Un choc Bitcoin improbable pourrait survenir en 2025 - Voici pourquoi

Avec la présence de plus en plus importante du Bitcoin dans les systèmes financiers traditionnels et la spéculation autour des réserves stratégiques de BTC des États-Unis, certains experts prévoient qu'un choc d'offre important pourrait survenir dans ce cycle, potentiellement rompant le cycle de 4 ans avec une augmentation de prix exceptionnelle. Cependant, un nouveau rapport indique que ce genre de choc d'offre est peu susceptible de se produire en 2025. Bien que l'événement de réduction de moitié du Bitcoin, l'intérêt croissant des institutions et l'émergence des Bitcoin ETF immédiats aux États-Unis aient stimulé les discussions sur l'offre limitée, les données détaillées révèlent un autre point de vue, selon le rapport de CEX.IO. La combinaison de l'activité des hodlers à long terme (LTH), des ETF et des tendances de liquidité en développement montre un écosystème d'approvisionnement robuste capable d'atténuer les chocs potentiels.

Ce qui est important dans cette évaluation, c'est le comportement de l'offre de LTH après chaque halving. L'histoire montre que les événements de halving déclenchent généralement un transfert significatif de Bitcoin de LTH vers les hodlers à court terme (STH), augmentant ainsi la liquidité du marché. Rien que en 2024, la domination de l'offre de LTH a diminué de 9%, libérant 1,58 million de BTC sur le marché. Avec la diminution moyenne de 16% du taux de domination de LTH lors des cycles de halving précédents, on estime qu'environ 1,4 million de BTC seront transférés de LTH à STH en 2025. Le rapport explique que cela contribuera à répondre à la demande croissante des organisations ou des gouvernements en faisant significativement baisser les bénéfices de LTH et en réduisant la rareté de l'offre.

Variations des ETF, activités OTC et liquidité du marché Les activités des ETF, considérées comme un moteur potentiel pour les chocs d'offre, ne créent pas de grandes fluctuations sur le marché au comptant lorsqu'elles sont analysées en détail. Bien que les Bitcoin ETF américains au comptant accumulent plus de 1,13 million de BTC d'ici 2024, la plupart de cette accumulation provient de transactions de carry-cash* et est payée en espèces plutôt que d'investissements directs avec des objectifs clairs et spécifiques. Ces stratégies d'arbitrage de prix, basées sur des produits dérivés tels que les contrats à terme CME, aident à équilibrer l'offre et la demande sans exercer de pression directe sur le marché au comptant.

De plus, les ETF ne représentent actuellement que moins de 4 % du volume total des échanges de Bitcoin, ce qui réduit encore la possibilité d'un déséquilibre de l'offre à large échelle. La liquidité du marché et les réserves de Bitcoin sur les plateformes d'échange jouent également un rôle crucial. Bien que les réserves de Bitcoin sur les plateformes d'échange aient chuté à un niveau historiquement bas en 2024, la plupart des retraits sont destinés au stockage à froid plutôt qu'à la vente massive, ce qui reflète la confiance à long terme dans Bitcoin. Parallèlement, les plateformes OTC ont renforcé leur possession à plus de 200 000 BTC, ce qui montre une redistribution de la liquidité plutôt qu'une épuisement total. Cette diversification, associée à des volumes de transferts stables quotidiens, témoigne d'un marché équilibré et dynamique. Enfin, les indicateurs de profondeur du marché montrent une nette amélioration de la liquidité. La capacité de reprise est de plus en plus forte, comme en témoigne une augmentation de 61 % de la liquidité en USD d'ici 2024, bien que la profondeur du marché en BTC ait diminué. Avec la consolidation croissante des parts de marché des grandes bourses et l'expansion des plates-formes aux États-Unis, le contexte actuel de liquidité est bien placé pour répondre à la demande de croissance en 2025. Dans l'ensemble, ces éléments confirment la conclusion selon laquelle l'offre de Bitcoin reste stable, rendant ainsi difficile un choc d'offre important dans l'année à venir. Le rapport souligne également que le marché est prêt pour une croissance régulière dans le cadre du cycle de 4 ans établi. Le commerce au comptant et emporter est une stratégie de trading dans laquelle les investisseurs utilisent la différence de prix du Bitcoin entre différentes plateformes d'échange ou entre le prix du Bitcoin et des actifs similaires au Bitcoin pour réaliser des bénéfices. Les investisseurs peuvent acheter du Bitcoin sur une plateforme d'échange où le prix est plus bas et en même temps vendre du Bitcoin sur une autre plateforme d'échange où le prix est plus élevé, en exploitant la différence entre les marchés. Ou bien ils peuvent acheter du Bitcoin et en même temps vendre à découvert un actif similaire, tel que des contrats à terme Bitcoin, pour profiter de la différence de prix. DYOR! #Write2Earn #Write&Earn $BTC {spot}(BTCUSDT)