Gelembung investasi adalah situasi di mana harga aset tertentu secara signifikan melebihi nilai sebenarnya, situasi ini biasanya disebabkan oleh spekulasi pasar dan optimisme yang berlebihan. Dalam hal ini, harga aset akan naik dengan cepat, menarik lebih banyak investor untuk bergabung, membentuk ledakan spekulatif, yang pada akhirnya akan menyebabkan jatuhnya harga aset dan jatuhnya pasar.
Gelembung ini dapat menghasilkan keuntungan besar, tetapi juga dapat menyebabkan kerugian besar. Mampu mengidentifikasi gelembung dapat berdampak besar pada keputusan dan portofolio investasi Anda.
Apa karakteristik busa?
Kenaikan harga yang cepat
Gelembung ditandai dengan kenaikan harga aset yang sangat besar dalam waktu yang relatif singkat. Kenaikan harga aset tidak sesuai dengan hukum fundamental ekonomi. Kenaikan harga ini biasanya didorong oleh pembelian spekulatif masyarakat. Semakin banyak orang akan memiliki dorongan yang kuat untuk membeli, dan pada akhirnya harga aset jauh lebih tinggi dari nilai sebenarnya.
Optimisme Umum dan Mania
Selama gelembung, pelaku pasar umumnya percaya bahwa tren kenaikan harga akan terus berlanjut. Investor menunjukkan optimisme yang berlebihan dan secara selektif mengabaikan risiko yang terkait dengan investasi Sejumlah besar investor masuk ke pasar, yang memperburuk kenaikan harga aset.
LUNA adalah salah satu kasus yang paling representatif. Dianggap memiliki mekanisme kerja yang 'sempurna' saat diluncurkan. Pada saat yang sama, Pendirinya: Do Kwon memiliki pengaruh yang sangat besar, dan investasi pada produk Luna juga memiliki tahunan tetap tingkat 12%.Hasil, token terkait juga akan membawa manfaat "kepastian" lainnya.
Hal ini membuat orang percaya bahwa semua faktor ini digabungkan untuk membuat harga melonjak, tetapi ternyata juga menjadi gelembung investasi yang sangat besar.
Bagaimana cara mengidentifikasi gelembung investasi?
Peningkatan volume dan likuiditas perdagangan secara tiba-tiba
Gelembung juga disertai dengan peningkatan volume perdagangan dan likuiditas yang lebih tinggi, karena investor berebut membeli aset, berharap mendapat untung dari kenaikan harga lebih lanjut.
Lonjakan aktivitas perdagangan ini seringkali disertai dengan penurunan kedalaman pasar. Ketika volume perdagangan melonjak dalam waktu singkat, kita harus mempertimbangkan risiko gelembung keuangan.
Leverage dan Hutang yang Berlebihan
Gelembung biasanya dipicu oleh pinjaman yang terus meningkat dan leverage yang semakin tinggi.
Ketika harga naik, sejumlah besar investor dapat menggunakan pinjaman, mengambil utang dalam jumlah besar untuk berinvestasi, untuk meningkatkan pengembalian, tetapi juga meningkatkan risiko kerugian besar saat gelembung pecah.
Ketika gelembung pecah, investor dapat menghadapi kerugian besar karena mereka menggunakan terlalu banyak pinjaman atau mengambil terlalu banyak hutang untuk diinvestasikan, yang membuat kerugian mereka semakin parah. Oleh karena itu, leverage dan utang yang berlebihan merupakan faktor penting dalam pembentukan gelembung.
Selama gelembung bitcoin tahun 2017, ada peningkatan besar dalam jumlah orang yang menggunakan leverage dan mengambil utang.
Banyak investor menggunakan pinjaman saham, kartu kredit, pinjaman tradisional, dll. Untuk memperluas investasi mereka.
Fenomena ini menunjukkan bahwa ada gelembung di pasar dan mungkin akan pecah, yang seringkali merupakan tanda yang jelas untuk mengidentifikasi gelembung yang akan pecah.
Hype media
Gelembung keuangan menarik banyak liputan media, yang selanjutnya mendorong perhatian dan partisipasi publik di pasar.
Fenomena ini berkontribusi pada pembentukan gelembung dengan menciptakan umpan balik positif dari hype dan spekulasi.
