Diskusikan metode pengumpulan pajak penghasilan stablecoin

3. Perlakuan pajak penghasilan terhadap mata uang stabil

Pajak Penghasilan dan Mata Uang

Penawaran uang secara langsung untuk ditukarkan dengan suatu barang atau jasa, bukan merupakan suatu transaksi tersendiri dan tidak menimbulkan penghitungan keuntungan atau kerugian pajak penghasilan tersendiri sepanjang uang tersebut digunakan sebagai alat tukar dan alat pembayaran. Dalam hal ini, uang yang ditawarkan dan diterima sebagai imbalan atas penyediaan barang atau jasa hanyalah merupakan ukuran nilai barang atau jasa dan, oleh karena itu, secara umum tidak boleh memicu pajak penghasilan (atau pajak keuntungan modal). Sebaliknya, pertukaran uang atau uang sebagai investasi untuk barang atau jasa lain umumnya dianggap sebagai transaksi barter, dan setiap keuntungan atau kerugian akan dikenakan pajak penghasilan (atau pajak keuntungan modal) (dianggap sebagai sejenis properti), dan disposisi barang atau jasa yang diberikan oleh pihak lawan sebagai imbalannya, dihitung secara terpisah.

Namun, jika wajib pajak melakukan transaksi dalam mata uang yang berbeda dengan lingkungan ekonomi utama di mana ia beroperasi (yaitu mata uang fungsional atau mata uang pengukuran aktivitas bisnisnya), keuntungan atau kerugian apa pun yang timbul dari fluktuasi nilai tukar mata uang asing akan terjadi. nilai tukar akan timbul Masalah perlakuan pajak penghasilan yang tepat, khususnya sifat keuntungan atau kerugian dan waktu pengakuan keuntungan atau kerugian untuk tujuan perpajakan. Berkenaan dengan sifat keuntungan atau kerugian, peraturan terkait pada umumnya menentukan apakah keuntungan atau kerugian selisih kurs tersebut bersifat modal atau pendapatan, yang pada gilirannya bergantung pada tujuan terjadinya keuntungan atau kerugian tersebut. Sedangkan untuk pertanyaan kedua, undang-undang pajak penghasilan sering kali memuat aturan waktu khusus yang berkaitan dengan perpajakan valuta asing, yang mungkin memerlukan perlakuan atas keuntungan dan kerugian untuk tujuan perpajakan bahkan tanpa adanya peristiwa disposisi atau realisasi yang sebenarnya. Hal ini sangat berbeda dengan perlakuan pajak atas transaksi barter yang ditentukan pada saat transaksi tersebut benar-benar terjadi. Oleh karena itu, perbedaan umum antara uang dan properti sangat penting untuk perlakuan pajak penghasilan atas stablecoin.

Pajak Penghasilan dan Stablecoin

Meskipun sebagian besar yurisdiksi belum secara eksplisit mengatur perlakuan pajak penghasilan atas stablecoin sebagai kelas aset, sebagian besar yurisdiksi memperlakukan aset kripto sebagai properti, bahkan ketika digunakan sebagai alat pembayaran. Misalnya, IRS menganggap semua aset kripto sebagai properti untuk tujuan pajak pendapatan federal, sehingga semua transaksi yang melibatkan aset kripto dianggap sebagai transaksi barter (IRS, 2014). Hal ini juga berlaku untuk representasi nilai digital yang menggunakan "mata uang virtual" sebagai unit akun, penyimpan nilai, dan alat tukar, meskipun mata uang virtual tersebut setara atau menggantikan uang nyata (yaitu, dapat dikonversi). Demikian pula, Australia tidak menganggap aset kripto yang digunakan sebagai alat pembayaran sebagai mata uang (asing) untuk tujuan pajak penghasilan, namun memperlakukan penggunaannya untuk memperoleh barang atau jasa sebagai peristiwa pajak penghasilan atau pajak keuntungan modal dan mengakui pendapatan atau keuntungan modal sesuai dengan keuntungan tersebut. atau kerugian. HM Revenue & Customs juga memperjelas bahwa “saat ini tidak menganggap aset kripto jenis apa pun sebagai koin atau mata uang” dan bahwa “undang-undang pajak perusahaan apa pun yang hanya berkaitan dengan koin atau mata uang tidak berlaku untuk pertukaran token atau jenis lainnya. aset kripto” ( HMRC, 2021, paragraf 41050).

