pasar kripto Mingguan: Rekonstruksi valuasi di zona DeFi, perputaran zona mulai terlihat

Tinjauan Pasar

Tren utama pasar

• Sentimen pasar turun dari serakah menjadi netral, BTC berfluktuasi di level tinggi sementara altcoin umumnya tertekan, menunjukkan peningkatan pemisahan pasar.
• Nilai pasar USDT dan USDC meningkat, total TVL DeFi terus naik menjadi 54,1 miliar dolar AS, menunjukkan bahwa pasar secara keseluruhan masih menarik dana baru.
• Zona Keuangan Desentralisasi memimpin pasar dengan tingkat pengembalian mingguan sebesar 16,47%, volume perdagangan DEX mencapai rekor tertinggi 2024, menunjukkan momentum perkembangan yang kuat
• Pasar koin Meme kembali muncul, tampil aktif di tengah fluktuasi pasar, membawa likuiditas baru dan titik pertumbuhan pengguna ke pasar.
• Proyek DEX mendapatkan perhatian tertinggi, sedangkan AI, GameFi, dan zona lainnya menunjukkan kinerja yang lemah, mencerminkan konsentrasi ketertarikan pasar pada infrastruktur.
• Disarankan agar investor tetap berhati-hati, memperhatikan proyek re-staking dan peluang di zona DEX, serta memantau dengan seksama pertemuan kebijakan moneter Federal Reserve.

analisis indeks sentimen pasar

• Indeks emosi pasar turun dari 91% pekan lalu menjadi 53%, masih berada di zona bullish.
• Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk daripada indeks acuan, menunjukkan tren penurunan yang bergejolak.
• Dipengaruhi oleh posisi leverage, pasar mengalami pemaksaan likuidasi posisi sekitar 2 miliar dolar AS, posisi beli secara signifikan mengalami deleverage.
• Diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan tetap sejalan dengan indeks acuan, probabilitas pasar independen cukup rendah.

Gambaran Umum Tren Pasar

• pasar kripto berada dalam tren fluktuasi besar minggu ini, indeks sentimen masih berada dalam fase bullish
• Proyek terkait Keuangan Desentralisasi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan pasar tetap memperhatikan peningkatan imbal hasil dasar.
• Proyek jenis DEX menunjukkan kinerja yang baik minggu ini, mencerminkan bahwa investor di blockchain mulai berpartisipasi secara aktif.
• Zona Meme kembali ke perhatian, mulai mendapat perhatian pasar

Jalur Hangat

DEX

Minggu ini, karena fluktuasi harga pasar secara keseluruhan yang cukup besar, telah menciptakan banyak peluang keuntungan bagi para investor, investor di blockchain berbondong-bondong menggunakan DEX untuk bertransaksi, mendorong pertumbuhan proyek DEX.

Data DEX di chain:

• TVL: naik dari 25,22B minggu lalu menjadi 26,58B, meningkat 5,39%
• Volume perdagangan mingguan: mencapai 63 miliar USD, mencetak rekor tertinggi baru untuk tahun 2024
• Volume perdagangan dalam 24 jam terakhir: 75,8 miliar dolar

Zona DEX menunjukkan tren peningkatan model bisnis yang jelas. Protokol terkemuka seperti Hyperliquid dan dYdX sedang bertransformasi menuju infrastruktur keuangan yang komprehensif, dengan mencapai integrasi vertikal melalui agregasi fungsi, menciptakan ekosistem layanan DeFi satu atap. Ini menandakan bahwa jalur DEX sedang berkembang dari satu tingkat perdagangan menjadi arah infrastruktur keuangan yang menyeluruh, dan rekonstruksi nilai jalur sedang berlangsung.

SUI

Diskusi tentang ekosistem Sui minggu ini sangat ramai, harga SUI naik 7,8%, berkinerja lebih baik dibandingkan BTC dan ETH.

Data di Sui链

• TVL: meningkat dari 1.598B menjadi 1.793B, pertumbuhan 12.88%
• Total akun: meningkat 3,39% menjadi 66.543.317
• Volume perdagangan harian DEX: 4,66 juta dolar AS
• Pertumbuhan TVL proyek DeFi utama: 1,14%-17,22%

Sui chain tetap berkembang pesat, harga SUI lebih kuat daripada pasar yang mendorong pertumbuhan APY proyek DeFi di atas rantai, sementara fluktuasi pasar memberikan peluang keuntungan, menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi, dan mendorong perkembangan seluruh ekosistem.

