Hukum dan Peraturan Blockchain dan Cryptocurrency di Taiwan

Pengarang: Robin Chang, Eddie Hsiung; Penyusun: TaxDAO

1. Sikap dan definisi pemerintah

Cryptocurrency saat ini tidak diterima sebagai mata uang oleh Bank Sentral Taiwan ("CBC").

Pada tanggal 30 Desember 2013, CBC dan Komisi Pengawas Keuangan Taiwan ("FSC") pertama kali mengeluarkan siaran pers bersama ("Siaran Pers 2013") yang menyatakan sikap pemerintah terhadap Bitcoin. Menurut siaran pers tahun 2013, pihak berwenang berpendapat bahwa bitcoin tidak boleh dianggap sebagai "mata uang", melainkan "komoditas virtual" digital yang sangat spekulatif. Dalam siaran pers lain dari FSC pada tahun 2014 (“Siaran Pers 2014”), FSC memerintahkan bank lokal untuk tidak menerima Bitcoin atau menyediakan layanan lain yang terkait dengan Bitcoin (seperti menukar Bitcoin dengan mata uang fiat). Pada 4 Juli 2022, FSC mengirimkan surat kepada asosiasi bankir lokal, meminta asosiasi untuk meneruskan instruksi FSC yang melarang pengakuisisi kartu kredit menyediakan layanan kartu kredit untuk membeli aset terenkripsi di pasar Taiwan.Opsi dan transaksi terkait lainnya melarang kredit layanan kartu dalam posisi yang sama. Sampai dengan tanggal publikasi, FSC belum secara resmi mengeluarkan aturan atau regulasi lebih lanjut terkait persyaratan baru yang diusulkan di luar surat ini. FSC mengeluarkan siaran pers lebih lanjut pada 19 Desember 2017 dan 4 Maret 2022, di mana FSC menegaskan kembali posisi pemerintah yang dinyatakan dalam siaran pers 2013 dan 2014.

Selain yang telah disebutkan di atas, tidak ada undang-undang, peraturan, atau keputusan yang secara resmi diumumkan, diumumkan atau diubah untuk secara khusus mengatasi munculnya cryptocurrency, kecuali untuk sekuritas yang bersifat keamanan (biasanya disebut sebagai Token”, penawaran yang biasanya disebut sebagai "Penawaran Token Keamanan", "STO") berada di luar peraturan yang mengatur penawaran dan penerbitan token.

2 Pengawasan Penjualan

berarti penjualan Bitcoin atau mata uang virtual/cryptocurrency lainnya dengan sifat dan karakteristik yang sama. Sejauh ini, belum ada undang-undang atau peraturan yang secara khusus menangani penjualan mata uang virtual/cryptocurrency, selain peraturan STO yang dibahas di bawah ini. Saat ini, penjualan Bitcoin dianggap oleh FSC sebagai penjualan "barang virtual" digital daripada "mata uang". Dari perspektif pengawasan Taiwan, secara umum seharusnya tidak ada masalah. Jika pertimbangannya adalah uang tunai, maka Berlaku "KUHP Perdata" Prinsip dan aturan umum yang mengatur "jual beli". Selain itu, kami cenderung berpikir bahwa hal di atas juga berlaku untuk penjualan mata uang virtual/cryptocurrency lainnya yang memiliki sifat dan karakteristik yang sama dengan Bitcoin.

Harap perhatikan bahwa hal di atas tunduk pada "Penawaran ICO dan Token" seperti yang dijelaskan di bawah ini.

Penawaran ICO dan Token

Menanggapi peningkatan jumlah penawaran koin awal ("ICO") dan aktivitas investasi lainnya dalam mata uang virtual/cryptocurrency, FSC juga mengungkapkan pandangan berikut tentang ICO melalui edisi 2017 yang disebutkan di atas:

a) ICO mengacu pada penerbitan dan penjualan "barang virtual" (seperti hak digital, aset digital, atau mata uang virtual digital) kepada investor. Klasifikasi ICO harus ditentukan berdasarkan kasus per kasus. Misalnya, jika ICO melibatkan penawaran dan penerbitan "sekuritas", maka Taiwan Securities Exchange Act ("SEA") harus berlaku. Pertanyaan apakah token dalam ICO dianggap sebagai “sekuritas” di bawah SEA akan bergantung pada fakta dari masing-masing kasus.

b) Jika mata uang virtual atau penerbit ICO menggunakan representasi palsu apa pun tentang teknologi atau pencapaiannya dan/atau menjanjikan pengembalian yang tidak wajar untuk menarik investor, penerbit akan dianggap curang atau ilegal untuk mengumpulkan dana.

