Windows turun 12%, perangkat keras PC tidak bisa dijual, dan nilai pasar Microsoft masih melebihi 18 triliun berkat Open AI

Teks: Keuangan Seng, Penulis: Sun Pengyue, Editor: Dafeng

Baru-baru ini, Microsoft merilis kuartal fiskal keempat (Q2 2023) dan laporan keuangan setahun penuh. Apa yang disebut "laporan keuangan paling penting dalam sejarah" Microsoft ini membunyikan seruan tegas bagi Microsoft untuk mencapai "klub tiga triliun dolar".

Pada kuartal fiskal keempat, Microsoft mencapai total pendapatan sebesar US$56,2 miliar, meningkat 8% year-on-year, lebih tinggi dari ekspektasi pasar sebesar US$55,49 miliar, dan laba bersih sebesar US$20,1 miliar, meningkat 20% per tahun. pada tahun.

Kuartal fiskal keempat (kuartal 2023 Q2)

Sepanjang tahun 2023, Microsoft mencapai total pendapatan sebesar US$211,9 miliar, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 7%, dan laba bersih sebesar US$72,4 miliar, penurunan tahun-ke-tahun sebesar 0,5%.

Laporan keuangan tahun penuh 2022

Dalam dua laporan keuangan Microsoft, proyek bintang yang paling menarik perhatian tentu saja adalah AI Sebagai pemegang saham utama OpenAI, Microsoft telah menghapus penurunan pasar PC selama bertahun-tahun, dan sekali lagi kembali ke tengah panggung perusahaan teknologi dunia.

Dengan AI di tangan, tantang Apple

Berdasarkan tata letak AI yang canggih, Microsoft mulai berinvestasi di OpenAI pada 2019. Menurut statistik Yiou TE Think Tank, Microsoft telah menginvestasikan sekitar 13 miliar dolar AS di OpenAI sejak 2019.

Dengan popularitas ChatGPT, sejak awal tahun ini, harga saham Microsoft telah meningkat sebesar 44,39%, mencapai level tertinggi sepanjang masa sebesar $360.

Microsoft berhasil memicu ledakan model skala besar AI di seluruh dunia, dan nilai pasar juga meningkat karenanya. ** Setelah rilis laporan keuangan, nilai pasar Microsoft telah mencapai 2,61 triliun dolar AS (sekitar 18,7 triliun yuan), sementara Apple, perusahaan dengan nilai pasar tertinggi di dunia, memiliki nilai pasar 3,05 triliun dolar AS ( sekitar 21,8 triliun yuan). **

Morgan Stanley memperkirakan, berdasarkan tingkat penetrasi minimum, bisnis AI dapat memberi Microsoft peluang tambahan hingga $90 miliar pada tahun fiskal 2025.

Di saat yang sama, OpenAI juga mendorong terobosan di bisnis Microsoft lainnya, seperti layanan cloud Azure.

Setelah berinvestasi di OpenAI, Microsoft memigrasikan layanan cloud dari Google Cloud ke Microsoft Azure, menghemat biaya pelatihan model hingga $70 juta per tahun. Dan pada Maret 2023, Microsoft meluncurkan layanan Azure OpenAI untuk menyediakan layanan tingkat perusahaan yang dijamin SLA untuk membantu pelanggan perusahaan sepenuhnya mengeksplorasi potensi besar dalam menggabungkan AI dengan skenario bisnis.

Microsoft menyoroti kinerja proyek Azure OpenAI dalam panggilan pendapatannya Menurut CEO Nadella, Azure OpenAI menyumbang lebih dari 50% dari $110 miliar penjualan cloud pada tahun fiskal 2023 untuk pertama kalinya.

Pada kuartal fiskal keempat, Azure OpenAI memiliki hampir 100 pelanggan baru setiap hari, termasuk Volvo Group, Asuransi Zurich, Moodys (salah satu dari tiga lembaga pemeringkat kredit utama di Amerika Serikat), Mercedes-Benz, Shell, dan pelanggan top lainnya.

** Tidak hanya layanan cloud Azure OpenAI, tetapi di bidang AI, Microsoft telah meningkatkan sebagian besar produknya. **Yang pertama adalah kumpulan keluarga Office. Sejak 17 Maret, Microsoft telah menyematkan Microsoft 365 ke dalam GPT-4 dan meluncurkan Microsoft 365 Copilot, yang telah menjadi alat model bahasa besar (LLM) kecerdasan buatan pertama di dunia.

