【MicroStrategy menambah hampir 5000 BTC, data opsi menunjukkan sinyal "volatilitas rendah, posisi tinggi"】
Pada 30 Juni, MicroStrategy mengumumkan pembelian tambahan 4.980 BTC, total kepemilikan mendekati 600.000 BTC, dengan harga rata-rata 70.982 dolar AS, dananya berasal dari putaran pendanaan ATM yang baru. Setelah berita dirilis, harga saham awalnya naik kemudian turun kembali, terakhir ditutup pada 373,30 dolar AS, dengan fluktuasi hampir 9%. Banyak diskusi di X dan Reddit berfokus pada pemenuhan ambang batas keuangan S&P 500, pasar berharap akan arus modal pasif yang dihasilkan jika dimasukkan.
Hal yang lebih menarik adalah pasar opsi. Data terbaru menunjukkan bahwa volatilitas implisit 30 hari MSTR hanya 53%, berada di persentil ke-6 dalam setahun, tetapi total volume perdagangan harian melebihi 610.000 kontrak, jauh di atas rata-rata, menunjukkan aktivitas perdagangan yang tidak biasa. Terutama untuk Call 380 yang jatuh tempo pada pertengahan Juli, OI per transaksi mencapai 34.000 kontrak, lebih dari setengah nilai total Call, sementara IV tidak meningkat secara signifikan, menunjukkan bahwa dana besar lebih cenderung bertaruh pada potensi keuntungan jangka pendek daripada hanya melakukan spekulasi pada volatilitas.
Dari perbandingan Put/Call, OI yang ada tetap di 0.9, volume transaksi jangka pendek bahkan lebih rendah menjadi 0.37, mencerminkan emosi yang cenderung bullish secara keseluruhan, tetapi permintaan hedging masih ada. Variabel inti di baliknya tetap adalah ETF spot Bitcoin, laporan keuangan Q2, dan penyesuaian S&P 500, jika ketiga faktor pendorong ini terus berkembang, 380–400 dolar mungkin menjadi zona konsolidasi baru; sebaliknya jika BTC tidak naik dalam waktu lama, posisi beli dengan leverage tinggi mungkin akan diperbaiki, yang dapat memperbesar penurunan.
Rendahnya volatilitas dengan posisi tinggi, arus bawah mengamuk. Apa pendapat Anda tentang "tiket yang dipicu oleh peristiwa" ini? Tinggalkan komentar untuk berbagi pandangan, tekan tombol ikuti untuk memantau perubahan selanjutnya. Risiko ditanggung sendiri, diskusi tidak merupakan saran investasi.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
【MicroStrategy menambah hampir 5000 BTC, data opsi menunjukkan sinyal "volatilitas rendah, posisi tinggi"】
Pada 30 Juni, MicroStrategy mengumumkan pembelian tambahan 4.980 BTC, total kepemilikan mendekati 600.000 BTC, dengan harga rata-rata 70.982 dolar AS, dananya berasal dari putaran pendanaan ATM yang baru. Setelah berita dirilis, harga saham awalnya naik kemudian turun kembali, terakhir ditutup pada 373,30 dolar AS, dengan fluktuasi hampir 9%. Banyak diskusi di X dan Reddit berfokus pada pemenuhan ambang batas keuangan S&P 500, pasar berharap akan arus modal pasif yang dihasilkan jika dimasukkan.
Hal yang lebih menarik adalah pasar opsi. Data terbaru menunjukkan bahwa volatilitas implisit 30 hari MSTR hanya 53%, berada di persentil ke-6 dalam setahun, tetapi total volume perdagangan harian melebihi 610.000 kontrak, jauh di atas rata-rata, menunjukkan aktivitas perdagangan yang tidak biasa. Terutama untuk Call 380 yang jatuh tempo pada pertengahan Juli, OI per transaksi mencapai 34.000 kontrak, lebih dari setengah nilai total Call, sementara IV tidak meningkat secara signifikan, menunjukkan bahwa dana besar lebih cenderung bertaruh pada potensi keuntungan jangka pendek daripada hanya melakukan spekulasi pada volatilitas.
Dari perbandingan Put/Call, OI yang ada tetap di 0.9, volume transaksi jangka pendek bahkan lebih rendah menjadi 0.37, mencerminkan emosi yang cenderung bullish secara keseluruhan, tetapi permintaan hedging masih ada. Variabel inti di baliknya tetap adalah ETF spot Bitcoin, laporan keuangan Q2, dan penyesuaian S&P 500, jika ketiga faktor pendorong ini terus berkembang, 380–400 dolar mungkin menjadi zona konsolidasi baru; sebaliknya jika BTC tidak naik dalam waktu lama, posisi beli dengan leverage tinggi mungkin akan diperbaiki, yang dapat memperbesar penurunan.
Rendahnya volatilitas dengan posisi tinggi, arus bawah mengamuk. Apa pendapat Anda tentang "tiket yang dipicu oleh peristiwa" ini? Tinggalkan komentar untuk berbagi pandangan, tekan tombol ikuti untuk memantau perubahan selanjutnya. Risiko ditanggung sendiri, diskusi tidak merupakan saran investasi.
#MicroStrategy