Sejak didirikan pada tahun 2008, cryptocurrency semakin populer dan menjadi bagian penting dari sistem keuangan global. Cryptocurrency telah secara dramatis mengubah struktur keuangan saat ini dan mentransformasi uang dan pembayaran generasi berikutnya. Namun, perubahan ini disertai dengan kekhawatiran yang signifikan mengenai potensi dampak negatif mata uang kripto terhadap pasar, investor, pengguna, dan lingkungan. Pemerintah di seluruh dunia berupaya untuk memberlakukan peraturan untuk mencegah dampak buruk ini sambil mendorong kemampuan inovatif mata uang kripto.
Kami mempelajari 45 negara, termasuk anggota G20, dan negara-negara dengan tingkat adopsi mata uang kripto tertinggi. Studi baru ini mengklasifikasikan dan menjelaskan bagaimana mata uang kripto diatur di negara-negara dengan perekonomian terbesar di dunia dan negara-negara dengan aktivitas mata uang kripto tingkat tinggi.
45 negara
Kami menganalisis bagaimana 45 negara mengatur aset kripto dalam yurisdiksi mereka. Di setiap negara, pelaku yang diatur dapat berupa penerbit mata uang kripto, bursa mata uang kripto, lembaga keuangan tradisional, penyedia layanan, atau penambang.
Status resmi
Setiap negara diberi salah satu status peraturan berikut: legal (semua aktivitas diperbolehkan), dilarang sebagian (satu atau lebih aktivitas tidak diperbolehkan), dan dilarang sepenuhnya (semua aktivitas dibatasi).
Klasifikasi Peraturan
Negara-negara menggunakan kebijakan perpajakan, persyaratan untuk memerangi pencucian uang dan pendanaan teroris, peraturan perlindungan konsumen, serta kewajiban perizinan dan pengungkapan untuk mengatur para pelaku di bidang mata uang kripto.
Temuan Utama
·Dari 45 negara yang kami pelajari, cryptocurrency legal di 20 negara, dilarang sebagian di 17 negara, dan dilarang sepenuhnya di 8 negara. Cryptocurrency sepenuhnya legal di 10 negara G20 yang menyumbang lebih dari 50% PDB global. Semua negara G20 sedang mempertimbangkan untuk mengatur mata uang kripto.
**·**Peraturan aset kripto berubah dengan cepat. Hampir 75% negara yang ditinjau melakukan perubahan signifikan terhadap kerangka peraturan mereka, seringkali melalui undang-undang baru yang disesuaikan dengan target pasar mata uang kripto.
**·**Stablecoin, biasanya didukung oleh mata uang fiat, adalah garda depan dalam regulasi mata uang kripto. UE, AS, Inggris, dan Thailand sedang mempertimbangkan untuk mengatur stablecoin. Di Meksiko, lembaga keuangan tidak boleh menerbitkan stablecoin.
**·**Negara-negara emerging market tertinggal dibandingkan negara-negara maju dalam hal pengembangan regulasi. Dari negara-negara maju yang diteliti, 64% memiliki peraturan perpajakan, APU/PPT, perlindungan konsumen, dan perizinan. Di antara negara-negara emerging market, hanya 11% yang telah merumuskan peraturan terkait.
**·**Pengujian sangat umum. Negara-negara menggunakan kotak pasir peraturan untuk melakukan pengujian dan berkolaborasi dengan sektor swasta. Jepang telah membentuk Asosiasi Pertukaran dan Penerbit Mata Uang Kripto dalam upaya untuk mendorong pengaturan mandiri. Kanada, Italia, Meksiko, dan Arab Saudi juga telah mengembangkan peraturan sandbox.
**·**Peraturan perlindungan konsumen relatif tertinggal. Hanya sepertiga dari negara-negara yang dikaji memiliki peraturan untuk melindungi konsumen. Aturan-aturan ini mencakup peraturan periklanan, persyaratan keamanan siber untuk penyedia layanan, akreditasi investor, dll. Aturan-aturan ini berhasil mencegah penipuan.
