Setelah bertahun-tahun berhati-hati dan pembatasan, regulator kini memberikan lebih banyak kebebasan kepada bank untuk mengeksplorasi peluang Aset Kripto, dan mengharapkan mereka melakukan inovasi yang bertanggung jawab.
Penulis: Chainalysis
Diterjemahkan oleh: Wu Zhu, Jinse Caijing
Ringkasan
Otoritas regulasi perbankan Amerika Serikat (Perusahaan Asuransi Depósito Federal (FDIC), Federal Reserve, Kantor Pengawasan Mata Uang (OCC)) telah mencabut pernyataan pembatasan sebelumnya mengenai Aset Kripto, memberikan bank lebih banyak kebebasan untuk terlibat dalam bidang aset digital tanpa persetujuan sebelumnya.
Jika bank dapat menjaga langkah-langkah manajemen risiko yang tepat, mereka dapat lebih mudah menyediakan layanan enkripsi sekarang dan memberikan layanan perbankan kepada perusahaan aset kripto.
Meskipun regulasi di AS sedang dilonggarkan dan banyak daerah juga mengambil sikap yang lebih mendukung, lembaga-lembaga yang memiliki dampak global tetap harus mematuhi standar Komite Basel.
Tentang apakah bank-bank Amerika Serikat dapat memiliki aset kripto di neraca mereka atau terlibat dalam kegiatan pinjaman kripto masih ada keraguan, diharapkan akan ada peraturan lebih lanjut yang jelas di masa depan.
Regulator bank federal AS telah mencabut pernyataan bersama sebelumnya mengenai Aset Kripto, memberikan kebebasan lebih besar kepada bank untuk terlibat dalam bisnis aset digital. Lembaga-lembaga ini menekankan bahwa mereka berkomitmen untuk mendorong inovasi dan menjaga ekspektasi selaras dengan perubahan pasar—mereka mengakui peran semakin penting dari blockchain sebagai infrastruktur keuangan inti. Ini membuka pintu bagi lembaga keuangan tradisional (FI) untuk masuk ke dalam bidang aset digital dengan lebih sedikit hambatan regulasi.
Otoritas Moneter Amerika (OCC), Perusahaan Asuransi Deposit Federal Amerika (FDIC) dan Federal Reserve secara resmi menghapus hambatan bagi bank untuk berpartisipasi dalam Aset Kripto.
Pada tanggal 24 April 2024, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Federal Reserve, dan Office of the Comptroller of the Currency (OCC) Amerika Serikat mengumumkan pencabutan pernyataan sebelumnya mengenai partisipasi bank dalam Aset Kripto dan kegiatan terkait.
Sebelumnya, otoritas pengatur telah memberlakukan tuntutan regulasi yang ketat, terutama terkait dengan volatilitas simpanan yang berkaitan dengan Aset Kripto, dan menetapkan ketentuan pengelolaan likuiditas yang ketat. Pernyataan regulasi yang diterbitkan pada tahun 2023 yang sekarang telah dicabut, sebenarnya telah menetapkan penghalang peringatan bagi bank yang mempertimbangkan untuk terlibat dalam Aset Kripto. Meskipun saran ini tidak sepenuhnya melarang, tetapi memberikan peringatan regulasi yang kuat kepada bank:
Beroperasi langsung dengan Aset Kripto (mengeluarkan / memiliki aset digital)
Menyediakan layanan perbankan untuk perusahaan Aset Kripto
Memegang cadangan stablecoin
Dengan pencabutan pernyataan-pernyataan ini, bank sekarang dapat berpartisipasi lebih fleksibel di pasar Aset Kripto, asalkan mereka menjaga praktik risiko dan kepatuhan yang baik—langkah ini mengakui meningkatnya legitimasi Aset Kripto dan permintaan pelanggan yang semakin meningkat terhadap layanan aset digital.
