Saat ini, lebih dari 97% volume perdagangan derivatif dilakukan di CEX. Namun, Perp DEX hanya menyumbang 2,72% dari total volume transaksi, sehingga Perp DEX memiliki ruang yang sangat besar untuk berkembang dan dapat mendominasi putaran bull market berikutnya. Artikel ini adalah informasi terkait tentang trek Perp DEX.
Bagian kepala
Perbandingan struktur biaya
Indeks perbandingan
Potensi pertumbuhan
Perp DEX paling potensial
![Perp DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-0e40e515a9-dd1a6f-62a40f)
item kepala
GMX
GMX memungkinkan pengguna untuk berdagang melawan kumpulan GLP, menyediakan perdagangan spot dan margin tanpa selip. GLP adalah kumpulan dana GMX, termasuk BTC, ETH, UNI, LINK, dan 4 koin stabil. Keuntungan besar dari model ini adalah kemampuan menyusunnya; beberapa protokol mulai membuat produk investasi yang memanfaatkan GLP dan manfaatnya untuk menghasilkan hasil tambahan.
![Perp DEX akan mendominasi pasar bull berikutnya ? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-c2f66a73ae-dd1a6f-62a40f)
Aset Online
Cryptocurrency: leverage hingga 50x
Ekonomi Token
Pasokan: 8.813.076
Migrasi XVIX dan Gambit: 45,3% (Catatan: Tim anonim GMX telah mengembangkan dua protokol lain, XVIX dan Gambit)
Dana Harga Dasar: 15,1%
Cadangan: 15,1%
Likuiditas: 15,1%:
Putaran pra-penjualan: 7,6%
Pemasaran dan Mitra: 1,9%
![Perp DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-c98ce9ffe8-dd1a6f-62a40f)
Meskipun platform hanya menawarkan empat pasangan mata uang, peluncuran GMX V2 memperkenalkan pasar sintetis, menawarkan berbagai pasangan mata uang baru, termasuk saham dan valas. Selain itu, kumpulan terpisah dan biaya yang lebih rendah diperkenalkan untuk pengalaman pengguna transaksi yang lebih baik.
Bacaan terkait: Setelah menunggu lama, keluarlah interpretasi komprehensif GMX V2
Memperoleh Jaringan
Keuntungan menawarkan platform perdagangan dengan berbagai kelas aset dan leverage tinggi. Platform menggunakan brankas gDAI sebagai rekanan, di mana jumlah DAI terus berubah.
Saat trader menang, mereka akan menerima bonus dari lemari besi.
Ketika pedagang kehilangan uang, kerugian mereka disimpan ke dalam lemari besi.
Mirip dengan GMX, model Gains sangat mudah disusun, memungkinkan protokol lain untuk mengintegrasikan gDAI dan membuat produk di atasnya.
![Perp DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-9616cf6ca5-dd1a6f-62a40f)
Aset Online
Cryptocurrency: leverage hingga 150x
Komoditas: leverage hingga 150 kali/250 kali
Forex: leverage hingga 1000 kali
Ekonomi Token
Total pasokan: 100 juta
Pasokan awal: 38,5 juta
Pengembang: 5%
Tata Kelola: 5%
Sirkulasi: 90%
Tidak ada putaran benih, tidak ada pendanaan VC, tidak ada penguncian token.
Bacaan terkait: Perubahan besar dalam turunan terdesentralisasi: Jaringan Keuntungan akan datang, GMX mengantarkan lawan terkuat
dYdX
dYdX adalah platform trading derivatif pertama yang menawarkan trading dengan leverage (hingga 20x) pada 36 pasangan mata uang kripto. dYdX adalah satu-satunya platform yang menggunakan order book off-chain, meningkatkan kedalaman likuiditas dengan mengorbankan desentralisasi. Namun, tim sedang bekerja keras untuk merilis v4 sesegera mungkin. dYdX v4 akan dirilis di Cosmos, bertujuan untuk membuat protokol sepenuhnya terdesentralisasi. Rilis baru ini juga akan memperkenalkan fitur yang sangat dinantikan: bagi hasil. Pembuat DYDX akan mendapatkan persentase dari pendapatan platform.