Singkatnya, dalam ICO (atau jenis penawaran token lainnya, seperti pra-penjualan token pribadi sebelum tahap ICO), pertanyaan utamanya adalah apakah ICO akan dianggap sebagai penawaran "sekuritas" di bawah peraturan sekuritas Taiwan. Di bawah undang-undang Taiwan saat ini, penawaran dan penjualan "sekuritas" di Taiwan, baik melalui penawaran umum atau penempatan pribadi, adalah kegiatan yang diatur dan akan diatur oleh SEA dan peraturan terkaitnya, serta peraturan terkait yang dikeluarkan oleh FSC dari waktu demi waktu.

Token Keamanan dan STO

Pada tanggal 3 Juli 2019, FSC mengeluarkan keputusan yang secara resmi menetapkan mata uang kripto yang bersifat sekuritas (yaitu, token sekuritas) sebagai “sekuritas” di bawah SEA (“Keputusan 2019”). Menurut Keputusan 2019, token keamanan adalah:

• Memanfaatkan kriptografi, teknologi ledger terdistribusi, atau teknologi serupa lainnya untuk merepresentasikan nilainya yang dapat disimpan, ditukar, atau ditransfer melalui mekanisme digital;
• dapat dipindahtangankan;
• Mencakup semua atribut investasi berikut:
• Pendanaan disediakan oleh investor;
• Pendanaan usaha patungan atau proyek;
• Investor yang ingin mendapat untung;
• Keuntungan terutama karena upaya penerbit atau pihak ketiga.

Selain putusan 2019, FSC mengeluarkan siaran pers pada 27 Juni 2019, yang menetapkan poin utama kebijakan FSC tentang STO. Sejak saat itu, FSC dan Taipei Exchange (“TPEx”) telah mengembangkan serangkaian peraturan peraturan STO dan menyelesaikan peraturan STO pada Januari 2020. Secara khusus, FSC telah mengatur STO dengan ambang batas 30 juta Dolar Taiwan Baru (“NT$”). STO di bawah NT$30 juta dapat ditangani sesuai dengan peraturan STO; STO di atas NT$30 juta harus mendaftar terlebih dahulu untuk masuk ke pengujian "Financial Regulatory Sandbox" sesuai dengan Sandbox Law. Jika hasil pengujiannya bagus, maka harus diuji sesuai dengan SEA. Silakan lihat di bawah untuk ringkasan beberapa ketentuan utama peraturan STO (yaitu STO di bawah NT$30 juta):

· Kelayakan Emiten – Emiten harus merupakan perusahaan yang dibatasi oleh saham yang didirikan berdasarkan hukum Taiwan dan tidak terdaftar di Bursa Efek Taiwan, TPEx, atau diperdagangkan di pasar saham yang sedang berkembang.

· Jenis token keamanan yang dapat diterbitkan - Emiten hanya dapat menerbitkan token bagi hasil atau hutang tanpa hak pemegang saham.

· Investor yang memenuhi syarat dan batasan jumlah - saat ini, hanya "investor profesional" yang memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam STO; untuk investor profesional yang merupakan perorangan, jumlah pembelian maksimum untuk setiap STO adalah NT$300.000.

Operator Platform STO

· Kualifikasi Operator Platform——Operator platform harus mendapatkan lisensi perusahaan sekuritas, memiliki modal disetor minimum sebesar NT$100 juta, dan memberikan setoran operasional sebesar NT$10 juta.

