“Hover adalah pionir dalam jalur peminjaman DeFi. Selain berinovasi pada mekanismenya sendiri (model pinjaman, sistem tata kelola) untuk mendapatkan kekuatan endogen, Hover juga memperoleh kekuatan eksogen dengan mengandalkan ekosistem Kava dan Cosmos yang semakin makmur, dan memiliki banyak manfaat. potensi pengembangan.”
Mirip dengan DEX, pinjaman juga merupakan salah satu sektor dasar terpenting di dunia DeFi dan juga memikul tugas penting likuiditas on-chain dan transmisi nilai. Jalur pinjaman on-chain dapat ditelusuri kembali ke tahun 2017 dengan ETHLend (pendahulu AAVE), yang merupakan pasar pinjaman terdesentralisasi pertama di Ethereum. Platform ini mencocokkan pemberi pinjaman individu yang ingin berpartisipasi dalam posisi hipotek dengan cara yang aman dan andal. dan debet.
Untuk memastikannya aman dan tidak dapat dipercaya, platform ini menggunakan kontrak pintar di Ethereum untuk menyimpan dana pengguna dan jaminannya guna memfasilitasi protokol pinjaman P2P. Platform ini membuka berbagai fitur DeFi, memungkinkan pedagang untuk memanfaatkan atau melakukan short-sell aset kripto, sementara bisnis dan konsumen dapat mengakses arus kas dan likuiditas tanpa menjual jaminan yang mendasarinya. Namun, sebagai pasar pencocokan on-chain, peminjam dan pemberi pinjaman harus dicocokkan satu lawan satu, yang juga membuat penggunaan ETHLend sendiri cukup rumit dan memiliki likuiditas yang buruk.
Pada bulan September 2018, Compound meluncurkan protokol sumber terbuka dengan algoritma baru dan pasar mata uang otonom di Ethereum, memungkinkan siapa pun untuk mendapatkan bunga atau meminjam aset kripto (jaminan berlebihan) dengan lebih lancar dan bebas kepercayaan tanpa perlu Berinteraksi dengan rekanan. Desain kontrak peer-to-peer dan mekanisme suku bunga pinjaman dinamis juga membuat Compound menonjol dan menjadi garis besar awal sektor pinjaman DeFi. Banyak protokol peminjaman arus utama berikutnya (termasuk AAVE yang ditingkatkan, dll.) pada dasarnya ditingkatkan lebih lanjut berdasarkan Compound untuk mencapai fungsi yang lebih kaya dan pengalaman pengguna yang lebih baik.
Berfokus pada sektor pinjaman on-chain itu sendiri, protokol pinjaman terkemuka yang diwakili oleh Venus, AAVE, Compound, dll., setelah menempati pasar awal, selalu mempertahankan siphon di pasar, dan memiliki "gangguan" pada data seperti TVL dan volume transaksi, keuntungan untuk mempertahankan keunggulan.
Oleh karena itu, untuk protokol peminjaman yang sedang berkembang, hanya dengan membentuk kompetisi terdiferensiasi non-positif dengan protokol peminjaman terkemuka barulah ada peluang untuk meraih kemenangan lebih lanjut. Hover adalah perwakilan protokol pinjaman on-chain yang muncul dan mengadopsi metode tata letak yang sangat cerdas dalam membangun ekosistem pinjaman untuk lebih mencapai persaingan yang berbeda.
Di satu sisi, protokol Hover sendiri telah mencapai inovasi dalam mekanisme pinjaman arus utama, seperti membuat perubahan signifikan dalam banyak aspek seperti likuiditas dan metode pendapatan. Di sisi lain, Hover diterapkan di Kava ekologis di rantai negara berkembang dengan Selain dan didukung oleh Cosmos, hal ini akan lebih kondusif bagi Hover menangkap pengguna dan dana, sehingga semakin mengurangi dampak penyedotan yang disebabkan oleh perjanjian pinjaman utama. Selain itu, berdasarkan sistem Cosmos, Hover juga diharapkan dapat mempromosikan interoperabilitas yang lancar dari berbagai platform DeFi berdasarkan sistem pinjamannya sendiri, menciptakan peluang pengguna yang belum pernah ada sebelumnya, dan menumbuhkan ekosistem keuangan terdesentralisasi yang dinamis. industri optimis tentang hal itu.
Sistem pinjaman Hover
Hover adalah protokol pinjaman on-chain non-penahanan yang saat ini diterapkan di Kava dan didukung oleh ekosistem Cosmos. Mirip dengan protokol pinjaman on-chain "tradisional", Hover sendiri membangun sistem pinjaman dengan jaminan berlebih dan melayani pengguna di kedua sisi pinjaman dan peminjaman. Bagi pengguna yang memiliki aset dan mencari pendapatan pasif, mereka dapat menyetorkan aset ke dalam kumpulan pinjaman Hover untuk menjadi pemberi pinjaman.Sebagian besar pendapatan protokol dan biaya yang dihasilkan oleh peminjam saat meminjam akan digunakan sebagai bunga bagi pemberi pinjaman untuk dijaminkan ke dalam kumpulan tersebut. dan meningkatkan pendapatan dari staking dengan membangun mekanisme yang sesuai untuk meningkatkan antusiasme pengguna untuk melakukan deposit di Hover dan membantu protokol mendapatkan likuiditas pinjaman.
