Asuransi IT menghadapi tekanan, Zhongke Ruankai memperkuat diversifikasi dan AI

Seiring dengan percepatan digitalisasi, kecerdasan, dan skenario di industri keuangan, perusahaan IT asuransi sedang berada dalam masa sulit transformasi produk dan kecerdasan, serta penyusutan investasi IT di industri asuransi.

Perusahaan IT asuransi terkemuka, Zhongke Ruanke (603927.SH), baru-baru ini merilis laporan keuangan 2024. Sebagai perusahaan terkemuka di pasar solusi IT asuransi domestik, Zhongke Ruanke telah lama menduduki posisi teratas dalam pangsa pasar. Namun, menurut laporan keuangan 2024, pendapatan bisnis asuransi perusahaan mengalami penurunan 15,31% dibandingkan tahun lalu, margin laba kotor turun 5,65%, laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham turun 45,76% dibandingkan tahun lalu, dan laba bersih setelah dikoreksi turun 46,34% dibandingkan tahun lalu, laba bersih mengalami pertumbuhan negatif untuk pertama kalinya.

Untuk membalikkan penurunan kinerja, pihak Zhongke Ruan mengungkapkan dalam wawancara dengan wartawan "China Business Journal" bahwa mereka akan memperkuat posisi pasar bisnis TI asuransi, serta meningkatkan pengembangan di bidang bisnis TI non-asuransi, guna mendorong perkembangan kolaboratif antara bisnis TI asuransi dan non-asuransi.

Selain itu, reporter mencatat bahwa Zhongke Soft dalam konferensi kinerja 2024 juga menyatakan: Selain meningkatkan tingkat margin laba kotor dari operasi utama, perusahaan akan memperkuat manajemen biaya dan manajemen arus kas dalam manajemen internal, serta mengoptimalkan sistem penilaian kinerja dan mekanisme insentif.

Gan Yutao, wakil presiden Institut Penelitian Pengembangan Keuangan Beijing Xinke, mengatakan dalam sebuah wawancara dengan wartawan bahwa inti dari profitabilitas perusahaan teknologi asuransi masa depan terletak pada penanaman teknologi yang mendalam dalam skenario bisnis (seperti penjaminan, klaim, pengendalian risiko), layanan pribadi berbasis data (seperti asuransi kendaraan energi baru UBI, kustomisasi asuransi kesehatan, dll.), dan output skala besar (seperti platform dan konsorsium MaaS) di bawah sinergi ekologis konsep asuransi besar.

Penyesuaian struktur bisnis akibat penurunan utama

Pemegang saham terbesar Zhongke Soft adalah Beijing Keresource Chuangyuan Software Technology Co., Ltd. dengan kepemilikan 23,45%, dan pengendali sebenarnya adalah Institut Riset Perangkat Lunak Akademi Ilmu Pengetahuan Cina. Menurut laporan keuangan perusahaan tahun 2024, Zhongke Soft telah menduduki peringkat pertama selama bertahun-tahun dalam pangsa pasar solusi TI di industri asuransi domestik dan penilaian daya saing penyedia layanan TI (sumber data: IDC/CCID), dengan bisnis yang melibatkan solusi TI di bidang asuransi dan non-asuransi.

Menurut laporan keuangan, pada tahun 2024, perusahaan akan mencapai pendapatan 6,671 miliar yuan, meningkat 2,59% dari tahun ke tahun. Dalam hal industri, pendapatan TI asuransi perusahaan adalah 3,047 miliar yuan, turun 15,31% dari tahun ke tahun. Proporsi pendapatan TI pelanggan di industri non-asuransi meningkat, di antaranya TI keuangan non-asuransi, TI pemerintah, dan industri TI medis dan kesehatan memiliki tingkat pertumbuhan yang tinggi, dengan masing-masing 32,43%, 20,38% dan 37,31%, dan pendapatan operasional masing-masing adalah 685 juta yuan, 1,286 miliar yuan, dan 408 juta yuan.

Dari segi jenis bisnis, pendapatan dari bisnis perangkat lunak (termasuk produk perangkat lunak dan pengembangan perangkat lunak kustom, dll.) adalah 4,989 miliar yuan, turun 5,14% dibandingkan tahun lalu, dengan margin kotor keseluruhan untuk bisnis perangkat lunak sebesar 29,53%, turun 6,10% dibandingkan tahun lalu; pendapatan dari bisnis integrasi sistem adalah 1,667 miliar yuan, meningkat 35,67% dibandingkan tahun lalu. Esensi dari integrasi sistem adalah desain perencanaan komprehensif yang optimal.

