Pengarang: Beethoven X; Penyusun: Deep Tide TechFlow
Apa itu Aura?
Aura Finance adalah lapisan likuiditas yang terhubung dan dibangun di atas protokol Balancer. Sama seperti yang dilakukan Convex untuk Curve, Aura Finance mengakuisisi token tata kelola asli Balancer, veBAL, dan memainkan peran kunci dalam menyediakan lapisan tambahan bagi peserta jaringan untuk membangun dan memberi insentif pada likuiditas.
Penyedia likuiditas dapat mempertaruhkan Balancer Pool Token (BPT) untuk mendapatkan insentif bagi AURA dan BAL; Pemegang AURA dapat mempertaruhkan dan berpartisipasi dalam pasar pemungutan suara veBAL, dan protokol dapat memberikan insentif pemungutan suara untuk secara efektif memberi insentif pada kumpulan penerbitan BAL (dan AURA). Hingga saat ini, Aura memiliki lebih dari 30% kekuatan tata kelola veBAL, memungkinkannya untuk memaksimalkan penghargaan LP dan mengarahkan sebagian besar penerbitan BAL. Tidak diragukan lagi bahwa Aura adalah pemain kunci dalam ekosistem Balancer.
Aura Finance menjadi tuan rumah hampir $500 juta dalam Total Value Locked (TVL) di mainnet dan telah membangun dan memupuk kemitraan interkoneksi di berbagai protokol. Dari kekuatan token jaminan cair dan penyedia infrastruktur lintas rantai hingga pasar pinjaman dan peningkatan integrasi, Aura telah memainkan peran integral dalam mendorong pertumbuhan ekosistem Penyeimbang di Ethereum; sekarang, Aura siap untuk Mendorong Pertumbuhan dalam Optimisme.
**Mengapa memilih Optimisme? **
Optimisme saat ini merupakan solusi penskalaan terbesar kedua di Ethereum dengan total nilai lebih dari $835 juta terkunci. Dengan peningkatan Bedrock baru-baru ini, Superchain telah menjadi kenyataan. Ditambah dengan peluncuran Base yang akan datang, rantai opBNB, dan pengembangan lanjutan dari OP Stack, Optimisme tampaknya siap untuk menarik lebih banyak perhatian dan likuiditas. Dengan diluncurkannya Aura, perkembangan ini memberikan peluang untuk meletakkan dasar penerapan Balancer dan Beethoven X sebagai teknologi inti dan penjagaan likuiditas di jaringan.
Terutama dalam satu tahun terakhir, likuiditas pasar token yang dijamin cair telah berkembang pesat, menjadi kategori likuiditas DeFi terbesar, dengan total nilai terkunci $20,754 miliar. Memindahkan token yang dijamin cair ke jaringan lapisan kedua menawarkan kecepatan lebih tinggi dan biaya minimal. Ini adalah model efisiensi modal dan kami percaya ini memiliki potensi pertumbuhan yang berkelanjutan. Aura sekarang siap untuk mempercepat pertumbuhan LST pada Optimisme dengan menyediakan likuiditas dan insentif yang disederhanakan secara teknis untuk pertaruhan cairan yang paling efisien di DeFi.
Diluncurkan pada tahun 2022, Optimism DEX adalah kemitraan DeFi unik yang digunakan bersama oleh Balancer dan Beethoven X. Beethoven X bertanggung jawab atas ujung depan, sedangkan kontrak insentif "asli" yang mendasarinya dikendalikan oleh tata kelola veBAL dan BAL. Tata kelola DAO Beethoven X kemudian mengadopsi proposal insentif tambahan, menjanjikan untuk mengalokasikan 50% dari biaya protokolnya ke OP, mencocokkan hibah OP Beethoven X, dan menerbitkannya ke pool sebagai insentif penambangan likuiditas atau pengukuran.
Sejak diluncurkan pada Juli 2022, penerapan bersama Balancer dan Beethoven X Optimism telah menunjukkan kemampuan inovatifnya, menjadi penyedia utama likuiditas LST, mengumpulkan $60 juta di TVL dan menghasilkan ~$370.000 pada pendapatan perjanjian April 2023. Meskipun metrik ini memang patut dipuji, masih ada ruang untuk perbaikan. Dengan munculnya L2 veBAL Boost baru-baru ini, ada peluang untuk memanfaatkan Aura yang akan datang dan secara signifikan meningkatkan pangsa pasar jaringan.