Bagi peminjam, ia perlu menjaminkan aset yang dimilikinya dan meminjamkan aset tersebut sesuai dengan tingkat gadai melalui agunan yang berlebihan, misalnya ia menjaminkan ETH senilai 2.000 dolar AS dan memperoleh 1.400 dari kumpulan pinjaman Hover dengan tingkat gadai 0,7. .USDT dan koin stabil lainnya. Peminjam dapat menggunakan beberapa strategi berdasarkan Hover untuk terus menghasilkan keuntungan. Misalnya, investor dengan kontrol yang baik atas pasar dapat terus meningkatkan leverage melalui pinjaman bergulir untuk memperoleh keuntungan berlipat ganda.
Hover melikuidasi peminjam dalam keadaan khusus tertentu, dan Hover menggunakan ukuran yang disebut koefisien kesehatan untuk memberi tahu deposan tentang status posisi jaminan berlebih mereka. Koefisien kesehatan yang mendekati 1 menunjukkan bahwa nilai pinjaman mendekati ambang batas likuidasi. Jika faktor kesehatan turun di bawah 1, posisi tersebut terkena risiko likuidasi – proses penjualan agunan di pasar terbuka untuk membayar kelebihan nilai pinjaman peminjam. Peminjam dapat menyetor lebih banyak agunan dan juga membayar kembali pinjaman dalam jumlah yang cukup untuk menjaga rasio keamanan dan mencegah likuidasi agunan. Pinjaman, simpanan, likuidasi, dan tindakan lainnya dari Hover akan secara otomatis dieksekusi melalui kontrak cerdas, dan pemberian harga melalui oracle akan memastikan keadilan harga.
Selain itu, Hover akan menarik sebagian dari setiap pembayaran pinjaman untuk operasi perjanjian layanan, menahan aset likuid, dan mendistribusikannya ke rencana insentif Hover sesuai dengan Reserve Factor (RF).
Fitur lain dari protokol Hover terutama tercermin dalam tiga aspek, termasuk model ** lompatan suku bunga, mekanisme batas pinjaman token, dan sistem janji. **
● Lompat model suku bunga
Perjanjian pinjaman itu sendiri membutuhkan dana yang cukup dalam kumpulan pinjaman, dan Hover mengikuti mekanisme "lompatan suku bunga" arus utama industri. Artinya, ketika likuiditas dalam kumpulan modal relatif mencukupi, Hover akan memberikan tingkat bunga yang relatif moderat yang menguntungkan baik bagi deposan maupun peminjam. Suku bunga ini akan berubah seiring dengan perubahan dana dalam kumpulan tersebut. akan terjadi kenaikan suku bunga lebih lanjut seiring turunnya likuiditas.
Ketika lebih dari 80% dana di pasar modal tertentu dipinjamkan, maka akan terjadi mekanisme lonjakan suku bunga, yaitu baik suku bunga simpanan pengguna simpanan maupun suku bunga pinjaman peminjam akan meningkat secara signifikan. Dalam keadaan seperti itu, pengguna simpanan akan termotivasi untuk melakukan simpanan guna memperoleh pendapatan bunga yang lebih tinggi, sedangkan peminjam akan lebih cenderung membayar kembali di pool untuk mengurangi tingginya bunga pembayaran yang timbul, sehingga dapat mendorong pembangunan ekologi.
Mekanisme unik “spontan” semacam ini biasanya mempunyai pengaruh yang baik dalam mengatur keseimbangan perjanjian dalam rantai.Misalnya, dalam perjanjian AMM, arbitrase dapat lebih menjaga stabilitas harga perjanjian itu sendiri dengan menyamakan selisih harga dengan membantu harga.Selanjutnya kembali ke kisaran yang wajar, model suku bunga lompatan juga dapat dianggap sebagai jaminan "lunak" bagi Hover untuk menjaga stabilitas likuiditas kumpulan modal, dan model suku bunga Hover lebih fleksibel.
Tentu saja, selain mekanisme "lompatan suku bunga model", Hover juga telah membangun mekanisme jaminan "keras" "mekanisme batas atas pinjaman token" untuk mencegah situasi ekstrim dan dampak dari perbuatan jahat penyerang.
● Mekanisme batas atas pinjaman token
Berdasarkan model suku bunga lompatan, Hover juga menetapkan batas maksimum token yang dapat dipinjam untuk setiap pasar aset, berapa pun jumlah token yang disimpan. Batas pinjaman didasarkan pada berbagai parameter ekosistem, antara lain termasuk likuiditas bursa yang terdesentralisasi dan jumlah aset jembatan.