Pengguna dapat menggunakan perintah teks bahasa alami Microsoft 365 Copilot untuk membuat konten Office, seperti memasukkan karakter perintah sederhana, dan secara otomatis membuat presentasi PowerPoint berdasarkan dokumen Word untuk menghemat banyak waktu kerja.

Pencarian Bing juga mengalami pemutakhiran AI. Pada bulan Februari tahun ini, Microsoft menambahkan Pencarian Bing ke kemampuan ChatGPT. Anda tidak hanya dapat menggunakan pencarian visual GPT-4, tetapi juga tetap gratis; pada bulan Juli, terus meluncurkan Bing Chat Edisi Perusahaan untuk meningkatkan Produktivitas dan penanganan data bisnis sensitif.

Menurut Microsoft, Bing Chat menyediakan layanan kepada lebih dari 160 juta orang di seluruh dunia, dan sekaligus mengubah pola mesin pencari global.

** Dapat dikatakan bahwa pasar Microsoft secara keseluruhan terus meningkat didorong oleh AI, dan telah memulai jalur baru. **Microsoft mengatakan dalam pertemuan laporan keuangan bahwa mereka telah melihat permintaan yang kuat untuk AI. Untuk mendukung pertumbuhan Microsoft Cloud dan permintaan untuk platform kecerdasan buatan, itu akan terus mempercepat investasi dalam infrastruktur cloud.

Microsoft akan terus meningkatkan investasi dalam AI, bahkan dengan jumlah uang yang besar. Dalam laporan keuangan kuartal keempatnya, Microsoft membelanjakan sebanyak $8,9 miliar, meningkat 32% dari periode yang sama tahun lalu, terutama untuk mendukung permintaan cloud, termasuk investasi dalam infrastruktur kecerdasan buatan.

Bisnis PC dan game masih mengkhawatirkan

Meskipun Microsoft mengandalkan AI, nilai pasarnya telah melonjak jauh, bahkan mungkin melebihi 3 triliun dolar AS, tetapi masih ada ketidakpastian dalam bisnis PC dan bisnis game.

Bisnis PC komputer pribadi Microsoft terus merosot, dengan pendapatan kuartal keempat turun 4% dari tahun ke tahun menjadi $13,9 miliar. Diantaranya, pendapatan sistem operasi Windows dan peralatan perangkat keras turun secara signifikan, masing-masing turun 12% dan 20% dari tahun ke tahun.

Penurunan pasar PC yang terus menerus tidak dapat dipisahkan dari penurunan keseluruhan di pasar global. Menurut data yang diungkapkan Gartner, pengapalan PC global mencapai 59,7 juta unit pada kuartal kedua 2023, turun 16,6% dari periode yang sama pada 2022.

** Ini adalah penurunan pasar global PC selama tujuh kuartal berturut-turut dari tahun ke tahun. Sebelumnya, pengapalan pasar PC global telah turun lebih dari 30% tahun ke tahun selama dua kuartal berturut-turut. **

Secara keseluruhan, salah satu risiko utama bagi bisnis PC Microsoft adalah menurunnya permintaan akan produk dan layanannya. Selama penurunan ekonomi, konsumen mungkin memiliki pendapatan yang lebih sedikit, yang mengarah pada pengeluaran yang lebih rendah untuk barang dan jasa diskresioner seperti produk teknologi. Perangkat keras baru perlu diluncurkan untuk meningkatkan kekuatan produk. Pada saat yang sama, Microsoft juga memperluas lingkaran kerjasama hardware untuk meningkatkan pendapatan dari bisnis PC.

Pada konferensi teknologi Microsoft Ignite 2022 pada Oktober tahun lalu, CEO Satya Nadella mengumumkan pada konferensi tersebut bahwa Cisco telah menjadi mitra perangkat Microsoft Teams, dan Microsoft Tearm akan segera ditetapkan sebagai fungsi default perangkat keras konferensi Cisco.

Microsoft sebelumnya telah bermitra dengan POLY, perusahaan perangkat keras dan layanan yang menyediakan headset, webcam, speaker, dan telepon meja untuk semua ruang kerja.

**Selain kendala di bisnis personal computing, bisnis game juga menjadi kendala bagi Microsoft. **

Menurut kuartal fiskal keempat, pendapatan game Microsoft meningkat sebesar 36 juta dolar AS tahun-ke-tahun, hanya meningkat 1%. Di antara mereka, pendapatan konten dan layanan Xbox meningkat sebesar 5%; tetapi pendapatan perangkat keras Xbox turun sebesar 13%, dan turun sebesar 30% bulan ke bulan.

Pada tahun 2022, bisnis game Xbox akan menghasilkan pendapatan $16,22 miliar, tetapi pendapatan kumulatif akan turun menjadi $15,477 miliar.

