Affirm Holdings, Inc. AFRM dan SoFi Technologies, Inc. SOFI adalah dua nama menonjol di sektor fintech yang berkembang pesat. Keduanya melayani konsumen Gen Z dan milenial, serta konsumen yang lebih tua, melalui solusi keuangan berbasis teknologi yang menggabungkan pinjaman, perbankan digital, dan keuangan pribadi. Sementara Affirm terutama fokus pada pembiayaan titik penjualan melalui model beli sekarang, bayar nanti ( "BNPL" ), SoFi mengoperasikan platform yang lebih luas, mencakup pinjaman, investasi, perbankan, dan infrastruktur teknologi.
Dengan layanan keuangan digital yang semakin kompetitif dan investor yang mencari profitabilitas yang dapat diskalakan, ini adalah waktu yang tepat untuk memeriksa dua pemain disruptif ini berdampingan. Mari kita lihat lebih dekat pada dasar-dasar mereka, strategi eksekusi, dan posisi pasar untuk melihat mana yang saat ini memiliki potensi pertumbuhan yang lebih kuat.
Kasus untuk Affirm
Affirm sedang menyaksikan pertumbuhan yang pesat. Dalam hasil kuartal ketiga fiskal 2025, perusahaan mencatat pendapatan sebesar $783,1 juta, naik 36% dibandingkan tahun lalu, dan mencatat EPS yang disesuaikan sebesar satu sen, mengalahkan Estimasi Konsensus Zacks dengan margin yang lebar. Affirm telah lama beroperasi dengan kerugian, tetapi sejak kuartal kedua fiskal 2025, perusahaan telah menunjukkan bahwa skala dan pertumbuhan yang disiplin dapat diterjemahkan menjadi hasil akhir. Manajemen juga meningkatkan panduan untuk tahun penuh; pendapatan sekarang diperkirakan berada dalam kisaran $3,163-$3,193 miliar, lebih tinggi dari perkiraan sebelumnya yang berkisar $3,13-$3,19 miliar.
Harga Affirm Holdings, Inc., Konsensus dan Kejutan EPS
Harga Affirm Holdings, Inc., Konsensus dan Kejutan EPS Grafik harga-konsensus-kejutan-eps Affirm Holdings, Inc. | Kutipan Affirm Holdings, Inc.
Keberhasilan Affirm terletak pada kemitraan pedagangnya yang semakin berkembang, mulai dari Shopify dan Apple Pay hingga Amazon dan FIS, serta kehadirannya yang semakin tumbuh di internasional, termasuk Kanada, Inggris, dan Eropa Barat. Platform teknologi perusahaan, yang terintegrasi dengan mulus ke dalam checkout e-commerce, membantu Affirm mengambil pangsa pasar yang lebih besar di ruang BNPL yang semakin kompetitif. Margin operasi disesuaikan untuk tahun fiskal 2025 diperkirakan mencapai 23-23,6%.
Fokus Affirm pada ekonomi unit, memperluas kemitraan, dan struktur biaya yang disiplin menjadikannya sebagai cerita pertumbuhan fintech yang semakin menarik. Perusahaan ini memberikan apa yang ingin dilihat investor pada tahun 2025: pertumbuhan yang menguntungkan.
Affirm semakin memanfaatkan AI untuk meningkatkan produktivitas karyawan, termasuk penggunaan chatbot yang didukung oleh model bahasa besar yang mengelola volume interaksi pelanggan harian yang tinggi dengan kecepatan dan akurasi. Perusahaan juga berencana untuk meluncurkan alat canggih yang bertujuan membantu pedagang mengoptimalkan akuisisi pelanggan, menciptakan nilai di kedua sisi transaksi.
Cerita BerlanjutDengan rekam jejak yang kuat dalam manajemen risiko, Affirm terus memperluas hubungan pendanaan jangka panjangnya untuk mendukung peningkatan asal pinjaman. Mereka telah menyelesaikan 24 sekuritisasi berbasis aset dengan total $12,25 miliar, didukung oleh lebih dari 150 mitra modal yang beragam, menekankan kedalaman dan ketahanan jaringan pendanaannya.
Kasus untuk SoFi
SoFi Technologies juga telah memiliki kinerja yang mengesankan. Pada kuartal pertama 2025, mereka mencatatkan pendapatan rekor sebesar $770,7 juta, tumbuh 33% dibandingkan tahun lalu, dengan laba bersih melonjak lebih dari 200% menjadi $71,5 juta. Pertumbuhan anggota tetap kuat, dengan platform menambahkan lebih dari 800.000 pengguna baru dalam kuartal tersebut, membawa total menjadi 10,9 juta. Model multi-aspek SoFi, yang mencakup perbankan, pinjaman, investasi, dan bahkan infrastruktur fintech (melalui Galileo), telah menciptakan bisnis yang terdiversifikasi mampu menangkap nilai di berbagai sektor.
