Saat suku bunga bebas risiko finansial tradisional naik dan imbal hasil DeFi turun, investor berbondong-bondong ke pasar obligasi AS. Untuk memperluas dan memperluas ukuran pasar dan memberi pengguna pendapatan yang lebih berkelanjutan dan stabil, protokol DeFi menggunakan ATMR sebagai sumber agunan atau peluang investasi baru.
**Jumlah pinjaman kumulatif dari perjanjian pinjaman ATMR mencapai 4,4 miliar dolar AS, dan periode puncaknya akan mencapai 1,4 miliar dolar AS pada Mei 2022. Jumlah pinjaman perjanjian pinjaman ATMR saat ini kurang dari 500 juta dolar AS (tidak termasuk MakerDAO). **Khusus pada tahap deleveraging di tahun 2022, institusi akan menarik dana secara berturut-turut, dan beberapa perjanjian pinjaman akan memiliki kredit macet. Meski pasar lebih memperhatikan sektor ATMR, volume pinjaman belum membaik secara signifikan. **Dalam satu tahun terakhir, pertumbuhan dana di sektor ATMR terutama untuk bisnis langganan obligasi AS. **
Artikel ini terutama akan memperkenalkan protokol pinjaman paling aktif yang mengakses aset nyata dan menindaklanjuti perkembangan berdasarkan pelacakan Nansen dan Rwa.xyz. Protokol tersebut adalah MakerDAO, Maple Finance, Truefi, Goldfinch, Centrifuge, dan Clearpool.
Gambar: volume pinjaman aktif protokol RWA
Sumber: rwa.xyz, LD Research
MakerDAO
Peringkat #70
MakerDAO adalah protokol stablecoin yang memungkinkan pengguna menggadaikan aset terenkripsi mereka untuk meminjamkan Dai stablecoin yang dipatok dalam USD.
Bagian RWA MakerDAO dibagi menjadi dua bagian. Yang pertama adalah MIP21, yang mendukung ATMR sebagai jaminan pinjaman, dan menggunakan Centrifuge Tinlake sebagai lapisan bawah, biasanya membebankan biaya stabilitas 4%. Proposal disahkan pada November 2020. Yang kedua adalah MIP65, yang mendukung akuisisi USDC melalui modul PSM dan investasi strategis oleh Monetalis, plafon utang awal sebesar 500 juta dolar AS, kemudian plafon utang akan dinaikkan menjadi 1,25 miliar dolar AS pada Maret 2023. Bagian ini dari 750 juta dolar AS yang baru ditambahkan akan membeli obligasi AS dalam 12 kali cicilan dalam enam bulan ke depan.
Gambar: Cara Kerja Pinjaman Hipotek MakerDAO RWA
Sumber: blog MakerDAO, LD Research
Pada 24 Juni 2023, menurut data gundukan, skala bisnis ATMR MakerDAO hampir mencapai US$1,4 miliar, menyumbang 41% dari neraca MakerDAO, menghasilkan pendapatan sebesar US$5,3 juta, menyumbang 52,2% dari pendapatan tahunan perjanjian.
Gambar: RWA MakerDAO
Sumber: dune.com, LD Research
Model Token
Jumlah total token adalah 1 juta Karena penerbitan tambahan (untuk mengisi piutang tak tertagih dari perjanjian) dan mekanisme pembelian kembali penghancuran laba perjanjian selama pengoperasian perjanjian, sirkulasi aktual saat ini adalah 977.631,03.
Fungsi utama token adalah tata kelola, dan fungsi penambangan janji akan ditambahkan ke protokol Spark di masa mendatang.
Sentrifugasi
Peringkat #257
Didirikan pada tahun 2017, Centrifuge didirikan bersama oleh Lucas Vogelsang, Maex Ament, dan Martin Quensel, didorong oleh program Pro FIT dari bank investasi yang berbasis di Berlin dan dibiayai bersama untuk pembangunan dengan Dana Pembangunan Regional Eropa (EFE). Pada 29 Januari 2022, Centrifuge memenangkan lelang slot parachain ke-8 Polkadot dengan mengunci 5.435.100 DOT.
