Perilaku cash-out baru-baru ini dari pendiri Curve dan hipotek berkelanjutan CRV untuk meminjamkan mata uang yang stabil telah menjadi fokus perhatian pasar ketika likuiditas pasar dipengaruhi oleh peristiwa SEC. Untuk menganalisis biaya, kemungkinan, dan dampak terkait korslet pada rantai CRV, pertama-tama mari kita lihat kembali pertarungan jangka pendek CRV tahun lalu untuk melihat bagaimana operasi penjualan singkat sebelumnya dilakukan.
Tak lama setelah badai FTX tahun lalu, ketika pasar kurang percaya diri dan likuiditas sangat menyusut, paus raksasa meminjamkan sejumlah besar token CRV dari Aave dan mentransfernya ke platform perdagangan OKX, meminjamkan total 47 juta CRV, yang merupakan dihancurkan oleh paus raksasa Dipengaruhi oleh short-selling, harga CRV turun dari $0,545 menjadi $0,424, turun 21,88%, mencapai minimum $0,4 Operasi ini untuk berulang kali meminjam dan mentransfer token pada rantai untuk menekan harga mata uang untuk short-selling skala besar.
Kemudian pendiri Michael membeli CRV untuk menaikkan harga mata uang. Terlepas dari risiko likuidasi pada akun Aave, short masih berpotensi menghasilkan keuntungan. Salah satu cara untuk menghasilkan keuntungan adalah dengan melakukan short trade dengan leverage tinggi pada platform trading seperti OKX, dan memanfaatkan kurangnya likuiditas pasar dan kurangnya interferensi bullish yang kuat untuk mendapatkan peluang profit dengan probabilitas tinggi. Cara lain untuk mendapat untung adalah mengubah posisi pendek menjadi posisi panjang. Ketika likuiditas pasar habis, posisi short ditutup dan posisi long diganti.
Aave membatalkan pinjaman CRV setelah acara permainan jangka pendek CRV (yaitu, tidak mungkin melakukan penjualan pendek melalui pinjaman bergulir on-chain yang sama dengan leverage yang meningkat).
Selain itu, platform perdagangan terpusat juga memberikan kesempatan untuk meminjam uang secara singkat.
Saat ini, distribusi chip token CRV adalah sebagai berikut: Curve dex memiliki 116 juta, Binance memiliki 65,47 juta, OKX memiliki 12,56 juta, dan platform perdagangan terpusat lainnya memiliki total 53,29 juta.
Dapat dilihat bahwa platform perdagangan terpusat menyimpan sejumlah besar token CRV, terhitung 15% dari total sirkulasi. Namun, karena kurangnya data pada platform perdagangan terpusat, tidak mungkin menghitung kemungkinan biaya short selling.
Saat ini, jumlah total CRV yang dapat dicairkan pada rantai tersebut adalah 113 juta dolar AS, dimana 99% (289 juta CRV) terkonsentrasi di sekitar harga 0,375 dolar AS. ——Ini berarti bahwa shorting dengan meminjam mata uang mungkin cukup untuk mendorong harga mendekati harga likuidasi, tetapi pendiri Curve memiliki kemampuan untuk menambahkan margin untuk membuat harga likuidasi terus bergerak turun, dan biaya shorting sederhana akan sangat tinggi.
Namun pada kenyataannya, tidak ada yang dapat melikuidasi CRV sebesar ini, jadi jika Aave ingin Michael melunasi pinjamannya, mengurangi LTV kumpulan pinjaman CRV adalah tindakan pengendalian risiko yang tepat, tetapi tidak boleh tiba-tiba mengubah LTV menjadi 0, yang akan menyebabkan Aave Risiko kredit macet meningkat secara signifikan.
Meskipun ada lebih sedikit cara untuk meminjam CRV pada rantai, tekanan jual spot CRV pada rantai lebih besar, dan perilaku short-selling dari platform perdagangan terpusat telah meningkat secara signifikan dalam 6 jam terakhir (190%+ APY di BN ke pendek CRV), dan OI meningkat dalam dua jam 500w, 24 jam meningkat 1400w.
Pendiri CRV saat ini telah meminjamkan lebih dari 44 juta stablecoin di AAVE, Abracadabra, Fraxlend, Curve, dan Inverse Finance.Jika likuidasi terjadi (lihat utas untuk informasi spesifik seperti harga likuidasi), platform pinjaman ini memiliki potensi risiko kredit macet.
Namun pada kenyataannya, CRV sebesar Aave akan dilikuidasi jika terjadi slippage yang besar, sehingga menurunkan LTV CRV lending pool merupakan langkah pengendalian risiko yang tepat, namun sebaiknya diturunkan secara perlahan daripada tiba-tiba mengubah LTV ke 0, sehingga akan menyebabkan peningkatan yang besar pada risiko kredit macet Aave.
Di masa lalu, pendiri Michael mengambil lebih dari 700 wCRV (25%+) dari Fraxlend, dan menyimpannya di Inverse Finance (tingkat pinjaman tetap 6,84%) 0x73f8af Alamat ini dibuat oleh pasar CRV FiRM Inverse Finance, alamat pendiri Curve ada di alamat ini Setidaknya lebih dari 600 wCRV telah digadaikan Saat ini, ada lebih dari 900 w TVL di kumpulan CRV Inverse Finance, yang sebagian besar digadaikan oleh pendiri CRV.
Selain itu, Abracadabra juga terus menggadaikan 400w CRV, dan hampir 8000w CRV ada di Abracadabra CDP.
