BlackRock a fait un mouvement historique avec Bitcoin : ils ajoutent du BTC à leurs portefeuilles modèles ! Qu'est-ce que cela signifie ?

Le plus grand gestionnaire d'actifs du monde, BlackRock, a pour la première fois inclus Bitcoin dans un écosystème de portefeuille modèle de 150 milliards de dollars, ce qui constitue un tournant majeur pour l'adoption de BTC dans la finance traditionnelle.

Selon une perspective d'investissement obtenue par Bloomberg, BlackRock a alloué entre 1 % et 2 % du portefeuille cible permettant des investissements alternatifs à l'iShares Bitcoin Trust ETF de 48 milliards de dollars. Bien que cela représente une petite partie de l'ensemble de l'activité de portefeuille modèle de BlackRock, ce mouvement pourrait ouvrir la voie à une nouvelle demande pour l'IBIT à un moment où la sensibilité générale aux cryptomonnaies semble s'affaiblir.

Les portefeuilles modèles qui regroupent divers fonds dans des stratégies d'investissement structurées pour les conseillers financiers ont gagné en popularité ces dernières années. Les changements dans ces portefeuilles peuvent déclencher d'importants flux de capitaux dans les deux sens.

Le gestionnaire principal de portefeuille du modèle de portefeuille cible de BlackRock, Michael gates, a déclaré dans son commentaire d'investissement : "Nous croyons que le Bitcoin a une valeur d'investissement à long terme et qu'il peut potentiellement fournir des sources de diversification uniques et supplémentaires aux portefeuilles".

Le calendrier de la décision de BlackRock correspond à la récente baisse des prix du Bitcoin. L'incertitude sur le marché et les préoccupations économiques exercent une pression sur l'appétit pour le risque, tandis que le BTC se négocie actuellement autour de 83 000 dollars, en baisse marquée par rapport au sommet de 110 000 dollars du mois dernier.

Dans un rapport publié en décembre par l'Institut d'investissement BlackRock, faisant référence à la volatilité connue du Bitcoin, a défini une "fourchette raisonnable" entre 1 % et 2 %. Le rapport a averti que dépasser une distribution de 2 % pourrait augmenter de manière disproportionnée le risque global d'un portefeuille.

Lancé sur le marché en janvier 2024, IBIT est rapidement devenu l'une des sorties d'ETF les plus réussies de l'histoire, ne générant que l'année dernière plus de 37 milliards de dollars d'entrées. Cependant, récemment, son appétit s'est affaibli et les investisseurs ont retiré environ 900 millions de dollars la semaine dernière. Néanmoins, BlackRock a indiqué que la demande des conseillers financiers souhaitant être exposés de manière structurée au Bitcoin dans les portefeuilles modèles se poursuivait.

Eve Cout, présidente de la conception de portefeuille et de solutions de richesse des États-Unis de BlackRock, a déclaré : "Ils veulent tous allouer plus de parts aux alternatives, mais ils ont besoin d'orientation sur la manière de dimensionner, de mettre à l'échelle et de rééquilibrer les positions".

Le portefeuille modèle désigne un outil de stratégie d'investissement préalablement conçu utilisé par les conseillers financiers pour leurs clients. Il regroupe différents actifs tels que des actions, des obligations, des ETF, etc., de manière à correspondre à des objectifs spécifiques de risque et de rendement. Ainsi, BlackRock, MicroStrategy, par exemple, n'achètent pas directement du Bitcoin, mais offrent la possibilité d'être exposé au BTC via des stratégies d'investissement IBIT.