Melampaui Ethereum: Menjelajahi Potensi Blockchain yang Muncul dalam Adopsi Stablecoin
Latar Belakang
Pasar stablecoin tumbuh dengan cepat, telah menjadi kekuatan penting dalam ekonomi digital, bahkan bersaing dengan jaringan keuangan tradisional. Menurut penelitian dari suatu platform perdagangan, total volume perdagangan stablecoin pada tahun 2023 melebihi 10,8 triliun dolar AS. Setelah menghapus transaksi "tidak wajar" (seperti transaksi yang didorong oleh robot atau otomatisasi), volume perdagangan sebenarnya sekitar 2,3 triliun dolar AS. Data yang disesuaikan ini mencerminkan bahwa tingkat pertumbuhan tahunan organik stablecoin mencapai 17%, menyoroti peran semakin penting dari stablecoin dalam keuangan ritel dan institusi. Grafik berikut memberikan wawasan visual tentang pola dan jalur pertumbuhan stablecoin dalam ekosistem blockchain utama.
Grafik ini menunjukkan tren nilai pasar keseluruhan 20 blockchain teratas dari tahun 2020 hingga 2025. Sebuah platform perdagangan menunjukkan performa yang sangat menonjol, dengan nilai pasar melebihi 100 miliar dolar AS pada puncak periode, mendominasi seluruh ekosistem blockchain. Nilai pasar yang sangat tinggi ini terkait erat dengan peran platform tersebut sebagai tempat utama untuk penerbitan DeFi dan stablecoin, yang memungkinkan platform ini tetap mempertahankan posisi yang kuat meskipun di tengah fluktuasi pasar. Blockchain lain (seperti suatu smart chain, suatu public chain, dan suatu high-performance public chain) memiliki nilai pasar yang relatif lebih rendah tetapi menunjukkan performa yang stabil. Khususnya, suatu public chain dan suatu smart chain menunjukkan tren pertumbuhan yang stabil, menyoroti peran mereka sebagai alternatif untuk stablecoin dan DeFi, terutama di daerah dan skenario aplikasi di mana biaya dan kecepatan transaksi sangat penting.
Perlu dicatat bahwa platform baru seperti Layer2 tertentu, blockchain baru yang muncul, dan Layer2 tertentu menunjukkan pertumbuhan kapitalisasi pasar yang bertahap, menampilkan tingkat adopsi yang semakin meningkat. Jalur pertumbuhan ini menunjukkan bahwa seiring dengan matangnya ekosistem ini, ada kemungkinan untuk menantang pemimpin yang ada di masa depan dengan memenuhi kebutuhan tertentu atau menawarkan efisiensi transaksi yang kompetitif. Data menunjukkan bahwa meskipun platform perdagangan tertentu mendominasi dalam hal kapitalisasi pasar secara keseluruhan, blockchain lain masih menarik pengguna dan pengembang, yang menunjukkan bahwa seiring dengan matangnya ekosistem, kegiatan stablecoin mungkin mengalami potensi pergeseran.
Grafik ini menunjukkan tren nilai pasar stablecoin dari 20 Blockchain teratas dengan lebih rinci. Sebuah platform perdagangan memimpin dengan nilai pasar stablecoin lebih dari 8 miliar dolar, mencerminkan perannya yang penting sebagai platform kustodian untuk stablecoin utama seperti USDT, USDC, dan DAI. Nilai pasar besar platform ini mendukung posisinya sebagai pusat stablecoin, dengan permintaan yang sebagian besar berasal dari aplikasi DeFi dan pengguna institusi yang mencari stablecoin yang sesuai dengan regulasi. Namun, sebuah public chain muncul sebagai pesaing besar yang menunjukkan performa yang baik, dengan nilai pasar stablecoin sekitar 4 miliar dolar. Daya tarik public chain ini terletak pada biaya transaksi yang rendah dan kecepatan pemrosesan yang cepat, yang menjadikannya sangat populer dalam skenario perdagangan frekuensi tinggi, seperti remitansi dan pembayaran lintas batas.