SoFi Technologies, Inc. Harga, Konsensus, dan Kejutan EPS
Harga SoFi Technologies, Inc., Konsensus, dan Kejutan EPS Grafik harga-konsensus-kejutan-eps SoFi Technologies, Inc. | Kutipan SoFi Technologies, Inc.
Selain itu, EBITDA yang disesuaikan SoFi meningkat menjadi $210,3 juta pada kuartal pertama, mencerminkan margin sehat sebesar 27%, dan perusahaan menaikkan panduan untuk tahun penuh. Kumpulan produk yang berkembang dan kemampuan penjualan silang menempatkan SoFi sebagai pemain yang lengkap di ruang keuangan digital. Namun, ruang lingkup luas perusahaan juga memperkenalkan kompleksitas yang lebih besar. Melaksanakan di banyak lini bisnis secara bersamaan memerlukan koordinasi yang luar biasa.
Ketergantungan berat SoFi pada pinjaman pribadi yang tidak dijamin, yang menyusun hampir 70% dari portofolio pinjamannya, menimbulkan kekhawatiran tentang keberlanjutan pertumbuhannya di tengah potensi tekanan ekonomi. Konsentrasi ini menempatkan perusahaan pada risiko kredit yang tinggi, terutama mengingat bahwa tingkat keterlambatan peminjam untuk pinjaman pribadi yang tidak dijamin adalah 3,49% pada kuartal pertama tahun 2025, menurut laporan.
Likuiditas SoFi tampaknya tertekan, dengan $27,9 miliar dalam kewajiban saat ini, hanya $2,7 miliar dalam kas per 31 Maret 2025, dan rasio lancar sebesar 0,8, yang di bawah rata-rata industri. Ini menunjukkan fleksibilitas terbatas untuk memenuhi kewajiban jangka pendek. Sebaliknya, rasio lancar Affirm yang kuat sebesar 11,5 menyoroti kesehatan keuangan jangka pendek yang jauh lebih kuat.
Bagaimana Perbandingan Estimasi Zacks untuk AFRM & SOFI?
Perkiraan Zacks menunjukkan Affirm dalam trajektori yang tajam ke atas. Estimasi Konsensus Zacks untuk penjualan dan EPS AFRM pada tahun fiskal 2025 menunjukkan perbaikan tahun-ke-tahun sebesar 37% dan 101,8%, masing-masing. Estimasi EPS telah meningkat selama 60 hari terakhir. (Lihat Kalender Laba Zacks untuk tetap terdepan dalam berita yang mempengaruhi pasar.)
Zacks Investment Research Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Sebaliknya, SoFi juga diharapkan untuk tumbuh dalam pendapatan, tetapi momentum ada pada AFRM. Estimasi konsensus untuk penjualan dan EPS SoFi tahun 2025 menunjukkan kenaikan tahun ke tahun sebesar 26,2% dan 80%, masing-masing. Estimasi EPS telah mengalami tren naik dalam 60 hari terakhir.
Zacks Investment Research Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Perbandingan Kinerja Harga
Selama periode tahun berjalan, saham AFRM mengalami kenaikan 9,8% sementara SOFI mencatat pertumbuhan 8,9%. Selama waktu ini, Indeks S&P 500 tumbuh 2,9%. Affirm juga menunjukkan momentum jangka pendek yang lebih kuat, dengan kenaikan 1 bulan sebesar 32% dibandingkan dengan 25,9% SoFi. Secara keseluruhan, kinerja Affirm yang lebih baik sejauh ini tahun ini, didorong oleh visibilitas pendapatan yang lebih baik dan sentimen pasar, memberikannya keunggulan kecil dibandingkan SoFi.
Kinerja Harga – AFRM, SOFI & S&P 500
Zacks Investment Research Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Penilaian: AFRM vs. SOFI
AFRM saat ini diperdagangkan pada 5,49X P/S maju 12 bulan, lebih tinggi dari 5,15X SOFI. Meskipun SoFi tampak lebih murah, penting untuk mempertimbangkan konteks: Affirm dengan cepat berkembang dan telah memasuki profitabilitas, memberikan kepercayaan kepada investor dalam ekonomi dasar dan potensi pertumbuhannya. SoFi, sebagai perbandingan, memiliki model bisnis yang lebih luas tetapi lebih kompleks, yang mungkin dinilai oleh pasar secara relatif konservatif, mungkin mencerminkan diversifikasi operasional dan risiko eksekusi.