Memungut pajak penghasilan atas stablecoin sebagai properti berarti bahwa setiap pembayaran menggunakan stablecoin merupakan peristiwa realisasi yang dihasilkan oleh transaksi barter, yang akan memicu kewajiban perpajakan. Di bawah rezim perpajakan yang umumnya mengenakan pajak atas keuntungan modal, hal ini dapat secara signifikan meningkatkan beban kepatuhan pajak bagi pembayar pajak yang memilih untuk membayar dalam stablecoin daripada mata uang tradisional, karena peraturan pajak penghasilan biasanya mengizinkan keuntungan atau kerugian selisih kurs dihitung pada akhir tahun. masa pajak, bukan berdasarkan per transaksi seperti yang sering terjadi pada keuntungan (atau kerugian) yang timbul dari transaksi properti. Selain meningkatkan beban pajak, perlakuan yang berbeda dapat mengakibatkan beban pajak penghasilan yang berbeda dibandingkan transaksi mata uang tradisional. Meskipun stablecoin setidaknya secara teoritis kurang rentan terhadap fluktuasi harga dibandingkan aset kripto lainnya, stabilitas harganya terkait dengan nilai aset atau mata uang yang dipatok. Akibatnya, jika terjadi pelemahan aset atau mata uang, total keuntungan atau kerugian yang dicatat pada akhir periode pelaporan akan lebih kecil dibandingkan jika dicatat berdasarkan per transaksi. Tentu saja, hal sebaliknya akan terjadi jika aset atau mata uang dasar menguat selama masa pajak, namun hal ini menciptakan hasil pajak yang berbeda bagi wajib pajak yang memilih untuk bertransaksi dengan stablecoin dibandingkan dengan mata uang tradisional.

Mengingat perbedaan dalam desain stablecoin dan aset kripto lainnya, khususnya dalam jenis pasak dan mekanisme stabilisasi yang digunakan untuk mengurangi volatilitas harga, orang bertanya-tanya apakah pendekatan yang lebih bernuansa terhadap perlakuan pajak penghasilan terhadap stablecoin dapat diadopsi, Daripada memperlakukannya semua stablecoin sebagai properti secara menyeluruh. Dengan asumsi bahwa dalam kasus paling sederhana, stablecoin dapat didukung sepenuhnya oleh penerbit dan dapat dikonversi menjadi mata uang tradisional tunggal (misalnya 1 token untuk 1 USD), hal ini dapat dikatakan secara fungsional mirip dengan uang elektronik jika praktik pasar mencerminkan hal ini. , maka perlakuan serupa juga harus dilakukan di bidang perpajakan. Bisa dibilang, stablecoin tanpa jaminan (yaitu algoritmik atau seigniorage) beroperasi serupa dengan mata uang fiat tradisional, dengan "kebijakan moneter" mereka yang secara algoritmik tertanam melalui kontrak pintar ke dalam kode blockchain yang menjadi dasar stablecoin tersebut.

Situasi menjadi lebih rumit jika stablecoin didukung dan dapat dikonversi oleh aset selain mata uang tradisional. Stablecoin dapat didukung oleh aset on-chain (yaitu aset kripto) atau aset off-chain (seperti logam mulia), atau bahkan kombinasi keduanya. Di satu sisi, jika aktivitas seputar stablecoin tersebut melibatkan penggunaannya sebagai alat pembayaran, maka stablecoin tersebut bisa dibilang lebih mirip dengan surat promes yang dapat dinegosiasikan dalam praktiknya, di mana pembawa membayar sesuai permintaan, serupa fungsinya dengan Perwakilan. uang, kecuali diterbitkan oleh perorangan dan bukan oleh negara berdaulat (bank sentral), dan bukan merupakan alat pembayaran yang sah. Meskipun tidak memiliki status alat pembayaran yang sah, penerbit stablecoin yang dapat ditukarkan masih diwajibkan secara kontrak untuk memenuhi kewajiban terkait aset kepada pemegang stablecoin pada saat penebusan. Mengingat hubungan pra-moneter (yaitu standar emas) antara uang dan emas atau perak, dapat dikatakan bahwa hanya ada sedikit perbedaan antara stablecoin yang dapat ditukarkan dan uang selain status kedaulatan penerbitnya. Di sisi lain, orang juga dapat berargumen bahwa stablecoin adalah representasi elektronik dari aset dasar dan oleh karena itu dianggap sebagai properti. Selain itu, sebagian besar stablecoin yang didukung aset yang beredar melakukan margin call kepada pemegangnya untuk menjaga stabilitas ketika nilai aset yang mendasarinya menurun, dan sering kali “dijamin berlebihan” untuk memastikan respons yang tepat waktu terhadap margin call. Misalnya, dalam kasus MakerDAO, pengguna perlu membuat "posisi utang yang dijaminkan". Posisi ini pada dasarnya adalah kontrak pintar berbasis ethereum yang melibatkan mempertaruhkan eter sebagai jaminan untuk memungkinkan pengguna menghasilkan Dai senilai hingga dua pertiga dari nilai eter yang dijanjikan. Pengaturan ini tidak termasuk dalam konsep uang tradisional, karena ini bukan merupakan alat pembayaran yang sah dari penerbit dan juga tidak mewakili klaim atas aset dasar penerbit. Aset yang mendasarinya disimpan di escrow tetapi tetap dimiliki oleh pengguna.

