Kebangkitan Ekosistem DeFi Bitcoin: Dari Emas Digital ke Keuangan Desentralisasi
Bitcoin sebagai CeFi ( DeFi ) sedang bergerak dari teori menuju realitas. Meskipun proses ini pernah mengalami beberapa kemunduran, momentum di sekitar penggalian potensi Bitcoin terus meningkat, tidak lagi terbatas pada penempatan sebagai emas digital semata.
Namun, harus diakui bahwa bidang ini saat ini belum menarik perhatian yang luas. Situasi ini juga dapat dipahami, karena hingga baru-baru ini, perkembangan Bitcoin DeFi masih relatif kacau.
Sementara Ethereum telah membangun ekosistem DeFi yang besar, Bitcoin tetap dalam posisi menunggu, dengan lebih dari 1,5 triliun dolar AS dana terkunci di dompet dingin. Kurangnya kontrak pintar DeFi, mekanisme pengemasan/jembatan desentralisasi, serta penempatan "emas digital" membatasi perkembangan ekosistem Bitcoin. Namun, situasi ini sedang berubah.
Dengan munculnya serangkaian protokol baru di jaringan Bitcoin dan sekitarnya, kami telah melihat bentuk awal dari tumpukan teknologi DeFi asli Bitcoin yang nyata. Proyek-proyek seperti Babylon, Lombard, SatLayer, dan Solv Protocol berada di garis depan dalam hal teknologi dan total nilai terkunci (TVL), masing-masing menyelesaikan berbagai komponen dari ekosistem DeFi.
Babylon:Lapisan Staking Bitcoin
Babylon dapat dianggap sebagai protokol staking yang dirancang khusus untuk Bitcoin, mirip dengan rantai beacon Ethereum. Sebagai protokol staking asli Bitcoin pertama, TVL Babylon telah melebihi 5 miliar dolar.
Keunikan Babylon terletak pada kemampuannya untuk memungkinkan pengguna mempertaruhkan BTC langsung di jaringan utama Bitcoin, tanpa perlu jembatan atau pembungkusan. Bitcoin tetap disimpan di jaringan asli dengan cara yang tidak dikelola.
Inovasi utama Babylon terletak pada perluasan keamanan Bitcoin ke blockchain lainnya, termasuk rantai EVM, Rollup, dan rantai aplikasi. Pemegang Bitcoin sekarang dapat membantu melindungi keamanan jaringan dengan mengunci aset mereka dan mendapatkan imbalan dari rantai yang dilindungi.
Lombard: Likuiditas Staking Bitcoin
Lombard dapat dianggap sebagai versi Bitcoin dari Lido. Jika Babylon bertanggung jawab atas staking, maka Lombard memberikan kemampuan komposabilitas.
Lombard saat ini memiliki TVL terkait Bitcoin sebesar 1,9 miliar dolar, dibangun di atas Babylon. Ini memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan BTC melalui Babylon dan mendapatkan LBTC, yaitu token staking cair yang mewakili posisi staking.
BTC yang dipertaruhkan melalui Babylon masih terkunci di jaringan Bitcoin, dan jika tidak ada mekanisme konsensus jaringan lain yang diverifikasi, mereka tidak dapat digunakan untuk Keuangan Desentralisasi. Di sinilah Lombard berperan. Sekarang, pengguna dapat memperoleh BTC yang dipertaruhkan yang likuid (LBTC), dan mulai melakukan berbagai aktivitas DeFi seperti perdagangan, pinjaman, dan pertambangan.
Lombard menghasilkan keuntungan dengan mendelegasikan BTC kepada validator Babylon, yang pada gilirannya melindungi jaringan eksternal dan mendapatkan imbalan. Imbalan ini akan dibagikan kepada pemegang LBTC. Singkatnya, semakin banyak rantai yang diverifikasi oleh Babylon, semakin tinggi keuntungan yang diperoleh oleh staker.
Lombard aktif di berbagai ekosistem seperti Sonic, Sui, dan Base, serta bekerja sama dengan beberapa protokol DeFi, menunjukkan komposabilitasnya. Ia juga berperan penting dalam aktivitas likuiditas di sebuah platform perdagangan, membantu meluncurkan TVL awal.
