Lorenzo kini fokus pada manajemen aset on-chain, berkomitmen untuk membawa produk TradFi ke on-chain melalui teknologi tokenisasi dan terintegrasi secara mulus dengan ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Penulis: 1912212.eth, Berita Foresight
Pasar kripto sama sekali bukan kiblat untuk perjudian dan spekulasi, masih memiliki banyak masalah nyata yang masih belum terpenuhi, dan banyak efisiensi pemanfaatan modal masih perlu dieksplorasi dan dirilis sepenuhnya. Sebagai BTCFi yang berkembang dengan baik, Lorenzo pernah memimpin pusat perhatian pasar, berintegrasi dengan lebih dari 20 rantai dan lebih dari 30 protokol DeFi pada tahun 2024 untuk menyediakan layanan pendapatan yang stabil untuk aset BTC senilai lebih dari $600 juta. Namun, pasar kripto yang besar tidak terbatas pada Bitcoin, dengan pertumbuhan stabilcoin, DeFi, dan RWA yang berkelanjutan, berfokus pada satu aset Bitcoin masih jauh dari memenuhi permintaan pasar.
Keuangan Desentralisasi sejak tahun 2020 telah mencapai total nilai terkunci yang pernah melampaui 2500 miliar dolar AS, menjadi mesin inti pasar kripto. Namun, dalam bidang manajemen aset on-chain dan penghasilan, operasi yang kompleks, biaya Gas yang tinggi, serta pemisahan antar protokol membuat institusi dan pengguna biasa sulit untuk terlibat secara luas. Model penghasilan DeFi banyak bergantung pada insentif jangka pendek, kekurangan stabilitas jangka panjang, dan sulit untuk memenuhi kebutuhan institusi terkait manajemen risiko dan pengembalian yang stabil.
Sementara itu, pembangunan infrastruktur pendapatan on-chain jauh tertinggal dari pertumbuhan aset kripto. Rantai PoS seperti Ethereum mendukung staking, tetapi integrasi likuiditas lintas rantai dan manajemen aset yang kurang, menyebabkan efisiensi dana yang rendah. Kebangkitan PayFi mendorong integrasi antara pembayaran on-chain dan layanan keuangan, sementara permintaan tokenisasi produk keuangan TradFi melonjak. Volume perdagangan stablecoin kini telah melampaui total Visa dan Mastercard, dengan stablecoin yang beredar on-chain melebihi 160 miliar dolar AS, namun, infrastruktur untuk mengelola dan mendistribusikan dana ini untuk mendapatkan keuntungan masih hilang. Investor institusi ingin membawa alat keuangan matang CeFi ke DeFi, tetapi platform yang ada kekurangan kerangka kerja yang terpadu untuk mencapai tujuan ini.
Lorenzo Protocol melihat peluang pasar yang lebih besar, sehingga secara alami memasuki "on-chain investment banking" untuk menangani struktur aset yang lebih kompleks dan kebutuhan layanan keuangan yang lebih tinggi.
Dari BTCFi ke manajemen aset on-chain tingkat institusi, menuju lapisan abstraksi keuangan
Berdasarkan teknologi dan dana yang terakumulasi dalam ekosistem likuiditas Bitcoin sebelumnya, Lorenzo Protocol telah ditingkatkan menjadi platform manajemen aset on-chain tingkat institusi, dengan men-tokenisasi produk keuangan CeFi dan mengintegrasikannya secara mendalam dengan skenario DeFi, mengisi kekosongan dalam manajemen aset on-chain, serta menyediakan solusi yang aman, efisien, dan transparan bagi institusi dan pengguna dengan kekayaan bersih tinggi. Singkatnya, ini adalah transformasi aset kripto inti seperti Bitcoin dari penyimpanan nilai yang tunggal menjadi bahasa finansial manajemen aset on-chain, memberikan pengalaman manajemen aset satu atap bagi pengguna.
Kekuatan inti Lorenzo terletak pada Lapisan Abstraksi Keuangan Umum (FAL), kerangka kerja keuangan modular yang mengabstraksi proses manajemen aset dan menghasilkan hasil. Ini mendukung tokenisasi aset seperti BTC, menghasilkan token on-chain yang beredar. Pada saat yang sama, Lorenzo mengubah penitipan aset, perolehan hasil, dan manajemen strategi menjadi komponen standar asli on-chain, untuk mencapai koneksi tanpa batas antara produk keuangan CeFi dan skenario keuangan on-chain.