· Total kapasitas penerbitan - total penerbitan semua STO pada satu platform tidak boleh melebihi NT$200 juta. Hanya enam bulan setelah token keamanan STO pertama diperdagangkan di platform, platform siap menerima STO kedua untuk diproses.

· Transfer dan pencatatan—operator platform harus menandatangani perjanjian dengan Taiwan Securities Depository and Clearing Corporation (“TDCC”) untuk mengirimkan informasi transaksi seperti perubahan saldo dan neraca ke TDCC untuk referensi di masa mendatang. TDCC harus memberi investor layanan informasi saldo STO.

Menurut peraturan STO, ada persyaratan dan batasan lain, termasuk perdagangan (pasar sekunder), sistem nama asli, hanya NTD, dll.

3 Pajak

Saat ini tidak ada peraturan yang secara khusus mengatur perpajakan mata uang kripto; namun, dikombinasikan dengan undang-undang perpajakan dan peraturan pajak tentang perpajakan transaksi e-niaga lintas batas dan penjualan layanan online, otoritas pajak dapat mengambil posisi berikut.

Pajak Penjualan (juga dikenal sebagai Pajak Pertambahan Nilai atau "PPN")

Perdagangan mata uang kripto pada platform di Taiwan dapat dianggap sebagai penjualan layanan di Taiwan dan karena itu tunduk pada pajak penjualan Taiwan, sebagai berikut:

· Jika penjual adalah entitas bisnis Taiwan, penjual akan dikenakan PPN 5% atas pendapatan.

· Jika penjual adalah orang Taiwan, orang tersebut harus mengajukan pendaftaran pajak dan membayar PPN 5% atas pendapatan kecuali penjualan bulanan di bawah NT$40.000 (sekitar US$1.300).

· Jika penjual adalah entitas asing dengan tempat usaha tetap di Taiwan (seperti cabang Taiwan), cabang Taiwan dikenakan PPN 5% atas penghasilan tersebut.

· Jika penjual adalah entitas asing yang tidak memiliki tempat usaha tetap di Taiwan, dan pembeli mata uang kripto adalah semua entitas Taiwan, penjual tidak akan memiliki masalah pajak penjualan; sebagai gantinya, pembeli akan menjadi pembayar pajak .

· Jika penjual adalah entitas asing tanpa tempat usaha tetap di Taiwan, dan pembeli mata uang kripto termasuk individu Taiwan, penjual asing harus mengajukan pendaftaran pajak dan membayar PPN 5%, kecuali penjualan bulanan ke Taiwan individu di bawah NT$40.000 (sekitar US$1.300).

Pajak penghasilan

Setiap pendapatan yang diperoleh dari transaksi mata uang kripto pada platform domestik (“Pendapatan Transaksi”) dapat dianggap sebagai pendapatan yang berasal dari Taiwan dan oleh karena itu dikenakan pajak pendapatan Taiwan, sebagai berikut:

· Jika penjual adalah entitas komersial di Taiwan, penjual harus memasukkan penghasilan operasional ke penghasilan kena pajak lainnya untuk menghitung pajak penghasilan Taiwan yang harus dibayar. (Tarif pajak penghasilan saat ini umumnya 20% dari penghasilan bersih kena pajak.)

· Jika penjual adalah individu di Taiwan, individu tersebut harus memasukkan pendapatan bisnis ke pendapatan kena pajak lainnya untuk menghitung pajak pendapatan Taiwan yang harus dibayar. (Tarif pajak progresif teratas saat ini adalah 40% dari penghasilan bersih kena pajak.)

· Jika penjual adalah entitas asing (seperti cabang Taiwan) dengan tempat usaha tetap di Taiwan, cabang Taiwan akan memasukkan pendapatan operasional ke pendapatan kena pajak lainnya dan membayar pajak pendapatan. (Tarif pajak penghasilan saat ini umumnya 20% dari penghasilan bersih kena pajak.)

· Jika penjual adalah entitas asing dan memiliki agen bisnis di Taiwan, agen bisnis akan menangani pengembalian pajak penghasilan atas nama entitas asing, menyatakan pendapatan bisnis, dan membayar pajak penghasilan. (Tarif pajak penghasilan saat ini umumnya 20% dari penghasilan bersih kena pajak.)