Ekonomi Token
Total pasokan: 1 miliar
Investor: 27,7%
Bonus perdagangan: 20,2%
Karyawan dan konsultan: 15,3%
Airdrop: 5%
Hadiah penyedia likuiditas: 7,5%
Calon karyawan: 7,0%
Fiskal: 16,2%
Pool staking likuiditas: 0,6%
Kumpulan janji keamanan: 0,5%
Bacaan terkait: Perbandingan antara dYdX dan GMX: Siapa yang dapat memimpin putaran selanjutnya dari narasi DEX derivatif bull market?
![Perp DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-97d9903a6a-dd1a6f-62a40f)
Akun
Kwenta adalah platform perdagangan derivatif terdesentralisasi yang menawarkan perdagangan berjangka dan opsi abadi pada Optimisme. Saat ini, platform ini menawarkan lebih dari 42 pasang mata uang kripto, valuta asing, dan komoditas dengan leverage hingga 50 kali.
Kwenta bermitra dengan Synthetix, yang menyediakan protokol dasar untuk mengelola likuiditas dan menawarkan Perps secara langsung. Kemitraan ini memungkinkan Kwenta untuk fokus pada pengalaman pengguna dan desain antarmuka, sementara Synthetix berfokus pada mekanika likuiditas.
Mirip dengan dYdX dan GMX, Synthetix akan merilis versi baru platform ini pada bulan September. Versi baru, yang telah dikembangkan selama lebih dari satu tahun, akan menawarkan fitur-fitur seperti pasar tanpa izin, mode lintas-margin, dan taruhan multi-jaminan.
Ekonomi Token
Total pasokan: 1 juta
Pembuat sintetik: 30%
Synthetix + pedagang Kwenta awal: 5%
Investasi: 5%
Dana Bina Lingkungan: 25%
Kontributor inti: 15%
Rekening Treasury: 20%
Bacaan terkait: Biaya transaksi mencapai titik tertinggi baru, lihat sekilas mengapa platform perdagangan derivatif Kwenta menjadi populer?
![Perp DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-977685fe6b-dd1a6f-62a40f)
Tingkat Keuangan
Diluncurkan pada Desember 2022, Level menawarkan perdagangan spot dan leverage (hingga 50x) BTC, ETH, dan BNB. Alasan Level mendapat perhatian besar adalah "program loyalitas" yang memberi penghargaan kepada trader dengan 16.000 LVL per hari. Sebagian besar volume dan biaya berasal dari program, dan melalui model tiga tingkat, pengguna dapat memperoleh mulai dari 85% hingga 206% APR dari aset mereka. Penambang dapat memilih apakah akan menyimpan aset di kumpulan yang tidak terlalu berisiko dan menghasilkan APR lebih sedikit, atau sebaliknya.
![Perp DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-6d57a73d47-dd1a6f-62a40f)
Ekonomi Token
Total pasokan: 50 juta
Penyedia likuiditas: 36%
Insentif Komunitas: 34%
Tim: 20%
DAO:：10%
Bacaan terkait: Inventarisasi 7 proyek garpu GMX: inovasi apa yang mereka miliki?
![Perp DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-7de50fd3d7-dd1a6f-62a40f)
Protokol MUX
Protokol MUX adalah DEX abadi yang diterapkan pada lima rantai, memberi pedagang likuiditas yang dalam dan leverage hingga 100 kali.
Dua fitur utamanya adalah:
• Perdagangan leverage: pengguna berdagang dengan MUXLP, yang merupakan model yang sama yang diadopsi oleh kumpulan GMX dan GLP.
• Agregator: Pilih jalur likuiditas yang paling sesuai untuk diminimalkan, bandingkan harga transaksi dan kedalaman likuiditas setiap Perp DEX.
Ekonomi Token
Protokol melibatkan empat token:
MCB: token utama dari protokol
MUX: token yang tidak dapat dipindahtangankan, diperoleh dengan mempertaruhkan veMUX atau MUXLP
veMUX: token tata kelola
MUXLP "Token Penyedia Likuiditas
Sekarang enam protokol utama dan fitur utamanya telah dibahas, mari jelajahi lanskap industri turunan saat ini.
Perbandingan Struktur Biaya
![Perp DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-e41c62aa92-dd1a6f-62a40f)
Biaya perdagangan (pembukaan/penutupan posisi): dYdX memiliki biaya transaksi terendah, 0 hingga 0,05% (berdasarkan volume transaksi); MUX selanjutnya di 0,08%; GMX dan Level keduanya 0,1%.
