Warren Buffett Telah Menginvestasikan Hampir $78 Miliar dalam Saham Favoritnya Selama 7 Tahun, dan Baru-Baru Ini Turun 10% -- Apakah Oracle dari Omaha Seorang Pembeli?
Rekor Warren Buffett -- pengembalian lebih dari 6.000.000% pada saham Kelas A Berkshire Hathaway (BRK.A) sejak pertengahan 1960-an -- telah menjadikannya sebagai sosok yang populer di Wall Street.
Meskipun Buffett telah menjadi penjual bersih saham selama 10 kuartal berturut-turut, dia telah membeli saham favoritnya dengan tingkat keteraturan tertentu sejak pertengahan 2018.
Koreksi 10% pada saham utama Buffett mungkin tidak cukup untuk menariknya membeli lebih banyak.
10 saham yang kami suka lebih baik dari Berkshire Hathaway ›
Wall Street dipenuhi oleh manajer uang yang sukses -- tetapi sedikit sekali jika ada yang dapat menarik perhatian investor profesional dan sehari-hari seperti Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) CEO Warren Buffett.
Rekam jejak Oracle of Omaha berbicara sendiri dan menjelaskan mengapa para investor menunggu dengan penuh harap setiap kuartal untuk rilis Formulir 13F Berkshire, yang memungkinkan investor melihat saham mana yang telah dia beli dan jual. Dalam enam dekade Buffett memimpin sebagai CEO, saham Kelas A Berkshire (BRK.A) telah meningkat lebih dari 6.000.000%! Sebagai perbandingan, tolok ukur S&P 500 telah melonjak sekitar 41.000%, dengan bantuan dividen, sejak pertengahan 1960-an.
CEO Berkshire Hathaway Warren Buffett. Sumber gambar: The Motley Fool. Meskipun mencerminkan aktivitas perdagangan Buffett telah menjadi strategi investasi yang tampaknya pasti berhasil selama beberapa dekade, Anda mungkin terkejut mengetahui bahwa 13F Berkshire Hathaway tidak menceritakan keseluruhan kisah mengenai saham mana yang telah dibeli Oracle of Omaha.
Dengan saham favorit Buffett yang tidak terbantahkan untuk dibeli selama tujuh tahun terakhir mengalami penurunan 10% dari titik tertinggi sepanjang masa baru-baru ini, pertanyaan harus diajukan: Apakah kepala miliarder Berkshire Hathaway itu sekali lagi menjadi pembeli?
Buffett telah menjadi penjual bersih saham sejak Oktober 2022
Sementara Formulir 13F yang diajukan setiap kuartal membantu menjelaskan rincian saham yang dibeli dan dijual oleh Buffett, laporan arus kas kuartalan Berkshire Hathaway bahkan lebih menggambarkan.
Sebagai contoh, kuartal yang berakhir Maret perusahaan menunjukkan bahwa $3,183 miliar dalam sekuritas ekuitas dibeli dan $4,677 miliar dalam sekuritas ekuitas dijual. Beberapa pengurangan sederhana menghasilkan penjualan bersih selama kuartal pertama sebesar $1,494 miliar. Ini telah menjadi tema umum bagi Berkshire Hathaway, dengan Oracle dari Omaha menjadi penjual bersih saham di setiap 10 kuartal terakhir (sejak 1 Okt. 2022). Total kumulatif dari aktivitas penjualan bersih ini setara dengan $174,4 miliar, hingga 31 Maret 2025.
Meskipun menjual jauh lebih banyak daripada yang dia beli, Buffett dan penasihat utamanya telah menambah atau membuka posisi tertentu selama periode 30 bulan ini.
Cerita BerlanjutMisalnya, saham Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ) telah dibeli oleh Berkshire Hathaway selama tiga kuartal berturut-turut. Buffett cenderung menjadi penggemar besar bisnis yang dapat mendapatkan kepercayaan konsumen. Kampanye iklan mea culpa Domino's di akhir 2000-an, ditambah dengan pemasaran transparan setelah kampanye ini, membantu perusahaan mempertahankan pelanggan yang ada sambil tetap menarik perhatian orang baru.
Domino's Pizza juga memiliki kemampuan untuk memenuhi rencana pertumbuhan lima tahunnya. Rencana terbaru ini, yang diperkenalkan pada akhir 2023 dan disebut "Hungry for MORE," mengandalkan teknologi untuk meningkatkan output dan membuat rantai pasokan perusahaan lebih efisien. Selain itu, pemegang waralaba memainkan peran kunci dalam Hungry for MORE dengan terus membangun merek Domino's baik di dalam negeri maupun di pasar luar negeri, di mana perusahaan ini telah bekerja selama lebih dari tiga dekade untuk pertumbuhan penjualan toko yang sama setiap tahun.