Produknya adalah Tinlake, yang mendukung pengguna untuk menggadaikan aset dan menghasilkan NFT untuk pembiayaan Setiap kumpulan aset memiliki 2 token dengan risiko berbeda, Tin dan Drop. Centrifuge membebankan biaya platform 0,4%.
** Centrifuge Tinlake adalah lapisan dasar pinjaman hipotek MakerDAO ATMR. Pada April 2021, lembaga keuangan New Silver memimpin dalam pembentukan kumpulan pinjaman transfer perbaikan properti (pinjaman fix and flip) dalam kontrak Tinlake-nya, dengan mengandalkan MakerDAO sebagai fasilitas kredit untuk menyelesaikan pembiayaan pinjaman pertama. **
Pada akhir Desember 2022, Kredit BlockTower bermitra dengan Maker dan Centrifuge untuk mendatangkan aset dunia nyata senilai $220 juta ke dalam DeFi. Maker akan mengeluarkan pinjaman Dai yang didukung oleh RWA ini, Centrifuge akan menangani penerbitan dan tokenisasi on-chain, dan BlockTower Credit akan bertindak sebagai manajer aset.
Pada Februari 2023, Centrifuge mengusulkan di komunitas Aave untuk memperkenalkan aset dunia nyata (RWA) ke Aave dan menggunakannya sebagai jaminan untuk GHO stablecoin asli. Centrifuge mengatakan akan merilis proposal resmi setelah GHO siap.
Dari Januari 2023 hingga Juni 2023, tidak akan ada kemajuan signifikan dalam Centrifuge.
Meskipun biaya platform yang dikenakan oleh Centrifuge sangat rendah, jumlah dana yang diakses sangat besar, dan merupakan salah satu protokol paling awal yang mengadopsi klasifikasi risiko.
Model Token
Centrifuge awalnya merilis 400.000.000 CFG dan mendistribusikannya ke yayasan dan kontributor awal, tim inti, investor, dan validator. Tambahan 3% token CFG diharapkan akan dicetak setiap tahun untuk membayar hadiah blok PoS, tetapi token yang digunakan untuk membayar biaya transaksi dibakar untuk menstabilkan total pasokan token CFG. Namun, hanya ada sedikit transaksi di chain utamanya, sehingga jumlah token yang dibakar sangat kecil. Saat ini, beberapa CFG dijembatani ke Ethereum. Kegunaan utama CFG adalah janji, pembayaran biaya transaksi pada rantai utama, dan partisipasi dalam tata kelola.
Keuangan Maple
Peringkat #395
Maple Finance didirikan pada tahun 2020 dan resmi diluncurkan pada Mei 2021. Produknya diluncurkan di rantai Solana dan Ethereum. Bisnis utamanya adalah menyediakan layanan pinjaman tanpa jaminan untuk institusi. Dulu, pengguna utamanya adalah perusahaan enkripsi, jadi akan dihasilkan di bawah lingkungan pasar deleveraging pada tahun 2022. $52 juta dalam piutang tak tertagih.
Menurut Defillama, **Maret 2023 adalah titik terendah dalam sejarah Maple Finance TVL (24M), dan kemudian TVL pulih kembali setelah perjanjian meluncurkan kumpulan manajemen kas untuk obligasi Treasury AS pada bulan Mei,**dibandingkan dengan Truefi AS yang akan datang Untuk utang pool, Maple Finance tidak memiliki jumlah langganan minimum, tetapi dilihat dari catatan pada rantai, itu masih didominasi oleh langganan dalam jumlah besar. Kumpulan pinjaman tak terjadwal diluncurkan pada 12 Juni untuk meningkatkan fleksibilitas protokol. Per 24 Juni 2023, TVL Maple Finance mencapai 62,82M, dengan TVL sektor ATMR sebesar 22,83M.
Maple Finance membebankan biaya platform sebesar 0,66% dan biaya kinerja sebesar 2,5% (dibayar sebagai persentase bunga saat melunasi pinjaman).