Mengacu pada faktor komprehensif, ketika jumlah pinjaman dari kumpulan tertentu mencapai batas maksimum, Hover akan membatasi peminjam untuk meminjam dana dari kumpulan tersebut dan beroperasi secara normal kembali ketika dana di kumpulan tersebut dipulihkan. Faktanya, serangan seputar protokol peminjaman terjadi dari waktu ke waktu, dan kumpulan dana yang tidak dibatasi bahkan dapat "dikuras" oleh penyerang. Biasanya, peristiwa ekstrem seperti itu biasanya terjadi dalam waktu yang sangat singkat, dan pengembang serta operator proyek terkait pada dasarnya tidak memiliki cukup waktu untuk bereaksi. Oleh karena itu, membangun mekanisme pencegahan seperti itu terlebih dahulu akan meletakkan dasar bagi Hover untuk merespons keadaan darurat, membangun mekanisme keselamatan, dan memberikan layanan perdagangan yang lebih baik kepada pengguna dalam jangka panjang.
● Sistem ekonomi berdasarkan model tiga token
Hover telah menyiapkan sistem ekonomi berdasarkan model tiga token termasuk HOV, esHOV, dan xHOV. Diantaranya, pengguna dapat memperoleh token esHOV dengan menjaminkan aset HOV. Pengguna dapat berpartisipasi dalam proses KYC opsional untuk selanjutnya mengkonversi esHOV ke xHOV, dan juga dapat berpartisipasi dalam Program Hover Rewards.
Mirip dengan sistem tata kelola veToken arus utama saat ini, aset esHOV dan xHOV tidak dapat dipindahtangankan, dan transfer transaksi hanya dapat dilakukan setelah jaminan dan penebusan HOV dilepaskan. Jika pengguna ingin membatalkan staking, mereka dapat mengonversi esHOV dan xHOV mereka kembali ke HOV dengan memicu penukaran dan menentukan periode penukaran. Penukaran biasanya memakan waktu 90 hari hingga 180 hari, dalam hal ini pengguna akan memulihkan HOV dalam waktu singkat. perbandingan 1:1. Pengguna yang memilih untuk menukarkan dalam waktu 15 hari harus membakar 50% token yang ditukarkan sebagai penalti untuk penukaran lebih awal. Pengguna yang memutuskan untuk membatalkan taruhan antara 15 dan 180 hari akan membayar denda yang menurun secara linier, sementara token yang dibakar akan dihapus secara permanen dari persediaan yang beredar.
Oleh karena itu, terlepas dari peran fungsional token, esHOV dan xHOV, terutama periode penebusan hingga 180 hari, akan semakin mengurangi likuiditas pasar aset HOV, dan mekanisme penalti akan semakin mendorong deflasi absolut aset HOV.
Untuk lebih mendorong pemegang HOV untuk berpartisipasi dalam staking, Hover telah meluncurkan rencana staking baru, dan pengguna staking akan dapat memperoleh hak staking yang sesuai. Setelah pengguna menjaminkan aset HOV mereka untuk mendapatkan esHOV, mereka akan menerima rabat pinjaman (fee rabat diberikan saat memperoleh pinjaman dari pasar Hover) dan rabat likuidasi (fee rabat diberikan saat posisi peminjam dilikuidasi). Setelah Hover bertransisi ke DAO, pemegang esHOV akan dapat memberikan suara pada parameter pasar dan inovasi
Saat pengguna mempertaruhkan esHOV lebih lanjut untuk mendapatkan xHOV, mereka akan menikmati program hadiah Hover. Staker harus lulus pemeriksaan KYC pihak ketiga Quadrata untuk memenuhi syarat. Quadrata adalah layanan identitas digital yang mematuhi GDPR yang memeriksa untuk memastikan bahwa hanya orang-orang dari negara yang disetujui yang dapat mengakses program Hover Rewards. Hover tidak memiliki akses atau pengumpulan informasi identitas pribadi (PII). Setelah menyelesaikan proses masuk cepat Quadrata, pengguna akan menerima Soulbound NFT, yang akan diminta oleh kontrak pintar Hover untuk menentukan kelayakan menggunakan platform.
Program Hover Rewards, di mana 33% pendapatan protokol dialokasikan kepada pemangku kepentingan xHOV yang lulus pemeriksaan KYC, akan diluncurkan dengan 10% hasil penjualan publik dan 0,75% alokasi ekosistem untuk memastikan stabilitas setidaknya pada pengembalian tahun pertama.
Selain itu, pengguna yang memegang esHOV dan xHOV akan menerima level HOV VIP, yang akan memberikan banyak keuntungan kepada pengguna, termasuk rabat biaya protokol yang dibayarkan untuk peminjaman dan kliring. Tingkatan yang berbeda juga akan mencakup akses ke obrolan grup dengan gerbang token, akses awal ke fitur-fitur baru, dan banyak lagi untuk memastikan pengguna jangka panjang dan konsisten mendapatkan pengalaman terbaik dengan produk Hover.
