LD Capital: Analisis friend.tech pemula di jalur SocialFi

Penulis Asli: Jill, LD Capital

1. Perkenalan

friend.tech adalah platform sosial terdesentralisasi. Produk ini dibangun di atas rantai dasar jaringan dua lapis yang diluncurkan oleh Coinbase. Produk ini memperoleh identitas Web2 pengguna melalui ikatan yang kuat dengan Twitter, dan mencapai kemungkinan keuntungan berdasarkan identitas ini. Karena dalam produk ini, setiap pengguna dapat diberi token, dan pengaruh pengguna dapat langsung dihargai oleh pasar.

2. Produk

Sebagai aplikasi sosial, inti dari friends.tech adalah ekonomi penggemar. Pengguna perlu melakukan pra-deposit 0,01 E sebelum menggunakan aplikasi, dan ETH akan digunakan sebagai mata uang pembayaran utama dalam aplikasi untuk membeli saham pengguna lain (Bagikan). Saham merupakan tokenisasi pengaruh pengguna.Bagi pembeli, fungsi pembelian saham adalah untuk mendapatkan izin berbicara dengan orang yang dibeli (posisi teman). Setelah pembelian selesai, ngobrol satu lawan satu. friends.tech Untuk mencegah spam, setiap pemegang dapat mengirim tiga pesan, lalu menunggu pihak lain membalas dan mengatur ulang batas atas.

Saat pengguna memasuki aplikasi, mereka dapat melihat pengguna paling populer saat ini di beranda, dan mereka juga dapat mencari pengguna yang mereka ikuti melalui tombol Jelajahi dan membeli saham mereka. Harga awal per saham pengguna ditetapkan berdasarkan data Twitter, dan tidak ada batasan atas pasokan saham. Harga suatu saham akan berfluktuasi mengikuti perubahan penawaran dan permintaan pasar, oleh karena itu semakin populer seseorang maka semakin banyak saham yang akan dibeli, dan saham tersebut akan semakin bernilai.

Pengguna Twitter @functi0nZer0 dan @9527yyds_1 menyusun model harga untuk produk yang meningkat secara eksponensial seiring dengan penjualan saham.

Dari gambar di bawah, terlihat lebih intuitif bahwa kemiringannya relatif curam, sehingga harga token dapat ditarik ke posisi yang relatif tinggi dalam waktu singkat. Demikian pula, begitu seseorang mulai menjual, harganya akan turun dengan sangat cepat.

Bagi Social Influencer (KOL) yang sahamnya dibeli, bisa mendapatkan “biaya subjek” (subject fee) sebesar 5% untuk setiap pembelian dan penjualan sahamnya. Jika KOL ingin mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi, ia membutuhkan tokennya untuk memiliki frekuensi transaksi yang lebih tinggi. Menurut model penetapan harga, semakin tinggi frekuensi transaksi, semakin cepat harga akan dinaikkan, tetapi hal ini menimbulkan masalah: karena tidak ada dukungan nilai, ketika penggemar tidak terikat, pengaruh pribadi akan segera menghadapi situasi "tidak bergerak ke atas". Dilihat dari situasi perdagangan token berpengaruh teratas di aplikasi saat ini, hanya ada 168 pemegang token KOL dengan pengaruh tertinggi, tetapi harga token telah meningkat menjadi 2,78 ETH.

3. Pembiayaan

friend.tech mengumumkan di Twitter bahwa Paradgm berpartisipasi dalam putaran awal pembiayaan, dan jumlah pembiayaan tidak diungkapkan. Dan, friend.tech juga bermitra dengan Paradigm tahun ini untuk membuat alat interaksi sosial online baru.

Sumber: Twitter

Seorang pengguna Twitter menyampaikan kabar bahwa friend.tech telah menyelesaikan putaran pembiayaan A dengan penilaian $50 juta. Putaran ini memiliki sertifikasi token, jadi sobat.tech harus bisa mengeluarkan token.