Pembaruan Penting Regulasi Bank: Peluang Baru Muncul
Setiap lembaga pengatur telah melakukan penyesuaian konkret, menghilangkan hambatan sebelumnya bagi bank untuk terlibat dalam bisnis aset digital:
Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang AS (OCC): Menarik Surat Penjelasan 1179 dan tidak lagi mengharuskan National Bank untuk mendapatkan dokumen resmi "tidak ada keberatan" sebelum memproses transaksi aset digital. Lisensi sebelumnya dalam Surat 1170, 1172, dan 1174 mengenai penitipan cryptocurrency, stablecoin, dan penggunaan blockchain dipulihkan. Kegiatan seperti layanan escrow dan penggunaan teknologi buku besar terdistribusi sekarang dianggap diizinkan, asalkan dilakukan dengan aman dan legal. Selain itu, Kantor Pengawas Mata Uang mengeluarkan Surat Penjelasan No. 1184 pada 7 Mei 2025, mengonfirmasi bahwa Bank Nasional dan Asosiasi Tabungan Federal dapat:
Membeli dan menjual aset yang dikelola sesuai dengan keinginan pelanggan
Mengalihdayakan aktivitas aset kripto (seperti layanan kustodian dan eksekusi) kepada pihak ketiga, asalkan pihak ketiga mematuhi praktik manajemen risiko yang tepat.
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC): mengeluarkan pedoman baru yang menegaskan bahwa lembaga yang diatur oleh FDIC dapat melakukan aktivitas terkait aset kripto yang diizinkan tanpa perlu mendapatkan persetujuan FDIC sebelumnya, asalkan mereka mengelola risiko dengan baik dan mematuhi peraturan. Sementara itu, FDIC mencabut persyaratan pemberitahuan sebelumnya dalam FIL-16-2022.
Federal Reserve: Mencabut empat instruksi aset kripto sebelumnya, termasuk pernyataan bersama, SR 22-6, dan SR 23-8, yang masing-masing mengharuskan bank anggota negara bagian yang terlibat dalam kegiatan aset kripto untuk memberitahukan sebelumnya, serta pemberitahuan kegiatan koin dolar dan pernyataan "tidak keberatan". Federal Reserve sekarang akan mengawasi kegiatan aset kripto bank melalui prosedur pengawasan reguler.
Apa artinya ini bagi bank-bank AS yang ingin terjun ke bidang aset digital?
Perubahan regulasi ini merupakan peluang besar bagi bank-bank Amerika yang mempertimbangkan untuk memasuki bidang aset kripto.
Sederhanakan akses pasar: Dengan menghapus persyaratan pemberitahuan dan persetujuan sebelumnya, otoritas pengatur mengurangi hambatan bagi bank untuk menyediakan layanan enkripsi, sehingga mempercepat kecepatan akses pasar dan meningkatkan daya saing.
Memperluas ruang lingkup bisnis enkripsi yang diizinkan: Bank sekarang memiliki otonomi yang lebih jelas untuk terlibat dalam berbagai bisnis enkripsi yang sebelumnya terpengaruh oleh ketidakpastian regulasi, termasuk layanan kustodian, pembayaran, dan aplikasi buku besar terdistribusi.
Memperluas layanan untuk pelanggan enkripsi: Lembaga keuangan dapat dengan lebih percaya diri memberikan layanan perbankan kepada perusahaan di bidang enkripsi (termasuk bursa dan penerbit koin stabil), sehingga membuka peluang pelanggan dan pendapatan baru.
Meskipun regulasi telah ditetapkan secara jelas, masih ada beberapa masalah penting yang diharapkan akan diikuti dengan panduan lebih lanjut:
Apakah bank dapat memegang Aset Kripto di neraca?
Apakah bank dapat dan bagaimana cara berpartisipasi dalam kegiatan pinjaman Aset Kripto
Manajemen risiko tetap penting
Meskipun regulasi telah dilonggarkan, namun otoritas tetap menekankan pentingnya pengelolaan risiko yang baik. Bank harus memastikan:
Semua aktivitas Aset Kripto mematuhi hukum dan peraturan yang berlaku (misalnya, Undang-Undang Kerahasiaan Bank, hukum anti pencucian uang / hukum anti pendanaan terorisme).
Operasi yang stabil, operasi yang aman.
Melaksanakan kontrol manajemen risiko yang memadai.
Latar Belakang Internasional
Meskipun lembaga regulasi AS secara tradisional memiliki sikap hati-hati yang jelas terhadap bisnis koin di bank dan penyediaan layanan kustodian, dalam beberapa tahun terakhir, banyak rekan internasional telah mengambil sikap yang lebih netral bahkan mendukung. Misalnya, pada tahun 2023, Otoritas Moneter Hong Kong mengeluarkan pedoman yang mendorong bank untuk menyediakan layanan perbankan kepada penyedia layanan aset virtual yang terdaftar. Demikian pula, bank sentral Afrika Selatan, Nigeria, dan Uni Emirat Arab juga telah mengeluarkan panduan untuk membantu bank mengelola risiko integritas keuangan saat terlibat dalam ekosistem enkripsi. Otoritas di Uni Emirat Arab, Singapura, dan Hong Kong telah menyatakan kesediaan untuk memungkinkan bank menerbitkan stablecoin, yang mencerminkan sikap yang lebih terbuka terhadap inovasi yang bertanggung jawab di bidang keuangan.