Kesulitan dan tantangan muncul ketika stablecoin dipatok pada beberapa cadangan mata uang namun tidak secara langsung didukung oleh aset dalam cadangan tersebut. Misalnya, berdasarkan proposal Diem, pemegang stablecoin Diem tidak akan dapat terhubung langsung dengan cadangan, namun hanya dapat menguangkan di pasar sekunder di bursa dan lembaga lain yang berintegrasi dengan pengecer resmi, yang membeli dari Dapatkan likuiditas dari reseller resmi. Akibatnya, beberapa kritikus menyamakan Diem dengan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) berbasis valuta asing. Kepentingan pada ETF dapat dianggap sebagai kepemilikan, berbeda dengan mata uang.

Dengan kata lain, upaya apa pun untuk membandingkan berbagai jenis stablecoin berdasarkan karakteristik sebenarnya dari mekanisme stabilisasi dan jenis pengaturan keuangan yang ada tidak ada artinya. Meskipun efektivitas mekanisme stabilisasi akan mempengaruhi kemungkinan penggunaan stablecoin sebagai alat tukar dan alat pembayaran, hal ini tidak menentukan apakah wajib pajak secara objektif menggunakan stablecoin sebagai alat tukar dan alat pembayaran. Jika suatu barang digunakan secara luas sebagai alat tukar dan alat pembayaran dalam lingkungan ekonomi utamanya, maka barang tersebut harus diperlakukan sebagai uang untuk keperluan pajak penghasilan, dengan tujuan kebijakan utama adalah untuk memastikan netralitas dan menghindari konflik antara instrumen atau transaksi yang secara obyektif setara. A situasi yang terdistorsi oleh pajak. Namun, pendekatan subjektif yang didasarkan pada bagaimana sesuatu digunakan dapat menimbulkan masalah serius dan dapat menciptakan ketidakpastian perpajakan baik bagi wajib pajak maupun administrasi perpajakan, selain tambahan kepatuhan dan beban administratif dari pendekatan subjektif murni. Oleh karena itu, solusi administratif lain yang mungkin dilakukan adalah dengan menetapkan anggapan yang dapat disangkal bahwa stablecoin secara umum dianggap sebagai uang, dan untuk mendukung penerapan anggapan ini dengan aturan anti-penghindaran yang berlaku ketika stablecoin ditemukan disalahgunakan. Otoritas pajak juga dapat menggunakan kerangka peraturan yang ada untuk stablecoin dalam menentukan apakah asumsi yang dapat dibantah tersebut berlaku. Artinya, jika stablecoin tidak diatur atau diawasi dalam yurisdiksi perpajakan sebagai deposit, mata uang elektronik, atau alat pembayaran yang dapat dinyatakan dalam satuan moneter resmi, maka stablecoin tersebut tidak akan dianggap sebagai mata uang.

Kedua, perpajakan atas transaksi yang melibatkan stablecoin juga harus dipertimbangkan secara internasional, terutama karena tantangan mungkin timbul ketika yurisdiksi mengadopsi sikap pajak yang berbeda terhadap klasifikasi stablecoin. Misalnya, A di negara A dan B di negara B menukarkan stablecoin dengan mata uang tradisional. Dengan asumsi negara A menganggap stablecoin sebagai properti, yaitu realisasi keuntungan dikenakan pajak keuntungan modal, sedangkan negara B menganggap transaksi tersebut sebagai penyediaan layanan pertukaran. Diasumsikan juga bahwa A memiliki ikatan yang cukup dengan negara B, sehingga negara B berhak mengenakan pajak atas sebagian pendapatan A dari transaksi tersebut, yang dapat menyebabkan pajak berganda atas keuntungan yang dihasilkan dari pertukaran stablecoin antara A dan B. Tidak adanya perpajakan di kedua negara juga dimungkinkan karena perbedaan klasifikasi pajak atas pendapatan stablecoin di setiap yurisdiksi. Misalnya, negara A mungkin menganggap keuntungan dari pertukaran stablecoin sebagai keuntungan bisnis yang memiliki ikatan yang cukup dengan negara B, dan oleh karena itu hak perpajakan menjadi milik negara B, sedangkan negara B mengklasifikasikan stablecoin sebagai properti, sehingga hak perpajakan utama atas keuntungan tersebut adalah milik negara A. .