Perhatian media dan partisipasi publik merupakan faktor penting dalam pembentukan bubble.
Selama bull run 2017, John McAfee membuat dua pernyataan:
"Harga Bitcoin akan mencapai $500.000 pada tahun 2020";
"Di bawah teknologi baru blockchain, analisis data menunjukkan bahwa saat ini tidak ada gelembung."
Pernyataan ini menarik banyak orang pada saat itu, tetapi pada akhirnya menjadi perangkap gelembung investasi.
Sinyal peringatan
Di antara pelaku pasar dan analis, mungkin ada minoritas yang menyampaikan kekhawatiran atau keraguan tentang keberlanjutan kenaikan harga dan fundamental.
Pada puncak gelembung, tanda-tanda peringatan ini biasanya diabaikan dan diabaikan oleh sebagian besar orang.
Tanda peringatan adalah salah satu faktor penting dalam mengidentifikasi gelembung.
Tiga tahap pengembangan gelembung keuangan
Pembentukan busa umumnya dibagi menjadi lima tahap:
periode pemicu
Periode booming
Periode ekspansi
periode keuntungan
masa panik
Fase-fase ini cocok dengan karakteristik gelembung, yang selanjutnya membantu kami mendeteksi potensi gelembung.
Periode pemicu
Investor mengembangkan kecintaan pada teknologi atau narasi baru, terutama jika sentimen pasar saat ini menguntungkan.
Di pasar cryptocurrency di masa lalu, teknologi seperti kecerdasan buatan dan metaverse telah memicu kebangkitan ini, dan teknologi ini telah memberi orang "alasan" untuk berinvestasi, sehingga mendorong kemakmuran pasar.
Boom
Pada fase pertama, harga naik perlahan, dan kemudian mencapai titik di mana ia mulai berakselerasi.
Tren kenaikan yang dipercepat ini telah menarik lebih banyak pembeli baru dan investor ritel untuk memasuki pasar, dan periode boom adalah periode kunci untuk menarik pembeli baru dan investor ritel.
Periode ekspansi
Jumlah orang yang tersedot ke dalam aset yang meningkat telah tumbuh pada tingkat yang tak terbayangkan.
Hal ini menyebabkan harga meluas ke tingkat yang sangat tinggi, sementara laporan media membuat analisis dan penilaian baru untuk "membenarkan" lonjakan ini, menambah kegembiraan pasar.
Periode Keuntungan
Ini adalah tahap di mana uang pintar menjual posisi mereka dan mulai mengamati "sinyal ledakan gelembung".
Masa panik
Kepanikan tentu saja merupakan tahap akhir, untuk mengantisipasi pasar "memuat ulang" dan kemudian pecah lagi, di mana investor melihat harga pasar jatuh dan tidak yakin kapan akan bangkit kembali, menjadi panik dan gugup, dan mulai Memasuki pasar. spiral kematian, ketika kepercayaan melemah, gelembung pecah dan harga aset turun dengan cepat dan dramatis, sering disebut sebagai "koreksi pasar". Penyesuaian pasar biasanya merupakan mekanisme koreksi diri setelah gelembung pecah, yang dapat menghilangkan penilaian berlebihan dan harga yang tidak wajar di pasar dan memulihkan operasi normal pasar. Oleh karena itu, pecahnya gelembung dan penyesuaian pasar adalah proses yang tak terhindarkan dalam ekonomi pasar.
Sebelum memutuskan untuk berinvestasi, kita perlu bertanya pada diri sendiri beberapa pertanyaan?
Apakah aset ini benar-benar layak untuk diinvestasikan?
Apakah itu memiliki produk yang sebenarnya?
Dalam tahap perkembangan apa? (produk akhir atau produk uji)
Seberapa baik atau buruk sentimen pasar terkait dengan aset, yaitu apa yang pasar pikirkan dan harapkan dari aset tersebut?