Sebagai pusat hub, Beethoven X, Balancer dan Aura berharap dapat berperan penting dalam memfasilitasi pertumbuhan likuiditas Optimism. Dengan lapisan likuiditas baru untuk membantu menyalakan api pertumbuhan dan skema insentif flywheel yang efisien, pengguna akan segera menyadari manfaat dari sinergi ini.
Struktur Insentif dan Pendanaan
Kolaborasi unik antara Beethoven X, Balancer, dan Aura ini memastikan bahwa kumpulan likuiditas Optimism diberi insentif dengan cara yang paling efisien dan berkelanjutan. Saat ini, Beethoven X menggunakan struktur pemasangan biaya protokol untuk memberi insentif pada kumpulan likuiditas. Beethoven X mengonversi 50% biaya protokolnya menjadi OP, yang dicocokkan 1:1 dengan dana hibah OP dan dikembalikan ke kumpulan likuiditas dalam bentuk insentif penambangan likuiditas. Pendekatan ini bertujuan untuk meningkatkan imbalan yang dikeluarkan secara signifikan sambil mempertahankan beberapa keberlanjutan.
Dengan peluncuran peningkatan Aura dan veBAL lintas rantai yang diharapkan, Beethoven X akan memberikan lapisan likuiditas tambahan ke ekosistem Balancer, memungkinkan pasar pemungutan suara yang efisien. Oleh karena itu, program pencocokan hibah OP Beethoven X saat ini dapat diubah menjadi penggunaan penerbitan BAL dan AURA sebagai insentif pemungutan suara untuk meningkatkan TVL protokol. Jika efisiensi pasar pemungutan suara menurun, rencana insentif dapat terus mengeluarkan insentif penambangan likuiditas secara langsung pada kumpulan likuiditas.
Aura juga telah mengusulkan program subsidi OP yang akan mendistribusikan insentif LP tambahan atau mencocokkan hadiah di pasar pemungutan suara Aura. Perjanjian tersebut bertujuan untuk menggunakan hibah mereka dalam salah satu dari dua cara. Pendekatan pertama adalah mencocokkan token OP dengan pemegang vlAURA dengan insentif pemungutan suara yang disediakan oleh protokol, sehingga meningkatkan pasar pemungutan suara optimisme Aura dan mengarahkan proporsi token BAL yang lebih besar ke kumpulan optimisme. Metode kedua adalah mendistribusikan hibah OP langsung ke LP, mencocokkan insentif BAL dan AURA dengan rasio 1:1. Metode spesifik akan ditentukan sesuai dengan efisiensi pada saat itu. Struktur insentif yang dijelaskan berpotensi mengembalikan 100% biaya protokol sebagai hadiah kepada pengguna jika program hibah berhasil.
Kumpulan penyeimbang juga menerapkan roda gila likuiditas yang efisien yang dirancang untuk memfasilitasi pertumbuhan kumpulan mereka. Pool atau 8020 pool yang dihasilkan oleh lebih dari 50% hasil dapat memperoleh status core pool. Dari kumpulan ini, 65% dari biaya protokol Balancer akan secara otomatis diberikan ke kumpulan miliknya sebagai insentif pemungutan suara. Lebih banyak insentif tentu saja berarti lebih banyak TVL, yang sekarang berkorelasi langsung dengan lebih banyak biaya berkat teknologi inovatif Balancer yang memungkinkan biaya dibebankan langsung dari aset penghasil hasil. Ini menutup lingkaran dan menyalakan roda gila pertumbuhan abadi dalam ekosistem Balancer.
Saat ini, hanya 25% dari biaya protokol yang didaur ulang di Optimism DEX, tetapi restrukturisasi program insentif Balancer sedang dibahas. Jika subsidi OP Aura disetujui, proposal akan memungkinkan pemulihan biaya protokol, pencocokan subsidi OP, dan strategi pasar pemungutan suara yang efisien untuk menghasilkan 260% biaya protokol yang mengejutkan sebagai insentif penambangan likuiditas (130% tanpa subsidi Aura).
Potensi Masa Depan
Dengan kinerja tinggi dari lapisan kedua, potensi rantai super, roda gila likuiditas yang efisien, struktur insentif yang kaya, dan komunitas yang berkembang, tidak ada keraguan bahwa Aura siap untuk pengembangan Optimisme, dan semua kumpulan startup siap Kumpulan yang dipimpin atau ditingkatkan oleh LST, upaya ini akan menggabungkan beberapa fitur paling efisien dalam ekosistem Balancer dengan lapisan likuiditas Aura yang ditingkatkan untuk menciptakan infrastruktur inti yang akan mendorong pertumbuhan likuiditas Optimism
Lihat Asli
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Aura Finance: Mengapa Mendorong Pertumbuhan Likuiditas LST di Atas Optimisme
Pengarang: Beethoven X; Penyusun: Deep Tide TechFlow
Apa itu Aura?