Tetapi Domino's Pizza bukanlah saham yang telah dibeli Warren Buffett dengan hampir $78 miliar dari modal perusahaannya sejak Juli 2018. Untuk itu, itu juga bukan salah satu kepemilikan terbesar Berkshire -- Apple, American Express, Bank of America, atau Coca-Cola.
Sumber gambar: Getty Images. ## Saham favorit Oracle dari Omaha telah mencapai wilayah koreksi -- apakah dia sedang membeli?
Untuk rincian mendetail tentang aktivitas pembelian favorit tak terbantahkan dari Oracle of Omaha, Anda perlu menggali hasil operasional kuartalan Berkshire. Di halaman tepat sebelum sertifikasi eksekutif, Anda akan menemukan detail hingga ke dolar tentang berapa banyak yang telah dibelanjakan Buffett untuk membeli saham yang paling dekat di hatinya... Berkshire Hathaway.
Sebelum pertengahan Juli 2018, pembelian kembali saham Berkshire Hathaway hanya dapat dilakukan jika saham jatuh ke atau di bawah 120% dari nilai buku ( yaitu, tidak lebih dari premi 20% terhadap nilai buku yang terdaftar, berdasarkan kuartal terbaru ). Karena saham Berkshire tidak pernah jatuh ke atau di bawah ambang ini, tidak satu sen pun dari modal perusahaan digunakan untuk pembelian kembali.
Pada 17 Juli 2018, dewan Berkshire mengubah program pembelian kembali sahamnya untuk memungkinkan Buffett dan orang kepercayaannya saat itu, Charlie Munger, untuk menggunakan kas perusahaan mereka untuk pembelian kembali sesuai keinginan mereka. Selama Berkshire memiliki setidaknya $30 miliar dalam bentuk kas, setara kas, dan Treasury AS di neraca, pembelian kembali dapat dilakukan tanpa batas waktu atau batasan.
Dari 17 Juli 2018 hingga 30 Juni 2024, Warren Buffett menghabiskan hampir $78 miliar untuk membeli kembali saham perusahaannya. Ini benar-benar jauh lebih besar daripada jumlah yang dia habiskan untuk membeli saham individu lainnya selama periode ini.
Namun antara 2 Mei dan 17 Juni, saham Kelas A Berkshire (BRK.A) masuk ke wilayah koreksi dengan penurunan 10,4% dari titik tertinggi sepanjang masa mereka. Apakah penurunan ini cukup untuk menarik Buffett, yang duduk di atas tumpukan uang tunai, setara kas, dan Treasury AS sebesar $347,7 miliar, untuk membeli lebih banyak saham favoritnya?
Menariknya, jawabannya kemungkinan adalah "tidak."
Jika ada satu aturan yang tidak tertulis yang dianggap tidak bisa dilanggar oleh Oracle of Omaha, itu adalah ide untuk mendapatkan kesepakatan yang baik. Terlepas dari seberapa dominan atau terposisi baiknya sebuah perusahaan, dia tidak akan mengejar saham yang tidak diperdagangkan pada harga yang dia anggap wajar. Ini termasuk saham perusahaannya sendiri.
Data Harga BRK.A terhadap Nilai Buku oleh YCharts. Selama tiga kuartal sebelumnya ( dari 1 Juli 2024 hingga 31 Maret 2025), Buffett telah berhenti total dan tidak membeli kembali satu lembar saham pun dari saham perusahaannya. Ini memutuskan streak pembelian kembali saham selama 24 kuartal berturut-turut.
Nilai harga terhadap buku Berkshire Hathaway menceritakan mengapa pendukung terbesar perusahaan tersebut tidak lagi membeli kembali saham. Antara Juli 2018 dan Juni 2024, saham Berkshire secara konsisten berada di sekitar premi 30% hingga 50% terhadap nilai buku. Selama tiga kuartal sebelumnya, premi ini telah berfluktuasi antara 60% dan 80%, yang terlalu mahal bagi Buffett.
Bahkan dengan memperhitungkan koreksi 10% terbaru dari Berkshire Hathaway, rasio harga terhadap buku tidak turun di bawah premi 60%. Kecuali saham mendekati premi 50%, tidak mungkin Buffett akan menggunakan salah satu modal rekor perusahaan untuk pembelian kembali.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 di Berkshire Hathaway sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Berkshire Hathaway, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Berkshire Hathaway bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat memberikan imbal hasil yang sangat besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $687.731!*Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $945.846!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 818% — sebuah kinerja yang melampaui pasar dibandingkan dengan 175% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Penasihat Saham per 23 Juni 2025
Bank of America adalah mitra iklan dari Motley Fool Money. American Express adalah mitra iklan dari Motley Fool Money. Sean Williams memiliki posisi di Bank of America. Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Apple, Bank of America, Berkshire Hathaway, dan Domino's Pizza. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Warren Buffett Telah Menempatkan Hampir $78 Miliar dalam Saham Favoritnya Selama 7 Tahun, dan Baru-Baru Ini Turun 10% -- Apakah Oracle dari Omaha Seorang Pembeli? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Warren Buffett Telah Menginvestasikan Hampir $78 Miliar dalam Saham Favoritnya Selama 7 Tahun, dan Baru-Baru Ini Turun 10% -- Apakah Oracle dari Omaha Seorang Pembeli?