**·**Hubungan antara adopsi mata uang kripto dan pembatasan peraturan umumnya lemah di negara-negara yang diteliti. Enam dari sepuluh negara teratas dalam adopsi mata uang kripto telah menerapkan larangan sebagian atau seluruhnya.
· Pertukaran Cryptocurrency semakin diawasi sejak runtuhnya FTX. Regulator di seluruh dunia ingin mendorong standar industri yang bertanggung jawab dan mencegah dampak negatif arbitrase peraturan.
**·**Dari 45 negara yang dianalisis, lebih dari 90% memiliki proyek mata uang digital bank sentral (CBDC) yang aktif selain peraturan mata uang kripto. Hal ini menunjukkan bahwa saat negara-negara menjajaki CBDC, mereka juga menyesuaikan dan memperbarui peraturan mata uang kripto.
Peran lembaga tata kelola global
Selain mempromosikan kerja sama global dalam regulasi aset kripto, badan penetapan standar juga memainkan peran penting dalam menciptakan standar tata kelola dan industri.
Dewan Stabilitas Keuangan (FSB)
Anggota Dewan Stabilitas Keuangan sebagian besar terdiri dari negara-negara G20, lembaga internasional seperti Dana Moneter Internasional, dan lembaga penentu standar seperti Bank for International Settlements dan Organisasi Internasional Komisi Sekuritas.
Dewan Stabilitas Keuangan berfokus pada aspek stabilitas keuangan aset kripto dan mempromosikan kerja sama internasional antara otoritas keuangan dan badan penetapan standar untuk memastikan standar peraturan yang harmonis. Ini telah mengeluarkan rekomendasi peraturan untuk cryptocurrency dan stablecoin.
Satuan Tugas Aksi Keuangan (FATF)
Satuan Tugas Aksi Keuangan mempunyai 38 negara anggota dan sejumlah besar lembaga regional dan internasional. Jaringannya yang lebih luas mencakup 200 yurisdiksi yang telah sepakat untuk menegakkan standar APU/PPT.
FATF pada tahun 2019 memberikan kerangka kerja global untuk anti pencucian uang untuk semua penyedia layanan aset virtual, yang mencantumkan 15 rekomendasi untuk meningkatkan peraturan anti pencucian uang/pemberantasan pendanaan terorisme. Rekomendasi ini diperbarui untuk tahun 2021. FATF juga meninjau pelaksanaan rekomendasinya setiap tahun. Tinjauan terbaru menemukan bahwa sebagian besar yurisdiksi masih perlu mengadopsi rekomendasi tinjauan, implementasi dan penegakan hukum. Rekomendasi 15, yang dikenal sebagai "Peraturan Perjalanan", mewajibkan penyedia layanan bernilai tambah untuk berbagi informasi penerima dan pencetus semua transaksi. Dalam praktiknya, peraturan ini kontroversial karena hanya sedikit yurisdiksi yang menerapkannya.
Komite Basel Pengawasan Perbankan (BCBS)
Komite Basel tentang Pengawasan Perbankan beranggotakan 45 orang, terdiri dari bank sentral dan pengawas bank dari 28 yurisdiksi.
Komite Basel adalah pembuat standar pengawasan kehati-hatian perbankan global. Komite Basel telah memberikan rekomendasi untuk penanganan eksposur bank terhadap aset kripto secara bijaksana. Hal ini memberikan panduan mengenai kebutuhan permodalan, kebutuhan likuiditas, rasio leverage dan fungsi pengawasan. Ini adalah bagian dari Bank for International Settlements.
Organisasi Komisi Sekuritas Internasional (IOSCO)
Anggota IOSCO mencakup 131 komisi sekuritas dan derivatif nasional, 34 badan regional dan internasional, dan 72 badan non-negara seperti asosiasi pengaturan mandiri, bursa saham, dan infrastruktur pasar keuangan.