SatLayer:Lapisan Staking Ulang Bitcoin
SatLayer dapat dipahami sebagai protokol re-staking yang dibangun di atas Babylon. Meskipun TVL-nya hanya 340 juta dolar AS, yang merupakan yang terendah di antara proyek yang disebutkan dalam artikel ini, tetapi ia memperkenalkan model re-staking yang inovatif.
Babylon mengunci BTC untuk melindungi jaringan eksternal di lapisan konsensus, sementara SatLayer memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan LBTC lagi untuk melindungi lapisan aplikasi. Ini membuka pintu bagi pasar untuk langsung mendapatkan keuntungan dari aplikasi yang dilindungi, seperti pembayaran oracle kepada pihak yang mempertaruhkan kembali untuk memastikan integritas data, atau pembayaran Rollup kepada pihak yang mempertaruhkan kembali untuk memastikan validitas transaksi, atau pembayaran jembatan lintas rantai untuk menghindari pemotongan atau penipuan.
SatLayer mendukung staking ulang di jaringan EVM dan Sui.
Gambaran Umum Ekosistem Bitcoin Keuangan Desentralisasi
Babylon sebagai lapisan dasar, menyediakan konsensus untuk jaringan;
Lombard sebagai lapisan staking likuid, membuka kunci Babylon BTC yang terkunci;
SatLayer menyediakan re-staking, memberikan jaminan keamanan ekonomi untuk lapisan aplikasi.
Arsitektur ini memiliki kemiripan yang jelas dengan kombinasi Ethereum, Lido, dan Eigen Layer. Perlu dicatat bahwa Lombard dan SatLayer saat ini tergantung pada Babylon, tetapi sebaliknya tidak. SatLayer tidak harus bergantung pada Lombard, meskipun mengingat karakteristik desentralisasinya, Lombard saat ini adalah satu-satunya solusi yang digunakan.
Protokol Solv: Cadangan BTC dan Gudang DeFi
Protokol Solv memiliki TVL sebesar 524,27 juta USD dalam ekosistem BTC, menggunakan pendekatan yang berbeda. Mirip dengan Lombard, ia menyediakan staking likuid untuk BTC, tetapi tidak bergantung pada Babylon, dan fokus untuk membangun strategi cadangan Bitcoin sendiri serta produk-produk Keuangan Desentralisasi lainnya.
Token SolvBTC adalah perwakilan likuiditas dari strategi cadangan BTC-nya, pengguna menyimpan versi terbungkus dari BTC, kemudian Solv mengubah sebagian besar menjadi BTC asli melalui saluran institusional, dan menyimpannya melalui kustodian terpusat.
Meskipun Solv tidak bergantung pada Babylon, ia mendapat manfaat dari aset terkait Babylon seperti LBTC. Sebaliknya, berkat gudang DeFi-nya, ia menyediakan kombinasi yang lebih tinggi.
Kesimpulan
DeFi di Bitcoin tidak lagi sekadar konsep yang tidak dapat dijangkau. Dengan munculnya protokol baru dan peningkatan likuiditas, kita mungkin sedang menyaksikan era baru hasil Desentralisasi Bitcoin. Ini tidak lagi hanya tentang membungkus BTC di rantai lain, tetapi tentang membuka potensi DeFi BTC asli.
Dengan semakin banyak proyek blockchain Bitcoin yang kompatibel dengan EVM diluncurkan, komposabilitas dan nilai potensial dari lapisan-lapisan ini mungkin akan meningkat secara signifikan. Miliaran BTC yang tidak terpakai mungkin segera menjadi jaminan aktif, membantu memverifikasi jaringan, melindungi keamanan aplikasi, dan mendapatkan keuntungan nyata.
Investor institusi sedang berbondong-bondong menuju Bitcoin, mereka menunjukkan minat besar terhadap model pendapatan baru ini. Masa depan DeFi Bitcoin dipenuhi dengan kemungkinan tak terbatas.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
8
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SeeYouInFourYears
· 9jam yang lalu
Jadi bercerita tentang bermain orang untuk suckers, ya?
Lihat AsliBalas0
BearMarketGardener
· 16jam yang lalu
Saya tidak ingin melakukan apa-apa, hanya ingin menunggu koin naik.
Lihat AsliBalas0
GasFeeSobber
· 19jam yang lalu
Cepat atau lambat, semua selang harus dicabut.