Tingkat pendanaan: dYdX adalah 0,01% setiap 8 jam; GMX dan Level hingga 0,01% per jam; GNS, Kwenta, dan MUX semuanya dinamis.
Perbandingan Indikator
Saat ini, dYdX menyediakan platform perdagangan terbaik dengan likuiditas tertinggi dan biaya transaksi terendah, saat ini menempati 64,4% pangsa pasar di antara 6 DEX teratas. Namun, model dYdX tidak memungkinkan mereka mencantumkan produk sintetik seperti protokol lainnya, sehingga para pesaingnya dapat menggunakan ini untuk merebut pangsa pasar.
Seperti yang disebutkan, dYdX bekerja keras untuk meluncurkan platform yang sepenuhnya terdesentralisasi dengan mekanisme bagi hasil, jadi diharapkan lebih banyak pengguna untuk mendukungnya dalam beberapa bulan mendatang.
GMX, di sisi lain, saat ini membebankan biaya tertinggi, tetapi mereka sedang mengusahakannya. Menariknya, bagaimanapun, GMX memperdagangkan sekitar seperlima volume dYdX, tetapi menghasilkan biaya sekitar 2x lipat.
Situasi serupa juga terjadi pada Level dan GNS Volume transaksi Level dan GNS sama, tetapi biaya yang dihasilkan oleh Level sekitar dua kali lipat dari GNS.
![Perp DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-628dcf7fde-dd1a6f-62a40f)
Potensi pertumbuhan
Menurut metrik, Level Finance adalah platform yang paling diremehkan. Selain itu, Level Finance memiliki ekonomi token terbaik, dan momentum LVL + LGO memang sangat kuat.
GMX juga dapat dianggap undervalued karena merupakan protokol terbesar ke-3 di semua DeFi (tidak termasuk rantai publik) berdasarkan biaya generasi (YTD) dan hanya ke-79 berdasarkan kapitalisasi pasar.
MUX memiliki rasio TVL/Volume terbaik, yang menunjukkan efisiensi modal yang tinggi.
GNS dan Kwenta adalah pilihan bagus untuk pasar bull berikutnya karena mereka menghasilkan pendapatan tinggi dan memiliki kapitalisasi pasar rendah hingga menengah.
Pada akhirnya, dYdX adalah pilihan teraman karena dYdX adalah pemimpin jalur, didukung oleh modal besar, dan versi barunya yang akan datang akan memotivasi pengguna untuk memegang token DYDX.
Yang paling potensial** Perp DEX**
Di bawah ini adalah DEX teratas yang akan memasuki pasar dalam beberapa bulan mendatang, dan DEX ini kemungkinan akan menempati pangsa pasar yang lebih besar di masa mendatang.
Pasar Lexer
El Dorado Exchange (bacaan terkait: protokol asli BNB Chain EI Dorado Exchange membuka tata letak multi-rantai)
Tribe3 (Bacaan terkait: Eksplorasi awal trek turunan NFTFi: Di mana "Blur" selanjutnya?)
nftperp.xyz (Bacaan terkait: Artikel untuk memahami proyek NFTFi baru nftperp: melacak perjanjian perdagangan kontrak abadi dari seri NFT blue-chip)
NEX_Protokol
Lihat Asli
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Akankah Perp DEX mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan enam perjanjian
Penulis: MooMs, KOL terenkripsi
Disusun oleh: Felix, PANews
Saat ini, lebih dari 97% volume perdagangan derivatif dilakukan di CEX. Namun, Perp DEX hanya menyumbang 2,72% dari total volume transaksi, sehingga Perp DEX memiliki ruang yang sangat besar untuk berkembang dan dapat mendominasi putaran bull market berikutnya. Artikel ini adalah informasi terkait tentang trek Perp DEX.
![Perp DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-0e40e515a9-dd1a6f-62a40f)
item kepala
GMX
GMX memungkinkan pengguna untuk berdagang melawan kumpulan GLP, menyediakan perdagangan spot dan margin tanpa selip. GLP adalah kumpulan dana GMX, termasuk BTC, ETH, UNI, LINK, dan 4 koin stabil. Keuntungan besar dari model ini adalah kemampuan menyusunnya; beberapa protokol mulai membuat produk investasi yang memanfaatkan GLP dan manfaatnya untuk menghasilkan hasil tambahan.