Ingatlah bahwa gelembung bertahan lebih lama dari yang diharapkan dan pengaturan waktu seringkali sangat sulit. Sebagai seorang investor, Anda harus mampu mengidentifikasi potensi risiko dan peluang, seperti sensasi pasar, nilai intrinsik aset, dan fase aksi harga. Faktor-faktor ini dapat secara material memengaruhi kinerja aset. Terakhir, investor harus tetap tenang dan tidak terombang-ambing oleh sentimen pasar, agar terhindar dari kerugian saat market bubble pecah.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Mengidentifikasi gelembung investasi: bagaimana cara menghindari tertangkap?
**Ditulis oleh: **ZERO IKA
Kompilasi: beruang kecil
Gelembung investasi adalah situasi di mana harga aset tertentu secara signifikan melebihi nilai sebenarnya, situasi ini biasanya disebabkan oleh spekulasi pasar dan optimisme yang berlebihan. Dalam hal ini, harga aset akan naik dengan cepat, menarik lebih banyak investor untuk bergabung, membentuk ledakan spekulatif, yang pada akhirnya akan menyebabkan jatuhnya harga aset dan jatuhnya pasar.
Gelembung ini dapat menghasilkan keuntungan besar, tetapi juga dapat menyebabkan kerugian besar. Mampu mengidentifikasi gelembung dapat berdampak besar pada keputusan dan portofolio investasi Anda.
Apa karakteristik busa?
Kenaikan harga yang cepat
Gelembung ditandai dengan kenaikan harga aset yang sangat besar dalam waktu yang relatif singkat. Kenaikan harga aset tidak sesuai dengan hukum fundamental ekonomi. Kenaikan harga ini biasanya didorong oleh pembelian spekulatif masyarakat. Semakin banyak orang akan memiliki dorongan yang kuat untuk membeli, dan pada akhirnya harga aset jauh lebih tinggi dari nilai sebenarnya.
Optimisme Umum dan Mania
Selama gelembung, pelaku pasar umumnya percaya bahwa tren kenaikan harga akan terus berlanjut. Investor menunjukkan optimisme yang berlebihan dan secara selektif mengabaikan risiko yang terkait dengan investasi Sejumlah besar investor masuk ke pasar, yang memperburuk kenaikan harga aset.
LUNA adalah salah satu kasus yang paling representatif. Dianggap memiliki mekanisme kerja yang 'sempurna' saat diluncurkan. Pada saat yang sama, Pendirinya: Do Kwon memiliki pengaruh yang sangat besar, dan investasi pada produk Luna juga memiliki tahunan tetap tingkat 12%.Hasil, token terkait juga akan membawa manfaat "kepastian" lainnya.
Hal ini membuat orang percaya bahwa semua faktor ini digabungkan untuk membuat harga melonjak, tetapi ternyata juga menjadi gelembung investasi yang sangat besar.
Bagaimana cara mengidentifikasi gelembung investasi?
Peningkatan volume dan likuiditas perdagangan secara tiba-tiba
Gelembung juga disertai dengan peningkatan volume perdagangan dan likuiditas yang lebih tinggi, karena investor berebut membeli aset, berharap mendapat untung dari kenaikan harga lebih lanjut.
Lonjakan aktivitas perdagangan ini seringkali disertai dengan penurunan kedalaman pasar. Ketika volume perdagangan melonjak dalam waktu singkat, kita harus mempertimbangkan risiko gelembung keuangan.
Leverage dan Hutang yang Berlebihan
Gelembung biasanya dipicu oleh pinjaman yang terus meningkat dan leverage yang semakin tinggi.
Ketika harga naik, sejumlah besar investor dapat menggunakan pinjaman, mengambil utang dalam jumlah besar untuk berinvestasi, untuk meningkatkan pengembalian, tetapi juga meningkatkan risiko kerugian besar saat gelembung pecah.
Ketika gelembung pecah, investor dapat menghadapi kerugian besar karena mereka menggunakan terlalu banyak pinjaman atau mengambil terlalu banyak hutang untuk diinvestasikan, yang membuat kerugian mereka semakin parah. Oleh karena itu, leverage dan utang yang berlebihan merupakan faktor penting dalam pembentukan gelembung.
Selama gelembung bitcoin tahun 2017, ada peningkatan besar dalam jumlah orang yang menggunakan leverage dan mengambil utang.
Banyak investor menggunakan pinjaman saham, kartu kredit, pinjaman tradisional, dll. Untuk memperluas investasi mereka.