Lihat AsliBalas0
APY追逐者
· 08-10 18:09
Masih berpegang pada ETH untuk bermain DeFi? Bangunlah.
Lihat AsliBalas0
BridgeTrustFund
· 08-10 08:19
To da moon就在眼前了 bullish
Lihat AsliBalas0
ChainDoctor
· 08-10 08:19
Bull ternyata telah menyadari
Lihat AsliBalas0
SybilSlayer
· 08-10 08:16
Sudah mulai mengangkat konsep btc lagi ya
Lihat AsliBalas0
BtcDailyResearcher
· 08-10 08:14
Apakah menahan dan menunggu apresiasi tidak menarik?
Bitcoin DeFi bangkit dari emas digital menuju ekosistem keuangan desentralisasi
Kebangkitan Ekosistem DeFi Bitcoin: Dari Emas Digital ke Keuangan Desentralisasi
Bitcoin sebagai CeFi ( DeFi ) sedang bergerak dari teori menuju realitas. Meskipun proses ini pernah mengalami beberapa kemunduran, momentum di sekitar penggalian potensi Bitcoin terus meningkat, tidak lagi terbatas pada penempatan sebagai emas digital semata.
Namun, harus diakui bahwa bidang ini saat ini belum menarik perhatian yang luas. Situasi ini juga dapat dipahami, karena hingga baru-baru ini, perkembangan Bitcoin DeFi masih relatif kacau.
Sementara Ethereum telah membangun ekosistem DeFi yang besar, Bitcoin tetap dalam posisi menunggu, dengan lebih dari 1,5 triliun dolar AS dana terkunci di dompet dingin. Kurangnya kontrak pintar DeFi, mekanisme pengemasan/jembatan desentralisasi, serta penempatan "emas digital" membatasi perkembangan ekosistem Bitcoin. Namun, situasi ini sedang berubah.
Dengan munculnya serangkaian protokol baru di jaringan Bitcoin dan sekitarnya, kami telah melihat bentuk awal dari tumpukan teknologi DeFi asli Bitcoin yang nyata. Proyek-proyek seperti Babylon, Lombard, SatLayer, dan Solv Protocol berada di garis depan dalam hal teknologi dan total nilai terkunci (TVL), masing-masing menyelesaikan berbagai komponen dari ekosistem DeFi.
Babylon:Lapisan Staking Bitcoin
Babylon dapat dianggap sebagai protokol staking yang dirancang khusus untuk Bitcoin, mirip dengan rantai beacon Ethereum. Sebagai protokol staking asli Bitcoin pertama, TVL Babylon telah melebihi 5 miliar dolar.
Keunikan Babylon terletak pada kemampuannya untuk memungkinkan pengguna mempertaruhkan BTC langsung di jaringan utama Bitcoin, tanpa perlu jembatan atau pembungkusan. Bitcoin tetap disimpan di jaringan asli dengan cara yang tidak dikelola.
Inovasi utama Babylon terletak pada perluasan keamanan Bitcoin ke blockchain lainnya, termasuk rantai EVM, Rollup, dan rantai aplikasi. Pemegang Bitcoin sekarang dapat membantu melindungi keamanan jaringan dengan mengunci aset mereka dan mendapatkan imbalan dari rantai yang dilindungi.
Lombard: Likuiditas Staking Bitcoin
Lombard dapat dianggap sebagai versi Bitcoin dari Lido. Jika Babylon bertanggung jawab atas staking, maka Lombard memberikan kemampuan komposabilitas.
Lombard saat ini memiliki TVL terkait Bitcoin sebesar 1,9 miliar dolar, dibangun di atas Babylon. Ini memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan BTC melalui Babylon dan mendapatkan LBTC, yaitu token staking cair yang mewakili posisi staking.
BTC yang dipertaruhkan melalui Babylon masih terkunci di jaringan Bitcoin, dan jika tidak ada mekanisme konsensus jaringan lain yang diverifikasi, mereka tidak dapat digunakan untuk Keuangan Desentralisasi. Di sinilah Lombard berperan. Sekarang, pengguna dapat memperoleh BTC yang dipertaruhkan yang likuid (LBTC), dan mulai melakukan berbagai aktivitas DeFi seperti perdagangan, pinjaman, dan pertambangan.
