Peluang Baru Integrasi Institusi Keuangan dengan Web3

Baru-baru ini, sebuah dialog tentang integrasi Institusi Keuangan dan Web3 menarik perhatian luas di industri. Dua pemimpin industri melakukan diskusi mendalam tentang teknologi blockchain, aset digital, dan tren masa depan tokenisasi aset fisik (RWA).

Seiring dengan teknologi blockchain yang beralih dari pembuktian konsep ke aplikasi nyata, semakin banyak institusi keuangan tradisional yang mulai memperhatikan pengalihan aset ke dalam blockchain, transparansi, dan perputaran yang efisien. Sebuah perusahaan manajemen aset yang dimiliki oleh perusahaan asuransi besar meluncurkan dana pasar uang dolar yang ter-tokenisasi dan memilih suatu blockchain publik sebagai infrastruktur on-chain, dengan jumlah pembelian pada hari peluncurannya mencapai 100 juta USD. Ini bukan hanya inovasi produk, tetapi juga menandakan sinyal penting untuk perkembangan industri.

Bagi institusi keuangan tradisional, memasuki bidang Web3 adalah proses yang wajar. Dua tahun yang lalu, beberapa institusi telah mendapatkan lisensi regulasi yang relevan dan mulai merencanakan bisnis seperti dana cryptocurrency. Sebagai pengelola aset fisik, institusi-institusi ini percaya bahwa tokenisasi aset dunia nyata dapat menyediakan produk yang benar-benar didukung oleh pendapatan dasar untuk ekosistem Web3, mengisi kekosongan pasar, dan juga membantu mengubah beberapa prasangka dan kesalahpahaman dunia keuangan tradisional terhadap dunia Web3.

Namun, lembaga tradisional yang bertransformasi ke Web3 juga menghadapi banyak tantangan. Infrastruktur Web3 saat ini masih belum matang, terutama dalam hal kustodian aset, antarmuka bank, dan layanan administrasi dana masih terdapat banyak masalah. Sebagian besar lembaga saat ini hanya dapat memenuhi 70%-80% standar dana tradisional, tetapi seiring dengan perbaikan infrastruktur yang terus berlanjut, di masa depan diharapkan dapat mencapai integrasi mendalam antara keuangan tradisional dan Web3.

Dalam pemilihan jalur praktik tokenisasi aset, saat ini sebagian besar institusi cenderung memulai dari aset keuangan, bukan aset fisik. Ini karena memastikan koneksi yang kuat antara token dan aset yang mendasarinya adalah tantangan kunci. Sebaliknya, aset keuangan terstandarisasi seperti saham dana lebih mudah mewujudkan hubungan ikatan ini dalam kerangka hukum, serta lebih mudah untuk diawasi dan disimpan.

Motivasi utama untuk mendorong tokenisasi aset mencakup dua poin: pertama, mengurangi batasan investasi dan memperluas kelompok investor; kedua, meningkatkan efisiensi transaksi dan mengurangi biaya. Jika tokenisasi tidak dapat membawa perbaikan yang jelas dalam hal likuiditas, efisiensi, atau keamanan, maka akan kehilangan maknanya. Oleh karena itu, institusi perlu mempertimbangkan dengan cermat logika nilai di balik keputusan untuk melakukan tokenisasi terhadap jenis aset tertentu.

Untuk lembaga keuangan tradisional yang mempertimbangkan untuk masuk, para ahli menyarankan untuk mendirikan kelompok inovasi khusus atau unit bisnis Web3, menyimpan talenta yang memiliki pemahaman baik tentang keuangan dan mekanisme blockchain, serta memilih platform kerjasama teknologi yang terpercaya, aman, dan sesuai peraturan.

Secara keseluruhan, tokenisasi aset fisik adalah jalur tren yang memiliki kepastian tinggi, menghubungkan aset dunia nyata dengan infrastruktur berbasis blockchain. Dengan semakin banyaknya institusi tradisional yang bergabung, diperkirakan dalam waktu dekat kita akan melihat lebih banyak aset keuangan yang berputar secara efisien melalui blockchain, mendorong industri Web3 dari eksplorasi menuju kematangan.