Namun, bank-bank yang memiliki pengaruh internasional mungkin masih menghadapi beberapa batasan dari standar global yang akan datang. Komite Pengawasan Perbankan Basel (BCBS) telah menyatakan keprihatinan tentang risiko terkait blockchain yang tidak memerlukan izin. Sebagai bagian dari itu, pedoman Basel tentang penanganan risiko eksposur aset kripto bank - yang disetujui oleh anggota Komite Pengawasan Perbankan Basel untuk diterapkan sebelum 1 Januari 2026 - akan memberlakukan persyaratan modal yang ketat pada bank-bank yang aktif secara internasional yang memegang aset blockchain yang tidak memerlukan izin di neraca mereka.
Meskipun standar ini terutama ditujukan untuk bank-bank yang memiliki pengaruh internasional, dalam praktiknya, banyak yurisdiksi juga memperluas jangkauan penerapannya ke bank-bank domestik yang besar atau memiliki kepentingan sistemik. Sama pentingnya untuk dicatat bahwa standar Basel tidak memiliki kekuatan hukum - harus diadopsi melalui regulasi nasional, dan proses ini mungkin melibatkan penundaan, modifikasi, atau hanya implementasi sebagian. Setelah diterapkan secara menyeluruh, persyaratan modal ini dapat membuat biaya bagi bank untuk secara besar-besaran melakukan aktivitas tertentu yang berkaitan dengan Aset Kripto menjadi sangat tinggi, seperti meminjam dengan jaminan koin enkripsi dan memegang stablecoin.
Bagaimana Bank Membangun Strategi Aset Digital yang Patuh
Bank yang berminat untuk mengembangkan layanan aset digital harus memanfaatkan sepenuhnya lingkungan regulasi baru, merumuskan rencana aplikasi koin enkripsi yang terstruktur dan dapat diperluas. Dengan penurunan yang signifikan dalam ambang masuk, lembaga keuangan memiliki jalur yang lebih jelas dalam membangun dan memperluas produk aset digital.
Kesuksesan tergantung pada kekuatan eksekusi yang matang, hubungan kemitraan yang kuat, dan kepatuhan yang ketat:
Mengingat bahwa hambatan regulasi telah berkurang, menilai peluang strategis di bidang Aset Kripto, menjelajahi layanan seperti kustodian, pembayaran, tokenisasi, dan infrastruktur blockchain.
Berdasarkan karakteristik unik dari aset kripto, buatlah kerangka manajemen risiko dan kepatuhan yang komprehensif, termasuk pemantauan transaksi, due diligence pelanggan, dan kepatuhan terhadap anti pencucian uang.
Pertimbangkan untuk bekerja sama dengan penyedia layanan Aset Kripto yang tepercaya.
Perhatikan dengan seksama pedoman institusi yang akan datang untuk menghadapi masalah yang lebih kompleks, seperti pinjaman Aset Kripto dan memegang aset digital di luar stablecoin di neraca.
Pertimbangkan untuk menggunakan strategi bertahap, menggunakan kerangka kerja lima tahap kami "Perjalanan Kematangan Aset Kripto", untuk membantu bank memasuki bidang Aset Kripto dan berkembang di dalamnya.
Melihat Masa Depan yang Diberdayakan oleh Blockchain
Perubahan regulasi ini menandakan momen transformasi dalam lanskap perbankan Amerika Serikat. Setelah bertahun-tahun berhati-hati dan penuh batasan, otoritas kini memberikan lebih banyak kebebasan kepada bank untuk mengeksplorasi peluang Aset Kripto, dan berharap mereka melakukan inovasi yang bertanggung jawab.
Pintu aset digital kini terbuka lebar, hambatan regulasi yang menghalangi inovasi semakin sedikit.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Chainalysis: Regulator AS sedang memberikan lampu hijau untuk bank melakukan kegiatan aset digital.