Stabilcoin di rantai lain (seperti rantai pintar tertentu, rantai publik yang telah bangkrut, dan rantai publik berkinerja tinggi tertentu) memiliki nilai pasar yang relatif kecil, tetapi memainkan peran kunci dalam ekosistem stabilcoin yang beragam. Misalnya, nilai pasar stabilcoin di rantai pintar tertentu sekitar 2 miliar dolar AS, menarik proyek DeFi dan pengguna ritel yang mencari biaya lebih rendah dibandingkan dengan platform perdagangan tertentu. Rantai blok yang lebih kecil (seperti rantai aliansi tertentu dan rantai publik pembayaran tertentu) diposisikan sebagai platform niche untuk stabilcoin, biasanya ditujukan untuk kasus penggunaan tertentu seperti pembayaran lintas batas dan transaksi kecil.
Platform Perdagangan Tertentu: Pemimpin yang Kuat
Sebuah platform perdagangan biasanya dianggap sebagai batu penjuru keuangan terdesentralisasi (DeFi), tetap menjadi rantai dominan untuk aktivitas stablecoin, dengan nilai pasar stablecoin melebihi 8 miliar dolar. Beberapa faktor membuat platform ini mempertahankan posisi kepemimpinan di ekosistem stablecoin:
Ekosistem DeFi yang matang dan terhubung: Ekosistem DeFi yang besar dan matang dari platform ini mencakup beberapa DEX, beberapa platform pinjaman, dan beberapa platform pinjaman lainnya yang terkenal, di mana protokol-protokol ini sangat bergantung pada likuiditas stablecoin dalam operasinya. Stablecoin sangat penting bagi kolam likuiditas, pinjaman, dan pertanian hasil, menjadikan platform ini sebagai platform yang tak tergantikan bagi pengguna yang mencari layanan DeFi yang komprehensif.
Kepercayaan Lembaga dan Regulasi: Stablecoin di platform ini (terutama USDC dan DAI) telah mendapatkan pengakuan regulasi dan kepercayaan lembaga. Dengan semakin banyak lembaga yang memasuki bidang kripto, reputasi platform ini sebagai jaringan yang aman dan terdesentralisasi menjadikannya pilihan ideal untuk stablecoin yang patuh dan setara lembaga. USDC dari perusahaan tertentu dan DAI dari organisasi terdesentralisasi tertentu adalah stablecoin utama yang bersifat asli di platform ini, sebagai pilar kepercayaan dalam ekosistem.
Diversifikasi stablecoin dan kasus penggunaan: Platform ini mengelola berbagai stablecoin, termasuk stablecoin yang didukung oleh fiat seperti USDT dan USDC, serta stablecoin algoritmik dan terdesentralisasi seperti DAI. Diversifikasi ini memungkinkan pengguna platform untuk memilih stablecoin yang paling sesuai dengan toleransi risiko, kebutuhan regulasi, dan preferensi mereka. Misalnya, DAI memiliki daya tarik unik karena tidak terikat langsung pada cadangan fiat, yang sejalan dengan nilai-nilai desentralisasi yang dihargai oleh komunitas platform ini.
Solusi lapisan kedua untuk mengatasi masalah skalabilitas: Platform ini menghadapi tantangan skalabilitas, biaya Gas yang tinggi membatasi partisipasi pengguna kecil dalam DeFi. Namun, solusi lapisan kedua seperti beberapa Layer2, beberapa Layer2, dan beberapa Layer2 sedang secara signifikan mengurangi biaya transaksi, meningkatkan throughput, sehingga platform ini dapat terus mempertahankan posisi terdepan dalam kasus penggunaan stablecoin tanpa mengorbankan desentralisasi.
Seiring platform ini terus mengembangkan ekosistem lapisan keduanya dan bertransisi sepenuhnya ke versi baru, diharapkan posisi dominannya di pasar stablecoin akan tetap terjaga. Dengan regulasi seputar stablecoin yang semakin jelas, adopsi oleh institusi akan meningkat, yang mungkin mendorong lebih banyak stablecoin yang didukung oleh fiat dan sesuai regulasi untuk diluncurkan di platform ini. Selain itu, ekosistem DeFi platform ini juga mungkin terus berinovasi, mengembangkan kasus penggunaan stablecoin baru, termasuk aset sintetis, stablecoin lintas rantai, dan produk penghasil hasil yang lebih kompleks.