Keuangan Desentralisasi zona

peringkat pertumbuhan TVL

Lima proyek dengan pertumbuhan TVL tertinggi dalam seminggu terakhir (TVL > 30 juta USD ):

1. Synthetix:87,69%
2. Babylon:67.32%
3. Uang Biasa:53,61%
4. BounceBit:50.31%
5. Equilibria:40,27%

kinerja keseluruhan zona

• Kapitalisasi pasar stablecoin tumbuh secara bertahap: USDT meningkat 2,91%, USDC meningkat 3,23%
• Total TVL Keuangan Desentralisasi mencapai 54,1 miliar dolar AS, dengan dana baru 1,69%, mempertahankan kenaikan berkelanjutan selama hampir dua bulan.

analisis mendalam

Faktor pendorong utama dari kenaikan kali ini:

1. Pasar memasuki siklus bull market, mendorong permintaan likuiditas meningkat
2. Tingkat suku bunga pinjaman dasar meningkat
3. Ruang keuntungan strategi siklus arbitrase protokol Keuangan Desentralisasi diperluas

Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai intrinsik dalam zona Keuangan Desentralisasi, membentuk momentum pertumbuhan yang positif.

Performa Zona Lain

blockchain

Lima besar blockchain dengan pertumbuhan TVL tertinggi minggu lalu:

1. Hyperliquid:21,23%
2. Sui:14.45%
3. Algorand:10,99%
4. PulseChain:7,33%
5. Bitcoin:6,99%

Ringkasan Daftar Kenaikan Harga

Lima token dengan kenaikan tertinggi minggu lalu ( tidak termasuk nilai pasar kecil dan koin Meme ):

1. BIASA:98.57%
2. BGB:95,01%
3. SUSHI:65,77%
4. ORCA:48,16%
5. ACX:45,88%

Daftar Kenaikan Token Meme

1. FARTCOIN:187,53%
2. BABYDOGE:117,03%
3. WOLF:74,42%
4. TURBO:52,45%
5. DOG:40,57%

berita hangat media sosial

Tema yang paling sering muncul adalah DEX, token yang terdaftar terutama mencakup UNI, SUSHI, RAY, dan lainnya.

gambaran keseluruhan tema pasar

Berdasarkan statistik imbal hasil mingguan, zona DeFi menunjukkan kinerja terbaik (16.47%), sedangkan zona AI menunjukkan kinerja terburuk (-7.24%).

Prakiraan Acara Besar Crypto Minggu Depan

• 17 Desember: Penjualan Ritel AS Bulan November
• 18 Desember: Rancangan Peraturan Stablecoin Hong Kong diserahkan untuk pembacaan pertama di Dewan Legislatif
• 19 Desember: Keputusan suku bunga Federal Reserve dan ringkasan ekspektasi ekonomi
• 20 Desember: Indeks Harga PCE Inti AS Tahun ke Tahun November

Prospek Minggu Depan

analisis faktor makro

• Ekspektasi penurunan suku bunga 25 basis poin pada pertemuan kebijakan moneter Fed di bulan Desember telah dicerna oleh pasar
• Mengamati pidato Powell dan ringkasan ekspektasi ekonomi, mengevaluasi arah kebijakan moneter pada Januari 2025
• Rapat pemegang saham Microsoft dan data makro dalam jangka pendek mungkin akan mendominasi emosi pasar, pasar aset enkripsi diperkirakan akan tetap berfluktuasi.

zona pergerakan tren

• Zona Keuangan Desentralisasi: Proyek re-staking diuntungkan dari sentimen risiko, aktivitas pasar DEX meningkat
• Zona AI: Segmen Agent tetap mendapatkan perhatian tinggi, ekosistem Web2 dan Web3 semakin cepat berintegrasi

saran strategi investasi

• Mempertahankan konfigurasi defensif, memperhatikan atribut lindung nilai BTC, ETH
• Memilih waktu yang tepat untuk berinvestasi di zona DeFi berkualitas dengan imbal hasil intrinsik
• Jaga kewaspadaan, kontrol posisi dengan ketat, lakukan manajemen risiko dengan baik