Penulis: Chainalysis
Diterjemahkan oleh: Wu Zhu, Jinse Caijing
Ringkasan
Otoritas regulasi perbankan Amerika Serikat (Perusahaan Asuransi Depósito Federal (FDIC), Federal Reserve, Kantor Pengawasan Mata Uang (OCC)) telah mencabut pernyataan pembatasan sebelumnya mengenai Aset Kripto, memberikan bank lebih banyak kebebasan untuk terlibat dalam bidang aset digital tanpa persetujuan sebelumnya.
Jika bank dapat menjaga langkah-langkah manajemen risiko yang tepat, mereka dapat lebih mudah menyediakan layanan enkripsi sekarang dan memberikan layanan perbankan kepada perusahaan aset kripto.
Meskipun regulasi di AS sedang dilonggarkan dan banyak daerah juga mengambil sikap yang lebih mendukung, lembaga-lembaga yang memiliki dampak global tetap harus mematuhi standar Komite Basel.
Tentang apakah bank-bank Amerika Serikat dapat memiliki aset kripto di neraca mereka atau terlibat dalam kegiatan pinjaman kripto masih ada keraguan, diharapkan akan ada peraturan lebih lanjut yang jelas di masa depan.
Regulator bank federal AS telah mencabut pernyataan bersama sebelumnya mengenai Aset Kripto, memberikan kebebasan lebih besar kepada bank untuk terlibat dalam bisnis aset digital. Lembaga-lembaga ini menekankan bahwa mereka berkomitmen untuk mendorong inovasi dan menjaga ekspektasi selaras dengan perubahan pasar—mereka mengakui peran semakin penting dari blockchain sebagai infrastruktur keuangan inti. Ini membuka pintu bagi lembaga keuangan tradisional (FI) untuk masuk ke dalam bidang aset digital dengan lebih sedikit hambatan regulasi.
Otoritas Moneter Amerika (OCC), Perusahaan Asuransi Deposit Federal Amerika (FDIC) dan Federal Reserve secara resmi menghapus hambatan bagi bank untuk berpartisipasi dalam Aset Kripto.
Pada tanggal 24 April 2024, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Federal Reserve, dan Office of the Comptroller of the Currency (OCC) Amerika Serikat mengumumkan pencabutan pernyataan sebelumnya mengenai partisipasi bank dalam Aset Kripto dan kegiatan terkait.
Sebelumnya, otoritas pengatur telah memberlakukan tuntutan regulasi yang ketat, terutama terkait dengan volatilitas simpanan yang berkaitan dengan Aset Kripto, dan menetapkan ketentuan pengelolaan likuiditas yang ketat. Pernyataan regulasi yang diterbitkan pada tahun 2023 yang sekarang telah dicabut, sebenarnya telah menetapkan penghalang peringatan bagi bank yang mempertimbangkan untuk terlibat dalam Aset Kripto. Meskipun saran ini tidak sepenuhnya melarang, tetapi memberikan peringatan regulasi yang kuat kepada bank:
Dengan pencabutan pernyataan-pernyataan ini, bank sekarang dapat berpartisipasi lebih fleksibel di pasar Aset Kripto, asalkan mereka menjaga praktik risiko dan kepatuhan yang baik—langkah ini mengakui meningkatnya legitimasi Aset Kripto dan permintaan pelanggan yang semakin meningkat terhadap layanan aset digital.
Pembaruan Penting Regulasi Bank: Peluang Baru Muncul
Setiap lembaga pengatur telah melakukan penyesuaian konkret, menghilangkan hambatan sebelumnya bagi bank untuk terlibat dalam bisnis aset digital:
Apa artinya ini bagi bank-bank AS yang ingin terjun ke bidang aset digital?
Perubahan regulasi ini merupakan peluang besar bagi bank-bank Amerika yang mempertimbangkan untuk memasuki bidang aset kripto.
Sederhanakan akses pasar: Dengan menghapus persyaratan pemberitahuan dan persetujuan sebelumnya, otoritas pengatur mengurangi hambatan bagi bank untuk menyediakan layanan enkripsi, sehingga mempercepat kecepatan akses pasar dan meningkatkan daya saing.
Memperluas ruang lingkup bisnis enkripsi yang diizinkan: Bank sekarang memiliki otonomi yang lebih jelas untuk terlibat dalam berbagai bisnis enkripsi yang sebelumnya terpengaruh oleh ketidakpastian regulasi, termasuk layanan kustodian, pembayaran, dan aplikasi buku besar terdistribusi.