Dari segi laba, laba bersih perusahaan yang dapat diatribusikan kepada perusahaan induk pada tahun 2024 akan menjadi 355 juta yuan, penurunan tahun-ke-tahun sebesar 45,76%, karena penyesuaian anggaran TI pelanggan, peningkatan proporsi pendapatan bisnis integrasi sistem dan penurunan margin laba kotor bisnis perangkat lunak; Laba bersih setelah dikurangi adalah 346 juta yuan, turun dari tahun ke tahun sebesar 46,34%. Margin laba kotor bisnis utama perseroan adalah 25,80%, turun 5,65% secara tahun-ke-tahun.

Menanggapi alasan kontraksi investasi TI beberapa perusahaan asuransi, Zheng Lei, kepala ekonom Samoyed Cloud Technology Group, mengatakan kepada wartawan bahwa pertama, industri asuransi secara keseluruhan akan berada dalam tahap transformasi yang lebih dalam pada tahun 2024, dan beberapa perusahaan asuransi akan mengalokasikan lebih banyak sumber daya untuk optimalisasi bisnis inti dan area bisnis utama lainnya untuk beradaptasi dengan perubahan pasar dan peraturan; Kedua, beberapa perusahaan asuransi mungkin menghadapi tekanan operasi tertentu, dan pengeluaran TI telah dikompresi untuk mengurangi biaya dan meningkatkan efisiensi; Ketiga, industri asuransi telah melakukan investasi skala besar dalam transformasi digital dalam beberapa tahun terakhir dan telah mencapai hasil tertentu. Pada tahun 2024, beberapa perusahaan asuransi mungkin memperlambat peluncuran proyek baru, dan lebih banyak lagi yang akan mengoptimalkan integrasi dan memperdalam penerapan sistem dan platform yang diinvestasikan pada tahap awal.

Reporter mencatat bahwa dalam menghadapi penurunan kinerja pada tahun 2024, Zhongkesoft juga mempercepat masuknya ke pasar TI di bidang keuangan non-asuransi, urusan pemerintahan, perawatan medis dan kesehatan, transportasi, dll., Mencapai pendapatan tahunan sebesar 3,609 miliar yuan dalam bisnis TI non-asuransi, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 24,86%, dan melakukan pengembangan bisnis di luar negeri, dan menandatangani perjanjian kerja sama strategis dengan SVOA Group Thailand, menunjuk ke pasar asuransi pintar di Asia Tenggara. Basis data angin menunjukkan bahwa sejak tahun 2025, Zhongkesoft telah memenangkan total 331 proyek, di mana 324 di antaranya melibatkan bidang non-asuransi, menjadi sumber utama bisnis.

Sementara itu, menurut laporan keuangan, Zhongke Software berhasil mengutamakan strategi operasional yang fokus pada arus kas, dengan total penjualan barang dan penyediaan layanan menerima kas sebesar 82,28 miliar yuan, meningkat 27,09% dibandingkan tahun sebelumnya, dan menghasilkan arus kas bersih dari kegiatan operasional sebesar 12,49 miliar yuan, meningkat 538,70% dibandingkan tahun lalu.

Gan Yutao mengatakan kepada wartawan bahwa inti dari perusahaan insurtech yang memasuki bidang non-asuransi untuk mencari pertumbuhan adalah pilihan arah strategis bisnis, dan sebagian besar perusahaan insurtech memilih untuk masuk seperti TI medis, urusan pemerintahan dan bidang lainnya, yang ditujukan untuk tata letak konsep "asuransi besar", terutama penerapan teknologi di badan utama pasar reasuransi lebih luas.

Perlu dicatat bahwa Zhongke Ruankai dalam rapat penjelasan kinerja di atas menyatakan: berdasarkan sistem solusi "produk + implementasi" yang ada, akan lebih lanjut mengembangkan bisnis layanan konsultasi, menciptakan pola pengembangan "konsultasi + produk + implementasi" yang terpadu.

Untuk strategi pengembangan di atas, dalam hal struktur organisasi, pengaturan sumber daya manusia, dan proses bisnis, Zhongke Soft mengungkapkan kepada wartawan bahwa perusahaan akan menekankan pertumbuhan pendapatan dari produk dan layanan profesional, mengklasifikasikan dan mengkategorikan layanan profesional, serta mendorong departemen bisnis untuk meningkatkan proporsi layanan teknologi tinggi; menyempurnakan analisis dinamis mendalam terhadap internal dan eksternal, serta merumuskan strategi pemasaran total perusahaan dan taktik yang sangat spesifik; mengembangkan pembagian pekerjaan di sepanjang rantai nilai, terus melatih manajer proyek yang komprehensif dan memperkuat kemampuan eksekusi.