Zacks Investment Research Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Kata Terakhir
Baik Affirm maupun SoFi adalah inovator fintech yang menonjol dengan narasi pertumbuhan yang kuat, tetapi saat ini Affirm memiliki lebih banyak ruang untuk berkembang. Ini 18,9% di bawah 52 minggu tertingginya sebesar $82,53, sementara SOFI adalah 9% dari 52 minggu tertingginya sebesar $18,42. AFRM telah menunjukkan perubahan yang tegas menuju profitabilitas, mencatat pertumbuhan pendapatan yang kuat, dan terus memperluas ekosistem merchant-nya dengan eksekusi yang disiplin. Integrasi AI, pinjaman yang dikelola risiko dan jaringan mitra modal yang mendalam mendukung skalabilitas jangka panjangnya. Sebaliknya, platform luas SoFi datang dengan kompleksitas yang lebih besar dan risiko konsentrasi kredit, terutama dalam pinjaman pribadi tanpa jaminan. Tekanan likuiditas dan rasio saat ini yang lebih rendah menambah kewaspadaan.
Dengan momentum pendapatan yang lebih kuat, likuiditas jangka pendek yang lebih baik, dan model bisnis yang terfokus semakin mendapatkan daya tarik, Affirm menonjol sebagai saham fintech dengan potensi kenaikan yang lebih menarik, meskipun perusahaan-perusahaan tersebut saat ini memiliki Peringkat Zacks #3 (Hold) masing-masing.
Anda dapat melihat daftar lengkap saham Zacks #1 Rank (Strong Buy) hari ini di sini.
Ingin rekomendasi terbaru dari Zacks Investment Research? Hari ini, Anda dapat mengunduh 7 Saham Terbaik untuk 30 Hari Ke Depan. Klik untuk mendapatkan laporan gratis ini.
Affirm Holdings, Inc. (AFRM) : Laporan Analisis Saham Gratis
SoFi Technologies, Inc. (SOFI) : Laporan Analisis Saham Gratis
Artikel ini awalnya diterbitkan di Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
Lihat Komentar
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Mencari Pertumbuhan Fintech? Inilah Cara Affirm dan SoFi Berbanding
Affirm Holdings, Inc. AFRM dan SoFi Technologies, Inc. SOFI adalah dua nama menonjol di sektor fintech yang berkembang pesat. Keduanya melayani konsumen Gen Z dan milenial, serta konsumen yang lebih tua, melalui solusi keuangan berbasis teknologi yang menggabungkan pinjaman, perbankan digital, dan keuangan pribadi. Sementara Affirm terutama fokus pada pembiayaan titik penjualan melalui model beli sekarang, bayar nanti ( "BNPL" ), SoFi mengoperasikan platform yang lebih luas, mencakup pinjaman, investasi, perbankan, dan infrastruktur teknologi.
Dengan layanan keuangan digital yang semakin kompetitif dan investor yang mencari profitabilitas yang dapat diskalakan, ini adalah waktu yang tepat untuk memeriksa dua pemain disruptif ini berdampingan. Mari kita lihat lebih dekat pada dasar-dasar mereka, strategi eksekusi, dan posisi pasar untuk melihat mana yang saat ini memiliki potensi pertumbuhan yang lebih kuat.
Kasus untuk Affirm
Affirm sedang menyaksikan pertumbuhan yang pesat. Dalam hasil kuartal ketiga fiskal 2025, perusahaan mencatat pendapatan sebesar $783,1 juta, naik 36% dibandingkan tahun lalu, dan mencatat EPS yang disesuaikan sebesar satu sen, mengalahkan Estimasi Konsensus Zacks dengan margin yang lebar. Affirm telah lama beroperasi dengan kerugian, tetapi sejak kuartal kedua fiskal 2025, perusahaan telah menunjukkan bahwa skala dan pertumbuhan yang disiplin dapat diterjemahkan menjadi hasil akhir. Manajemen juga meningkatkan panduan untuk tahun penuh; pendapatan sekarang diperkirakan berada dalam kisaran $3,163-$3,193 miliar, lebih tinggi dari perkiraan sebelumnya yang berkisar $3,13-$3,19 miliar.
Harga Affirm Holdings, Inc., Konsensus dan Kejutan EPS
Harga Affirm Holdings, Inc., Konsensus dan Kejutan EPS Grafik harga-konsensus-kejutan-eps Affirm Holdings, Inc. | Kutipan Affirm Holdings, Inc.