Aset Online
Cryptocurrency: leverage hingga 50x
Ekonomi Token
![Perp DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-c98ce9ffe8-dd1a6f-62a40f)
Meskipun platform hanya menawarkan empat pasangan mata uang, peluncuran GMX V2 memperkenalkan pasar sintetis, menawarkan berbagai pasangan mata uang baru, termasuk saham dan valas. Selain itu, kumpulan terpisah dan biaya yang lebih rendah diperkenalkan untuk pengalaman pengguna transaksi yang lebih baik.
Bacaan terkait: Setelah menunggu lama, keluarlah interpretasi komprehensif GMX V2
Memperoleh Jaringan
Keuntungan menawarkan platform perdagangan dengan berbagai kelas aset dan leverage tinggi. Platform menggunakan brankas gDAI sebagai rekanan, di mana jumlah DAI terus berubah.
Saat trader menang, mereka akan menerima bonus dari lemari besi.
Ketika pedagang kehilangan uang, kerugian mereka disimpan ke dalam lemari besi.
Mirip dengan GMX, model Gains sangat mudah disusun, memungkinkan protokol lain untuk mengintegrasikan gDAI dan membuat produk di atasnya.
![Perp DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-9616cf6ca5-dd1a6f-62a40f)
Aset Online
Ekonomi Token
Tidak ada putaran benih, tidak ada pendanaan VC, tidak ada penguncian token.
Bacaan terkait: Perubahan besar dalam turunan terdesentralisasi: Jaringan Keuntungan akan datang, GMX mengantarkan lawan terkuat
dYdX
dYdX adalah platform trading derivatif pertama yang menawarkan trading dengan leverage (hingga 20x) pada 36 pasangan mata uang kripto. dYdX adalah satu-satunya platform yang menggunakan order book off-chain, meningkatkan kedalaman likuiditas dengan mengorbankan desentralisasi. Namun, tim sedang bekerja keras untuk merilis v4 sesegera mungkin. dYdX v4 akan dirilis di Cosmos, bertujuan untuk membuat protokol sepenuhnya terdesentralisasi. Rilis baru ini juga akan memperkenalkan fitur yang sangat dinantikan: bagi hasil. Pembuat DYDX akan mendapatkan persentase dari pendapatan platform.
Ekonomi Token
Bacaan terkait: Perbandingan antara dYdX dan GMX: Siapa yang dapat memimpin putaran selanjutnya dari narasi DEX derivatif bull market?
![Perp DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-97d9903a6a-dd1a6f-62a40f)
Akun
Kwenta adalah platform perdagangan derivatif terdesentralisasi yang menawarkan perdagangan berjangka dan opsi abadi pada Optimisme. Saat ini, platform ini menawarkan lebih dari 42 pasang mata uang kripto, valuta asing, dan komoditas dengan leverage hingga 50 kali.
Kwenta bermitra dengan Synthetix, yang menyediakan protokol dasar untuk mengelola likuiditas dan menawarkan Perps secara langsung. Kemitraan ini memungkinkan Kwenta untuk fokus pada pengalaman pengguna dan desain antarmuka, sementara Synthetix berfokus pada mekanika likuiditas.
Mirip dengan dYdX dan GMX, Synthetix akan merilis versi baru platform ini pada bulan September. Versi baru, yang telah dikembangkan selama lebih dari satu tahun, akan menawarkan fitur-fitur seperti pasar tanpa izin, mode lintas-margin, dan taruhan multi-jaminan.
Ekonomi Token
Bacaan terkait: Biaya transaksi mencapai titik tertinggi baru, lihat sekilas mengapa platform perdagangan derivatif Kwenta menjadi populer?
![Perp DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-977685fe6b-dd1a6f-62a40f)
Tingkat Keuangan
Diluncurkan pada Desember 2022, Level menawarkan perdagangan spot dan leverage (hingga 50x) BTC, ETH, dan BNB. Alasan Level mendapat perhatian besar adalah "program loyalitas" yang memberi penghargaan kepada trader dengan 16.000 LVL per hari. Sebagian besar volume dan biaya berasal dari program, dan melalui model tiga tingkat, pengguna dapat memperoleh mulai dari 85% hingga 206% APR dari aset mereka. Penambang dapat memilih apakah akan menyimpan aset di kumpulan yang tidak terlalu berisiko dan menghasilkan APR lebih sedikit, atau sebaliknya.