· Jika penjual adalah pengusaha asing dan tidak memiliki tempat usaha tetap atau agen bisnis di Taiwan, ia harus mengajukan pengembalian pajak penghasilan (penjual dapat menyewa seorang akuntan pajak untuk menyatakan atas namanya), menyatakan penghasilan usaha, dan membayar pajak penghasilan. (Tarif pajak penghasilan saat ini umumnya 20% dari penghasilan bersih kena pajak.)

4 Undang-undang Transfer Dana dan Persyaratan Anti Pencucian Uang

Saat ini di Taiwan, tidak ada lisensi yang diperlukan untuk (a) mengoperasikan mata uang virtual atau layanan pertukaran antara mata uang virtual dan mata uang fiat, atau (b) bertindak sebagai "pengirim uang", dll.

Dalam hal anti pencucian uang, "Undang-undang Manajemen Pencucian Uang Taiwan" yang baru direvisi (selanjutnya disebut sebagai "Undang-Undang Anti Pencucian Uang Taiwan"), yang mulai berlaku pada 7 November 2018, mencakup operator platform mata uang kripto dalam undang-undang anti-pencucian uang. -sistem pengawasan pencucian uang, dan perusahaan yang memenuhi ruang lingkup yang ditentukan Aturan relevan yang berlaku untuk lembaga keuangan di bawah Undang-Undang Anti Pencucian Uang Taiwan akan berlaku. Pada tanggal 7 April 2021, Eksekutif Yuan Taiwan mengeluarkan keputusan (“Keputusan Anti Pencucian Uang”), yang menjelaskan ruang lingkup bisnis “platform mata uang virtual dan bisnis perdagangan” dalam Undang-Undang Anti Pencucian Uang Taiwan. Ruang lingkup UU Anti Monopoli mencakup orang-orang yang terlibat dalam kegiatan berikut untuk orang lain:

• Pertukaran antara mata uang virtual dan dolar Taiwan Baru, mata uang asing, atau mata uang yang diterbitkan di Cina daratan, Hong Kong, dan Makau.
• Pertukaran antara mata uang virtual.
• Transfer mata uang virtual.
• Penyimpanan dan/atau pengelolaan mata uang virtual atau penyediaan alat yang mampu mengendalikan mata uang virtual.
• Berpartisipasi dan menyediakan layanan keuangan terkait dengan penerbitan atau penjualan mata uang virtual.

Setelah dikeluarkannya "Peraturan Anti Pencucian Uang", Komisi Pengawas Keuangan selanjutnya mengeluarkan "Peraturan Administratif tentang Anti Pencucian Uang dan Anti Pendanaan Teroris untuk Platform Mata Uang Virtual dan Badan Usaha Transaksi". Menurut peraturan, operator dan pertukaran aset kripto yang ditunjuk harus menetapkan kontrol internal dan mekanisme audit, prosedur pelaporan transaksi yang mencurigakan, prosedur kenali pelanggan Anda, dll. Peraturan ini berlaku mulai 1 Juli 2021, dengan pengecualian peraturan yang mengharuskan pihak yang mentransfer dan penerima transfer untuk "mentransfer" mata uang kripto secara anonim - tanggal berlakunya peraturan ini akan ditentukan dan diumumkan lebih lanjut oleh FSC.

5 Promosi dan Pengujian

Hukum Kotak Pasir Regulasi Fintech Taiwan "Hukum Inovasi dan Eksperimen Pengembangan Fintech" (selanjutnya disebut sebagai "Hukum Kotak Pasir") diumumkan pada 31 Januari 2018 dan mulai berlaku pada 30 April 2018. Undang-undang kotak pasir dibuat untuk memungkinkan bisnis tekfin menguji teknologi keuangan mereka.

Di bawah Sandbox Act, pelamar (bisa berupa entitas atau individu) harus mendapatkan persetujuan dari FSC sebelum memasuki sandbox. Kegiatan eksperimen dapat dikecualikan dari undang-undang dan peraturan tertentu (misalnya persyaratan lisensi FSC dan pengecualian tertentu dari tanggung jawab hukum) setelah eksperimen dimulai.