Gambar: Maple TVL di Ethereum
Sumber: Defillama, LD Research
Model Token
Maple Finance menerbitkan dua jenis token, di antaranya MPL diterbitkan di Ethereum, dan SYRUP diterbitkan di SOL, dengan jumlah masing-masing 10.000.000. Pengguna dapat memperoleh xMPL setelah mempertaruhkan MPL, dan 50% dari pendapatan protokol akan digunakan untuk membeli kembali MPL di pasar untuk memberi penghargaan kepada pemegang xMPL. Sirkulasi MPL saat ini adalah 7,96 juta, dimana 30,41% dijaminkan, dan jumlah MPL yang dibeli kembali adalah 30.010.
Benar
Peringkat #429
Truefi adalah perjanjian pinjaman tanpa jaminan untuk lembaga investasi yang dibuat oleh tim TrustToken pada tahun 2020. TrustToken sebelumnya membuat TUSD, tetapi menjual segmen itu ke perusahaan bernama Techteryx pada tahun 2020.
**Protokol Truefi TVL tidak memiliki tanda-tanda rebound setelah jatuh di bawah 10 juta dolar AS, dan protokol saat ini tidak memiliki kumpulan pinjaman aktif. Adapt3r digital akan membuka kumpulan obligasi AS, jumlah minimum berlangganan adalah 100.000 dolar AS, dan saat ini sedang dalam tahap aplikasi pendaftaran. **
Perjanjian tersebut membebankan biaya platform 0,5%.
Gambar: Truefi TVL
Sumber: DeFilama, LD Research
(Perjanjian menunjukkan bahwa TVL adalah $17,25 juta, di mana jumlah pinjaman terhutang adalah 7,17 juta, yang berbeda dari DeFilama)
Model Token
Pasokan maksimum TRU adalah 1,45 miliar, pasokan token saat ini adalah 1.198.450.773, sirkulasi saat ini adalah 1.061.445.050, dan 251 juta token dibakar. Pada 22 Mei 2023, menurut statistik tim, tim, penjualan token, hadiah likuiditas, dan tata kelola telah mengunci sekitar 140 juta token.
Pengambilan nilai TRU berasal dari:
Menjanjikan, menyetujui atau menolak pinjaman baru;
cadangan;
Insentif likuiditas;
Pemerintahan.
Goldfinch
#737
Bisnis utama Goldfinch Finance adalah memberikan pinjaman kepada perusahaan entitas. Target pelanggannya adalah dana utang dan perusahaan teknologi keuangan serta perusahaan pemberi pinjaman lainnya, yang memberi mereka jalur kredit USDC.
Menurut data gundukan, volume pinjaman aktif Goldfinch dan perjanjian TVL pada dasarnya akan berada dalam keadaan pertumbuhan stagnan mulai Mei 2022. Jumlah total pinjaman akan tetap sekitar 100 juta dolar AS, terutama karena pinjaman tanpa jaminan memerlukan penyelidikan terperinci atas entitas Pada saat yang sama, pemberi pinjaman biasanya adalah sebuah institusi Pada tahap bear market, sulit bagi pemberi pinjaman dan peminjam untuk mencocokkan penilaian risiko dan pengembalian.
Pendapatan Goldfinch berasal dari bunga yang dibayarkan oleh peminjam dan biaya penarikan yang dihasilkan oleh piringan hitam, dan DAO akan membebankan 10% dari biaya di atas. LP harus membayar biaya penarikan 0,5% saat menarik dari pool lanjutan, dan biaya ini juga akan dialokasikan ke DAO.
Grafik: Volume pinjaman aktif Goldfinch/TVL
Sumber: dune.com, LD Research
Model Token
Jumlah total token adalah 114.285.714, dan rencana inflasi sedang dapat diperkenalkan di masa depan (2 tahun kemudian), yang pada akhirnya diputuskan oleh komunitas. Sirkulasi token saat ini adalah 51,9 juta, terhitung 45% dari total token . Hampir 55% dari jumlah total token akan dirilis 3 tahun setelah TGE, dengan rilis bulanan sekitar 1,76 juta.
Bersihkan Kolam
Peringkat #960
Protokol akan diluncurkan di mainnet Ethereum pada Q1 tahun 2022. Anggota tim sebagian besar berasal dari lembaga keuangan tradisional.Produk protokol termasuk kumpulan bebas lisensi dan kumpulan yang diperlukan lisensi.