Dengan asumsi bahwa stablecoin tidak terdesentralisasi, agar negara A dapat menerapkan dan mengelola pajak keuntungan modal berbasis tempat tinggal dengan benar, diperlukan pertukaran informasi antara departemen pajak negara A dan departemen pajak di yurisdiksi tempat penerbit stablecoin berada. Mengandalkan informasi pihak ketiga adalah pendekatan tradisional sistem perpajakan internasional untuk mengatasi tantangan kepatuhan, namun jika stablecoin didesentralisasi dan transaksi peer-to-peer swasta tidak dicatat oleh lembaga atau perantara terpusat, maka mengandalkan informasi pihak ketiga bukanlah hal yang baik. layak atau efektif. Kerangka Pelaporan Aset Kripto (CARF), yang baru-baru ini dirilis oleh Organisasi untuk Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi (OECD), bertujuan untuk mengatasi masalah ini. CARF bertujuan untuk melengkapi dan memanfaatkan Standar Pelaporan Umum (standar internasional yang ada untuk pertukaran otomatis informasi akun keuangan untuk tujuan perpajakan) untuk menyediakan pertukaran informasi transaksi serupa untuk aset kripto, termasuk stablecoin, dengan mengandalkan layanan aset kripto yang ditentukan Menurut laporan penyedia (OECD 2022), penerapan kerangka baru ini memerlukan aturan dan prosedur baru baik di tingkat domestik maupun internasional.

Kesimpulannya

Agar stablecoin dapat mewujudkan potensinya sebagai alat pembayaran alternatif yang nyaman (termasuk pembayaran lintas batas), baik pembayar pajak maupun administrasi pajak memerlukan kepastian dan prediktabilitas dalam perlakuan pajak atas transaksi dan aktivitas yang melibatkan stablecoin. Di bawah kerangka undang-undang perpajakan saat ini di setiap negara, pedoman yang jelas bagi wajib pajak yang dikeluarkan oleh administrasi perpajakan, dan idealnya terikat oleh administrasi perpajakan, bahkan dapat mencapai berbagai tujuan terkait perpajakan. Namun, masih dipertanyakan apakah panduan pajak stablecoin yang komprehensif dapat dibuat mengingat banyaknya potensi fungsi ekonomi dari token. Hal ini juga memperumit masalah perpajakan dan mungkin memerlukan klasifikasi dan pendekatan yang lebih terperinci, jika bukan kasus per kasus, untuk menentukan kewajiban pajak dalam situasi yang berbeda.

Selain itu, agar stablecoin dapat bersaing dengan mata uang tradisional, stablecoin harus menawarkan perlakuan pajak yang kurang lebih sama dengan mata uang padahal sebenarnya stablecoin terutama digunakan sebagai alat pembayaran. Meskipun pendekatannya agak tidak seimbang, sistem PPN dan GST saat ini cenderung mengarah ke arah ini, namun hal yang sama tidak terjadi pada pajak penghasilan dan pajak keuntungan modal.

Yang terakhir, koordinasi dan kerja sama internasional yang lebih besar juga diperlukan dalam perlakuan pajak substantif untuk menghindari arbitrase pajak lintas negara, dan untuk memperkuat administrasi dan penegakan pajak guna memberikan otoritas pajak alat yang diperlukan untuk memastikan kepatuhan terhadap kewajiban perpajakan. Dalam hal ini, peningkatan konsistensi dalam perlakuan peraturan terhadap stablecoin dapat berfungsi sebagai bahasa umum dan kerangka acuan untuk menginformasikan diskusi di antara pembuat kebijakan dan administrator perpajakan mengenai perlakuan pajak dan kerangka kepatuhan mereka. Namun, tanpa kepastian pajak dan netralitas pajak yang lebih besar dibandingkan saat ini, stablecoin tidak akan berfungsi dengan baik sebagai alat pembayaran alternatif, meskipun stablecoin mungkin terbukti menjadi penyimpan nilai yang lebih stabil dibandingkan dengan aset kripto lainnya. perlakuan perpajakan antar yurisdiksi perpajakan, termasuk asimetri dalam pengaturan pertukaran informasi antar otoritas pajak, dapat menimbulkan distorsi dan penyalahgunaan.