Organisasi Internasional Komisi Sekuritas adalah pembuat standar peraturan untuk pasar sekuritas global. Ini mengeluarkan pedoman peraturan untuk pertukaran mata uang kripto pada tahun 2020. Pada tahun 2022, mereka sepakat untuk membentuk satuan tugas fintech tingkat dewan, yang saat ini diketuai oleh Otoritas Moneter Singapura (MAS). Kelompok kerja ini berfokus pada masalah integritas pasar dan perlindungan investor dan memiliki dua aliran kerja yang luas, mata uang kripto dan aset digital serta keuangan terdesentralisasi.
Komite Pembayaran dan Infrastruktur Pasar (CPMI)
Anggota Komite Pembayaran dan Infrastruktur Pasar adalah bank sentral dari 28 negara.
Komite Infrastruktur Pembayaran dan Pasar adalah pembuat standar global untuk pembayaran, pengaturan kliring dan penyelesaian serta sebuah platform untuk kerja sama internasional antar bank sentral. Pekerjaannya pada aset kripto mencakup alur kerja pembayaran lintas batas dan bekerja dengan Organisasi Komisi Sekuritas Internasional pada infrastruktur pasar stablecoin.
Grup EGMONT
Anggota Grup Egmont adalah 166 unit intelijen keuangan dari seluruh dunia.
Grup Egmont adalah badan koordinasi di antara 166 unit intelijen keuangan. Ini adalah platform terdepan untuk berbagi intelijen keuangan dalam mendukung upaya anti pencucian uang/pemberantasan pendanaan terorisme di dalam dan luar negeri. Kelompok Kerja Pertukaran Informasi Grup Egmont, yang bertujuan untuk memfasilitasi pertukaran informasi bilateral dan multilateral serta meningkatkan kemampuan teknologi informasi anggotanya, saat ini ditugaskan untuk melaksanakan proyek mengenai risiko munculnya teknologi keuangan, mata uang virtual, dan standar APU/PPT.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Sekilas tentang regulator mata uang kripto internasional
Pemeran: Ananya Kumar, Greg Brownstein & Alisha Chhangani
Sejak didirikan pada tahun 2008, cryptocurrency semakin populer dan menjadi bagian penting dari sistem keuangan global. Cryptocurrency telah secara dramatis mengubah struktur keuangan saat ini dan mentransformasi uang dan pembayaran generasi berikutnya. Namun, perubahan ini disertai dengan kekhawatiran yang signifikan mengenai potensi dampak negatif mata uang kripto terhadap pasar, investor, pengguna, dan lingkungan. Pemerintah di seluruh dunia berupaya untuk memberlakukan peraturan untuk mencegah dampak buruk ini sambil mendorong kemampuan inovatif mata uang kripto.
Kami mempelajari 45 negara, termasuk anggota G20, dan negara-negara dengan tingkat adopsi mata uang kripto tertinggi. Studi baru ini mengklasifikasikan dan menjelaskan bagaimana mata uang kripto diatur di negara-negara dengan perekonomian terbesar di dunia dan negara-negara dengan aktivitas mata uang kripto tingkat tinggi.
45 negara
Kami menganalisis bagaimana 45 negara mengatur aset kripto dalam yurisdiksi mereka. Di setiap negara, pelaku yang diatur dapat berupa penerbit mata uang kripto, bursa mata uang kripto, lembaga keuangan tradisional, penyedia layanan, atau penambang.
Status resmi
Setiap negara diberi salah satu status peraturan berikut: legal (semua aktivitas diperbolehkan), dilarang sebagian (satu atau lebih aktivitas tidak diperbolehkan), dan dilarang sepenuhnya (semua aktivitas dibatasi).
Klasifikasi Peraturan
Negara-negara menggunakan kebijakan perpajakan, persyaratan untuk memerangi pencucian uang dan pendanaan teroris, peraturan perlindungan konsumen, serta kewajiban perizinan dan pengungkapan untuk mengatur para pelaku di bidang mata uang kripto.