Salah Satu Jaringan Publik Berkinerja Tinggi: Solusi Alternatif untuk Platform Perdagangan Berkinerja Tinggi Tertentu
Sebuah blockchain berkinerja tinggi sering dianggap sebagai alternatif berkinerja tinggi untuk sebuah platform perdagangan, terkenal karena kecepatan transaksi yang cepat dan biaya yang rendah. Meskipun nilai pasar stablecoin dari blockchain berkinerja tinggi jelas lebih kecil dibandingkan dengan platform perdagangan tersebut, ia berhasil menarik basis pengguna setia dan semakin populer di kalangan pengguna ritel dan pengembang yang mencari solusi biaya rendah.
**Transaksi cepat dan biaya rendah: ** Mekanisme konsensus Proof of History (PoH) yang unik dari suatu blockchain berkinerja tinggi mendukung throughput tinggi dan latensi rendah, memungkinkan jaringan untuk memproses ribuan transaksi per detik dengan biaya yang sangat rendah. Hal ini menjadikan blockchain tersebut pilihan ideal untuk aplikasi yang memerlukan transaksi frekuensi tinggi (seperti pembayaran kecil dan transfer stablecoin ritel). Oleh karena itu, stablecoin seperti USDC dan USDT sering digunakan untuk pembayaran sehari-hari dan transfer cepat di dalam ekosistem blockchain tersebut.
Integrasi Pembayaran dan Aplikasi Game: Sebuah blockchain berkinerja tinggi ditujukan sebagai platform ideal untuk industri game dan pembayaran, yang memiliki permintaan tinggi untuk transaksi yang cepat dan murah. Alat pengembangan yang ramah pengguna dan dukungan untuk aplikasi berkinerja tinggi menjadikannya sebagai platform pilihan bagi pengembang untuk membangun aplikasi terdesentralisasi (dApp), yang biasanya terintegrasi dengan stablecoin. Misalnya, game blockchain tertentu dan layanan streaming musik tertentu memanfaatkan kecepatan dan stabilitas blockchain ini, masing-masing menggunakan stablecoin sebagai mata uang dalam game dan alat untuk memberikan tip.
Masalah Stabilitas Jaringan: Meskipun kinerja tinggi dari suatu blockchain publik yang berkinerja tinggi adalah keunggulan besar, namun ia juga menghadapi masalah pemutusan jaringan dan stabilitas. Waktu henti ini menyebabkan beberapa pengguna mempertanyakan keandalannya, terutama dalam transaksi bernilai tinggi atau skenario penggunaan institusi. Ketahanan jaringan blockchain ini masih dalam pengembangan, dan perlu mengatasi tantangan teknis ini untuk mendapatkan kepercayaan penuh dari pasar stablecoin dan DeFi.
Kerja sama dengan USDC dan solusi lintas rantai: Kerja sama antara suatu blockchain berkinerja tinggi dan penerbit USDC, yaitu suatu perusahaan, adalah faktor kunci dalam mendorong adopsi stablecoin di platform tersebut. Ketersediaan USDC di blockchain tersebut memberikan pengguna koin stabil yang didukung oleh dolar yang dapat diandalkan, yang meningkatkan daya tarik blockchain tersebut. Selain itu, blockchain tersebut sedang menjajaki solusi lintas rantai, yang akan memungkinkan aset mengalir tanpa hambatan antara blockchain tersebut dan suatu platform perdagangan, memberikan lebih banyak fleksibilitas kepada pengguna dan memperluas pengaruhnya di pasar stablecoin.
Sebuah blockchain berkinerja tinggi memiliki potensi pertumbuhan yang signifikan di bidang stablecoin, terutama jika dapat mempertahankan stabilitas jaringan dan lebih lanjut memperkuat posisinya di bidang permainan dan pembayaran ritel. Melalui kerjasama berkelanjutan dengan USDC dan menjelajahi kemampuan lintas rantai, blockchain ini diharapkan dapat menarik lebih banyak perdagangan stablecoin dan aplikasi DeFi. Namun, struktur validator terpusat dan masalah pemutusan jaringan dapat membatasi daya tariknya bagi institusi, kecuali masalah ini dapat diatasi.
