Bitcoin tinggi sideways: indikator teknis melemah dan permainan range-bound di tengah perbedaan dana

robot
Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Pada Mei 2025, Bitcoin sempat menembus batas 111.000 dolar AS, mencatatkan rekor tertinggi tahunan. Namun, setelah mencapai puncak yang kuat, harga dengan cepat memasuki zona konsolidasi, dan per 27 Mei, diperdagangkan di sekitar 108.000 dolar AS, dengan pergerakan yang cenderung terjebak. Saat ini, kekuatan kedua belah pihak, bullish dan bearish, terjebak, yang di belakangnya merupakan hasil dari aliran dana, data on-chain, indikator teknis, dan informasi menguntungkan makro yang saling berinteraksi.

Analisis Struktur K-Line: Stagnasi di Tinggi, membentuk pola kepala dan bahu yang awal.

Bitcoin pada 22 Mei menembus 110000 dolar AS, mencetak level tertinggi baru untuk tahap ini. Namun, setelah itu, momentum bullish secara signifikan melemah, harga beberapa kali mencoba mendekati 111.000 tetapi gagal, dan pada malam 26 Mei terjadi penurunan dengan volume yang meningkat.

Saat ini, pola K-line 1 jam dan 4 jam menunjukkan struktur "double top" yang mulai terbentuk, dengan level leher berada di sekitar 107.300 dolar AS. Jika level leher tersebut berhasil ditembus, secara teknis akan mengonfirmasi pola kepala jangka pendek, dengan target area penarikan mungkin melihat ke arah zona perdagangan yang padat di sekitar 105.000 dolar AS.

Sementara itu, dari 23 Mei hingga 27 Mei, Bitcoin beberapa kali mencoba untuk berada di atas rata-rata pergerakan 5 hari tetapi gagal, menunjukkan bahwa tren jangka pendek telah beralih dari kenaikan menjadi bergerak sideways dengan kecenderungan negatif. Tanda-tanda penyempitan Bollinger Bands sangat jelas, mengisyaratkan bahwa perubahan pergerakan mendekat, arah masih menunggu pilihan dari pihak utama.

Arah dana: Peningkatan posisi kosong oleh investor besar, likuiditas on-chain semakin ketat

Dari data terbaru SoSoValue, hingga 23 Mei, rasio "posisi besar" untuk kontrak berjangka BTC/USDT Binance adalah 1.61, menunjukkan bahwa posisi panjang masih mendominasi, tetapi telah mengalami penurunan yang signifikan dibandingkan dengan puncak sebelumnya; rasio "total posisi akun" adalah 0.46, yang berarti proporsi posisi panjang secara keseluruhan rendah, dan keinginan partisipasi ritel tidak memadai.

Perlu dicatat bahwa selama periode fluktuasi tinggi, frekuensi transfer besar on-chain meningkat, dan beberapa alamat yang memegang lebih dari 10.000 BTC menunjukkan aliran keluar bersih dana, yang mengindikasikan bahwa pihak utama mungkin memiliki niat untuk merealisasikan keuntungan secara bertahap. Selain itu, data dari Glassnode menunjukkan bahwa aliran bersih ke bursa meningkat dari 25 hingga 26 Mei, menunjukkan bahwa beberapa peserta pasar cenderung menarik kembali dana ke bursa untuk bersiap-siap mencairkan.

Sementara itu, pertumbuhan jumlah penerbitan USDT on-chain melambat, menunjukkan bahwa keinginan untuk memasukkan dana baru dalam jangka pendek berkurang, dan semangat spekulatif sedikit menurun. Mengingat volume transaksi dan perubahan posisi, Bitcoin saat ini berada dalam "periode pergantian" dan bukan "periode ledakan".

indikator teknis:MACD death cross mulai muncul, RSI mendekati zona lemah

Dari grafik candlestick AiCoin, beberapa indikator teknis utama mengeluarkan sinyal bearish:

MACD: Pada grafik 4 jam, garis cepat dan lambat MACD telah membentuk death cross, dan histogram berubah dari hijau menjadi merah, menunjukkan bahwa momentum bearish jangka pendek meningkat dan tekanan penyesuaian harga semakin besar.