Fenomena ini menunjukkan bahwa ada gelembung di pasar dan mungkin akan pecah, yang seringkali merupakan tanda yang jelas untuk mengidentifikasi gelembung yang akan pecah.
Hype media
Gelembung keuangan menarik banyak liputan media, yang selanjutnya mendorong perhatian dan partisipasi publik di pasar.
Fenomena ini berkontribusi pada pembentukan gelembung dengan menciptakan umpan balik positif dari hype dan spekulasi.
Perhatian media dan partisipasi publik merupakan faktor penting dalam pembentukan bubble.
Selama bull run 2017, John McAfee membuat dua pernyataan:
Pernyataan ini menarik banyak orang pada saat itu, tetapi pada akhirnya menjadi perangkap gelembung investasi.
Sinyal peringatan
Di antara pelaku pasar dan analis, mungkin ada minoritas yang menyampaikan kekhawatiran atau keraguan tentang keberlanjutan kenaikan harga dan fundamental.
Pada puncak gelembung, tanda-tanda peringatan ini biasanya diabaikan dan diabaikan oleh sebagian besar orang.
Tanda peringatan adalah salah satu faktor penting dalam mengidentifikasi gelembung.
Tiga tahap pengembangan gelembung keuangan
Pembentukan busa umumnya dibagi menjadi lima tahap:
Fase-fase ini cocok dengan karakteristik gelembung, yang selanjutnya membantu kami mendeteksi potensi gelembung.
Periode pemicu
Investor mengembangkan kecintaan pada teknologi atau narasi baru, terutama jika sentimen pasar saat ini menguntungkan.
Di pasar cryptocurrency di masa lalu, teknologi seperti kecerdasan buatan dan metaverse telah memicu kebangkitan ini, dan teknologi ini telah memberi orang "alasan" untuk berinvestasi, sehingga mendorong kemakmuran pasar.
Boom
Pada fase pertama, harga naik perlahan, dan kemudian mencapai titik di mana ia mulai berakselerasi.
Tren kenaikan yang dipercepat ini telah menarik lebih banyak pembeli baru dan investor ritel untuk memasuki pasar, dan periode boom adalah periode kunci untuk menarik pembeli baru dan investor ritel.
Periode ekspansi
Jumlah orang yang tersedot ke dalam aset yang meningkat telah tumbuh pada tingkat yang tak terbayangkan.
Hal ini menyebabkan harga meluas ke tingkat yang sangat tinggi, sementara laporan media membuat analisis dan penilaian baru untuk "membenarkan" lonjakan ini, menambah kegembiraan pasar.
Periode Keuntungan
Ini adalah tahap di mana uang pintar menjual posisi mereka dan mulai mengamati "sinyal ledakan gelembung".
Masa panik
Kepanikan tentu saja merupakan tahap akhir, untuk mengantisipasi pasar "memuat ulang" dan kemudian pecah lagi, di mana investor melihat harga pasar jatuh dan tidak yakin kapan akan bangkit kembali, menjadi panik dan gugup, dan mulai Memasuki pasar. spiral kematian, ketika kepercayaan melemah, gelembung pecah dan harga aset turun dengan cepat dan dramatis, sering disebut sebagai "koreksi pasar". Penyesuaian pasar biasanya merupakan mekanisme koreksi diri setelah gelembung pecah, yang dapat menghilangkan penilaian berlebihan dan harga yang tidak wajar di pasar dan memulihkan operasi normal pasar. Oleh karena itu, pecahnya gelembung dan penyesuaian pasar adalah proses yang tak terhindarkan dalam ekonomi pasar.
Sebelum memutuskan untuk berinvestasi, kita perlu bertanya pada diri sendiri beberapa pertanyaan?
Ingatlah bahwa gelembung bertahan lebih lama dari yang diharapkan dan pengaturan waktu seringkali sangat sulit. Sebagai seorang investor, Anda harus mampu mengidentifikasi potensi risiko dan peluang, seperti sensasi pasar, nilai intrinsik aset, dan fase aksi harga. Faktor-faktor ini dapat secara material memengaruhi kinerja aset. Terakhir, investor harus tetap tenang dan tidak terombang-ambing oleh sentimen pasar, agar terhindar dari kerugian saat market bubble pecah.