HOV akan dijalankan melalui pengembangan ekosistem Hover. Melalui serangkaian rencana insentif dan perlindungan haknya, HOV akan semakin mendorong masuknya lebih banyak pengguna ke dalam ekosistem Hover untuk menjadi pengguna tetap dan berpartisipasi dalam pembangunan awal ekosistem. Rangkaian sistem jaminan juga akan membantu menstabilkan dan menurunkan harga aset HOV dalam jangka panjang, dan akan terus mendorong pengembangan ekosistem Hover dalam jangka panjang.
Dikerahkan di Kava, didukung oleh sistem Cosmos
Kava adalah Layer1 yang dibangun di atas sistem Cosmos Layer0. Didukung oleh sistem Cosmos, pengembang dapat menggunakan keamanan Kava, jembatan lintas rantai, dan oracle Chainlink yang disesuaikan untuk dengan cepat membuat aplikasi DeFi lintas rantai baru dan menyebarkannya ke basis pengguna global Kava. Melalui teknologi seperti mekanisme konsensus Proof of Stake (PoS) Tendermint, jaringan Kava dapat mencapai kemampuan untuk mengonfirmasi blok dengan cepat dalam waktu 6 detik di buku besar yang didistribusikan secara global.
Pada tanggal 18 Mei tahun ini, ia meluncurkan mainnet Kava13 baru dengan Kava EVM 2.0 sebagai intinya, dan stabilitas serta kinerja jaringannya terus meningkat. Pada saat yang sama, ekosistem Kava yang baru juga telah meluncurkan rencana insentif pengembang baru, menarik sejumlah besar pengembang berkualitas tinggi untuk berpartisipasi dalam konstruksi awal. Oleh karena itu, Hover dapat memperoleh dukungan asli dari Kava yang sulit diberikan oleh lapisan dasar lainnya. Sebagai protokol peminjaman paling inovatif saat ini, Hover diharapkan dapat lebih membantu Kava meningkatkan sistem peminjamannya dan memainkan peran tertentu dalam mempromosikan dan memelihara pengembangan jangka panjang ekosistem Kava DeFi.
Selain itu, Cosmos, sebagai sistem Layer 0 paling terkenal saat ini, telah membangun ekosistem berdasarkan seperangkat alat modular, mudah beradaptasi, dan interaktif. Pengembang dapat membangun rantai dengan ambang batas rendah berdasarkan infrastruktur mereka, dan rantai yang dibangun secara modular berdasarkan perangkat mereka dapat mewujudkan komunikasi antara rantai homogen dan heterogen berdasarkan komponen komunikasinya seperti IBC dan Peg Zone. Selain Kava, saat ini Sei Network, Canto, IRIS Network, Secret Networ, Evmos, Juno, dll juga merupakan proyek terkenal yang dibangun berdasarkan Cosmos, dan proyek terkenal seperti dYdX juga telah menyatakan akan mengembangkan aplikasi rantai berdasarkan Cosmos SDK. Ekosistem Cosmos juga berkembang ke arah narasi baru, misalnya proyek Noble membantu Cosmos berkembang ke arah ATMR (tokenisasi aset riil).
Pertumbuhan sistem Cosmos yang berkelanjutan juga membawa peluang baru bagi Hover. Berdasarkan tingkat interoperabilitas yang tinggi, Hover akan lebih mudah menjaring pengguna dan mendanai yayasan dari ekosistem Cosmos, dan diharapkan dapat membantu Hover berkembang menjadi sebuah paradigma peminjaman bentuk baru (Menjelajahi arah baru seperti ATMR), ini juga merupakan keunggulan yang melekat pada Hover selain desainnya sendiri.
Saat ini, protokol Hover telah mencapai rilis multi-bahasa untuk memberikan layanan kepada pengguna global secara lebih luas dari tingkat pasar. Pada saat yang sama, protokol ini juga bekerja sama dengan Rome Blockchain Labs (RBL) dan Ledger Works untuk bersama-sama mempromosikan jangka panjang. pengembangan jangka panjang ekosistem Hover.
Meskipun efek menyedot dari protokol-protokol teratas di jalur peminjaman DeFi sangat serius, masih ada peluang besar untuk munculnya protokol peminjaman. Hover adalah pionir dalam jalur pinjaman DeFi. Selain berinovasi pada mekanismenya sendiri (model pinjaman, sistem tata kelola) untuk mendapatkan kekuatan endogen, Hover juga mengandalkan ekosistem Kava dan Cosmos yang semakin makmur untuk lebih mendapatkan kekuatan eksogen, yang juga memberi Arahkan kemampuan Prospek pengembangan yang sangat menjanjikan, patut mendapat perhatian jangka panjang.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Interpretasi protokol likuiditas non-penahanan Hover
“Hover adalah pionir dalam jalur peminjaman DeFi. Selain berinovasi pada mekanismenya sendiri (model pinjaman, sistem tata kelola) untuk mendapatkan kekuatan endogen, Hover juga memperoleh kekuatan eksogen dengan mengandalkan ekosistem Kava dan Cosmos yang semakin makmur, dan memiliki banyak manfaat. potensi pengembangan.”