Lombard menghasilkan keuntungan dengan mendelegasikan BTC kepada validator Babylon, yang pada gilirannya melindungi jaringan eksternal dan mendapatkan imbalan. Imbalan ini akan dibagikan kepada pemegang LBTC. Singkatnya, semakin banyak rantai yang diverifikasi oleh Babylon, semakin tinggi keuntungan yang diperoleh oleh staker.
Lombard aktif di berbagai ekosistem seperti Sonic, Sui, dan Base, serta bekerja sama dengan beberapa protokol DeFi, menunjukkan komposabilitasnya. Ia juga berperan penting dalam aktivitas likuiditas di sebuah platform perdagangan, membantu meluncurkan TVL awal.
SatLayer:Lapisan Staking Ulang Bitcoin
SatLayer dapat dipahami sebagai protokol re-staking yang dibangun di atas Babylon. Meskipun TVL-nya hanya 340 juta dolar AS, yang merupakan yang terendah di antara proyek yang disebutkan dalam artikel ini, tetapi ia memperkenalkan model re-staking yang inovatif.
Babylon mengunci BTC untuk melindungi jaringan eksternal di lapisan konsensus, sementara SatLayer memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan LBTC lagi untuk melindungi lapisan aplikasi. Ini membuka pintu bagi pasar untuk langsung mendapatkan keuntungan dari aplikasi yang dilindungi, seperti pembayaran oracle kepada pihak yang mempertaruhkan kembali untuk memastikan integritas data, atau pembayaran Rollup kepada pihak yang mempertaruhkan kembali untuk memastikan validitas transaksi, atau pembayaran jembatan lintas rantai untuk menghindari pemotongan atau penipuan.
SatLayer mendukung staking ulang di jaringan EVM dan Sui.
Gambaran Umum Ekosistem Bitcoin Keuangan Desentralisasi
Arsitektur ini memiliki kemiripan yang jelas dengan kombinasi Ethereum, Lido, dan Eigen Layer. Perlu dicatat bahwa Lombard dan SatLayer saat ini tergantung pada Babylon, tetapi sebaliknya tidak. SatLayer tidak harus bergantung pada Lombard, meskipun mengingat karakteristik desentralisasinya, Lombard saat ini adalah satu-satunya solusi yang digunakan.
Protokol Solv: Cadangan BTC dan Gudang DeFi
Protokol Solv memiliki TVL sebesar 524,27 juta USD dalam ekosistem BTC, menggunakan pendekatan yang berbeda. Mirip dengan Lombard, ia menyediakan staking likuid untuk BTC, tetapi tidak bergantung pada Babylon, dan fokus untuk membangun strategi cadangan Bitcoin sendiri serta produk-produk Keuangan Desentralisasi lainnya.
Token SolvBTC adalah perwakilan likuiditas dari strategi cadangan BTC-nya, pengguna menyimpan versi terbungkus dari BTC, kemudian Solv mengubah sebagian besar menjadi BTC asli melalui saluran institusional, dan menyimpannya melalui kustodian terpusat.
Meskipun Solv tidak bergantung pada Babylon, ia mendapat manfaat dari aset terkait Babylon seperti LBTC. Sebaliknya, berkat gudang DeFi-nya, ia menyediakan kombinasi yang lebih tinggi.
Kesimpulan
DeFi di Bitcoin tidak lagi sekadar konsep yang tidak dapat dijangkau. Dengan munculnya protokol baru dan peningkatan likuiditas, kita mungkin sedang menyaksikan era baru hasil Desentralisasi Bitcoin. Ini tidak lagi hanya tentang membungkus BTC di rantai lain, tetapi tentang membuka potensi DeFi BTC asli.
Dengan semakin banyak proyek blockchain Bitcoin yang kompatibel dengan EVM diluncurkan, komposabilitas dan nilai potensial dari lapisan-lapisan ini mungkin akan meningkat secara signifikan. Miliaran BTC yang tidak terpakai mungkin segera menjadi jaminan aktif, membantu memverifikasi jaringan, melindungi keamanan aplikasi, dan mendapatkan keuntungan nyata.
Investor institusi sedang berbondong-bondong menuju Bitcoin, mereka menunjukkan minat besar terhadap model pendapatan baru ini. Masa depan DeFi Bitcoin dipenuhi dengan kemungkinan tak terbatas.