![Perp DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-6d57a73d47-dd1a6f-62a40f)
Ekonomi Token
Bacaan terkait: Inventarisasi 7 proyek garpu GMX: inovasi apa yang mereka miliki?
![Perp DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-7de50fd3d7-dd1a6f-62a40f)
Protokol MUX
Protokol MUX adalah DEX abadi yang diterapkan pada lima rantai, memberi pedagang likuiditas yang dalam dan leverage hingga 100 kali.
Dua fitur utamanya adalah:
• Perdagangan leverage: pengguna berdagang dengan MUXLP, yang merupakan model yang sama yang diadopsi oleh kumpulan GMX dan GLP.
• Agregator: Pilih jalur likuiditas yang paling sesuai untuk diminimalkan, bandingkan harga transaksi dan kedalaman likuiditas setiap Perp DEX.
Ekonomi Token
Protokol melibatkan empat token:
Sekarang enam protokol utama dan fitur utamanya telah dibahas, mari jelajahi lanskap industri turunan saat ini.
Perbandingan Struktur Biaya
![Perp DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-e41c62aa92-dd1a6f-62a40f)
Biaya perdagangan (pembukaan/penutupan posisi): dYdX memiliki biaya transaksi terendah, 0 hingga 0,05% (berdasarkan volume transaksi); MUX selanjutnya di 0,08%; GMX dan Level keduanya 0,1%.
Tingkat pendanaan: dYdX adalah 0,01% setiap 8 jam; GMX dan Level hingga 0,01% per jam; GNS, Kwenta, dan MUX semuanya dinamis.
Perbandingan Indikator
Saat ini, dYdX menyediakan platform perdagangan terbaik dengan likuiditas tertinggi dan biaya transaksi terendah, saat ini menempati 64,4% pangsa pasar di antara 6 DEX teratas. Namun, model dYdX tidak memungkinkan mereka mencantumkan produk sintetik seperti protokol lainnya, sehingga para pesaingnya dapat menggunakan ini untuk merebut pangsa pasar.
Seperti yang disebutkan, dYdX bekerja keras untuk meluncurkan platform yang sepenuhnya terdesentralisasi dengan mekanisme bagi hasil, jadi diharapkan lebih banyak pengguna untuk mendukungnya dalam beberapa bulan mendatang.
GMX, di sisi lain, saat ini membebankan biaya tertinggi, tetapi mereka sedang mengusahakannya. Menariknya, bagaimanapun, GMX memperdagangkan sekitar seperlima volume dYdX, tetapi menghasilkan biaya sekitar 2x lipat.
Situasi serupa juga terjadi pada Level dan GNS Volume transaksi Level dan GNS sama, tetapi biaya yang dihasilkan oleh Level sekitar dua kali lipat dari GNS.
![Perp DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan tingkat pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-628dcf7fde-dd1a6f-62a40f)
Potensi pertumbuhan
Menurut metrik, Level Finance adalah platform yang paling diremehkan. Selain itu, Level Finance memiliki ekonomi token terbaik, dan momentum LVL + LGO memang sangat kuat.
GMX juga dapat dianggap undervalued karena merupakan protokol terbesar ke-3 di semua DeFi (tidak termasuk rantai publik) berdasarkan biaya generasi (YTD) dan hanya ke-79 berdasarkan kapitalisasi pasar.
MUX memiliki rasio TVL/Volume terbaik, yang menunjukkan efisiensi modal yang tinggi.
GNS dan Kwenta adalah pilihan bagus untuk pasar bull berikutnya karena mereka menghasilkan pendapatan tinggi dan memiliki kapitalisasi pasar rendah hingga menengah.
Pada akhirnya, dYdX adalah pilihan teraman karena dYdX adalah pemimpin jalur, didukung oleh modal besar, dan versi barunya yang akan datang akan memotivasi pengguna untuk memegang token DYDX.
Yang paling potensial** Perp DEX**
Di bawah ini adalah DEX teratas yang akan memasuki pasar dalam beberapa bulan mendatang, dan DEX ini kemungkinan akan menempati pangsa pasar yang lebih besar di masa mendatang.