Mirip dengan DEX, pinjaman juga merupakan salah satu sektor dasar terpenting di dunia DeFi dan juga memikul tugas penting likuiditas on-chain dan transmisi nilai. Jalur pinjaman on-chain dapat ditelusuri kembali ke tahun 2017 dengan ETHLend (pendahulu AAVE), yang merupakan pasar pinjaman terdesentralisasi pertama di Ethereum. Platform ini mencocokkan pemberi pinjaman individu yang ingin berpartisipasi dalam posisi hipotek dengan cara yang aman dan andal. dan debet.
Untuk memastikannya aman dan tidak dapat dipercaya, platform ini menggunakan kontrak pintar di Ethereum untuk menyimpan dana pengguna dan jaminannya guna memfasilitasi protokol pinjaman P2P. Platform ini membuka berbagai fitur DeFi, memungkinkan pedagang untuk memanfaatkan atau melakukan short-sell aset kripto, sementara bisnis dan konsumen dapat mengakses arus kas dan likuiditas tanpa menjual jaminan yang mendasarinya. Namun, sebagai pasar pencocokan on-chain, peminjam dan pemberi pinjaman harus dicocokkan satu lawan satu, yang juga membuat penggunaan ETHLend sendiri cukup rumit dan memiliki likuiditas yang buruk.
Pada bulan September 2018, Compound meluncurkan protokol sumber terbuka dengan algoritma baru dan pasar mata uang otonom di Ethereum, memungkinkan siapa pun untuk mendapatkan bunga atau meminjam aset kripto (jaminan berlebihan) dengan lebih lancar dan bebas kepercayaan tanpa perlu Berinteraksi dengan rekanan. Desain kontrak peer-to-peer dan mekanisme suku bunga pinjaman dinamis juga membuat Compound menonjol dan menjadi garis besar awal sektor pinjaman DeFi. Banyak protokol peminjaman arus utama berikutnya (termasuk AAVE yang ditingkatkan, dll.) pada dasarnya ditingkatkan lebih lanjut berdasarkan Compound untuk mencapai fungsi yang lebih kaya dan pengalaman pengguna yang lebih baik.
Berfokus pada sektor pinjaman on-chain itu sendiri, protokol pinjaman terkemuka yang diwakili oleh Venus, AAVE, Compound, dll., setelah menempati pasar awal, selalu mempertahankan siphon di pasar, dan memiliki "gangguan" pada data seperti TVL dan volume transaksi, keuntungan untuk mempertahankan keunggulan.
Oleh karena itu, untuk protokol peminjaman yang sedang berkembang, hanya dengan membentuk kompetisi terdiferensiasi non-positif dengan protokol peminjaman terkemuka barulah ada peluang untuk meraih kemenangan lebih lanjut. Hover adalah perwakilan protokol pinjaman on-chain yang muncul dan mengadopsi metode tata letak yang sangat cerdas dalam membangun ekosistem pinjaman untuk lebih mencapai persaingan yang berbeda.
Di satu sisi, protokol Hover sendiri telah mencapai inovasi dalam mekanisme pinjaman arus utama, seperti membuat perubahan signifikan dalam banyak aspek seperti likuiditas dan metode pendapatan. Di sisi lain, Hover diterapkan di Kava ekologis di rantai negara berkembang dengan Selain dan didukung oleh Cosmos, hal ini akan lebih kondusif bagi Hover menangkap pengguna dan dana, sehingga semakin mengurangi dampak penyedotan yang disebabkan oleh perjanjian pinjaman utama. Selain itu, berdasarkan sistem Cosmos, Hover juga diharapkan dapat mempromosikan interoperabilitas yang lancar dari berbagai platform DeFi berdasarkan sistem pinjamannya sendiri, menciptakan peluang pengguna yang belum pernah ada sebelumnya, dan menumbuhkan ekosistem keuangan terdesentralisasi yang dinamis. industri optimis tentang hal itu.
Sistem pinjaman Hover
Hover adalah protokol pinjaman on-chain non-penahanan yang saat ini diterapkan di Kava dan didukung oleh ekosistem Cosmos. Mirip dengan protokol pinjaman on-chain "tradisional", Hover sendiri membangun sistem pinjaman dengan jaminan berlebih dan melayani pengguna di kedua sisi pinjaman dan peminjaman. Bagi pengguna yang memiliki aset dan mencari pendapatan pasif, mereka dapat menyetorkan aset ke dalam kumpulan pinjaman Hover untuk menjadi pemberi pinjaman.Sebagian besar pendapatan protokol dan biaya yang dihasilkan oleh peminjam saat meminjam akan digunakan sebagai bunga bagi pemberi pinjaman untuk dijaminkan ke dalam kumpulan tersebut. dan meningkatkan pendapatan dari staking dengan membangun mekanisme yang sesuai untuk meningkatkan antusiasme pengguna untuk melakukan deposit di Hover dan membantu protokol mendapatkan likuiditas pinjaman.