Poin Utama
Wall Street dipenuhi oleh manajer uang yang sukses -- tetapi sedikit sekali jika ada yang dapat menarik perhatian investor profesional dan sehari-hari seperti Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) CEO Warren Buffett.
Rekam jejak Oracle of Omaha berbicara sendiri dan menjelaskan mengapa para investor menunggu dengan penuh harap setiap kuartal untuk rilis Formulir 13F Berkshire, yang memungkinkan investor melihat saham mana yang telah dia beli dan jual. Dalam enam dekade Buffett memimpin sebagai CEO, saham Kelas A Berkshire (BRK.A) telah meningkat lebih dari 6.000.000%! Sebagai perbandingan, tolok ukur S&P 500 telah melonjak sekitar 41.000%, dengan bantuan dividen, sejak pertengahan 1960-an.
CEO Berkshire Hathaway Warren Buffett. Sumber gambar: The Motley Fool. Meskipun mencerminkan aktivitas perdagangan Buffett telah menjadi strategi investasi yang tampaknya pasti berhasil selama beberapa dekade, Anda mungkin terkejut mengetahui bahwa 13F Berkshire Hathaway tidak menceritakan keseluruhan kisah mengenai saham mana yang telah dibeli Oracle of Omaha.
Dengan saham favorit Buffett yang tidak terbantahkan untuk dibeli selama tujuh tahun terakhir mengalami penurunan 10% dari titik tertinggi sepanjang masa baru-baru ini, pertanyaan harus diajukan: Apakah kepala miliarder Berkshire Hathaway itu sekali lagi menjadi pembeli?
Buffett telah menjadi penjual bersih saham sejak Oktober 2022
Sementara Formulir 13F yang diajukan setiap kuartal membantu menjelaskan rincian saham yang dibeli dan dijual oleh Buffett, laporan arus kas kuartalan Berkshire Hathaway bahkan lebih menggambarkan.
Sebagai contoh, kuartal yang berakhir Maret perusahaan menunjukkan bahwa $3,183 miliar dalam sekuritas ekuitas dibeli dan $4,677 miliar dalam sekuritas ekuitas dijual. Beberapa pengurangan sederhana menghasilkan penjualan bersih selama kuartal pertama sebesar $1,494 miliar. Ini telah menjadi tema umum bagi Berkshire Hathaway, dengan Oracle dari Omaha menjadi penjual bersih saham di setiap 10 kuartal terakhir (sejak 1 Okt. 2022). Total kumulatif dari aktivitas penjualan bersih ini setara dengan $174,4 miliar, hingga 31 Maret 2025.
Meskipun menjual jauh lebih banyak daripada yang dia beli, Buffett dan penasihat utamanya telah menambah atau membuka posisi tertentu selama periode 30 bulan ini.
Cerita BerlanjutMisalnya, saham Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ) telah dibeli oleh Berkshire Hathaway selama tiga kuartal berturut-turut. Buffett cenderung menjadi penggemar besar bisnis yang dapat mendapatkan kepercayaan konsumen. Kampanye iklan mea culpa Domino's di akhir 2000-an, ditambah dengan pemasaran transparan setelah kampanye ini, membantu perusahaan mempertahankan pelanggan yang ada sambil tetap menarik perhatian orang baru.
Domino's Pizza juga memiliki kemampuan untuk memenuhi rencana pertumbuhan lima tahunnya. Rencana terbaru ini, yang diperkenalkan pada akhir 2023 dan disebut "Hungry for MORE," mengandalkan teknologi untuk meningkatkan output dan membuat rantai pasokan perusahaan lebih efisien. Selain itu, pemegang waralaba memainkan peran kunci dalam Hungry for MORE dengan terus membangun merek Domino's baik di dalam negeri maupun di pasar luar negeri, di mana perusahaan ini telah bekerja selama lebih dari tiga dekade untuk pertumbuhan penjualan toko yang sama setiap tahun.
Tetapi Domino's Pizza bukanlah saham yang telah dibeli Warren Buffett dengan hampir $78 miliar dari modal perusahaannya sejak Juli 2018. Untuk itu, itu juga bukan salah satu kepemilikan terbesar Berkshire -- Apple, American Express, Bank of America, atau Coca-Cola.