Keberhasilan Affirm terletak pada kemitraan pedagangnya yang semakin berkembang, mulai dari Shopify dan Apple Pay hingga Amazon dan FIS, serta kehadirannya yang semakin tumbuh di internasional, termasuk Kanada, Inggris, dan Eropa Barat. Platform teknologi perusahaan, yang terintegrasi dengan mulus ke dalam checkout e-commerce, membantu Affirm mengambil pangsa pasar yang lebih besar di ruang BNPL yang semakin kompetitif. Margin operasi disesuaikan untuk tahun fiskal 2025 diperkirakan mencapai 23-23,6%.
Fokus Affirm pada ekonomi unit, memperluas kemitraan, dan struktur biaya yang disiplin menjadikannya sebagai cerita pertumbuhan fintech yang semakin menarik. Perusahaan ini memberikan apa yang ingin dilihat investor pada tahun 2025: pertumbuhan yang menguntungkan.
Affirm semakin memanfaatkan AI untuk meningkatkan produktivitas karyawan, termasuk penggunaan chatbot yang didukung oleh model bahasa besar yang mengelola volume interaksi pelanggan harian yang tinggi dengan kecepatan dan akurasi. Perusahaan juga berencana untuk meluncurkan alat canggih yang bertujuan membantu pedagang mengoptimalkan akuisisi pelanggan, menciptakan nilai di kedua sisi transaksi.
Cerita BerlanjutDengan rekam jejak yang kuat dalam manajemen risiko, Affirm terus memperluas hubungan pendanaan jangka panjangnya untuk mendukung peningkatan asal pinjaman. Mereka telah menyelesaikan 24 sekuritisasi berbasis aset dengan total $12,25 miliar, didukung oleh lebih dari 150 mitra modal yang beragam, menekankan kedalaman dan ketahanan jaringan pendanaannya.
Kasus untuk SoFi
SoFi Technologies juga telah memiliki kinerja yang mengesankan. Pada kuartal pertama 2025, mereka mencatatkan pendapatan rekor sebesar $770,7 juta, tumbuh 33% dibandingkan tahun lalu, dengan laba bersih melonjak lebih dari 200% menjadi $71,5 juta. Pertumbuhan anggota tetap kuat, dengan platform menambahkan lebih dari 800.000 pengguna baru dalam kuartal tersebut, membawa total menjadi 10,9 juta. Model multi-aspek SoFi, yang mencakup perbankan, pinjaman, investasi, dan bahkan infrastruktur fintech (melalui Galileo), telah menciptakan bisnis yang terdiversifikasi mampu menangkap nilai di berbagai sektor.
SoFi Technologies, Inc. Harga, Konsensus, dan Kejutan EPS
Harga SoFi Technologies, Inc., Konsensus, dan Kejutan EPS Grafik harga-konsensus-kejutan-eps SoFi Technologies, Inc. | Kutipan SoFi Technologies, Inc.
Selain itu, EBITDA yang disesuaikan SoFi meningkat menjadi $210,3 juta pada kuartal pertama, mencerminkan margin sehat sebesar 27%, dan perusahaan menaikkan panduan untuk tahun penuh. Kumpulan produk yang berkembang dan kemampuan penjualan silang menempatkan SoFi sebagai pemain yang lengkap di ruang keuangan digital. Namun, ruang lingkup luas perusahaan juga memperkenalkan kompleksitas yang lebih besar. Melaksanakan di banyak lini bisnis secara bersamaan memerlukan koordinasi yang luar biasa.
Ketergantungan berat SoFi pada pinjaman pribadi yang tidak dijamin, yang menyusun hampir 70% dari portofolio pinjamannya, menimbulkan kekhawatiran tentang keberlanjutan pertumbuhannya di tengah potensi tekanan ekonomi. Konsentrasi ini menempatkan perusahaan pada risiko kredit yang tinggi, terutama mengingat bahwa tingkat keterlambatan peminjam untuk pinjaman pribadi yang tidak dijamin adalah 3,49% pada kuartal pertama tahun 2025, menurut laporan.
Likuiditas SoFi tampaknya tertekan, dengan $27,9 miliar dalam kewajiban saat ini, hanya $2,7 miliar dalam kas per 31 Maret 2025, dan rasio lancar sebesar 0,8, yang di bawah rata-rata industri. Ini menunjukkan fleksibilitas terbatas untuk memenuhi kewajiban jangka pendek. Sebaliknya, rasio lancar Affirm yang kuat sebesar 11,5 menyoroti kesehatan keuangan jangka pendek yang jauh lebih kuat.