Memperluas layanan untuk pelanggan enkripsi: Lembaga keuangan dapat dengan lebih percaya diri memberikan layanan perbankan kepada perusahaan di bidang enkripsi (termasuk bursa dan penerbit koin stabil), sehingga membuka peluang pelanggan dan pendapatan baru.
Meskipun regulasi telah ditetapkan secara jelas, masih ada beberapa masalah penting yang diharapkan akan diikuti dengan panduan lebih lanjut:
Manajemen risiko tetap penting
Meskipun regulasi telah dilonggarkan, namun otoritas tetap menekankan pentingnya pengelolaan risiko yang baik. Bank harus memastikan:
Latar Belakang Internasional
Meskipun lembaga regulasi AS secara tradisional memiliki sikap hati-hati yang jelas terhadap bisnis koin di bank dan penyediaan layanan kustodian, dalam beberapa tahun terakhir, banyak rekan internasional telah mengambil sikap yang lebih netral bahkan mendukung. Misalnya, pada tahun 2023, Otoritas Moneter Hong Kong mengeluarkan pedoman yang mendorong bank untuk menyediakan layanan perbankan kepada penyedia layanan aset virtual yang terdaftar. Demikian pula, bank sentral Afrika Selatan, Nigeria, dan Uni Emirat Arab juga telah mengeluarkan panduan untuk membantu bank mengelola risiko integritas keuangan saat terlibat dalam ekosistem enkripsi. Otoritas di Uni Emirat Arab, Singapura, dan Hong Kong telah menyatakan kesediaan untuk memungkinkan bank menerbitkan stablecoin, yang mencerminkan sikap yang lebih terbuka terhadap inovasi yang bertanggung jawab di bidang keuangan.
Namun, bank-bank yang memiliki pengaruh internasional mungkin masih menghadapi beberapa batasan dari standar global yang akan datang. Komite Pengawasan Perbankan Basel (BCBS) telah menyatakan keprihatinan tentang risiko terkait blockchain yang tidak memerlukan izin. Sebagai bagian dari itu, pedoman Basel tentang penanganan risiko eksposur aset kripto bank - yang disetujui oleh anggota Komite Pengawasan Perbankan Basel untuk diterapkan sebelum 1 Januari 2026 - akan memberlakukan persyaratan modal yang ketat pada bank-bank yang aktif secara internasional yang memegang aset blockchain yang tidak memerlukan izin di neraca mereka.
Meskipun standar ini terutama ditujukan untuk bank-bank yang memiliki pengaruh internasional, dalam praktiknya, banyak yurisdiksi juga memperluas jangkauan penerapannya ke bank-bank domestik yang besar atau memiliki kepentingan sistemik. Sama pentingnya untuk dicatat bahwa standar Basel tidak memiliki kekuatan hukum - harus diadopsi melalui regulasi nasional, dan proses ini mungkin melibatkan penundaan, modifikasi, atau hanya implementasi sebagian. Setelah diterapkan secara menyeluruh, persyaratan modal ini dapat membuat biaya bagi bank untuk secara besar-besaran melakukan aktivitas tertentu yang berkaitan dengan Aset Kripto menjadi sangat tinggi, seperti meminjam dengan jaminan koin enkripsi dan memegang stablecoin.
Bagaimana Bank Membangun Strategi Aset Digital yang Patuh
Bank yang berminat untuk mengembangkan layanan aset digital harus memanfaatkan sepenuhnya lingkungan regulasi baru, merumuskan rencana aplikasi koin enkripsi yang terstruktur dan dapat diperluas. Dengan penurunan yang signifikan dalam ambang masuk, lembaga keuangan memiliki jalur yang lebih jelas dalam membangun dan memperluas produk aset digital.
Kesuksesan tergantung pada kekuatan eksekusi yang matang, hubungan kemitraan yang kuat, dan kepatuhan yang ketat:
Melihat Masa Depan yang Diberdayakan oleh Blockchain
Perubahan regulasi ini menandakan momen transformasi dalam lanskap perbankan Amerika Serikat. Setelah bertahun-tahun berhati-hati dan penuh batasan, otoritas kini memberikan lebih banyak kebebasan kepada bank untuk mengeksplorasi peluang Aset Kripto, dan berharap mereka melakukan inovasi yang bertanggung jawab.
Pintu aset digital kini terbuka lebar, hambatan regulasi yang menghalangi inovasi semakin sedikit.