Lorenzo lebih mirip dengan "bank investasi on-chain", menerima aset seperti Bitcoin, stablecoin, dan lainnya, kemudian melalui strategi seperti staking, arbitrase, dan kuantitatif, mengemasnya menjadi produk pendapatan yang distandarisasi, untuk integrasi satu klik dengan mitra seperti dompet, PayFi, atau RWAFi.
Pada 18 April 2025, Lorenzo Protocol menyelesaikan IDO melalui Binance Wallet dan PancakeSwap, menerbitkan token治理 BANK (total pasokan 2,1 miliar, sirkulasi awal 425 juta). TGE menarik lebih dari 35 juta dolar dalam langganan, dengan total kuota langganan melebihi 18.329%, dan berhasil mencapai target penggalangan dana dalam waktu kurang dari satu menit setelah diluncurkan. Sejak IDO, Lorenzo telah berevolusi dari "fokus pada lapisan keuangan likuiditas Bitcoin" menjadi platform manajemen aset on-chain tingkat institusi, berfokus pada tokenisasi produk keuangan CeFi dan mengintegrasikannya dengan Keuangan Desentralisasi.
Lorenzo melalui kerangka keuangan yang terpadu, mengabstraksikan manajemen aset on-chain dan penghasilan, menyediakan pengalaman interaksi yang mulus bagi institusi dan pengguna. Selain itu, Lorenzo fokus pada penghasilan nyata dan model bisnis yang berkelanjutan: Lorenzo melalui penggabungan penghasilan DeFi dan produk keuangan tokenisasi memberikan imbal hasil yang stabil, sumber pendapatannya berasal dari biaya protokol, biaya jembatan lintas rantai, dan bagi hasil kolaborasi ekosistem. Mekanisme tata kelola token BANK (veBANK) lebih lanjut mendorong partisipasi komunitas, memastikan stabilitas jangka panjang.
Selanjutnya, Lorenzo berencana untuk memperkuat posisinya yang sudah unggul melalui optimasi teknologi, perluasan ekosistem, dan pemberdayaan komunitas (sistem peringkat dan hadiah tugas).
Logika Operasi
Desain produk dan arsitektur teknologi Lorenzo berfokus pada kebutuhan inti manajemen aset institusi dan on-chain, mencakup tokenisasi aset, penghasil pendapatan, likuiditas lintas rantai, dan manajemen risiko.
Lorenzo membangun jalur perputaran aset yang jelas dan berkelanjutan: pertama, pengguna menyetor aset on-chain seperti stablecoin ke dalam rekening bersama Lorenzo dengan mitra (seperti platform PayFi atau RWAfi) sebagai input dasar. Aset ini disebarkan melalui modul strategi yang dirancang secara internal oleh Lorenzo ke dalam berbagai protokol on-chain untuk menghasilkan pendapatan yang stabil, membentuk lapisan nilai pertama dari peningkatan aset.
Selanjutnya, aset-aset yang memiliki kemampuan menghasilkan pendapatan (atau sertifikat yang ditandai) dibungkus dalam standar, sebagai modul aset yang dapat dikombinasikan, dan diintegrasikan lebih lanjut ke dalam produk PayFi, akun hasil dompet, sisi simpanan dari protokol pinjaman, serta platform RWA, sehingga menyelesaikan pemanfaatan kembali pendapatan dan penggandaan nilai. Dalam seluruh proses ini, pengguna memperoleh pendapatan yang berkelanjutan, sementara protokol Lorenzo mencapai aliran aset, pembentukan pendapatan, dan sirkulasi ulang dalam logika lingkaran tertutup, meningkatkan efisiensi penggunaan kembali sistem dan tingkat pemanfaatan modal.
Produk inti Lorenzo terdiri dari tiga bagian utama. Pertama adalah model Vault, yang dibagi menjadi dua kategori: kolam strategi sederhana dan kolam strategi kombinasi. Di dalam kolam strategi sederhana, setiap Vault sesuai dengan strategi keuntungan tertentu, dengan struktur yang jelas dan eksekusi yang transparan; sementara kolam strategi kombinasi lebih lanjut menggabungkan beberapa kolam sederhana, yang dikelola dan disesuaikan secara dinamis oleh individu, institusi, atau bahkan AI, untuk mencapai optimasi keuntungan yang lebih fleksibel.