Kumpulan tanpa izin berarti siapa pun dapat menawarkan pinjaman, tetapi peminjam masih harus melalui daftar aplikasi tim. Ukuran kumpulan tanpa izin bersifat dinamis, tanpa batasan jumlah likuiditas yang dapat disediakan oleh pemberi pinjaman. Peminjam dapat menggunakan kurva tingkat pemanfaatan/suku bunga untuk mengoptimalkan ukuran kumpulan dana, tidak ada waktu pembayaran pinjaman yang pasti, dan bunga dihitung secara dinamis. Metode pinjamannya mirip dengan perjanjian pinjaman hipotek seperti Aave. Namun, tingkat pemanfaatan kolam harus dijaga di bawah 95% Ketika tingkat pemanfaatan melebihi 95%, peminjam tidak dapat lagi meminjam. Lebih dari 99%, pemberi pinjaman tidak dapat menarik uang, dan peminjam harus membayar kembali sebagian dari dana tersebut.
Prime adalah kumpulan izin Clearpool yang akan datang, dibangun di atas Polygon, dan saat ini sedang dalam tahap testnet. Semua peserta di Prime pool harus melalui investigasi KYC dan AML.
Maret 2023 adalah titik terendah dari TVL protokol (2,6m), dan TVL saat ini adalah 28,49m, tetapi tingkat pertumbuhan TVL telah melambat sejak Mei.
Foto: Clearpool TVL
Sumber: Defillama, LD Research
Model Token
Jumlah total token CPOOL adalah 1 miliar, dan valuasi putaran penawaran umum adalah 40 juta dolar AS, yang saat ini dalam keadaan rusak.
Sebelum Januari 2024, 3,11% dari total sirkulasi token akan dirilis pada tanggal 28 setiap bulannya.
Pengambilan nilai token berasal dari:
5% dari pendapatan perjanjian digunakan untuk pembelian kembali;
Berjanji untuk mendapatkan hadiah token;
Berpartisipasi dalam pemerintahan.
Lihat Asli
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Inventarisasi Perjanjian Pinjaman RWA
Pengarang: Jaden, LD Capital
Kata Pengantar
Saat suku bunga bebas risiko finansial tradisional naik dan imbal hasil DeFi turun, investor berbondong-bondong ke pasar obligasi AS. Untuk memperluas dan memperluas ukuran pasar dan memberi pengguna pendapatan yang lebih berkelanjutan dan stabil, protokol DeFi menggunakan ATMR sebagai sumber agunan atau peluang investasi baru.
**Jumlah pinjaman kumulatif dari perjanjian pinjaman ATMR mencapai 4,4 miliar dolar AS, dan periode puncaknya akan mencapai 1,4 miliar dolar AS pada Mei 2022. Jumlah pinjaman perjanjian pinjaman ATMR saat ini kurang dari 500 juta dolar AS (tidak termasuk MakerDAO). **Khusus pada tahap deleveraging di tahun 2022, institusi akan menarik dana secara berturut-turut, dan beberapa perjanjian pinjaman akan memiliki kredit macet. Meski pasar lebih memperhatikan sektor ATMR, volume pinjaman belum membaik secara signifikan. **Dalam satu tahun terakhir, pertumbuhan dana di sektor ATMR terutama untuk bisnis langganan obligasi AS. **
Artikel ini terutama akan memperkenalkan protokol pinjaman paling aktif yang mengakses aset nyata dan menindaklanjuti perkembangan berdasarkan pelacakan Nansen dan Rwa.xyz. Protokol tersebut adalah MakerDAO, Maple Finance, Truefi, Goldfinch, Centrifuge, dan Clearpool.
Gambar: volume pinjaman aktif protokol RWA
Sumber: rwa.xyz, LD Research
MakerDAO
Peringkat #70
MakerDAO adalah protokol stablecoin yang memungkinkan pengguna menggadaikan aset terenkripsi mereka untuk meminjamkan Dai stablecoin yang dipatok dalam USD.