Syarat Kunci Pertumbuhan Stablecoin
Seiring dengan meningkatnya daya tarik stablecoin di pasar cryptocurrency dan keuangan, beberapa fitur dan lingkungan ekosistem lebih mendukung adopsi dan pertumbuhan stablecoin. Lingkungan ini tidak hanya secara teknis memiliki keunggulan, tetapi juga secara strategis dapat memenuhi kebutuhan pengguna ritel dan investor institusi. Berikut adalah fitur spesifik dari ekosistem blockchain yang paling mungkin mengalami ledakan stablecoin, serta data dan tren terbaru yang diamati di pasar.
1. Biaya transaksi rendah
Transaksi stablecoin biasanya sering terjadi dan memerlukan latensi rendah, terutama dalam skenario di mana pengguna bergantung pada stablecoin untuk transaksi sehari-hari, pembayaran lintas batas, dan pengiriman uang. Biaya transaksi yang rendah dan ekosistem yang sangat dapat diskalakan lebih menarik, karena mereka dapat mewujudkan transaksi yang ekonomis dan efisien tanpa kemacetan jaringan.
Dalam survei terhadap pengguna stablecoin pada tahun 2023, lebih dari 60% responden menyatakan bahwa biaya transaksi adalah faktor utama mereka dalam memilih platform blockchain. Rata-rata biaya transaksi di suatu platform perdagangan sering kali melebihi 10 dolar selama periode kemacetan jaringan, sementara biaya transaksi rata-rata di jaringan seperti suatu public chain dan suatu smart chain kurang dari 0,10 dolar. Ini menarik banyak USDT untuk berpindah dari suatu platform perdagangan ke suatu public chain, yang menangkap sekitar 30% pasokan USDT, terutama berkat biayanya yang rendah, terutama di daerah dengan permintaan pengiriman uang lintas batas yang tinggi. Selain itu, suatu smart chain terus menarik pengguna ritel untuk berpartisipasi dalam ekosistem DeFi-nya karena biaya transaksinya jauh lebih rendah dibandingkan dengan suatu platform perdagangan.
Menyediakan lingkungan blockchain dengan biaya rendah dan skalabilitas tinggi (seperti solusi lapisan kedua dari platform perdagangan tertentu dan blockchain publik berkinerja tinggi tertentu) juga sangat cocok untuk pertumbuhan stablecoin. Blockchain publik berkinerja tinggi tertentu dapat memproses hingga 65.000 transaksi per detik, dengan biaya rata-rata yang lebih rendah, terutama dalam aplikasi pembayaran dan permainan, adopsi stablecoin-nya meningkat secara bertahap.
2. Ekosistem DeFi yang kuat dengan berbagai kasus penggunaan
Ekosistem DeFi yang kuat tidak hanya menarik likuiditas stablecoin, tetapi juga menyediakan utilitas yang melampaui perdagangan sederhana. Dalam lingkungan yang memiliki aplikasi seperti pinjaman dan penghasilan, stablecoin sebagai media transaksi dan jaminan yang stabil, menjadi inti dari berbagai produk DeFi.
Sebuah platform perdagangan mengelola lebih dari 70% aplikasi DeFi secara global, dengan stablecoin menyumbang hampir 50% dari total nilai terkunci (TVL) protokol DeFi platform tersebut. Penggunaan luas stablecoin ini adalah alasan utama mengapa platform tersebut tetap unggul dalam adopsi stablecoin, meskipun biayanya cukup tinggi. Hingga kuartal kedua tahun 2024, nilai terkunci DeFi di platform tersebut sekitar 40 miliar dolar AS, di mana stablecoin (seperti USDC, USDT, dan DAI) memegang bagian yang signifikan.
Salah satu rantai pintar juga memiliki ekosistem DeFi yang aktif, di mana beberapa DEX dan platform peminjaman secara luas menggunakan stablecoin sebagai dasar kolam likuiditas dan pasar peminjaman. Pada tahun 2023, jumlah kunci DeFi pada rantai pintar ini melebihi 5 miliar dolar AS, di mana stablecoin menyumbang sekitar 40% dari kolam likuiditas. Kegunaan dan aksesibilitas ekosistem ini semakin mendorong penggunaan stablecoin.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
NFTArtisanHQ
· 08-09 21:30
menarik bagaimana narasi stablecoin mencerminkan readymade duchamp... puisi tokenomik yang murni sejujurnya
Lihat AsliBalas0
ForkTrooper
· 08-09 21:27
Koin baru juga sulit untuk melampaui yang lama.