Bagian kedua adalah output API modular, Lorenzo menyediakan serangkaian antarmuka yang mengarah ke klien untuk output logika perhitungan dan distribusi pendapatan, data status nilai aset, serta komponen UI frontend yang dapat langsung diintegrasikan, memudahkan proyek ekosistem untuk terhubung dengan cepat.
Bagian terakhir adalah kemampuan tokenisasi layanan keuangan, mencakup dari penggalangan dana on-chain, hingga operasi nyata off-chain, kemudian kembali ke proses penyelesaian dana on-chain, menghubungkan saluran antara layanan keuangan TradFi dan manajemen aset on-chain.
Kesimpulan
Lorenzo Protocol berhasil mengisi kekosongan manajemen aset on-chain dengan tokenisasi produk keuangan CeFi dan integrasi mendalam dengan skenario DeFi. Lapisan abstraksi keuangan universalnya melepaskan likuiditas dan potensi hasil dari aset seperti BTC, menyediakan solusi manajemen aset yang aman, transparan, dan efisien untuk institusi dan pengguna bernilai tinggi. Dari "lapisan infrastruktur likuiditas Bitcoin" hingga saat ini, serta peluncuran IDO yang menarik perhatian pasar, Lorenzo tidak berhenti melangkah. Dalam perjalanan menuju "lapisan abstraksi keuangan", Lorenzo benar-benar menunjukkan tekad dan visi jangka panjang yang nyata.
Ethena sebagai salah satu proyek stablecoin terkemuka dalam siklus ini, nilai pasar dari tokenisasi dolar USDe terus meroket. Tokenisasi satu aset keuangan dapat mencapai skala pasar ratusan juta dolar, setelah mendukung tokenisasi berbagai produk keuangan dan memanfaatkannya secara maksimal, Lorenzo mungkin akan menjadi pelopor manajemen aset on-chain, memimpin gelombang baru keuangan kripto.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Dari keuntungan Bitcoin hingga tokenisasi CeFi, bagaimana Lorenzo membangun ulang logika aset on-chain?
Penulis: 1912212.eth, Berita Foresight
Pasar kripto sama sekali bukan kiblat untuk perjudian dan spekulasi, masih memiliki banyak masalah nyata yang masih belum terpenuhi, dan banyak efisiensi pemanfaatan modal masih perlu dieksplorasi dan dirilis sepenuhnya. Sebagai BTCFi yang berkembang dengan baik, Lorenzo pernah memimpin pusat perhatian pasar, berintegrasi dengan lebih dari 20 rantai dan lebih dari 30 protokol DeFi pada tahun 2024 untuk menyediakan layanan pendapatan yang stabil untuk aset BTC senilai lebih dari $600 juta. Namun, pasar kripto yang besar tidak terbatas pada Bitcoin, dengan pertumbuhan stabilcoin, DeFi, dan RWA yang berkelanjutan, berfokus pada satu aset Bitcoin masih jauh dari memenuhi permintaan pasar.
Keuangan Desentralisasi sejak tahun 2020 telah mencapai total nilai terkunci yang pernah melampaui 2500 miliar dolar AS, menjadi mesin inti pasar kripto. Namun, dalam bidang manajemen aset on-chain dan penghasilan, operasi yang kompleks, biaya Gas yang tinggi, serta pemisahan antar protokol membuat institusi dan pengguna biasa sulit untuk terlibat secara luas. Model penghasilan DeFi banyak bergantung pada insentif jangka pendek, kekurangan stabilitas jangka panjang, dan sulit untuk memenuhi kebutuhan institusi terkait manajemen risiko dan pengembalian yang stabil.