Aura Finance adalah lapisan likuiditas yang terhubung dan dibangun di atas protokol Balancer. Sama seperti yang dilakukan Convex untuk Curve, Aura Finance mengakuisisi token tata kelola asli Balancer, veBAL, dan memainkan peran kunci dalam menyediakan lapisan tambahan bagi peserta jaringan untuk membangun dan memberi insentif pada likuiditas.
Penyedia likuiditas dapat mempertaruhkan Balancer Pool Token (BPT) untuk mendapatkan insentif bagi AURA dan BAL; Pemegang AURA dapat mempertaruhkan dan berpartisipasi dalam pasar pemungutan suara veBAL, dan protokol dapat memberikan insentif pemungutan suara untuk secara efektif memberi insentif pada kumpulan penerbitan BAL (dan AURA). Hingga saat ini, Aura memiliki lebih dari 30% kekuatan tata kelola veBAL, memungkinkannya untuk memaksimalkan penghargaan LP dan mengarahkan sebagian besar penerbitan BAL. Tidak diragukan lagi bahwa Aura adalah pemain kunci dalam ekosistem Balancer.
Aura Finance menjadi tuan rumah hampir $500 juta dalam Total Value Locked (TVL) di mainnet dan telah membangun dan memupuk kemitraan interkoneksi di berbagai protokol. Dari kekuatan token jaminan cair dan penyedia infrastruktur lintas rantai hingga pasar pinjaman dan peningkatan integrasi, Aura telah memainkan peran integral dalam mendorong pertumbuhan ekosistem Penyeimbang di Ethereum; sekarang, Aura siap untuk Mendorong Pertumbuhan dalam Optimisme.
**Mengapa memilih Optimisme? **
Optimisme saat ini merupakan solusi penskalaan terbesar kedua di Ethereum dengan total nilai lebih dari $835 juta terkunci. Dengan peningkatan Bedrock baru-baru ini, Superchain telah menjadi kenyataan. Ditambah dengan peluncuran Base yang akan datang, rantai opBNB, dan pengembangan lanjutan dari OP Stack, Optimisme tampaknya siap untuk menarik lebih banyak perhatian dan likuiditas. Dengan diluncurkannya Aura, perkembangan ini memberikan peluang untuk meletakkan dasar penerapan Balancer dan Beethoven X sebagai teknologi inti dan penjagaan likuiditas di jaringan.
Terutama dalam satu tahun terakhir, likuiditas pasar token yang dijamin cair telah berkembang pesat, menjadi kategori likuiditas DeFi terbesar, dengan total nilai terkunci $20,754 miliar. Memindahkan token yang dijamin cair ke jaringan lapisan kedua menawarkan kecepatan lebih tinggi dan biaya minimal. Ini adalah model efisiensi modal dan kami percaya ini memiliki potensi pertumbuhan yang berkelanjutan. Aura sekarang siap untuk mempercepat pertumbuhan LST pada Optimisme dengan menyediakan likuiditas dan insentif yang disederhanakan secara teknis untuk pertaruhan cairan yang paling efisien di DeFi.
Diluncurkan pada tahun 2022, Optimism DEX adalah kemitraan DeFi unik yang digunakan bersama oleh Balancer dan Beethoven X. Beethoven X bertanggung jawab atas ujung depan, sedangkan kontrak insentif "asli" yang mendasarinya dikendalikan oleh tata kelola veBAL dan BAL. Tata kelola DAO Beethoven X kemudian mengadopsi proposal insentif tambahan, menjanjikan untuk mengalokasikan 50% dari biaya protokolnya ke OP, mencocokkan hibah OP Beethoven X, dan menerbitkannya ke pool sebagai insentif penambangan likuiditas atau pengukuran.
Sejak diluncurkan pada Juli 2022, penerapan bersama Balancer dan Beethoven X Optimism telah menunjukkan kemampuan inovatifnya, menjadi penyedia utama likuiditas LST, mengumpulkan $60 juta di TVL dan menghasilkan ~$370.000 pada pendapatan perjanjian April 2023. Meskipun metrik ini memang patut dipuji, masih ada ruang untuk perbaikan. Dengan munculnya L2 veBAL Boost baru-baru ini, ada peluang untuk memanfaatkan Aura yang akan datang dan secara signifikan meningkatkan pangsa pasar jaringan.