AI monetisasi masih dalam tahap awal

Di tingkat peraturan, "Rencana Lima Tahun ke-14 untuk Pengembangan Insurtech" dengan jelas menyatakan bahwa pada tahun 2025, investasi teknologi informasi asuransi rata-rata industri perlu menyumbang lebih dari 1% dari pendapatan, di mana perusahaan asuransi besar dan menengah akan melebihi 1%, dan perusahaan asuransi kecil dan mikro akan melebihi 1,8%; Dan tetapkan target kuantitatif seperti tarif online dan tingkat otomatisasi. "Beberapa Pendapat tentang Penguatan Pengawasan dan Pencegahan Risiko dan Mempromosikan Pengembangan Industri Asuransi yang Berkualitas Tinggi" mengusulkan untuk mendorong penggunaan kecerdasan buatan, data besar, dan teknologi lainnya untuk meningkatkan tingkat layanan pemasaran, manajemen risiko, dan manajemen investasi. Memperkuat perlindungan keamanan jaringan dan manajemen keamanan data, serta meningkatkan tingkat tanggap darurat dan kesiapsiagaan bencana.

Zheng Lei menyatakan bahwa dari segi ukuran pasar, pasar teknologi asuransi di China diperkirakan akan melebihi 580 miliar yuan pada tahun 2024, dan diperkirakan akan mencapai 1,4 triliun yuan pada tahun 2030, dengan tingkat pertumbuhan gabungan tahunan mencapai 23,7%. Ini menunjukkan bahwa pasar digitalisasi asuransi masih berada dalam fase pertumbuhan yang cepat dan jauh dari mencapai tingkat kejenuhan. Perkembangan dan penerapan teknologi baru yang muncul seperti AI generatif, Internet of Things, dan blockchain memberikan dukungan teknis dan dorongan inovasi yang lebih kuat untuk transformasi digitalisasi asuransi.

Konsensus di industri adalah bahwa penerapan AI generatif dalam desain produk asuransi, penetapan harga, penjualan, dan klaim terus berkembang, yang dapat mewujudkan penilaian risiko yang lebih akurat, rekomendasi produk asuransi yang lebih personal, layanan klaim yang lebih efisien, dan mendorong digitalisasi asuransi menuju tingkat yang lebih tinggi.

Informasi publik menunjukkan bahwa dalam beberapa tahun terakhir, beberapa perusahaan asuransi sedang mendorong pengalihan sistem inti ke cloud, penerapan AI dalam underwriting dan klaim, serta penentuan harga yang didorong oleh data. Misalnya, penilaian risiko asuransi penyakit kritis yang diluncurkan oleh China Life, di mana underwriting AI dapat menyelesaikan pemberitahuan underwriting secara online dalam 1 menit melalui "dialog manusia-mesin". Penetapan harga asuransi mobil oleh China Pacific Insurance berdasarkan informasi pemilik dan kendaraan yang digabungkan.

Reporter mencatat bahwa dalam beberapa tahun terakhir, Zhongkesoft juga telah mempercepat implementasi aplikasi AIGC dalam berbagai skenario, dan berpartisipasi dalam penelitian dan pengembangan aplikasi digital dan cerdas di industri asuransi. Pada tahun 2024, berdasarkan platform MaaS, Zhongke Soft meluncurkan model dan algoritma besar "Zhongke Wenlan", yang telah didaftarkan dan diajukan melalui layanan kecerdasan buatan generatif, dan memiliki tim R&D, penjualan, dan implementasi khusus yang bertanggung jawab atas pendaratan dan implementasi bisnis produk terkait AI. Selain itu, menurut informasi publik, Zhongkesoft telah bekerja sama dengan Huawei untuk membangun solusi sistem bisnis asuransi inti, dan akan mulai berinvestasi dalam pembangunan sistem asuransi bencana dan pengurangan risiko baru pada tahun 2025.

Pendiri Lens Consulting, Kuang Yuqing, baru-baru ini melakukan penelitian tentang perusahaan teknologi asuransi. Menurutnya, baik konsultasi produk sebelum penjualan maupun klaim setelah penjualan dapat digantikan oleh teknologi model besar. Banyak lembaga perantara asuransi pihak ketiga telah memanfaatkan teknologi AI untuk mencapai profitabilitas. Karena teknologi model besar masih berada di tahap yang sangat awal dan skenario komersialnya belum sepenuhnya terbuka, masih ada peluang besar bagi perusahaan teknologi asuransi.

Menurut Gan Yutao, dengan munculnya asuransi internet, persaingan di industri teknologi asuransi telah beralih dari perbandingan teknologi tunggal menjadi pertarungan kemampuan integrasi ekosistem. Perusahaan asuransi tradisional memperkuat posisi mereka melalui kolaborasi terbuka, raksasa teknologi menyusup ke seluruh rantai dengan keunggulan platform, sementara perusahaan rintisan mencari terobosan di bidang yang lebih tersegmentasi. Di masa depan, peningkatan efisiensi yang didorong oleh AI, penggalian nilai aset data, dan penataan global akan menjadi inti dari persaingan.

（Sumber: China Business Network）

Sumber: Dongfang Caifu Wang

Penulis: China Business Network