Meskipun pendapatan bisnis game Microsoft gagal memenuhi ekspektasi, waktu bermain Xbox Game Pass meningkat hampir 25% dibandingkan tahun lalu, dan jumlah pengguna aktif bulanan juga mencapai rekor tertinggi, tetapi Microsoft tidak mengumumkan pendapatan dan pelanggan skala bisnis Game Pass.

Pada saat yang sama, Microsoft secara resmi mengakuisisi Activision Blizzard dengan uang tunai US$67,8 miliar pada 18 Januari 2022. Namun, merger dan akuisisi game terbesar dalam sejarah ini belum berhasil. Serikat, Inggris Raya, dan Uni Eropa. .

**Microsoft awalnya berencana untuk menyelesaikan akuisisi Activision Blizzard pada tahun fiskal 2023, tetapi perusahaan menyatakan dalam laporan keuangannya bahwa perjanjian akuisisi untuk akuisisi Activision Blizzard akan ditunda hingga Oktober. Saat ini, akuisisi tersebut masih tertahan di lembaga review Inggris dan US Federal Trade Commission. **

Finalnya belum terlihat selama hampir dua tahun, yang membuat orang sangat optimis dengan bisnis game Microsoft.

AI Pengepungan Dachang

Pada hari Microsoft merilis laporan keuangannya, Alphabet, perusahaan induk Google, saingan lama, juga merilis laporan keuangan triwulanan Q2 untuk tahun 2023.

Pendapatan Q2 Google adalah US$74,604 miliar, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 7% (data kuartal terakhir meningkat sebesar 3%); laba operasi sebesar 21,838 miliar dolar AS, dan margin laba operasi sebesar 29% (terakhir). data kuartal adalah 25%), peningkatan tahun-ke-tahun hampir 12,3%, dan laba bersih adalah 184.100 juta dolar AS (15,1 miliar dolar AS pada kuartal sebelumnya). EPS terdilusi adalah $1,44, naik 19% dari tahun ke tahun.

Alphabet segera mengadakan panggilan konferensi untuk merayakan kinerjanya yang luar biasa sambil menekankan bahwa Google akan melakukan langkah besar ke bidang AI di masa mendatang. Diumumkan bahwa sistem operasi terbaru Android 14 akan menggabungkan alat AI, dan mengatakan akan menyesuaikan kembali fokus tim dan mempercepat menuju bidang AI.

Saat ini, Google telah memfokuskan proyek AI-nya pada asisten cerdas Google Assistant, yang diharapkan mengalami transformasi AI generatif.

Menurut pengungkapan email internal Google, Google akan menggunakan teknologi AI generatif terbaru seperti ChatGPT dan Bard untuk memberdayakan Asisten Google. Sementara itu, untuk melakukan pekerjaan penelitian dan pengembangan lebih cepat dan fokus, Google mengatakan akan melakukan reorganisasi internal, puluhan posisi akan di-PHK, dan semua karyawan yang terkena dampak akan memiliki masa penyangga setidaknya 60 hari. .

**Google bukan satu-satunya pemain Internet teratas yang peduli dengan model AI, dan Meta, yang menangguhkan Metaverse, juga salah satunya. **

Bulan lalu, Meta mengumumkan pendalaman kerja sama dengan Microsoft, secara resmi meluncurkan generasi baru model bahasa open source skala besar Llama 2, dan membuat model tersebut gratis untuk penggunaan komersial dan penelitian. Menghadapi pagar teknis yang sedang dibangun dengan kerja keras oleh OpenAI dan Google, Meta memegang panji bebas, mencoba mencapai penyalipan sudut melalui pembukaan ekologis.

Sebagai open source pertama dan model bahasa besar yang tersedia secara komersial, Llama 2 tidak diragukan lagi merupakan blockbuster, dan kemungkinan besar akan mengubah lanskap persaingan industri model besar.

Apakah itu Google atau Meta, sebagai perusahaan Internet teratas, kemampuan penelitian dan pengembangan mereka tidak diragukan lagi. Meski OpenAI adalah penguasa AI model besar, namun tetap perlu berhati-hati dalam menghadapi tantangannya.

Begitu ada kesenjangan kinerja atau kerentanan sistem di ChatGPT, sejumlah besar pengembang dan pengusaha akan meninggalkan ChatGPT dan beralih ke Asisten Google dan Llama 2.

Dulu ada Google, nanti ada Meta, jalan Microsoft untuk promosi ke "klub tiga triliun" masih penuh kesulitan.