Sumber: Twitter

Empat, data bisnis

1. Pengguna

Menurut panel data dune, jumlah transaksi kumulatif di friend.tech telah mencapai sekitar 626.000, dengan sekitar 44.000 pembeli dan 16.000 penjual. Pada 18 Agustus, setelah friend.tech mengeluarkan airdrop poin Jumat mingguan pertama, jumlah kedua pihak yang bertransaksi meningkat secara signifikan.

Sumber: Analisis Dune

Terlihat lebih jelas dari banyaknya transaksi transaksi on-chain yang semakin aktif setelah tanggal 18 Agustus.

2. Volume Perdagangan

Gambar di bawah menunjukkan data transaksi pembeli/penjual: Transaksi pembeli berjumlah 8,623 ETH, bernilai sekitar $15 juta, dan transaksi penjual berjumlah 5,585 ETH, bernilai sekitar $9,95 juta.

Dilihat dari data target transaksi, saat ini ada sekitar 49.000 target yang diperdagangkan, termasuk 533,9 ETH untuk beli dan 352,6 ETH untuk jual.

3. Nilai protokol

Nilai aset terkunci (TVL) rantai Dasar saat ini adalah 178 juta dolar AS, dan nilai aset friend.tech adalah 6,24 juta dolar AS, peringkat ke-9 pada rantainya, terhitung 3,5%. Sebagai aplikasi sosial yang baru diluncurkan, tingkat pertumbuhan asetnya relatif cepat.

Sumber: defillama

Menurut data panel data Dune, volume transaksi kumulatif friend.tech mencapai 21.000 ETH, senilai sekitar 35 juta dolar AS. Ketika token pengaruh pribadi diperdagangkan, biaya transaksi sebesar 10% akan dikenakan, 5% di antaranya akan didistribusikan ke orang yang dibeli dan 5% ke perjanjian. Pendapatan protokol saat ini adalah 973,5 ETH, bernilai sekitar 1,63 juta dolar AS.

Sumber: Dune Analytics

Lima, kemajuan proyek

Pada 18 Agustus, friend.tech secara resmi mentweet bahwa mereka telah mengeluarkan airdrop poin pertama ke 44.000 pengguna. Selain itu, tim menyatakan bahwa 100 juta poin akan didistribusikan selama fase uji coba 6 bulan, dan airdrop akan dilakukan setiap hari Jumat.Poin akan dicatat secara off-chain dan akan digunakan untuk tujuan khusus setelah fase uji berakhir. .

friends.tech menyatakan bahwa airdrop akan merujuk pada aktivitas pengguna sebelum setiap hari Kamis, dan standarnya akan diperbarui setiap minggu. Pengguna tidak disarankan menggunakan metode tertentu untuk mendapatkan Poin. Friend.tech berhak mengubah distribusi poin sebelumnya jika timbul masalah.

Menurut proporsi poin dalam pasokan token dan FDV, beberapa pengguna telah memperkirakan nilai poin: jika FDV mencapai 20 juta dolar AS dan poin airdrop menyumbang 10%, setiap poin bernilai $0,2.

Sumber: Twitter

Ambil contoh @Cobie, yang saat ini memegang posisi terbesar dalam token pengaruh pribadi, dan menerima 1,1 juta poin untuk airdrop pertama. Berdasarkan penilaian putaran A sebesar US$50 juta, jika airdrop menyumbang 10%, maka setiap poin bernilai $0,5, dan poin airdrop pertama Cobie menghasilkan keuntungan sebesar US$550.000.

Ringkas

friend.tech adalah perangkat lunak aplikasi sosial dengan ekonomi penggemar sebagai intinya, dan fungsinya saat ini relatif tunggal. Dari model penetapan harga token pengaruh pribadi terlihat bahwa desain mekanismenya lebih FOMO. Berdasarkan ekspektasi airdrop yang baik, suhu panas saat ini terus meningkat. Jumlah alamat aktif Friend.tech berkembang pesat, dan nilai aset terkunci di rantai tersebut juga meningkat pesat. Jika kita kembali ke produk sosial itu sendiri, kita tidak bisa benar-benar menghubungkan penggemar dengan KOL, dan ruang untuk pertumbuhan produk relatif terbatas dan tidak berkelanjutan.