Temuan Utama
·Dari 45 negara yang kami pelajari, cryptocurrency legal di 20 negara, dilarang sebagian di 17 negara, dan dilarang sepenuhnya di 8 negara. Cryptocurrency sepenuhnya legal di 10 negara G20 yang menyumbang lebih dari 50% PDB global. Semua negara G20 sedang mempertimbangkan untuk mengatur mata uang kripto.
**·**Peraturan aset kripto berubah dengan cepat. Hampir 75% negara yang ditinjau melakukan perubahan signifikan terhadap kerangka peraturan mereka, seringkali melalui undang-undang baru yang disesuaikan dengan target pasar mata uang kripto.
**·**Stablecoin, biasanya didukung oleh mata uang fiat, adalah garda depan dalam regulasi mata uang kripto. UE, AS, Inggris, dan Thailand sedang mempertimbangkan untuk mengatur stablecoin. Di Meksiko, lembaga keuangan tidak boleh menerbitkan stablecoin.
**·**Negara-negara emerging market tertinggal dibandingkan negara-negara maju dalam hal pengembangan regulasi. Dari negara-negara maju yang diteliti, 64% memiliki peraturan perpajakan, APU/PPT, perlindungan konsumen, dan perizinan. Di antara negara-negara emerging market, hanya 11% yang telah merumuskan peraturan terkait.
**·**Pengujian sangat umum. Negara-negara menggunakan kotak pasir peraturan untuk melakukan pengujian dan berkolaborasi dengan sektor swasta. Jepang telah membentuk Asosiasi Pertukaran dan Penerbit Mata Uang Kripto dalam upaya untuk mendorong pengaturan mandiri. Kanada, Italia, Meksiko, dan Arab Saudi juga telah mengembangkan peraturan sandbox.
**·**Peraturan perlindungan konsumen relatif tertinggal. Hanya sepertiga dari negara-negara yang dikaji memiliki peraturan untuk melindungi konsumen. Aturan-aturan ini mencakup peraturan periklanan, persyaratan keamanan siber untuk penyedia layanan, akreditasi investor, dll. Aturan-aturan ini berhasil mencegah penipuan.
**·**Hubungan antara adopsi mata uang kripto dan pembatasan peraturan umumnya lemah di negara-negara yang diteliti. Enam dari sepuluh negara teratas dalam adopsi mata uang kripto telah menerapkan larangan sebagian atau seluruhnya.
· Pertukaran Cryptocurrency semakin diawasi sejak runtuhnya FTX. Regulator di seluruh dunia ingin mendorong standar industri yang bertanggung jawab dan mencegah dampak negatif arbitrase peraturan.
**·**Dari 45 negara yang dianalisis, lebih dari 90% memiliki proyek mata uang digital bank sentral (CBDC) yang aktif selain peraturan mata uang kripto. Hal ini menunjukkan bahwa saat negara-negara menjajaki CBDC, mereka juga menyesuaikan dan memperbarui peraturan mata uang kripto.
Peran lembaga tata kelola global
Selain mempromosikan kerja sama global dalam regulasi aset kripto, badan penetapan standar juga memainkan peran penting dalam menciptakan standar tata kelola dan industri.
Dewan Stabilitas Keuangan (FSB)
Anggota Dewan Stabilitas Keuangan sebagian besar terdiri dari negara-negara G20, lembaga internasional seperti Dana Moneter Internasional, dan lembaga penentu standar seperti Bank for International Settlements dan Organisasi Internasional Komisi Sekuritas.
Dewan Stabilitas Keuangan berfokus pada aspek stabilitas keuangan aset kripto dan mempromosikan kerja sama internasional antara otoritas keuangan dan badan penetapan standar untuk memastikan standar peraturan yang harmonis. Ini telah mengeluarkan rekomendasi peraturan untuk cryptocurrency dan stablecoin.
