Membangun Portofolio Investasi Aman untuk Menghadapi Peristiwa Ekstrem
Pasar bergejolak, situasi ekonomi yang kompleks dan berubah-ubah, bagaimana cara melindungi dan meningkatkan kekayaan di lingkungan yang tidak pasti? Manajer hedge fund terkenal Mark Spitznagel mengajukan wawasan unik dalam karya barunya "Safe Haven".
Spitznagel berpendapat bahwa manajemen kekayaan yang sejati bukanlah meramalkan masa depan, melainkan merancang struktur investasi yang dapat bertahan dalam situasi apapun. Dia menunjukkan bahwa pengambilan risiko yang berlebihan dan terlalu konservatif dapat menyebabkan kehilangan kekayaan jangka panjang. Kuncinya adalah menemukan titik keseimbangan yang tepat.
Situasi global saat ini kompleks, risiko geopolitik meningkat, dan volatilitas pasar semakin parah. Dalam lingkungan seperti ini, membangun portofolio investasi yang dapat menahan risiko ekstrem menjadi sangat penting.
Spitznagel mengemukakan beberapa poin kunci:
Aset aman tidak sama dengan aset dengan volatilitas rendah. Aset yang benar-benar aman adalah aset yang dapat tumbuh secara terbalik saat terjadi keruntuhan sistemik.
Kekuatan bunga majemuk dalam situasi ekstrem dapat berbalik melawan investor. Kerugian besar sekali dapat mengimbangi keuntungan bertahun-tahun.
Jangan mencoba meramalkan masa depan, tetapi bersiaplah untuk situasi terburuk.
Mencari aset dengan struktur pendapatan konveks, yaitu mengalami kerugian kecil pada periode normal, tetapi dapat meningkat secara signifikan dalam peristiwa ekstrem.
Distribusi geografis dan cara penyimpanan aset juga penting. Jangan mengkonsentrasikan semua aset di satu negara atau institusi.
Berdasarkan prinsip-prinsip ini, struktur portofolio yang disarankan oleh Spitznagel adalah:
90-95% mengalokasikan aset stabil berisiko rendah, seperti obligasi pemerintah jangka pendek, kas, saham dividen tinggi, dll.
5-10% mengalokasikan posisi lindung nilai "risiko ekor" dengan leverage tinggi, seperti posisi panjang VIX, opsi put dalam.
Struktur ini menghasilkan imbal hasil yang biasa pada masa normal, tetapi dapat memberikan perlindungan saat pasar bergejolak.
Untuk investor biasa, dapat mempertimbangkan strategi alokasi aset multi-level berikut:
Lapisan pertama: Aset yang terkelola sendiri dan tahan terhadap risiko sistem, seperti emas fisik, cryptocurrency, dll., menyumbang 5-10%.
Lapisan kedua: Posisi lindung nilai dengan leverage tinggi, seperti opsi put indeks, posisi long VIX, dll, mencapai 1-3%.
Tingkat ketiga: Aset likuiditas dan pertumbuhan, seperti obligasi jangka pendek, saham dividen tinggi global, dll, menyumbang 50-60%.
Aset diversifikasi lainnya yang dapat dikonfigurasi termasuk real estat, valuta asing, dan lainnya.
Pandangan inti Spitznagel adalah: meskipun kita tidak dapat memprediksi atau mencegah terjadinya krisis, kita dapat memastikan bahwa kita tidak runtuh bersamaan dengan krisis tersebut melalui alokasi aset yang rasional. Dalam era yang bergejolak, pemikiran defensif ini sangat penting.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
ValidatorVibes
· 7jam yang lalu
eh hanya seorang pria keuangan tradisional lainnya yang mencoba menjelaskan manajemen risiko... di mana sudut defi sejujurnya
Lihat AsliBalas0
AirdropSweaterFan
· 14jam yang lalu
Kira-kira yang stabil adalah pemenang terakhir di kasino.
Lihat AsliBalas0
ponzi_poet
· 15jam yang lalu
Lindungi aset atau cari untung, jelas tentang apa yang kamu inginkan.