Bagi peminjam, ia perlu menjaminkan aset yang dimilikinya dan meminjamkan aset tersebut sesuai dengan tingkat gadai melalui agunan yang berlebihan, misalnya ia menjaminkan ETH senilai 2.000 dolar AS dan memperoleh 1.400 dari kumpulan pinjaman Hover dengan tingkat gadai 0,7. .USDT dan koin stabil lainnya. Peminjam dapat menggunakan beberapa strategi berdasarkan Hover untuk terus menghasilkan keuntungan. Misalnya, investor dengan kontrol yang baik atas pasar dapat terus meningkatkan leverage melalui pinjaman bergulir untuk memperoleh keuntungan berlipat ganda.
Hover melikuidasi peminjam dalam keadaan khusus tertentu, dan Hover menggunakan ukuran yang disebut koefisien kesehatan untuk memberi tahu deposan tentang status posisi jaminan berlebih mereka. Koefisien kesehatan yang mendekati 1 menunjukkan bahwa nilai pinjaman mendekati ambang batas likuidasi. Jika faktor kesehatan turun di bawah 1, posisi tersebut terkena risiko likuidasi – proses penjualan agunan di pasar terbuka untuk membayar kelebihan nilai pinjaman peminjam. Peminjam dapat menyetor lebih banyak agunan dan juga membayar kembali pinjaman dalam jumlah yang cukup untuk menjaga rasio keamanan dan mencegah likuidasi agunan. Pinjaman, simpanan, likuidasi, dan tindakan lainnya dari Hover akan secara otomatis dieksekusi melalui kontrak cerdas, dan pemberian harga melalui oracle akan memastikan keadilan harga.
Selain itu, Hover akan menarik sebagian dari setiap pembayaran pinjaman untuk operasi perjanjian layanan, menahan aset likuid, dan mendistribusikannya ke rencana insentif Hover sesuai dengan Reserve Factor (RF).
Fitur lain dari protokol Hover terutama tercermin dalam tiga aspek, termasuk model ** lompatan suku bunga, mekanisme batas pinjaman token, dan sistem janji. **
● Lompat model suku bunga
Perjanjian pinjaman itu sendiri membutuhkan dana yang cukup dalam kumpulan pinjaman, dan Hover mengikuti mekanisme "lompatan suku bunga" arus utama industri. Artinya, ketika likuiditas dalam kumpulan modal relatif mencukupi, Hover akan memberikan tingkat bunga yang relatif moderat yang menguntungkan baik bagi deposan maupun peminjam. Suku bunga ini akan berubah seiring dengan perubahan dana dalam kumpulan tersebut. akan terjadi kenaikan suku bunga lebih lanjut seiring turunnya likuiditas.
Ketika lebih dari 80% dana di pasar modal tertentu dipinjamkan, maka akan terjadi mekanisme lonjakan suku bunga, yaitu baik suku bunga simpanan pengguna simpanan maupun suku bunga pinjaman peminjam akan meningkat secara signifikan. Dalam keadaan seperti itu, pengguna simpanan akan termotivasi untuk melakukan simpanan guna memperoleh pendapatan bunga yang lebih tinggi, sedangkan peminjam akan lebih cenderung membayar kembali di pool untuk mengurangi tingginya bunga pembayaran yang timbul, sehingga dapat mendorong pembangunan ekologi.
Mekanisme unik “spontan” semacam ini biasanya mempunyai pengaruh yang baik dalam mengatur keseimbangan perjanjian dalam rantai.Misalnya, dalam perjanjian AMM, arbitrase dapat lebih menjaga stabilitas harga perjanjian itu sendiri dengan menyamakan selisih harga dengan membantu harga.Selanjutnya kembali ke kisaran yang wajar, model suku bunga lompatan juga dapat dianggap sebagai jaminan "lunak" bagi Hover untuk menjaga stabilitas likuiditas kumpulan modal, dan model suku bunga Hover lebih fleksibel.
Tentu saja, selain mekanisme "lompatan suku bunga model", Hover juga telah membangun mekanisme jaminan "keras" "mekanisme batas atas pinjaman token" untuk mencegah situasi ekstrim dan dampak dari perbuatan jahat penyerang.
● Mekanisme batas atas pinjaman token
Berdasarkan model suku bunga lompatan, Hover juga menetapkan batas maksimum token yang dapat dipinjam untuk setiap pasar aset, berapa pun jumlah token yang disimpan. Batas pinjaman didasarkan pada berbagai parameter ekosistem, antara lain termasuk likuiditas bursa yang terdesentralisasi dan jumlah aset jembatan.