Lihat Asli
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Perilaku cash-out dan hipotek pendiri CRV menarik perhatian: mulai dari biaya short-selling hingga dampak pasar
Perilaku cash-out baru-baru ini dari pendiri Curve dan hipotek berkelanjutan CRV untuk meminjamkan mata uang yang stabil telah menjadi fokus perhatian pasar ketika likuiditas pasar dipengaruhi oleh peristiwa SEC. Untuk menganalisis biaya, kemungkinan, dan dampak terkait korslet pada rantai CRV, pertama-tama mari kita lihat kembali pertarungan jangka pendek CRV tahun lalu untuk melihat bagaimana operasi penjualan singkat sebelumnya dilakukan.
Tak lama setelah badai FTX tahun lalu, ketika pasar kurang percaya diri dan likuiditas sangat menyusut, paus raksasa meminjamkan sejumlah besar token CRV dari Aave dan mentransfernya ke platform perdagangan OKX, meminjamkan total 47 juta CRV, yang merupakan dihancurkan oleh paus raksasa Dipengaruhi oleh short-selling, harga CRV turun dari $0,545 menjadi $0,424, turun 21,88%, mencapai minimum $0,4 Operasi ini untuk berulang kali meminjam dan mentransfer token pada rantai untuk menekan harga mata uang untuk short-selling skala besar.
Kemudian pendiri Michael membeli CRV untuk menaikkan harga mata uang. Terlepas dari risiko likuidasi pada akun Aave, short masih berpotensi menghasilkan keuntungan. Salah satu cara untuk menghasilkan keuntungan adalah dengan melakukan short trade dengan leverage tinggi pada platform trading seperti OKX, dan memanfaatkan kurangnya likuiditas pasar dan kurangnya interferensi bullish yang kuat untuk mendapatkan peluang profit dengan probabilitas tinggi. Cara lain untuk mendapat untung adalah mengubah posisi pendek menjadi posisi panjang. Ketika likuiditas pasar habis, posisi short ditutup dan posisi long diganti.
Aave membatalkan pinjaman CRV setelah acara permainan jangka pendek CRV (yaitu, tidak mungkin melakukan penjualan pendek melalui pinjaman bergulir on-chain yang sama dengan leverage yang meningkat).
Selain itu, platform perdagangan terpusat juga memberikan kesempatan untuk meminjam uang secara singkat.
Saat ini, distribusi chip token CRV adalah sebagai berikut: Curve dex memiliki 116 juta, Binance memiliki 65,47 juta, OKX memiliki 12,56 juta, dan platform perdagangan terpusat lainnya memiliki total 53,29 juta.
Dapat dilihat bahwa platform perdagangan terpusat menyimpan sejumlah besar token CRV, terhitung 15% dari total sirkulasi. Namun, karena kurangnya data pada platform perdagangan terpusat, tidak mungkin menghitung kemungkinan biaya short selling.
Saat ini, jumlah total CRV yang dapat dicairkan pada rantai tersebut adalah 113 juta dolar AS, dimana 99% (289 juta CRV) terkonsentrasi di sekitar harga 0,375 dolar AS. ——Ini berarti bahwa shorting dengan meminjam mata uang mungkin cukup untuk mendorong harga mendekati harga likuidasi, tetapi pendiri Curve memiliki kemampuan untuk menambahkan margin untuk membuat harga likuidasi terus bergerak turun, dan biaya shorting sederhana akan sangat tinggi.
Namun pada kenyataannya, tidak ada yang dapat melikuidasi CRV sebesar ini, jadi jika Aave ingin Michael melunasi pinjamannya, mengurangi LTV kumpulan pinjaman CRV adalah tindakan pengendalian risiko yang tepat, tetapi tidak boleh tiba-tiba mengubah LTV menjadi 0, yang akan menyebabkan Aave Risiko kredit macet meningkat secara signifikan.
Meskipun ada lebih sedikit cara untuk meminjam CRV pada rantai, tekanan jual spot CRV pada rantai lebih besar, dan perilaku short-selling dari platform perdagangan terpusat telah meningkat secara signifikan dalam 6 jam terakhir (190%+ APY di BN ke pendek CRV), dan OI meningkat dalam dua jam 500w, 24 jam meningkat 1400w.
Pendiri CRV saat ini telah meminjamkan lebih dari 44 juta stablecoin di AAVE, Abracadabra, Fraxlend, Curve, dan Inverse Finance.Jika likuidasi terjadi (lihat utas untuk informasi spesifik seperti harga likuidasi), platform pinjaman ini memiliki potensi risiko kredit macet.
Namun pada kenyataannya, CRV sebesar Aave akan dilikuidasi jika terjadi slippage yang besar, sehingga menurunkan LTV CRV lending pool merupakan langkah pengendalian risiko yang tepat, namun sebaiknya diturunkan secara perlahan daripada tiba-tiba mengubah LTV ke 0, sehingga akan menyebabkan peningkatan yang besar pada risiko kredit macet Aave.
Di masa lalu, pendiri Michael mengambil lebih dari 700 wCRV (25%+) dari Fraxlend, dan menyimpannya di Inverse Finance (tingkat pinjaman tetap 6,84%) 0x73f8af Alamat ini dibuat oleh pasar CRV FiRM Inverse Finance, alamat pendiri Curve ada di alamat ini Setidaknya lebih dari 600 wCRV telah digadaikan Saat ini, ada lebih dari 900 w TVL di kumpulan CRV Inverse Finance, yang sebagian besar digadaikan oleh pendiri CRV.
Selain itu, Abracadabra juga terus menggadaikan 400w CRV, dan hampir 8000w CRV ada di Abracadabra CDP.