RSI: Nilai saat ini sekitar 36, belum jatuh ke dalam zona oversold yang parah, tetapi jelas di bawah puncak sebelumnya di 70, menunjukkan pola "divergensi menurun".

KDJ: Nilai J telah turun di bawah 20, probabilitas rebound jangka pendek meningkat, tetapi jika tidak dapat dengan cepat memulihkan sumbu tengah, maka kemungkinan besar akan terjebak dalam tren penurunan.

OBV (indikator aliran energi): menunjukkan bahwa tren aliran dana melemah, menyimpang dari kenaikan harga, membentuk peringatan "puncak divergensi" yang khas.

Secara keseluruhan, analisis teknis belum sepenuhnya berbalik bearish, tetapi kekuatan dukungan melemah. Jika bullish tidak dapat merebut kembali zona dukungan kunci di 109,000 dalam 1-2 hari perdagangan mendatang, maka pasar mungkin akan mengalami penyesuaian yang lebih dalam.

Area konsolidasi dan biaya posisi: 108.000 membentuk garis pertahanan jangka pendek

Berdasarkan VPVR (volume perdagangan yang terlihat) di sebelah kanan, area konsentrasi perdagangan saat ini terutama terletak di rentang 107.500 hingga 109.000 dolar AS, yang merupakan "zona dukungan harga dan volume" saat ini. Jika harga jatuh di bawah area tersebut, akan ada banyak posisi beli yang mungkin melakukan tindakan stop-loss, yang dapat memicu penjualan terburu-buru lokal.

Selain itu, berdasarkan data kontrak Binance, saat ini rata-rata biaya pembukaan posisi beli utama berada di sekitar 108.800 dolar AS, sementara posisi jual jangka pendek rata-rata berada di atas 110.200 dolar AS. Biaya posisi beli dan jual mendekati, menunjukkan bahwa saat ini adalah zona pertempuran kunci, sedikit fluktuasi dapat memicu penutupan besar-besaran.

Kesimpulan dan Pandangan: Perdebatan antara bull dan bear, pertahanan jangka pendek, fluktuasi cenderung bullish dalam jangka menengah

Menggabungkan pola candlestick, indikator teknis, dan faktor likuiditas untuk penilaian:

Jangka pendek: Bitcoin sedang membangun platform "fluktuasi tinggi". Jika jatuh di bawah 107.300 dolar AS, akan memicu penyesuaian teknis, dengan target level dukungan mengarah ke 105.000 dolar AS, bahkan ke celah lompat sebelumnya di 100.800 dolar AS.

Jangka menengah: Selama 111.000 dolar tidak berhasil ditembus secara efektif, maka tetap pada penilaian "fluktuasi lebar". Namun, karena kepemilikan ETF yang stabil dan tidak adanya tekanan jual sistemik di on-chain, struktur jangka menengah tidak memiliki dasar untuk kejatuhan yang dalam.

Saran operasi: Risiko mengejar posisi beli di level tinggi meningkat, disarankan untuk memperhatikan apakah sedang membangun struktur "penurunan palsu dengan penyerapan nyata", setelah munculnya pengurangan volume transaksi + K-line yang menunjukkan pemantulan dari dasar, baru kemudian mencari peluang untuk berinvestasi.

Pasar saat ini memasuki "fase permainan ketidakpastian", baik dari logika alokasi dana utama maupun dinamika indikator teknis, arah belum jelas untuk ditembus. Investor harus memperhatikan dengan seksama apakah dalam 48 jam ke depan akan memulihkan titik kunci 109.000, atau bahkan jatuh lebih jauh untuk mengonfirmasi "pola kepala dan bahu".

Artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis, tidak mewakili posisi dan pandangan platform ini. Artikel ini hanya untuk berbagi informasi, tidak merupakan saran investasi kepada siapapun.

Bergabunglah dengan komunitas kami untuk mendiskusikan peristiwa ini.

Kumpulan resmi Telegram:

Ruang obrolan: Grup Kesejahteraan

Lihat Asli
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Hadiah
  • Komentar
  • Bagikan
Komentar
0/400
Tidak ada komentar
  • Sematkan
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate
Komunitas
Bahasa Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)