Mengacu pada faktor komprehensif, ketika jumlah pinjaman dari kumpulan tertentu mencapai batas maksimum, Hover akan membatasi peminjam untuk meminjam dana dari kumpulan tersebut dan beroperasi secara normal kembali ketika dana di kumpulan tersebut dipulihkan. Faktanya, serangan seputar protokol peminjaman terjadi dari waktu ke waktu, dan kumpulan dana yang tidak dibatasi bahkan dapat "dikuras" oleh penyerang. Biasanya, peristiwa ekstrem seperti itu biasanya terjadi dalam waktu yang sangat singkat, dan pengembang serta operator proyek terkait pada dasarnya tidak memiliki cukup waktu untuk bereaksi. Oleh karena itu, membangun mekanisme pencegahan seperti itu terlebih dahulu akan meletakkan dasar bagi Hover untuk merespons keadaan darurat, membangun mekanisme keselamatan, dan memberikan layanan perdagangan yang lebih baik kepada pengguna dalam jangka panjang.
● Sistem ekonomi berdasarkan model tiga token
Hover telah menyiapkan sistem ekonomi berdasarkan model tiga token termasuk HOV, esHOV, dan xHOV. Diantaranya, pengguna dapat memperoleh token esHOV dengan menjaminkan aset HOV. Pengguna dapat berpartisipasi dalam proses KYC opsional untuk selanjutnya mengkonversi esHOV ke xHOV, dan juga dapat berpartisipasi dalam Program Hover Rewards.
Mirip dengan sistem tata kelola veToken arus utama saat ini, aset esHOV dan xHOV tidak dapat dipindahtangankan, dan transfer transaksi hanya dapat dilakukan setelah jaminan dan penebusan HOV dilepaskan. Jika pengguna ingin membatalkan staking, mereka dapat mengonversi esHOV dan xHOV mereka kembali ke HOV dengan memicu penukaran dan menentukan periode penukaran. Penukaran biasanya memakan waktu 90 hari hingga 180 hari, dalam hal ini pengguna akan memulihkan HOV dalam waktu singkat. perbandingan 1:1. Pengguna yang memilih untuk menukarkan dalam waktu 15 hari harus membakar 50% token yang ditukarkan sebagai penalti untuk penukaran lebih awal. Pengguna yang memutuskan untuk membatalkan taruhan antara 15 dan 180 hari akan membayar denda yang menurun secara linier, sementara token yang dibakar akan dihapus secara permanen dari persediaan yang beredar.
Oleh karena itu, terlepas dari peran fungsional token, esHOV dan xHOV, terutama periode penebusan hingga 180 hari, akan semakin mengurangi likuiditas pasar aset HOV, dan mekanisme penalti akan semakin mendorong deflasi absolut aset HOV.
Untuk lebih mendorong pemegang HOV untuk berpartisipasi dalam staking, Hover telah meluncurkan rencana staking baru, dan pengguna staking akan dapat memperoleh hak staking yang sesuai. Setelah pengguna menjaminkan aset HOV mereka untuk mendapatkan esHOV, mereka akan menerima rabat pinjaman (fee rabat diberikan saat memperoleh pinjaman dari pasar Hover) dan rabat likuidasi (fee rabat diberikan saat posisi peminjam dilikuidasi). Setelah Hover bertransisi ke DAO, pemegang esHOV akan dapat memberikan suara pada parameter pasar dan inovasi
Saat pengguna mempertaruhkan esHOV lebih lanjut untuk mendapatkan xHOV, mereka akan menikmati program hadiah Hover. Staker harus lulus pemeriksaan KYC pihak ketiga Quadrata untuk memenuhi syarat. Quadrata adalah layanan identitas digital yang mematuhi GDPR yang memeriksa untuk memastikan bahwa hanya orang-orang dari negara yang disetujui yang dapat mengakses program Hover Rewards. Hover tidak memiliki akses atau pengumpulan informasi identitas pribadi (PII). Setelah menyelesaikan proses masuk cepat Quadrata, pengguna akan menerima Soulbound NFT, yang akan diminta oleh kontrak pintar Hover untuk menentukan kelayakan menggunakan platform.
Program Hover Rewards, di mana 33% pendapatan protokol dialokasikan kepada pemangku kepentingan xHOV yang lulus pemeriksaan KYC, akan diluncurkan dengan 10% hasil penjualan publik dan 0,75% alokasi ekosistem untuk memastikan stabilitas setidaknya pada pengembalian tahun pertama.
Selain itu, pengguna yang memegang esHOV dan xHOV akan menerima level HOV VIP, yang akan memberikan banyak keuntungan kepada pengguna, termasuk rabat biaya protokol yang dibayarkan untuk peminjaman dan kliring. Tingkatan yang berbeda juga akan mencakup akses ke obrolan grup dengan gerbang token, akses awal ke fitur-fitur baru, dan banyak lagi untuk memastikan pengguna jangka panjang dan konsisten mendapatkan pengalaman terbaik dengan produk Hover.