Sebagai pusat hub, Beethoven X, Balancer dan Aura berharap dapat berperan penting dalam memfasilitasi pertumbuhan likuiditas Optimism. Dengan lapisan likuiditas baru untuk membantu menyalakan api pertumbuhan dan skema insentif flywheel yang efisien, pengguna akan segera menyadari manfaat dari sinergi ini.
Struktur Insentif dan Pendanaan
Kolaborasi unik antara Beethoven X, Balancer, dan Aura ini memastikan bahwa kumpulan likuiditas Optimism diberi insentif dengan cara yang paling efisien dan berkelanjutan. Saat ini, Beethoven X menggunakan struktur pemasangan biaya protokol untuk memberi insentif pada kumpulan likuiditas. Beethoven X mengonversi 50% biaya protokolnya menjadi OP, yang dicocokkan 1:1 dengan dana hibah OP dan dikembalikan ke kumpulan likuiditas dalam bentuk insentif penambangan likuiditas. Pendekatan ini bertujuan untuk meningkatkan imbalan yang dikeluarkan secara signifikan sambil mempertahankan beberapa keberlanjutan.
Dengan peluncuran peningkatan Aura dan veBAL lintas rantai yang diharapkan, Beethoven X akan memberikan lapisan likuiditas tambahan ke ekosistem Balancer, memungkinkan pasar pemungutan suara yang efisien. Oleh karena itu, program pencocokan hibah OP Beethoven X saat ini dapat diubah menjadi penggunaan penerbitan BAL dan AURA sebagai insentif pemungutan suara untuk meningkatkan TVL protokol. Jika efisiensi pasar pemungutan suara menurun, rencana insentif dapat terus mengeluarkan insentif penambangan likuiditas secara langsung pada kumpulan likuiditas.
Aura juga telah mengusulkan program subsidi OP yang akan mendistribusikan insentif LP tambahan atau mencocokkan hadiah di pasar pemungutan suara Aura. Perjanjian tersebut bertujuan untuk menggunakan hibah mereka dalam salah satu dari dua cara. Pendekatan pertama adalah mencocokkan token OP dengan pemegang vlAURA dengan insentif pemungutan suara yang disediakan oleh protokol, sehingga meningkatkan pasar pemungutan suara optimisme Aura dan mengarahkan proporsi token BAL yang lebih besar ke kumpulan optimisme. Metode kedua adalah mendistribusikan hibah OP langsung ke LP, mencocokkan insentif BAL dan AURA dengan rasio 1:1. Metode spesifik akan ditentukan sesuai dengan efisiensi pada saat itu. Struktur insentif yang dijelaskan berpotensi mengembalikan 100% biaya protokol sebagai hadiah kepada pengguna jika program hibah berhasil.
Kumpulan penyeimbang juga menerapkan roda gila likuiditas yang efisien yang dirancang untuk memfasilitasi pertumbuhan kumpulan mereka. Pool atau 8020 pool yang dihasilkan oleh lebih dari 50% hasil dapat memperoleh status core pool. Dari kumpulan ini, 65% dari biaya protokol Balancer akan secara otomatis diberikan ke kumpulan miliknya sebagai insentif pemungutan suara. Lebih banyak insentif tentu saja berarti lebih banyak TVL, yang sekarang berkorelasi langsung dengan lebih banyak biaya berkat teknologi inovatif Balancer yang memungkinkan biaya dibebankan langsung dari aset penghasil hasil. Ini menutup lingkaran dan menyalakan roda gila pertumbuhan abadi dalam ekosistem Balancer.
Saat ini, hanya 25% dari biaya protokol yang didaur ulang di Optimism DEX, tetapi restrukturisasi program insentif Balancer sedang dibahas. Jika subsidi OP Aura disetujui, proposal akan memungkinkan pemulihan biaya protokol, pencocokan subsidi OP, dan strategi pasar pemungutan suara yang efisien untuk menghasilkan 260% biaya protokol yang mengejutkan sebagai insentif penambangan likuiditas (130% tanpa subsidi Aura).
Potensi Masa Depan
Dengan kinerja tinggi dari lapisan kedua, potensi rantai super, roda gila likuiditas yang efisien, struktur insentif yang kaya, dan komunitas yang berkembang, tidak ada keraguan bahwa Aura siap untuk pengembangan Optimisme, dan semua kumpulan startup siap Kumpulan yang dipimpin atau ditingkatkan oleh LST, upaya ini akan menggabungkan beberapa fitur paling efisien dalam ekosistem Balancer dengan lapisan likuiditas Aura yang ditingkatkan untuk menciptakan infrastruktur inti yang akan mendorong pertumbuhan likuiditas Optimism