Lihat AsliBalas0
ContractHunter
· 08-09 21:25
Apa pun tidak berhasil, Dianggap Bodoh nomor satu.
Perubahan pola stablecoin: rantai publik baru menantang posisi dominan suatu platform perdagangan
Melampaui Ethereum: Menjelajahi Potensi Blockchain yang Muncul dalam Adopsi Stablecoin
Latar Belakang
Pasar stablecoin tumbuh dengan cepat, telah menjadi kekuatan penting dalam ekonomi digital, bahkan bersaing dengan jaringan keuangan tradisional. Menurut penelitian dari suatu platform perdagangan, total volume perdagangan stablecoin pada tahun 2023 melebihi 10,8 triliun dolar AS. Setelah menghapus transaksi "tidak wajar" (seperti transaksi yang didorong oleh robot atau otomatisasi), volume perdagangan sebenarnya sekitar 2,3 triliun dolar AS. Data yang disesuaikan ini mencerminkan bahwa tingkat pertumbuhan tahunan organik stablecoin mencapai 17%, menyoroti peran semakin penting dari stablecoin dalam keuangan ritel dan institusi. Grafik berikut memberikan wawasan visual tentang pola dan jalur pertumbuhan stablecoin dalam ekosistem blockchain utama.
Grafik ini menunjukkan tren nilai pasar keseluruhan 20 blockchain teratas dari tahun 2020 hingga 2025. Sebuah platform perdagangan menunjukkan performa yang sangat menonjol, dengan nilai pasar melebihi 100 miliar dolar AS pada puncak periode, mendominasi seluruh ekosistem blockchain. Nilai pasar yang sangat tinggi ini terkait erat dengan peran platform tersebut sebagai tempat utama untuk penerbitan DeFi dan stablecoin, yang memungkinkan platform ini tetap mempertahankan posisi yang kuat meskipun di tengah fluktuasi pasar. Blockchain lain (seperti suatu smart chain, suatu public chain, dan suatu high-performance public chain) memiliki nilai pasar yang relatif lebih rendah tetapi menunjukkan performa yang stabil. Khususnya, suatu public chain dan suatu smart chain menunjukkan tren pertumbuhan yang stabil, menyoroti peran mereka sebagai alternatif untuk stablecoin dan DeFi, terutama di daerah dan skenario aplikasi di mana biaya dan kecepatan transaksi sangat penting.
Perlu dicatat bahwa platform baru seperti Layer2 tertentu, blockchain baru yang muncul, dan Layer2 tertentu menunjukkan pertumbuhan kapitalisasi pasar yang bertahap, menampilkan tingkat adopsi yang semakin meningkat. Jalur pertumbuhan ini menunjukkan bahwa seiring dengan matangnya ekosistem ini, ada kemungkinan untuk menantang pemimpin yang ada di masa depan dengan memenuhi kebutuhan tertentu atau menawarkan efisiensi transaksi yang kompetitif. Data menunjukkan bahwa meskipun platform perdagangan tertentu mendominasi dalam hal kapitalisasi pasar secara keseluruhan, blockchain lain masih menarik pengguna dan pengembang, yang menunjukkan bahwa seiring dengan matangnya ekosistem, kegiatan stablecoin mungkin mengalami potensi pergeseran.
Grafik ini menunjukkan tren nilai pasar stablecoin dari 20 Blockchain teratas dengan lebih rinci. Sebuah platform perdagangan memimpin dengan nilai pasar stablecoin lebih dari 8 miliar dolar, mencerminkan perannya yang penting sebagai platform kustodian untuk stablecoin utama seperti USDT, USDC, dan DAI. Nilai pasar besar platform ini mendukung posisinya sebagai pusat stablecoin, dengan permintaan yang sebagian besar berasal dari aplikasi DeFi dan pengguna institusi yang mencari stablecoin yang sesuai dengan regulasi. Namun, sebuah public chain muncul sebagai pesaing besar yang menunjukkan performa yang baik, dengan nilai pasar stablecoin sekitar 4 miliar dolar. Daya tarik public chain ini terletak pada biaya transaksi yang rendah dan kecepatan pemrosesan yang cepat, yang menjadikannya sangat populer dalam skenario perdagangan frekuensi tinggi, seperti remitansi dan pembayaran lintas batas.