HOV akan dijalankan melalui pengembangan ekosistem Hover. Melalui serangkaian rencana insentif dan perlindungan haknya, HOV akan semakin mendorong masuknya lebih banyak pengguna ke dalam ekosistem Hover untuk menjadi pengguna tetap dan berpartisipasi dalam pembangunan awal ekosistem. Rangkaian sistem jaminan juga akan membantu menstabilkan dan menurunkan harga aset HOV dalam jangka panjang, dan akan terus mendorong pengembangan ekosistem Hover dalam jangka panjang.
Dikerahkan di Kava, didukung oleh sistem Cosmos
Kava adalah Layer1 yang dibangun di atas sistem Cosmos Layer0. Didukung oleh sistem Cosmos, pengembang dapat menggunakan keamanan Kava, jembatan lintas rantai, dan oracle Chainlink yang disesuaikan untuk dengan cepat membuat aplikasi DeFi lintas rantai baru dan menyebarkannya ke basis pengguna global Kava. Melalui teknologi seperti mekanisme konsensus Proof of Stake (PoS) Tendermint, jaringan Kava dapat mencapai kemampuan untuk mengonfirmasi blok dengan cepat dalam waktu 6 detik di buku besar yang didistribusikan secara global.
Pada tanggal 18 Mei tahun ini, ia meluncurkan mainnet Kava13 baru dengan Kava EVM 2.0 sebagai intinya, dan stabilitas serta kinerja jaringannya terus meningkat. Pada saat yang sama, ekosistem Kava yang baru juga telah meluncurkan rencana insentif pengembang baru, menarik sejumlah besar pengembang berkualitas tinggi untuk berpartisipasi dalam konstruksi awal. Oleh karena itu, Hover dapat memperoleh dukungan asli dari Kava yang sulit diberikan oleh lapisan dasar lainnya. Sebagai protokol peminjaman paling inovatif saat ini, Hover diharapkan dapat lebih membantu Kava meningkatkan sistem peminjamannya dan memainkan peran tertentu dalam mempromosikan dan memelihara pengembangan jangka panjang ekosistem Kava DeFi.
Selain itu, Cosmos, sebagai sistem Layer 0 paling terkenal saat ini, telah membangun ekosistem berdasarkan seperangkat alat modular, mudah beradaptasi, dan interaktif. Pengembang dapat membangun rantai dengan ambang batas rendah berdasarkan infrastruktur mereka, dan rantai yang dibangun secara modular berdasarkan perangkat mereka dapat mewujudkan komunikasi antara rantai homogen dan heterogen berdasarkan komponen komunikasinya seperti IBC dan Peg Zone. Selain Kava, saat ini Sei Network, Canto, IRIS Network, Secret Networ, Evmos, Juno, dll juga merupakan proyek terkenal yang dibangun berdasarkan Cosmos, dan proyek terkenal seperti dYdX juga telah menyatakan akan mengembangkan aplikasi rantai berdasarkan Cosmos SDK. Ekosistem Cosmos juga berkembang ke arah narasi baru, misalnya proyek Noble membantu Cosmos berkembang ke arah ATMR (tokenisasi aset riil).
Pertumbuhan sistem Cosmos yang berkelanjutan juga membawa peluang baru bagi Hover. Berdasarkan tingkat interoperabilitas yang tinggi, Hover akan lebih mudah menjaring pengguna dan mendanai yayasan dari ekosistem Cosmos, dan diharapkan dapat membantu Hover berkembang menjadi sebuah paradigma peminjaman bentuk baru (Menjelajahi arah baru seperti ATMR), ini juga merupakan keunggulan yang melekat pada Hover selain desainnya sendiri.
Saat ini, protokol Hover telah mencapai rilis multi-bahasa untuk memberikan layanan kepada pengguna global secara lebih luas dari tingkat pasar. Pada saat yang sama, protokol ini juga bekerja sama dengan Rome Blockchain Labs (RBL) dan Ledger Works untuk bersama-sama mempromosikan jangka panjang. pengembangan jangka panjang ekosistem Hover.
Meskipun efek menyedot dari protokol-protokol teratas di jalur peminjaman DeFi sangat serius, masih ada peluang besar untuk munculnya protokol peminjaman. Hover adalah pionir dalam jalur pinjaman DeFi. Selain berinovasi pada mekanismenya sendiri (model pinjaman, sistem tata kelola) untuk mendapatkan kekuatan endogen, Hover juga mengandalkan ekosistem Kava dan Cosmos yang semakin makmur untuk lebih mendapatkan kekuatan eksogen, yang juga memberi Arahkan kemampuan Prospek pengembangan yang sangat menjanjikan, patut mendapat perhatian jangka panjang.