Bagian RWA MakerDAO dibagi menjadi dua bagian. Yang pertama adalah MIP21, yang mendukung ATMR sebagai jaminan pinjaman, dan menggunakan Centrifuge Tinlake sebagai lapisan bawah, biasanya membebankan biaya stabilitas 4%. Proposal disahkan pada November 2020. Yang kedua adalah MIP65, yang mendukung akuisisi USDC melalui modul PSM dan investasi strategis oleh Monetalis, plafon utang awal sebesar 500 juta dolar AS, kemudian plafon utang akan dinaikkan menjadi 1,25 miliar dolar AS pada Maret 2023. Bagian ini dari 750 juta dolar AS yang baru ditambahkan akan membeli obligasi AS dalam 12 kali cicilan dalam enam bulan ke depan.
Gambar: Cara Kerja Pinjaman Hipotek MakerDAO RWA
Sumber: blog MakerDAO, LD Research
Pada 24 Juni 2023, menurut data gundukan, skala bisnis ATMR MakerDAO hampir mencapai US$1,4 miliar, menyumbang 41% dari neraca MakerDAO, menghasilkan pendapatan sebesar US$5,3 juta, menyumbang 52,2% dari pendapatan tahunan perjanjian.
Gambar: RWA MakerDAO
Sumber: dune.com, LD Research
Model Token
Jumlah total token adalah 1 juta Karena penerbitan tambahan (untuk mengisi piutang tak tertagih dari perjanjian) dan mekanisme pembelian kembali penghancuran laba perjanjian selama pengoperasian perjanjian, sirkulasi aktual saat ini adalah 977.631,03.
Fungsi utama token adalah tata kelola, dan fungsi penambangan janji akan ditambahkan ke protokol Spark di masa mendatang.
Sentrifugasi
Peringkat #257
Didirikan pada tahun 2017, Centrifuge didirikan bersama oleh Lucas Vogelsang, Maex Ament, dan Martin Quensel, didorong oleh program Pro FIT dari bank investasi yang berbasis di Berlin dan dibiayai bersama untuk pembangunan dengan Dana Pembangunan Regional Eropa (EFE). Pada 29 Januari 2022, Centrifuge memenangkan lelang slot parachain ke-8 Polkadot dengan mengunci 5.435.100 DOT.
Produknya adalah Tinlake, yang mendukung pengguna untuk menggadaikan aset dan menghasilkan NFT untuk pembiayaan Setiap kumpulan aset memiliki 2 token dengan risiko berbeda, Tin dan Drop. Centrifuge membebankan biaya platform 0,4%.
** Centrifuge Tinlake adalah lapisan dasar pinjaman hipotek MakerDAO ATMR. Pada April 2021, lembaga keuangan New Silver memimpin dalam pembentukan kumpulan pinjaman transfer perbaikan properti (pinjaman fix and flip) dalam kontrak Tinlake-nya, dengan mengandalkan MakerDAO sebagai fasilitas kredit untuk menyelesaikan pembiayaan pinjaman pertama. **
Pada akhir Desember 2022, Kredit BlockTower bermitra dengan Maker dan Centrifuge untuk mendatangkan aset dunia nyata senilai $220 juta ke dalam DeFi. Maker akan mengeluarkan pinjaman Dai yang didukung oleh RWA ini, Centrifuge akan menangani penerbitan dan tokenisasi on-chain, dan BlockTower Credit akan bertindak sebagai manajer aset.
Pada Februari 2023, Centrifuge mengusulkan di komunitas Aave untuk memperkenalkan aset dunia nyata (RWA) ke Aave dan menggunakannya sebagai jaminan untuk GHO stablecoin asli. Centrifuge mengatakan akan merilis proposal resmi setelah GHO siap.
Dari Januari 2023 hingga Juni 2023, tidak akan ada kemajuan signifikan dalam Centrifuge.
Meskipun biaya platform yang dikenakan oleh Centrifuge sangat rendah, jumlah dana yang diakses sangat besar, dan merupakan salah satu protokol paling awal yang mengadopsi klasifikasi risiko.
