens comparent toujours la position actuelle au point d’ancrage. Et lorsque le prix commence à rebondir à ce niveau, à l’approche de l’ancre, il est plus facile pour les gens de sortir parce qu’il est proche de l’ancre.
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Nous avons déjà entendu des histoires sur le marché à terme selon lesquelles quelqu’un a gagné des dizaines de millions avec 50 000 yuans, et est finalement revenu à 30 000. Pourquoi ne s’est-elle pas calmée lorsqu’elle s’est retirée jusqu’à un certain point ? Je crois qu’il y a eu deux facteurs. Premièrement, la raison pour laquelle elle a pu réaliser des gains exagérés était qu’elle était capable de résister aux baisses. Le deuxième point est que dans le processus de retracement, elle a pensé, puisque j’ai déjà atteint un rendement si élevé, si je ferme une position maintenant, ne perdrais-je pas le profit qui m’appartenait en vain ?
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L’équité du compte a chuté jusqu’au bout, elle a été ancrée jusqu’au bout, elle n’était pas disposée à aller jusqu’au bout, et finalement, comment monter et comment remonter.
Ce problème est très courant dans le trading, et la solution est très simple, définissez une sortie raisonnable, tolérez un certain niveau de drawdown et comprenez que le retracement est le prix inévitable du trading de tendance. Comment prendre la bonne direction dans la tendance sans prendre le retracement ?
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7. Effet de tendance
L’effet de tendance et l’effet de troupeau sont relativement simples. C’est que les gens suivront le courant parce que d’autres personnes croient en quelque chose. Par exemple, la plupart des gens pensent que les règles du commerce des tortues ont échoué depuis longtemps. Pourquoi ? Parce qu’ils l’ont vérifié ? Non, parce que tout le monde le dit. Dans le trading, la perspicacité est importante car elle aide les traders à éviter ces deux situations.
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8. La loi des décimales
Enfin, la loi des décimales. En revanche, il y a la loi des grands nombres.
La loi des grands nombres reflète une loi fondamentale du monde. Dans un grand groupe de nombreux individus, les différences individuelles dues à la contingence sont chaotiques et imprévisibles lorsqu’elles sont considérées par des individus individuels. Cependant, en raison de la loi des grands nombres, l’ensemble du groupe peut montrer une certaine stabilité.
La règle des nombres décimaux est que les gens préfèrent prêter attention aux petits individus et aux petits échantillons.
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En fait, cela signifie que vous devez regarder la transaction à partir d’une certaine hauteur. Certaines personnes ont échangé 5 fois, et d’autres disent que cela doit être un maître. Mais vraiment ? En fait, il n’y a pas assez d’échantillon pour montrer sa vraie force. Le marché ne fait que monter et descendre, et il a peut-être de la chance.
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Dans le passé, un ami m’a parlé d’un indicateur technique, et après avoir étudié la tendance des 2 derniers mois, nous avons constaté que cet indicateur est tout simplement magique, avec un taux de précision de 100%. Ensuite, j’ai écrit le modèle et testé tous ses mouvements historiques, et j’ai constaté qu’il était précis à 20%.
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Dans le passé, un de mes amis m’a dit que tous les mardis, la variété XX sortait toujours du doji, et après avoir regardé la tendance des 100 mardis, je me suis rendu compte qu’il faisait des conneries.
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La loi des nombres décimaux permet aux gens de croire facilement à tort en quelque chose, et il peut être difficile pour les gens de s’en tenir à un ensemble de méthodes de trading. Le trading nécessite un certain modèle et la capacité de penser de manière globale à partir d’une vue d’ensemble. Toute base, toute logique, doit avoir suffisamment d’échantillons pour le démontrer.
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Ce sont les nombreux biais cognitifs mentionnés dans le livre Turtle Trading Rules et leurs effets. Dans le monde du trading, ces perceptions et ces instincts sont une sorte d’entraves, et la plupart des traders suivent leur instinct pour trader.
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Par conséquent, ceux qui peuvent commercer contre la nature humaine dans le commerce peuvent toujours faire un profit. En d’autres termes, il n’y a rien de nouveau à Wall Street, l’histoire se répétera toujours, décrivant le niveau humain, le niveau de prise de décision des gens, pas la tendance.
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Par conséquent, l’essence du trading exige en fait que les traders aient un aperçu des chaînes de la nature humaine et qu’ils soient capables de vraiment s’opposer à la « nature humaine » en termes de schémas de pensée et de comportement.
C’est ce qui nous distingue dans le domaine du trading. Qu'en penses-tu?