Sementara itu, pembangunan infrastruktur pendapatan on-chain jauh tertinggal dari pertumbuhan aset kripto. Rantai PoS seperti Ethereum mendukung staking, tetapi integrasi likuiditas lintas rantai dan manajemen aset yang kurang, menyebabkan efisiensi dana yang rendah. Kebangkitan PayFi mendorong integrasi antara pembayaran on-chain dan layanan keuangan, sementara permintaan tokenisasi produk keuangan TradFi melonjak. Volume perdagangan stablecoin kini telah melampaui total Visa dan Mastercard, dengan stablecoin yang beredar on-chain melebihi 160 miliar dolar AS, namun, infrastruktur untuk mengelola dan mendistribusikan dana ini untuk mendapatkan keuntungan masih hilang. Investor institusi ingin membawa alat keuangan matang CeFi ke DeFi, tetapi platform yang ada kekurangan kerangka kerja yang terpadu untuk mencapai tujuan ini.
Lorenzo Protocol melihat peluang pasar yang lebih besar, sehingga secara alami memasuki "on-chain investment banking" untuk menangani struktur aset yang lebih kompleks dan kebutuhan layanan keuangan yang lebih tinggi.
Dari BTCFi ke manajemen aset on-chain tingkat institusi, menuju lapisan abstraksi keuangan
Berdasarkan teknologi dan dana yang terakumulasi dalam ekosistem likuiditas Bitcoin sebelumnya, Lorenzo Protocol telah ditingkatkan menjadi platform manajemen aset on-chain tingkat institusi, dengan men-tokenisasi produk keuangan CeFi dan mengintegrasikannya secara mendalam dengan skenario DeFi, mengisi kekosongan dalam manajemen aset on-chain, serta menyediakan solusi yang aman, efisien, dan transparan bagi institusi dan pengguna dengan kekayaan bersih tinggi. Singkatnya, ini adalah transformasi aset kripto inti seperti Bitcoin dari penyimpanan nilai yang tunggal menjadi bahasa finansial manajemen aset on-chain, memberikan pengalaman manajemen aset satu atap bagi pengguna.
Kekuatan inti Lorenzo terletak pada Lapisan Abstraksi Keuangan Umum (FAL), kerangka kerja keuangan modular yang mengabstraksi proses manajemen aset dan menghasilkan hasil. Ini mendukung tokenisasi aset seperti BTC, menghasilkan token on-chain yang beredar. Pada saat yang sama, Lorenzo mengubah penitipan aset, perolehan hasil, dan manajemen strategi menjadi komponen standar asli on-chain, untuk mencapai koneksi tanpa batas antara produk keuangan CeFi dan skenario keuangan on-chain.
Lorenzo lebih mirip dengan "bank investasi on-chain", menerima aset seperti Bitcoin, stablecoin, dan lainnya, kemudian melalui strategi seperti staking, arbitrase, dan kuantitatif, mengemasnya menjadi produk pendapatan yang distandarisasi, untuk integrasi satu klik dengan mitra seperti dompet, PayFi, atau RWAFi.
Pada 18 April 2025, Lorenzo Protocol menyelesaikan IDO melalui Binance Wallet dan PancakeSwap, menerbitkan token治理 BANK (total pasokan 2,1 miliar, sirkulasi awal 425 juta). TGE menarik lebih dari 35 juta dolar dalam langganan, dengan total kuota langganan melebihi 18.329%, dan berhasil mencapai target penggalangan dana dalam waktu kurang dari satu menit setelah diluncurkan. Sejak IDO, Lorenzo telah berevolusi dari "fokus pada lapisan keuangan likuiditas Bitcoin" menjadi platform manajemen aset on-chain tingkat institusi, berfokus pada tokenisasi produk keuangan CeFi dan mengintegrasikannya dengan Keuangan Desentralisasi.
Lorenzo melalui kerangka keuangan yang terpadu, mengabstraksikan manajemen aset on-chain dan penghasilan, menyediakan pengalaman interaksi yang mulus bagi institusi dan pengguna. Selain itu, Lorenzo fokus pada penghasilan nyata dan model bisnis yang berkelanjutan: Lorenzo melalui penggabungan penghasilan DeFi dan produk keuangan tokenisasi memberikan imbal hasil yang stabil, sumber pendapatannya berasal dari biaya protokol, biaya jembatan lintas rantai, dan bagi hasil kolaborasi ekosistem. Mekanisme tata kelola token BANK (veBANK) lebih lanjut mendorong partisipasi komunitas, memastikan stabilitas jangka panjang.