Stabilcoin di rantai lain (seperti rantai pintar tertentu, rantai publik yang telah bangkrut, dan rantai publik berkinerja tinggi tertentu) memiliki nilai pasar yang relatif kecil, tetapi memainkan peran kunci dalam ekosistem stabilcoin yang beragam. Misalnya, nilai pasar stabilcoin di rantai pintar tertentu sekitar 2 miliar dolar AS, menarik proyek DeFi dan pengguna ritel yang mencari biaya lebih rendah dibandingkan dengan platform perdagangan tertentu. Rantai blok yang lebih kecil (seperti rantai aliansi tertentu dan rantai publik pembayaran tertentu) diposisikan sebagai platform niche untuk stabilcoin, biasanya ditujukan untuk kasus penggunaan tertentu seperti pembayaran lintas batas dan transaksi kecil.
Platform Perdagangan Tertentu: Pemimpin yang Kuat
Sebuah platform perdagangan biasanya dianggap sebagai batu penjuru keuangan terdesentralisasi (DeFi), tetap menjadi rantai dominan untuk aktivitas stablecoin, dengan nilai pasar stablecoin melebihi 8 miliar dolar. Beberapa faktor membuat platform ini mempertahankan posisi kepemimpinan di ekosistem stablecoin:
Ekosistem DeFi yang matang dan terhubung: Ekosistem DeFi yang besar dan matang dari platform ini mencakup beberapa DEX, beberapa platform pinjaman, dan beberapa platform pinjaman lainnya yang terkenal, di mana protokol-protokol ini sangat bergantung pada likuiditas stablecoin dalam operasinya. Stablecoin sangat penting bagi kolam likuiditas, pinjaman, dan pertanian hasil, menjadikan platform ini sebagai platform yang tak tergantikan bagi pengguna yang mencari layanan DeFi yang komprehensif.
Kepercayaan Lembaga dan Regulasi: Stablecoin di platform ini (terutama USDC dan DAI) telah mendapatkan pengakuan regulasi dan kepercayaan lembaga. Dengan semakin banyak lembaga yang memasuki bidang kripto, reputasi platform ini sebagai jaringan yang aman dan terdesentralisasi menjadikannya pilihan ideal untuk stablecoin yang patuh dan setara lembaga. USDC dari perusahaan tertentu dan DAI dari organisasi terdesentralisasi tertentu adalah stablecoin utama yang bersifat asli di platform ini, sebagai pilar kepercayaan dalam ekosistem.
Diversifikasi stablecoin dan kasus penggunaan: Platform ini mengelola berbagai stablecoin, termasuk stablecoin yang didukung oleh fiat seperti USDT dan USDC, serta stablecoin algoritmik dan terdesentralisasi seperti DAI. Diversifikasi ini memungkinkan pengguna platform untuk memilih stablecoin yang paling sesuai dengan toleransi risiko, kebutuhan regulasi, dan preferensi mereka. Misalnya, DAI memiliki daya tarik unik karena tidak terikat langsung pada cadangan fiat, yang sejalan dengan nilai-nilai desentralisasi yang dihargai oleh komunitas platform ini.
Solusi lapisan kedua untuk mengatasi masalah skalabilitas: Platform ini menghadapi tantangan skalabilitas, biaya Gas yang tinggi membatasi partisipasi pengguna kecil dalam DeFi. Namun, solusi lapisan kedua seperti beberapa Layer2, beberapa Layer2, dan beberapa Layer2 sedang secara signifikan mengurangi biaya transaksi, meningkatkan throughput, sehingga platform ini dapat terus mempertahankan posisi terdepan dalam kasus penggunaan stablecoin tanpa mengorbankan desentralisasi.
Seiring platform ini terus mengembangkan ekosistem lapisan keduanya dan bertransisi sepenuhnya ke versi baru, diharapkan posisi dominannya di pasar stablecoin akan tetap terjaga. Dengan regulasi seputar stablecoin yang semakin jelas, adopsi oleh institusi akan meningkat, yang mungkin mendorong lebih banyak stablecoin yang didukung oleh fiat dan sesuai regulasi untuk diluncurkan di platform ini. Selain itu, ekosistem DeFi platform ini juga mungkin terus berinovasi, mengembangkan kasus penggunaan stablecoin baru, termasuk aset sintetis, stablecoin lintas rantai, dan produk penghasil hasil yang lebih kompleks.
