Tren Perkembangan DeFi di Masa Depan: Sepuluh Wawasan Kunci untuk 2025

Dengan pasar kembali memfokuskan perhatian pada nilai aplikasi nyata, Keuangan Desentralisasi (DeFi ) sedang menghadapi peluang pengembangan baru. Dari stablecoin hingga lapisan eksekusi yang dimaksudkan, langkah inovasi terus dipercepat. Berikut adalah 10 wawasan penting tentang perkembangan masa depan DeFi.

1. Aplikasi Keuangan Desentralisasi konsumen akan segera populer

Kartu pembayaran kripto sedang berkembang dari alat penarikan sederhana menjadi dompet kontrak pintar yang dikelola sendiri dengan fitur kaya, yang dapat berinteraksi langsung dengan protokol Keuangan Desentralisasi. Generasi baru kartu pembayaran kripto mendukung pengeluaran yang dapat diprogram, pengisian ulang otomatis, serta integrasi tanpa batas dengan protokol peminjaman, yang membuat visi tanpa perbankan semakin dekat dengan kenyataan.

2. Teknologi zkTLS Membuka Bidang Baru dalam Keuangan Desentralisasi

Teknologi zero-knowledge TLS ( zkTLS ) memungkinkan pengguna untuk membuktikan data sensitif di blockchain tanpa mengungkapkan informasi pribadi. Beberapa proyek inovatif sedang memanfaatkan teknologi zkTLS untuk memperluas Keuangan Desentralisasi (DeFi) ke dalam skenario aplikasi baru, termasuk pinjaman berbasis kredit, pengalaman pengguna yang disesuaikan, dan integrasi permainan Web2. Teknologi ini berpotensi mendorong penilaian kredit di blockchain, pinjaman dengan jaminan rendah, dan fungsi lainnya memasuki pasar mainstream.

3. Stablecoin Berbagi Pendapatan Merombak Struktur Pasar

Proyek stablecoin baru sedang mengubah model di mana penerbit stablecoin tradisional menikmati bunga cadangan sendiri. Proyek dan aplikasi inovatif ini berbagi keuntungan, mendorong dompet dan platform Keuangan Desentralisasi untuk berintegrasi. Model ini dapat mendorong desentralisasi penerbitan stablecoin dan merombak lanskap persaingan dengan mendistribusikan hadiah kepada mitra, bukan hanya bergantung pada efek jaringan.

4. Nilai Keuangan Desentralisasi berpindah dari lapisan protokol ke frontend

Nilai ekosistem Keuangan Desentralisasi sedang bergeser ke entitas yang mengendalikan aliran pesanan eksklusif, terutama dompet dan frontend yang berorientasi pada niat. Beberapa platform sedang merencanakan monetisasi aliran pesanan, bertujuan untuk merombak distribusi nilai Keuangan Desentralisasi. Seiring dengan semakin matangnya rantai pasokan MEV, fokus persaingan akan bergeser dari DEX ke frontend, sementara kemampuan distribusi akan menjadi kunci dalam penangkapan nilai.

5. Tahun 2025: Tahun Perdagangan DEX yang Didorong oleh Pertumbuhan dan Agregator

Transaksi di blockchain sedang mengalami transformasi besar, volume transaksi DEX terus meningkat, dan agregator sedang mendefinisikan kembali cara eksekusi transaksi. Beberapa proyek inovatif berkomitmen untuk mengatasi masalah MEV dan LVR, meningkatkan strategi likuiditas pasif, serta merombak mekanisme penerbitan token.

6. Strategi Penataan DEX Terkenal

Sebuah DEX terkemuka sedang bertransformasi dari platform perdagangan tunggal menjadi infrastruktur likuiditas untuk Keuangan Desentralisasi:

• Versi baru dari protokol memperkenalkan fitur Hooks, mendukung kustomisasi AMM, manajemen LP otomatis, dan jenis pesanan lanjutan.
• Blockchain berkecepatan tinggi yang ditujukan untuk Keuangan Desentralisasi, dilengkapi dengan fitur anti-MEV
• Lapisan niat eksekusi diharapkan menjadi infrastruktur utama di bidang Keuangan Desentralisasi

7. Perubahan Paradigma Perdagangan Keuangan Desentralisasi

Keuangan Desentralisasi perdagangan sedang berkembang ke arah modularitas, orientasi niat, dan eksekusi cepat. Arsitektur DEX generasi baru sedang muncul untuk mengoptimalkan likuiditas, kualitas eksekusi, dan perlindungan MEV:

• Kerangka DEX modular mendukung pengembangan bursa yang fleksibel
• Mengintegrasikan aliran pesanan over-the-counter melalui RFQ, melindungi LP dari dampak MEV
• "Kollateral Cerdas" mewujudkan pembuatan pasar dengan leverage dan optimasi biaya otomatis
• Jaringan publik berkinerja tinggi mendukung perdagangan buku pesanan yang efisien

8. Evolusi Pasar Prediksi

Pasar prediksi tidak lagi terbatas pada spekulasi semata, proyek-proyek baru sedang mengeksplorasi lebih banyak nilai praktis:

• Derivatif 0DTE di blockchain menawarkan penetapan harga yang efisien dan leverage
• Verifikasi yang didorong oleh AI dan tata kelola terdesentralisasi memastikan hasil yang adil

Seiring dengan perkembangan model inovasi ini, pasar prediksi diharapkan menjadi bagian inti dari keuangan on-chain.

9. Prospek Pengembangan Jaringan Layer 2 Tertentu

Meskipun masih menghadapi tantangan, perdagangan biaya rendah, mekanisme staking, dan ekosistem yang terus berkembang menjadi dasar untuk pertumbuhannya. Katalis kunci yang potensial meliputi:

• Rollup Bitcoin mungkin menjadikannya sebagai pemimpin Layer 2 BTC
• Biaya blob yang lebih rendah memberikan keunggulan skalabilitas dibandingkan dengan L2 lainnya.
• Game on-chain sedang menjadi pendorong adopsi baru

10. Tantangan dan Peluang Inovasi yang Dihadapi oleh Keuangan Desentralisasi

Meskipun bidang Keuangan Desentralisasi berkembang pesat, masih menghadapi beberapa tantangan kunci:

• Ambang masuk tinggi: Pengguna perlu melalui operasi lintas rantai yang kompleks atau bergantung pada layanan perantara.
• Insentif token yang tidak memadai: Banyak protokol teratas kekurangan mekanisme insentif pengguna yang efektif

Tantangan ini juga menandakan bahwa Keuangan Desentralisasi masih memiliki ruang inovasi yang besar di bidang berikut:

• Produk pinjaman dengan jaminan rendah
• Pengumpul Pinjaman
• Produk Derivatif Suku Bunga
• Protokol Sekuritisasi On-Chain
• Pasar Prediksi Lanjutan

Melihat ke depan, gelombang berikutnya dari Keuangan Desentralisasi akan fokus pada peningkatan efisiensi, manajemen risiko, dan pengembangan alat keuangan yang lebih canggih, membawa dorongan pertumbuhan baru bagi seluruh ekosistem.