Laporan Pasar Mingguan Foresight Ventures: Pasar sedang mencari arah, apakah musim tiruan akan datang?

A. Tampilan Pasar

1. Likuiditas makro

Likuiditas mata uang semakin ketat. Federal Reserve menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin seperti yang dijadwalkan pada bulan Juli Meskipun tidak menunjukkan apakah akan menaikkan suku bunga di masa mendatang, umumnya bersifat dovish. Putaran kenaikan suku bunga ini telah dinaikkan 11 kali, dengan total kenaikan 525 basis poin, dan suku bunga juga naik dari 0,25% menjadi 5,5%, yang pada dasarnya telah mencapai tingkat suku bunga tertinggi sejak abad ini. Indeks dolar AS turun di bawah 100 karena Fed mendekati akhir siklus kenaikan suku bunga. BTC berkinerja buruk dibandingkan dengan saham teknologi dalam beberapa minggu terakhir.

Kedua, seluruh pasar

100 peraih teratas berdasarkan kapitalisasi pasar:

Penyesuaian pasar yang lemah minggu ini. Dominasi Altcoin telah kembali. Likuiditas pasar tidak mencukupi, dan peluang sebagian besar ada di koin kecil dan koin baru di rantai. Di akhir putaran terakhir bear market, dana berspekulasi, dan putaran ini telah digantikan oleh anjing lokal spekulatif. Sebagian besar keuntungan yang lebih baik di babak ini adalah proyek yang memiliki pendapatan nyata dan menggunakan pendapatan tersebut untuk dividen dan pembelian kembali. Hotspot pasar adalah robot perdagangan dan ATMR.

1. WLD: Tujuannya adalah untuk mengeluarkan koin kepada semua orang di dunia, untuk membangun rantai publik naratif identitas manusia nyata tingkat global pertama, dan untuk mengembangkan skenario pembayaran dan keuangan. Risikonya adalah data biometrik untuk pengenalan iris memerlukan kerja sama dengan pejabat setempat. Token ekonomi mengadopsi model sirkulasi rendah dan nilai pasar tinggi Nilai pasar masuk 10 besar, dan kenaikan berikutnya relatif terbatas.
2. MKR: Pemimpin dalam rantai aset riil, 70% pendapatan berasal dari jalur ATMR. Data terbaru tentang bisnis pinjaman bisnis baru juga mencapai rekor tertinggi. Pengurangan kepemilikan pemegang saham utama A 16 Z akan segera berakhir, dan faktor-faktor yang menekan harga mata uang untuk waktu yang lama telah dihilangkan.
3. UNIBOT: Ini adalah pemimpin dalam jalur robot perdagangan, diuntungkan dari popularitas tinggi pasar anjing lokal di rantai. UNIBOT memiliki inovasi tertentu, yang memungkinkan pengguna melakukan pemesanan langsung di Telegram lebih cepat daripada Uniswap, dengan pendapatan dan dividen nyata. Namun, model token mengadopsi model pajak transaksi yang mirip dengan mata uang meme, yang menuai kritik.

3. Pasar BTC

1) Data pada rantai

Jumlah BTC yang terlibat dalam transaksi menurun. Investor yang telah memegang BTC selama lebih dari setengah tahun dan lebih dari satu tahun berturut-turut mencapai level tertinggi baru, di antaranya 75% tidak memindahkan posisi mereka selama lebih dari setengah tahun, dan 69% telah memegang posisi selama lebih dari setahun.

Nilai pasar stablecoin di pasar sedikit menurun. Kapitalisasi pasar dari empat stablecoin utama turun sekitar $400 juta. BTC masih cenderung tetap stabil sampai tidak ada berita baru dari spot ETF.

Indikator tren jangka panjang MVRV-ZScore didasarkan pada total biaya pasar dan mencerminkan profitabilitas keseluruhan pasar. Ketika indeks lebih besar dari 6, itu adalah interval atas; ketika indeks kurang dari 2, itu adalah interval bawah. MVRV turun di bawah level kunci 1, dan pemegang secara keseluruhan berada di posisi merah. Indikator saat ini adalah 0,69, memasuki fase pemulihan.