Salah Satu Jaringan Publik Berkinerja Tinggi: Solusi Alternatif untuk Platform Perdagangan Berkinerja Tinggi Tertentu
Sebuah blockchain berkinerja tinggi sering dianggap sebagai alternatif berkinerja tinggi untuk sebuah platform perdagangan, terkenal karena kecepatan transaksi yang cepat dan biaya yang rendah. Meskipun nilai pasar stablecoin dari blockchain berkinerja tinggi jelas lebih kecil dibandingkan dengan platform perdagangan tersebut, ia berhasil menarik basis pengguna setia dan semakin populer di kalangan pengguna ritel dan pengembang yang mencari solusi biaya rendah.
**Transaksi cepat dan biaya rendah: ** Mekanisme konsensus Proof of History (PoH) yang unik dari suatu blockchain berkinerja tinggi mendukung throughput tinggi dan latensi rendah, memungkinkan jaringan untuk memproses ribuan transaksi per detik dengan biaya yang sangat rendah. Hal ini menjadikan blockchain tersebut pilihan ideal untuk aplikasi yang memerlukan transaksi frekuensi tinggi (seperti pembayaran kecil dan transfer stablecoin ritel). Oleh karena itu, stablecoin seperti USDC dan USDT sering digunakan untuk pembayaran sehari-hari dan transfer cepat di dalam ekosistem blockchain tersebut.
Integrasi Pembayaran dan Aplikasi Game: Sebuah blockchain berkinerja tinggi ditujukan sebagai platform ideal untuk industri game dan pembayaran, yang memiliki permintaan tinggi untuk transaksi yang cepat dan murah. Alat pengembangan yang ramah pengguna dan dukungan untuk aplikasi berkinerja tinggi menjadikannya sebagai platform pilihan bagi pengembang untuk membangun aplikasi terdesentralisasi (dApp), yang biasanya terintegrasi dengan stablecoin. Misalnya, game blockchain tertentu dan layanan streaming musik tertentu memanfaatkan kecepatan dan stabilitas blockchain ini, masing-masing menggunakan stablecoin sebagai mata uang dalam game dan alat untuk memberikan tip.
Masalah Stabilitas Jaringan: Meskipun kinerja tinggi dari suatu blockchain publik yang berkinerja tinggi adalah keunggulan besar, namun ia juga menghadapi masalah pemutusan jaringan dan stabilitas. Waktu henti ini menyebabkan beberapa pengguna mempertanyakan keandalannya, terutama dalam transaksi bernilai tinggi atau skenario penggunaan institusi. Ketahanan jaringan blockchain ini masih dalam pengembangan, dan perlu mengatasi tantangan teknis ini untuk mendapatkan kepercayaan penuh dari pasar stablecoin dan DeFi.
Kerja sama dengan USDC dan solusi lintas rantai: Kerja sama antara suatu blockchain berkinerja tinggi dan penerbit USDC, yaitu suatu perusahaan, adalah faktor kunci dalam mendorong adopsi stablecoin di platform tersebut. Ketersediaan USDC di blockchain tersebut memberikan pengguna koin stabil yang didukung oleh dolar yang dapat diandalkan, yang meningkatkan daya tarik blockchain tersebut. Selain itu, blockchain tersebut sedang menjajaki solusi lintas rantai, yang akan memungkinkan aset mengalir tanpa hambatan antara blockchain tersebut dan suatu platform perdagangan, memberikan lebih banyak fleksibilitas kepada pengguna dan memperluas pengaruhnya di pasar stablecoin.
Sebuah blockchain berkinerja tinggi memiliki potensi pertumbuhan yang signifikan di bidang stablecoin, terutama jika dapat mempertahankan stabilitas jaringan dan lebih lanjut memperkuat posisinya di bidang permainan dan pembayaran ritel. Melalui kerjasama berkelanjutan dengan USDC dan menjelajahi kemampuan lintas rantai, blockchain ini diharapkan dapat menarik lebih banyak perdagangan stablecoin dan aplikasi DeFi. Namun, struktur validator terpusat dan masalah pemutusan jaringan dapat membatasi daya tariknya bagi institusi, kecuali masalah ini dapat diatasi.