Lihat AsliBalas0
UncleLiquidation
· 15jam yang lalu
Kapan para suckers bisa mengerti bahwa tidak ada aset yang benar-benar aman
Lihat AsliBalas0
SignatureCollector
· 15jam yang lalu
Sepertinya hanya berbicara omong kosong, di mana wawasan berharga?
Lihat AsliBalas0
AirdropCollector
· 15jam yang lalu
Menyeimbangkan terlalu sulit bagi saya, suckers.
Lihat AsliBalas0
ZKProofster
· 15jam yang lalu
secara teknis, spitznagel hanya menyatakan yang sudah jelas... setiap kriptografer berpengalaman tahu sistem tanpa kepercayaan > prediksi
Benteng Kekayaan di Tengah Pasar Ekstrem: Metode Konstruksi Portofolio Investasi Aman Spitznagel
Membangun Portofolio Investasi Aman untuk Menghadapi Peristiwa Ekstrem
Pasar bergejolak, situasi ekonomi yang kompleks dan berubah-ubah, bagaimana cara melindungi dan meningkatkan kekayaan di lingkungan yang tidak pasti? Manajer hedge fund terkenal Mark Spitznagel mengajukan wawasan unik dalam karya barunya "Safe Haven".
Spitznagel berpendapat bahwa manajemen kekayaan yang sejati bukanlah meramalkan masa depan, melainkan merancang struktur investasi yang dapat bertahan dalam situasi apapun. Dia menunjukkan bahwa pengambilan risiko yang berlebihan dan terlalu konservatif dapat menyebabkan kehilangan kekayaan jangka panjang. Kuncinya adalah menemukan titik keseimbangan yang tepat.
Situasi global saat ini kompleks, risiko geopolitik meningkat, dan volatilitas pasar semakin parah. Dalam lingkungan seperti ini, membangun portofolio investasi yang dapat menahan risiko ekstrem menjadi sangat penting.
Spitznagel mengemukakan beberapa poin kunci:
Aset aman tidak sama dengan aset dengan volatilitas rendah. Aset yang benar-benar aman adalah aset yang dapat tumbuh secara terbalik saat terjadi keruntuhan sistemik.
Kekuatan bunga majemuk dalam situasi ekstrem dapat berbalik melawan investor. Kerugian besar sekali dapat mengimbangi keuntungan bertahun-tahun.
Jangan mencoba meramalkan masa depan, tetapi bersiaplah untuk situasi terburuk.
Mencari aset dengan struktur pendapatan konveks, yaitu mengalami kerugian kecil pada periode normal, tetapi dapat meningkat secara signifikan dalam peristiwa ekstrem.
Distribusi geografis dan cara penyimpanan aset juga penting. Jangan mengkonsentrasikan semua aset di satu negara atau institusi.
Berdasarkan prinsip-prinsip ini, struktur portofolio yang disarankan oleh Spitznagel adalah:
Struktur ini menghasilkan imbal hasil yang biasa pada masa normal, tetapi dapat memberikan perlindungan saat pasar bergejolak.
Untuk investor biasa, dapat mempertimbangkan strategi alokasi aset multi-level berikut:
Lapisan pertama: Aset yang terkelola sendiri dan tahan terhadap risiko sistem, seperti emas fisik, cryptocurrency, dll., menyumbang 5-10%.
Lapisan kedua: Posisi lindung nilai dengan leverage tinggi, seperti opsi put indeks, posisi long VIX, dll, mencapai 1-3%.
Tingkat ketiga: Aset likuiditas dan pertumbuhan, seperti obligasi jangka pendek, saham dividen tinggi global, dll, menyumbang 50-60%.
Aset diversifikasi lainnya yang dapat dikonfigurasi termasuk real estat, valuta asing, dan lainnya.
Pandangan inti Spitznagel adalah: meskipun kita tidak dapat memprediksi atau mencegah terjadinya krisis, kita dapat memastikan bahwa kita tidak runtuh bersamaan dengan krisis tersebut melalui alokasi aset yang rasional. Dalam era yang bergejolak, pemikiran defensif ini sangat penting.