2) Harga Berjangka

Tingkat pendanaan berjangka: Tingkat netral minggu ini. Tingkat biaya adalah 0,05-0,1%, dan leverage panjang lebih banyak, yang merupakan puncak pasar jangka pendek; tingkat biaya adalah -0,1-0%, dan leverage pendek lebih banyak, yang merupakan jangka pendek bagian bawah pasar.

Bunga terbuka berjangka: Total bunga terbuka minggu ini sedikit menurun dari bulan ke bulan, dan kekuatan utama telah ditarik.

Rasio panjang-pendek berjangka: 1,3. Sentimen pasar netral. Sentimen investor ritel sebagian besar merupakan indikator terbalik, di bawah 0,7 lebih panik, dan di atas 2,0 lebih rakus. Data rasio panjang-pendek sangat berfluktuasi, dan signifikansi referensi melemah.

3) Pasar Spot

Pasar lemah dan bergejolak minggu ini, tetapi kenaikan suku bunga Fed diperkirakan akan habis dalam jangka pendek. BTC masih di atas garis mingguan, relatif bullish, tetapi ruang sisi atas relatif terbatas. Indeks altcoin telah pulih baru-baru ini, dan altcoin yang telah berubah mungkin memiliki peluang untuk menebusnya.

B. Data Pasar

1. Jumlah total lock-up dari rantai publik

2. Rasio TVL dari setiap rantai publik

Minggu ini, TVL turun 1,1 miliar, dan proporsi rantai ETH sedikit menurun sebesar 0,4% minggu ini Optimisme melanjutkan tren kenaikan yang baik minggu lalu, menunjukkan pertumbuhan 4,29%, dan bulan ini bahkan tumbuh 14,59% . Namun dari perspektif pengguna aktif, meskipun jumlah pengguna rantai Op meningkat 50% minggu lalu, pada dasarnya turun kembali ke level sebelumnya minggu ini, dengan 108.011 pengguna aktif. Avalanche turun secara signifikan, dengan penurunan 3,17%, dan penurunan 7,9% bulan ini.

3. Jumlah penguncian setiap protokol rantai

1) jumlah penguncian ETH

2) Jumlah penguncian BSC

3) Jumlah penguncian poligon

4) Jumlah Penguncian Arbitrum

5) Jumlah Penguncian Optimisme

4. Sejarah biaya Gas ETH

Biaya transfer on-chain saat ini sekitar $0,79, biaya transaksi Uniswap sekitar $7,27, dan biaya transaksi Opensea sekitar $2,82. Dibandingkan dengan situasi Gas minggu lalu, level Gas minggu ini pada dasarnya sama dengan minggu lalu, tetapi biaya transaksi Uniswap dan Opensea telah turun secara signifikan, yang mungkin menunjukkan penurunan besar dalam aktivitas transaksi.

Lima, perubahan data pasar NFT

1) Indeks NFT-500:

2) Kondisi pasar NFT:

3) pangsa pasar perdagangan NFT:

4) Analisis pembeli NFT:

5) Proyek aktif:

Minggu ini, total nilai pasar pasar NFT masih menurun Dari segi volume transaksi, dibandingkan dengan minggu lalu, volume transaksi proyek blue-chip teratas turun sekitar 10%. Kurangnya aktivitas di pasar dapat dilihat dari kurva volatilitas Active Project. Dilihat dari alamat dompet aktif pembeli NFT baru dan lama, situasi pengguna lama yang membayar NFT terus melemah, dan masuknya pengguna baru juga terus menurun.

Enam, situasi pembiayaan terbaru dari proyek

Tentang Foresight Ventures

Foresight Ventures bertaruh pada inovasi cryptocurrency dalam beberapa dekade mendatang.Ini mengelola banyak dana: dana VC, dana manajemen aktif sekunder, FOF multi-strategi, dana S tujuan khusus "Dana Sekunder Foresight l", dengan total skala manajemen aset sebesar lebih dari 4 Seratus juta dolar AS. Foresight Ventures menganut konsep "Unik, Mandiri, Agresif, Jangka Panjang", dan memberikan dukungan ekstensif untuk proyek melalui kekuatan ekologis yang kuat. Timnya berasal dari personel senior dari perusahaan keuangan dan teknologi terkemuka termasuk Sequoia China, CICC, Google, Bitmain, dll.