Sumber gambar: Getty Images. ## Saham favorit Oracle dari Omaha telah mencapai wilayah koreksi -- apakah dia sedang membeli?
Untuk rincian mendetail tentang aktivitas pembelian favorit tak terbantahkan dari Oracle of Omaha, Anda perlu menggali hasil operasional kuartalan Berkshire. Di halaman tepat sebelum sertifikasi eksekutif, Anda akan menemukan detail hingga ke dolar tentang berapa banyak yang telah dibelanjakan Buffett untuk membeli saham yang paling dekat di hatinya... Berkshire Hathaway.
Sebelum pertengahan Juli 2018, pembelian kembali saham Berkshire Hathaway hanya dapat dilakukan jika saham jatuh ke atau di bawah 120% dari nilai buku ( yaitu, tidak lebih dari premi 20% terhadap nilai buku yang terdaftar, berdasarkan kuartal terbaru ). Karena saham Berkshire tidak pernah jatuh ke atau di bawah ambang ini, tidak satu sen pun dari modal perusahaan digunakan untuk pembelian kembali.
Pada 17 Juli 2018, dewan Berkshire mengubah program pembelian kembali sahamnya untuk memungkinkan Buffett dan orang kepercayaannya saat itu, Charlie Munger, untuk menggunakan kas perusahaan mereka untuk pembelian kembali sesuai keinginan mereka. Selama Berkshire memiliki setidaknya $30 miliar dalam bentuk kas, setara kas, dan Treasury AS di neraca, pembelian kembali dapat dilakukan tanpa batas waktu atau batasan.
Dari 17 Juli 2018 hingga 30 Juni 2024, Warren Buffett menghabiskan hampir $78 miliar untuk membeli kembali saham perusahaannya. Ini benar-benar jauh lebih besar daripada jumlah yang dia habiskan untuk membeli saham individu lainnya selama periode ini.
Namun antara 2 Mei dan 17 Juni, saham Kelas A Berkshire (BRK.A) masuk ke wilayah koreksi dengan penurunan 10,4% dari titik tertinggi sepanjang masa mereka. Apakah penurunan ini cukup untuk menarik Buffett, yang duduk di atas tumpukan uang tunai, setara kas, dan Treasury AS sebesar $347,7 miliar, untuk membeli lebih banyak saham favoritnya?
Menariknya, jawabannya kemungkinan adalah "tidak."
Jika ada satu aturan yang tidak tertulis yang dianggap tidak bisa dilanggar oleh Oracle of Omaha, itu adalah ide untuk mendapatkan kesepakatan yang baik. Terlepas dari seberapa dominan atau terposisi baiknya sebuah perusahaan, dia tidak akan mengejar saham yang tidak diperdagangkan pada harga yang dia anggap wajar. Ini termasuk saham perusahaannya sendiri.
Data Harga BRK.A terhadap Nilai Buku oleh YCharts. Selama tiga kuartal sebelumnya ( dari 1 Juli 2024 hingga 31 Maret 2025), Buffett telah berhenti total dan tidak membeli kembali satu lembar saham pun dari saham perusahaannya. Ini memutuskan streak pembelian kembali saham selama 24 kuartal berturut-turut.
Nilai harga terhadap buku Berkshire Hathaway menceritakan mengapa pendukung terbesar perusahaan tersebut tidak lagi membeli kembali saham. Antara Juli 2018 dan Juni 2024, saham Berkshire secara konsisten berada di sekitar premi 30% hingga 50% terhadap nilai buku. Selama tiga kuartal sebelumnya, premi ini telah berfluktuasi antara 60% dan 80%, yang terlalu mahal bagi Buffett.
Bahkan dengan memperhitungkan koreksi 10% terbaru dari Berkshire Hathaway, rasio harga terhadap buku tidak turun di bawah premi 60%. Kecuali saham mendekati premi 50%, tidak mungkin Buffett akan menggunakan salah satu modal rekor perusahaan untuk pembelian kembali.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 di Berkshire Hathaway sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Berkshire Hathaway, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Berkshire Hathaway bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat memberikan imbal hasil yang sangat besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $687.731!* Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $945.846!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 818% — sebuah kinerja yang melampaui pasar dibandingkan dengan 175% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Penasihat Saham per 23 Juni 2025
Bank of America adalah mitra iklan dari Motley Fool Money. American Express adalah mitra iklan dari Motley Fool Money. Sean Williams memiliki posisi di Bank of America. Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Apple, Bank of America, Berkshire Hathaway, dan Domino's Pizza. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Warren Buffett Telah Menempatkan Hampir $78 Miliar dalam Saham Favoritnya Selama 7 Tahun, dan Baru-Baru Ini Turun 10% -- Apakah Oracle dari Omaha Seorang Pembeli? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool
Lihat Komentar