Selanjutnya, Lorenzo berencana untuk memperkuat posisinya yang sudah unggul melalui optimasi teknologi, perluasan ekosistem, dan pemberdayaan komunitas (sistem peringkat dan hadiah tugas).
Logika Operasi
Desain produk dan arsitektur teknologi Lorenzo berfokus pada kebutuhan inti manajemen aset institusi dan on-chain, mencakup tokenisasi aset, penghasil pendapatan, likuiditas lintas rantai, dan manajemen risiko.
Lorenzo membangun jalur perputaran aset yang jelas dan berkelanjutan: pertama, pengguna menyetor aset on-chain seperti stablecoin ke dalam rekening bersama Lorenzo dengan mitra (seperti platform PayFi atau RWAfi) sebagai input dasar. Aset ini disebarkan melalui modul strategi yang dirancang secara internal oleh Lorenzo ke dalam berbagai protokol on-chain untuk menghasilkan pendapatan yang stabil, membentuk lapisan nilai pertama dari peningkatan aset.
Selanjutnya, aset-aset yang memiliki kemampuan menghasilkan pendapatan (atau sertifikat yang ditandai) dibungkus dalam standar, sebagai modul aset yang dapat dikombinasikan, dan diintegrasikan lebih lanjut ke dalam produk PayFi, akun hasil dompet, sisi simpanan dari protokol pinjaman, serta platform RWA, sehingga menyelesaikan pemanfaatan kembali pendapatan dan penggandaan nilai. Dalam seluruh proses ini, pengguna memperoleh pendapatan yang berkelanjutan, sementara protokol Lorenzo mencapai aliran aset, pembentukan pendapatan, dan sirkulasi ulang dalam logika lingkaran tertutup, meningkatkan efisiensi penggunaan kembali sistem dan tingkat pemanfaatan modal.
Produk inti Lorenzo terdiri dari tiga bagian utama. Pertama adalah model Vault, yang dibagi menjadi dua kategori: kolam strategi sederhana dan kolam strategi kombinasi. Di dalam kolam strategi sederhana, setiap Vault sesuai dengan strategi keuntungan tertentu, dengan struktur yang jelas dan eksekusi yang transparan; sementara kolam strategi kombinasi lebih lanjut menggabungkan beberapa kolam sederhana, yang dikelola dan disesuaikan secara dinamis oleh individu, institusi, atau bahkan AI, untuk mencapai optimasi keuntungan yang lebih fleksibel.
Bagian kedua adalah output API modular, Lorenzo menyediakan serangkaian antarmuka yang mengarah ke klien untuk output logika perhitungan dan distribusi pendapatan, data status nilai aset, serta komponen UI frontend yang dapat langsung diintegrasikan, memudahkan proyek ekosistem untuk terhubung dengan cepat.
Bagian terakhir adalah kemampuan tokenisasi layanan keuangan, mencakup dari penggalangan dana on-chain, hingga operasi nyata off-chain, kemudian kembali ke proses penyelesaian dana on-chain, menghubungkan saluran antara layanan keuangan TradFi dan manajemen aset on-chain.
Kesimpulan
Lorenzo Protocol berhasil mengisi kekosongan manajemen aset on-chain dengan tokenisasi produk keuangan CeFi dan integrasi mendalam dengan skenario DeFi. Lapisan abstraksi keuangan universalnya melepaskan likuiditas dan potensi hasil dari aset seperti BTC, menyediakan solusi manajemen aset yang aman, transparan, dan efisien untuk institusi dan pengguna bernilai tinggi. Dari "lapisan infrastruktur likuiditas Bitcoin" hingga saat ini, serta peluncuran IDO yang menarik perhatian pasar, Lorenzo tidak berhenti melangkah. Dalam perjalanan menuju "lapisan abstraksi keuangan", Lorenzo benar-benar menunjukkan tekad dan visi jangka panjang yang nyata.
Ethena sebagai salah satu proyek stablecoin terkemuka dalam siklus ini, nilai pasar dari tokenisasi dolar USDe terus meroket. Tokenisasi satu aset keuangan dapat mencapai skala pasar ratusan juta dolar, setelah mendukung tokenisasi berbagai produk keuangan dan memanfaatkannya secara maksimal, Lorenzo mungkin akan menjadi pelopor manajemen aset on-chain, memimpin gelombang baru keuangan kripto.