Satuan Tugas Aksi Keuangan (FATF)
Satuan Tugas Aksi Keuangan mempunyai 38 negara anggota dan sejumlah besar lembaga regional dan internasional. Jaringannya yang lebih luas mencakup 200 yurisdiksi yang telah sepakat untuk menegakkan standar APU/PPT.
FATF pada tahun 2019 memberikan kerangka kerja global untuk anti pencucian uang untuk semua penyedia layanan aset virtual, yang mencantumkan 15 rekomendasi untuk meningkatkan peraturan anti pencucian uang/pemberantasan pendanaan terorisme. Rekomendasi ini diperbarui untuk tahun 2021. FATF juga meninjau pelaksanaan rekomendasinya setiap tahun. Tinjauan terbaru menemukan bahwa sebagian besar yurisdiksi masih perlu mengadopsi rekomendasi tinjauan, implementasi dan penegakan hukum. Rekomendasi 15, yang dikenal sebagai "Peraturan Perjalanan", mewajibkan penyedia layanan bernilai tambah untuk berbagi informasi penerima dan pencetus semua transaksi. Dalam praktiknya, peraturan ini kontroversial karena hanya sedikit yurisdiksi yang menerapkannya.
Komite Basel Pengawasan Perbankan (BCBS)
Komite Basel tentang Pengawasan Perbankan beranggotakan 45 orang, terdiri dari bank sentral dan pengawas bank dari 28 yurisdiksi.
Komite Basel adalah pembuat standar pengawasan kehati-hatian perbankan global. Komite Basel telah memberikan rekomendasi untuk penanganan eksposur bank terhadap aset kripto secara bijaksana. Hal ini memberikan panduan mengenai kebutuhan permodalan, kebutuhan likuiditas, rasio leverage dan fungsi pengawasan. Ini adalah bagian dari Bank for International Settlements.
Organisasi Komisi Sekuritas Internasional (IOSCO)
Anggota IOSCO mencakup 131 komisi sekuritas dan derivatif nasional, 34 badan regional dan internasional, dan 72 badan non-negara seperti asosiasi pengaturan mandiri, bursa saham, dan infrastruktur pasar keuangan.
Organisasi Internasional Komisi Sekuritas adalah pembuat standar peraturan untuk pasar sekuritas global. Ini mengeluarkan pedoman peraturan untuk pertukaran mata uang kripto pada tahun 2020. Pada tahun 2022, mereka sepakat untuk membentuk satuan tugas fintech tingkat dewan, yang saat ini diketuai oleh Otoritas Moneter Singapura (MAS). Kelompok kerja ini berfokus pada masalah integritas pasar dan perlindungan investor dan memiliki dua aliran kerja yang luas, mata uang kripto dan aset digital serta keuangan terdesentralisasi.
Komite Pembayaran dan Infrastruktur Pasar (CPMI)
Anggota Komite Pembayaran dan Infrastruktur Pasar adalah bank sentral dari 28 negara.
Komite Infrastruktur Pembayaran dan Pasar adalah pembuat standar global untuk pembayaran, pengaturan kliring dan penyelesaian serta sebuah platform untuk kerja sama internasional antar bank sentral. Pekerjaannya pada aset kripto mencakup alur kerja pembayaran lintas batas dan bekerja dengan Organisasi Komisi Sekuritas Internasional pada infrastruktur pasar stablecoin.
Grup EGMONT
Anggota Grup Egmont adalah 166 unit intelijen keuangan dari seluruh dunia.
Grup Egmont adalah badan koordinasi di antara 166 unit intelijen keuangan. Ini adalah platform terdepan untuk berbagi intelijen keuangan dalam mendukung upaya anti pencucian uang/pemberantasan pendanaan terorisme di dalam dan luar negeri. Kelompok Kerja Pertukaran Informasi Grup Egmont, yang bertujuan untuk memfasilitasi pertukaran informasi bilateral dan multilateral serta meningkatkan kemampuan teknologi informasi anggotanya, saat ini ditugaskan untuk melaksanakan proyek mengenai risiko munculnya teknologi keuangan, mata uang virtual, dan standar APU/PPT.