Bagaimana Perbandingan Estimasi Zacks untuk AFRM & SOFI?
Perkiraan Zacks menunjukkan Affirm dalam trajektori yang tajam ke atas. Estimasi Konsensus Zacks untuk penjualan dan EPS AFRM pada tahun fiskal 2025 menunjukkan perbaikan tahun-ke-tahun sebesar 37% dan 101,8%, masing-masing. Estimasi EPS telah meningkat selama 60 hari terakhir. (Lihat Kalender Laba Zacks untuk tetap terdepan dalam berita yang mempengaruhi pasar.)
Zacks Investment Research Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Sebaliknya, SoFi juga diharapkan untuk tumbuh dalam pendapatan, tetapi momentum ada pada AFRM. Estimasi konsensus untuk penjualan dan EPS SoFi tahun 2025 menunjukkan kenaikan tahun ke tahun sebesar 26,2% dan 80%, masing-masing. Estimasi EPS telah mengalami tren naik dalam 60 hari terakhir.
Zacks Investment Research Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Perbandingan Kinerja Harga
Selama periode tahun berjalan, saham AFRM mengalami kenaikan 9,8% sementara SOFI mencatat pertumbuhan 8,9%. Selama waktu ini, Indeks S&P 500 tumbuh 2,9%. Affirm juga menunjukkan momentum jangka pendek yang lebih kuat, dengan kenaikan 1 bulan sebesar 32% dibandingkan dengan 25,9% SoFi. Secara keseluruhan, kinerja Affirm yang lebih baik sejauh ini tahun ini, didorong oleh visibilitas pendapatan yang lebih baik dan sentimen pasar, memberikannya keunggulan kecil dibandingkan SoFi.
Kinerja Harga – AFRM, SOFI & S&P 500
Zacks Investment Research Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Penilaian: AFRM vs. SOFI
AFRM saat ini diperdagangkan pada 5,49X P/S maju 12 bulan, lebih tinggi dari 5,15X SOFI. Meskipun SoFi tampak lebih murah, penting untuk mempertimbangkan konteks: Affirm dengan cepat berkembang dan telah memasuki profitabilitas, memberikan kepercayaan kepada investor dalam ekonomi dasar dan potensi pertumbuhannya. SoFi, sebagai perbandingan, memiliki model bisnis yang lebih luas tetapi lebih kompleks, yang mungkin dinilai oleh pasar secara relatif konservatif, mungkin mencerminkan diversifikasi operasional dan risiko eksekusi.
Zacks Investment Research Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Kata Terakhir
Baik Affirm maupun SoFi adalah inovator fintech yang menonjol dengan narasi pertumbuhan yang kuat, tetapi saat ini Affirm memiliki lebih banyak ruang untuk berkembang. Ini 18,9% di bawah 52 minggu tertingginya sebesar $82,53, sementara SOFI adalah 9% dari 52 minggu tertingginya sebesar $18,42. AFRM telah menunjukkan perubahan yang tegas menuju profitabilitas, mencatat pertumbuhan pendapatan yang kuat, dan terus memperluas ekosistem merchant-nya dengan eksekusi yang disiplin. Integrasi AI, pinjaman yang dikelola risiko dan jaringan mitra modal yang mendalam mendukung skalabilitas jangka panjangnya. Sebaliknya, platform luas SoFi datang dengan kompleksitas yang lebih besar dan risiko konsentrasi kredit, terutama dalam pinjaman pribadi tanpa jaminan. Tekanan likuiditas dan rasio saat ini yang lebih rendah menambah kewaspadaan.
Dengan momentum pendapatan yang lebih kuat, likuiditas jangka pendek yang lebih baik, dan model bisnis yang terfokus semakin mendapatkan daya tarik, Affirm menonjol sebagai saham fintech dengan potensi kenaikan yang lebih menarik, meskipun perusahaan-perusahaan tersebut saat ini memiliki Peringkat Zacks #3 (Hold) masing-masing.
Anda dapat melihat daftar lengkap saham Zacks #1 Rank (Strong Buy) hari ini di sini.
Ingin rekomendasi terbaru dari Zacks Investment Research? Hari ini, Anda dapat mengunduh 7 Saham Terbaik untuk 30 Hari Ke Depan. Klik untuk mendapatkan laporan gratis ini.
Affirm Holdings, Inc. (AFRM) : Laporan Analisis Saham Gratis
SoFi Technologies, Inc. (SOFI) : Laporan Analisis Saham Gratis
Artikel ini awalnya diterbitkan di Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
Lihat Komentar