Model Token
Centrifuge awalnya merilis 400.000.000 CFG dan mendistribusikannya ke yayasan dan kontributor awal, tim inti, investor, dan validator. Tambahan 3% token CFG diharapkan akan dicetak setiap tahun untuk membayar hadiah blok PoS, tetapi token yang digunakan untuk membayar biaya transaksi dibakar untuk menstabilkan total pasokan token CFG. Namun, hanya ada sedikit transaksi di chain utamanya, sehingga jumlah token yang dibakar sangat kecil. Saat ini, beberapa CFG dijembatani ke Ethereum. Kegunaan utama CFG adalah janji, pembayaran biaya transaksi pada rantai utama, dan partisipasi dalam tata kelola.
Keuangan Maple
Peringkat #395
Maple Finance didirikan pada tahun 2020 dan resmi diluncurkan pada Mei 2021. Produknya diluncurkan di rantai Solana dan Ethereum. Bisnis utamanya adalah menyediakan layanan pinjaman tanpa jaminan untuk institusi. Dulu, pengguna utamanya adalah perusahaan enkripsi, jadi akan dihasilkan di bawah lingkungan pasar deleveraging pada tahun 2022. $52 juta dalam piutang tak tertagih.
Menurut Defillama, **Maret 2023 adalah titik terendah dalam sejarah Maple Finance TVL (24M), dan kemudian TVL pulih kembali setelah perjanjian meluncurkan kumpulan manajemen kas untuk obligasi Treasury AS pada bulan Mei,**dibandingkan dengan Truefi AS yang akan datang Untuk utang pool, Maple Finance tidak memiliki jumlah langganan minimum, tetapi dilihat dari catatan pada rantai, itu masih didominasi oleh langganan dalam jumlah besar. Kumpulan pinjaman tak terjadwal diluncurkan pada 12 Juni untuk meningkatkan fleksibilitas protokol. Per 24 Juni 2023, TVL Maple Finance mencapai 62,82M, dengan TVL sektor ATMR sebesar 22,83M.
Maple Finance membebankan biaya platform sebesar 0,66% dan biaya kinerja sebesar 2,5% (dibayar sebagai persentase bunga saat melunasi pinjaman).
Gambar: Maple TVL di Ethereum
Sumber: Defillama, LD Research
Model Token
Maple Finance menerbitkan dua jenis token, di antaranya MPL diterbitkan di Ethereum, dan SYRUP diterbitkan di SOL, dengan jumlah masing-masing 10.000.000. Pengguna dapat memperoleh xMPL setelah mempertaruhkan MPL, dan 50% dari pendapatan protokol akan digunakan untuk membeli kembali MPL di pasar untuk memberi penghargaan kepada pemegang xMPL. Sirkulasi MPL saat ini adalah 7,96 juta, dimana 30,41% dijaminkan, dan jumlah MPL yang dibeli kembali adalah 30.010.
Benar
Peringkat #429
Truefi adalah perjanjian pinjaman tanpa jaminan untuk lembaga investasi yang dibuat oleh tim TrustToken pada tahun 2020. TrustToken sebelumnya membuat TUSD, tetapi menjual segmen itu ke perusahaan bernama Techteryx pada tahun 2020.
**Protokol Truefi TVL tidak memiliki tanda-tanda rebound setelah jatuh di bawah 10 juta dolar AS, dan protokol saat ini tidak memiliki kumpulan pinjaman aktif. Adapt3r digital akan membuka kumpulan obligasi AS, jumlah minimum berlangganan adalah 100.000 dolar AS, dan saat ini sedang dalam tahap aplikasi pendaftaran. **
Perjanjian tersebut membebankan biaya platform 0,5%.
Gambar: Truefi TVL
Sumber: DeFilama, LD Research
(Perjanjian menunjukkan bahwa TVL adalah $17,25 juta, di mana jumlah pinjaman terhutang adalah 7,17 juta, yang berbeda dari DeFilama)
Model Token
Pasokan maksimum TRU adalah 1,45 miliar, pasokan token saat ini adalah 1.198.450.773, sirkulasi saat ini adalah 1.061.445.050, dan 251 juta token dibakar. Pada 22 Mei 2023, menurut statistik tim, tim, penjualan token, hadiah likuiditas, dan tata kelola telah mengunci sekitar 140 juta token.
Pengambilan nilai TRU berasal dari:
Menjanjikan, menyetujui atau menolak pinjaman baru;
cadangan;
Insentif likuiditas;
Pemerintahan.