Setelah eksperimen yang disetujui selesai, FSC akan menganalisis hasil eksperimen tersebut. Jika hasilnya positif, FSC akan secara aktif meninjau undang-undang dan peraturan keuangan yang ada, menjajaki kemungkinan untuk mengubahnya, setelah itu model bisnis atau aktivitas yang diuji di kotak pasir dapat menjadi layak secara hukum. Namun, perhatikan bahwa entitas atau individu sandbox mungkin masih perlu mengajukan izin atau persetujuan yang relevan dari FSC untuk secara formal melakukan aktivitas yang sebelumnya telah diuji di sandbox.

Pada tulisan ini, tidak satupun dari mereka ada hubungannya dengan cryptocurrency. Namun, perlu diketahui bahwa menurut peraturan STO yang disebutkan di atas, akan ada batas atas jumlah total program STO, dan menurut laporan berita terkait, FSC menyebutkan bahwa setiap STO yang melebihi batas ini mungkin perlu diuji terlebih dahulu dan bereksperimen dalam kotak pasir regulasi.

Meski begitu, pelaku pasar STO yang relevan, serta beberapa model dan aktivitas bisnis tekfin yang kontroversial (seperti ICO), mungkin ingin mengajukan permohonan ke FSC untuk memasuki kotak pasir. Namun, aktivitas eksperimental apa pun harus "inovatif" di bawah Undang-Undang Kotak Pasir. Oleh karena itu, apakah (a) aktivitas terkait cryptocurrency umum (seperti ICO dan/atau STO) akan memasuki kotak pasir, dan (b) jika demikian, apakah hasil eksperimen akan dianggap "positif" akan tetap bergantung pada keberadaan FSC. berlaku pada saat kebijakan dan keputusan akhir.

6 Persyaratan Kepemilikan dan Lisensi

Terlepas dari peraturan STO yang disebutkan di atas, Taiwan belum memberlakukan undang-undang atau peraturan apa pun yang secara khusus menangani "mata uang virtual" atau "mata uang kripto". Oleh karena itu, tidak ada persyaratan kepemilikan atau lisensi di bawah undang-undang Taiwan, kecuali untuk operator platform STO (harus mendapatkan izin dealer sekuritas) seperti yang disarankan dalam "Peraturan Penjualan" di atas.

7 Penambangan

Hingga saat ini, Taiwan belum mengumumkan atau mengubah undang-undang atau peraturan apa pun untuk mengatur “penambangan” Bitcoin atau jenis cryptocurrency lainnya. Kegiatan penambangan umumnya diperbolehkan.

8 Pembatasan dan deklarasi perbatasan

Hingga saat ini, Taiwan belum secara khusus memberlakukan atau mengubah undang-undang atau peraturan yang memberlakukan batasan atau persyaratan perbatasan apa pun pada deklarasi kepemilikan mata uang kripto.

9 Persyaratan Pelaporan

Sejauh ini, Taiwan belum secara khusus memberlakukan atau mengubah undang-undang atau peraturan yang memberlakukan persyaratan pelaporan apa pun pada mata uang kripto, selain kewajiban pelaporan berdasarkan peraturan STO yang disebutkan di atas dan kewajiban pelaporan operator platform mata uang kripto pada transaksi mencurigakan untuk tujuan anti pencucian uang.

10 Perencanaan warisan dan suksesi surat wasiat

Sampai saat ini, undang-undang dan peraturan Taiwan belum membahas topik ini. Karena cryptocurrency memiliki nilai, kita cenderung berpikir bahwa mereka akan dianggap sebagai "properti" atau "aset" dari perspektif hukum warisan dan suksesi Taiwan, kecuali mereka disita oleh pemerintah, misalnya, karena pelanggaran larangan "sekuritas". "merupakan tindak pidana untuk distribusi tanpa persetujuan atau pendaftaran FSC sebelumnya seperti yang dipersyaratkan oleh SEA (lihat saran di bawah 'Peraturan Penjualan' di atas).