Syarat Kunci Pertumbuhan Stablecoin
Seiring dengan meningkatnya daya tarik stablecoin di pasar cryptocurrency dan keuangan, beberapa fitur dan lingkungan ekosistem lebih mendukung adopsi dan pertumbuhan stablecoin. Lingkungan ini tidak hanya secara teknis memiliki keunggulan, tetapi juga secara strategis dapat memenuhi kebutuhan pengguna ritel dan investor institusi. Berikut adalah fitur spesifik dari ekosistem blockchain yang paling mungkin mengalami ledakan stablecoin, serta data dan tren terbaru yang diamati di pasar.
1. Biaya transaksi rendah
Transaksi stablecoin biasanya sering terjadi dan memerlukan latensi rendah, terutama dalam skenario di mana pengguna bergantung pada stablecoin untuk transaksi sehari-hari, pembayaran lintas batas, dan pengiriman uang. Biaya transaksi yang rendah dan ekosistem yang sangat dapat diskalakan lebih menarik, karena mereka dapat mewujudkan transaksi yang ekonomis dan efisien tanpa kemacetan jaringan.
Dalam survei terhadap pengguna stablecoin pada tahun 2023, lebih dari 60% responden menyatakan bahwa biaya transaksi adalah faktor utama mereka dalam memilih platform blockchain. Rata-rata biaya transaksi di suatu platform perdagangan sering kali melebihi 10 dolar selama periode kemacetan jaringan, sementara biaya transaksi rata-rata di jaringan seperti suatu public chain dan suatu smart chain kurang dari 0,10 dolar. Ini menarik banyak USDT untuk berpindah dari suatu platform perdagangan ke suatu public chain, yang menangkap sekitar 30% pasokan USDT, terutama berkat biayanya yang rendah, terutama di daerah dengan permintaan pengiriman uang lintas batas yang tinggi. Selain itu, suatu smart chain terus menarik pengguna ritel untuk berpartisipasi dalam ekosistem DeFi-nya karena biaya transaksinya jauh lebih rendah dibandingkan dengan suatu platform perdagangan.
Menyediakan lingkungan blockchain dengan biaya rendah dan skalabilitas tinggi (seperti solusi lapisan kedua dari platform perdagangan tertentu dan blockchain publik berkinerja tinggi tertentu) juga sangat cocok untuk pertumbuhan stablecoin. Blockchain publik berkinerja tinggi tertentu dapat memproses hingga 65.000 transaksi per detik, dengan biaya rata-rata yang lebih rendah, terutama dalam aplikasi pembayaran dan permainan, adopsi stablecoin-nya meningkat secara bertahap.
2. Ekosistem DeFi yang kuat dengan berbagai kasus penggunaan
Ekosistem DeFi yang kuat tidak hanya menarik likuiditas stablecoin, tetapi juga menyediakan utilitas yang melampaui perdagangan sederhana. Dalam lingkungan yang memiliki aplikasi seperti pinjaman dan penghasilan, stablecoin sebagai media transaksi dan jaminan yang stabil, menjadi inti dari berbagai produk DeFi.
Sebuah platform perdagangan mengelola lebih dari 70% aplikasi DeFi secara global, dengan stablecoin menyumbang hampir 50% dari total nilai terkunci (TVL) protokol DeFi platform tersebut. Penggunaan luas stablecoin ini adalah alasan utama mengapa platform tersebut tetap unggul dalam adopsi stablecoin, meskipun biayanya cukup tinggi. Hingga kuartal kedua tahun 2024, nilai terkunci DeFi di platform tersebut sekitar 40 miliar dolar AS, di mana stablecoin (seperti USDC, USDT, dan DAI) memegang bagian yang signifikan.
Salah satu rantai pintar juga memiliki ekosistem DeFi yang aktif, di mana beberapa DEX dan platform peminjaman secara luas menggunakan stablecoin sebagai dasar kolam likuiditas dan pasar peminjaman. Pada tahun 2023, jumlah kunci DeFi pada rantai pintar ini melebihi 5 miliar dolar AS, di mana stablecoin menyumbang sekitar 40% dari kolam likuiditas. Kegunaan dan aksesibilitas ekosistem ini semakin mendorong penggunaan stablecoin.