Goldfinch
#737
Bisnis utama Goldfinch Finance adalah memberikan pinjaman kepada perusahaan entitas. Target pelanggannya adalah dana utang dan perusahaan teknologi keuangan serta perusahaan pemberi pinjaman lainnya, yang memberi mereka jalur kredit USDC.
Menurut data gundukan, volume pinjaman aktif Goldfinch dan perjanjian TVL pada dasarnya akan berada dalam keadaan pertumbuhan stagnan mulai Mei 2022. Jumlah total pinjaman akan tetap sekitar 100 juta dolar AS, terutama karena pinjaman tanpa jaminan memerlukan penyelidikan terperinci atas entitas Pada saat yang sama, pemberi pinjaman biasanya adalah sebuah institusi Pada tahap bear market, sulit bagi pemberi pinjaman dan peminjam untuk mencocokkan penilaian risiko dan pengembalian.
Pendapatan Goldfinch berasal dari bunga yang dibayarkan oleh peminjam dan biaya penarikan yang dihasilkan oleh piringan hitam, dan DAO akan membebankan 10% dari biaya di atas. LP harus membayar biaya penarikan 0,5% saat menarik dari pool lanjutan, dan biaya ini juga akan dialokasikan ke DAO.
Grafik: Volume pinjaman aktif Goldfinch/TVL
Sumber: dune.com, LD Research
Model Token
Jumlah total token adalah 114.285.714, dan rencana inflasi sedang dapat diperkenalkan di masa depan (2 tahun kemudian), yang pada akhirnya diputuskan oleh komunitas. Sirkulasi token saat ini adalah 51,9 juta, terhitung 45% dari total token . Hampir 55% dari jumlah total token akan dirilis 3 tahun setelah TGE, dengan rilis bulanan sekitar 1,76 juta.
Bersihkan Kolam
Peringkat #960
Protokol akan diluncurkan di mainnet Ethereum pada Q1 tahun 2022. Anggota tim sebagian besar berasal dari lembaga keuangan tradisional.Produk protokol termasuk kumpulan bebas lisensi dan kumpulan yang diperlukan lisensi.
Kumpulan tanpa izin berarti siapa pun dapat menawarkan pinjaman, tetapi peminjam masih harus melalui daftar aplikasi tim. Ukuran kumpulan tanpa izin bersifat dinamis, tanpa batasan jumlah likuiditas yang dapat disediakan oleh pemberi pinjaman. Peminjam dapat menggunakan kurva tingkat pemanfaatan/suku bunga untuk mengoptimalkan ukuran kumpulan dana, tidak ada waktu pembayaran pinjaman yang pasti, dan bunga dihitung secara dinamis. Metode pinjamannya mirip dengan perjanjian pinjaman hipotek seperti Aave. Namun, tingkat pemanfaatan kolam harus dijaga di bawah 95% Ketika tingkat pemanfaatan melebihi 95%, peminjam tidak dapat lagi meminjam. Lebih dari 99%, pemberi pinjaman tidak dapat menarik uang, dan peminjam harus membayar kembali sebagian dari dana tersebut.
Prime adalah kumpulan izin Clearpool yang akan datang, dibangun di atas Polygon, dan saat ini sedang dalam tahap testnet. Semua peserta di Prime pool harus melalui investigasi KYC dan AML.
Maret 2023 adalah titik terendah dari TVL protokol (2,6m), dan TVL saat ini adalah 28,49m, tetapi tingkat pertumbuhan TVL telah melambat sejak Mei.
Foto: Clearpool TVL
Sumber: Defillama, LD Research
Model Token
Jumlah total token CPOOL adalah 1 miliar, dan valuasi putaran penawaran umum adalah 40 juta dolar AS, yang saat ini dalam keadaan rusak.
Sebelum Januari 2024, 3,11% dari total sirkulasi token akan dirilis pada tanggal 28 setiap bulannya.
Pengambilan nilai token berasal dari:
5% dari pendapatan perjanjian digunakan untuk pembelian kembali;
Berjanji untuk mendapatkan hadiah token;
Berpartisipasi dalam pemerintahan.