Penulis: Demir, mitra pendiri inpower Sumber: X (Twitter) @demir9527
Baru-baru ini, ETF spot Bitcoin BlackRock telah menerima perhatian terus menerus dari pasar, dan saya juga sedang mempersiapkan institusi arus utama untuk berpartisipasi dalam tokenisasi aset aset, jadi mari kita gosok hot spot ~
Ada berbagai artikel tentang BlackRock Bitcoin Spot ETF, saya tidak akan mengulanginya ~
Berapa banyak langkah yang ada untuk mengesahkan dana sebelumnya? Dalam apa yang saya sebutkan, bisa jadi tiga langkah seperti ini:
Di bawah struktur dana tradisional, sertakan aset on-chain
Layanan perantara dana ada di rantai
Dana pembentukan pasar sekunder tokenized
Sebagai aset on-chain asli, tidak menutup kemungkinan bahwa setelah pendaftaran ETF spot Bitcoin, aset on-chain lainnya (cryptocurrency) akan memasuki pasar keuangan tradisional dengan mengacu pada metode ini.
CEO Larry Fink, CEO BlackRock, raksasa dengan aset yang dikelola sepuluh triliun dolar (ya, sepuluh kali kapitalisasi pasar crypto global), secara terbuka menyatakan pada awal akhir tahun lalu: "Generasi pasar berikutnya, generasi sekuritas berikutnya, adalah sekuritas tokenized. "
Bahkan, keuangan tradisional telah lama meletakkan tokenisasi aset, yang akan menyediakan sejumlah besar aset dan dana untuk pasar masa depan.
Lembaga keuangan yang didirikan telah menetapkan token deposito
** Morgan: Kami adalah organisasi layanan on-chain pertama **
Pada awal 2015, Damo mulai bereksperimen secara internal dengan teknologi blockchain dan mendirikan platform manajemen aset yang disebut Onyx. Mereka seharusnya sudah memproses satu triliun dolar transaksi aset sekarang, dan bahkan Goldman Sachs adalah klien mereka.
J.P. Morgan juga mengeluarkan koin, yang disebut JMP Coin, yang merupakan token setoran berdasarkan setoran internal, dan harus dirujuk oleh semua bank di masa depan. Namun kini token deposit masih sedikit terhalang oleh sisi regulasi, sehingga belum resmi dikeluarkan ke publik.
Tahun lalu, Damo juga mengajukan merek dagang "J.P. Morgan Wallet", yang dapat dikatakan sebagai model penentu kecepatan dalam industri keuangan tradisional.
Citi: Layanan token kami menyusul
Citi meluncurkan layanan tokennya sendiri pada pertengahan September, di mana pelanggan dapat mengubah setoran menjadi token digital (atau token setoran).
Citi, seperti Damo, saat ini hanya untuk pelanggan institusi internal, dan skenario permintaan utama adalah pembayaran lintas batas / perdagangan otomatis.
Kali ini, solusi Citi mungkin masuk lebih dalam ke industri, dan menemukan raksasa pelayaran internasional Maersk untuk memecahkan masalah mereka membayar tol kanal.
Pengiriman internasional dan tol jalan raya kami tidak sama, dan pembayaran internasional mungkin memerlukan waktu beberapa hari untuk diselesaikan. Tokenisasi menghemat banyak waktu, dan biaya yang sebelumnya memerlukan jaminan bank dan letter of credit dapat dipotong.
UBS: Kami memulai dana mata uang tokenized **
Baru pada awal Oktober, UBS Asset Management merilis aplikasi simulasi: dana mata uang tokenized berbasis Ethereum.
Orang-orang internet terlalu akrab dengan dana moneter, dan lapisan bawah Yu Bao, produk bintang yang meledakkan keuangan Internet, adalah dana moneter yang disediakan oleh Rainbow Fund.
Aplikasi ini dipimpin langsung oleh platform tokenisasi UBS, platform aset digital resmi UBS, yang melengkapi kepatuhan di bawah kerangka Singapura
Token dana mata uang, dibulatkan menjadi kira-kira sama dengan token setoran.
** Berbagai bank: CBDC tidak akan keluar lagi, kami akan membuat token setoran kami sendiri **
Jika CBDC dari berbagai lembaga berdaulat tertunda, maka token setoran dari lembaga tradisional utama mungkin benar-benar memainkan peran CBDC.
Lagi pula, di dunia nyata, simpanan Anda sebenarnya adalah uang yang dicatat dalam pembukuan berbagai bank komersial, bukan bank sentral M1.
Penentu kecepatan lembaga keuangan telah menghitung bahwa manfaat CBDC, seperti pengurangan biaya penyelesaian dan waktu/pengurangan risiko transaksi counterparty, juga dapat direalisasikan melalui token deposit.
Perkiraan alirannya seperti ini:
Saya yakin semua orang telah melihat bahwa ada gumpalan besar tautan pembayaran DLT menengah yang tampaknya sedikit hilang saat ini.
Itu benar, sebagian besar token setoran bank saat ini hanya digunakan di jaringan mereka sendiri.
Untuk mencapai penyelesaian timbal balik langsung dari berbagai token setoran bank, perlu melibatkan raksasa lain.
Arus bawah rencana penyelesaian
**Fed: Datang ke penyelesaian online kami? **
Pada bulan Juli tahun ini, Federal Reserve yang terhormat (sebenarnya Pusat Inovasi New York di bawah Fed) secara pribadi mengusulkan konsep RLN (regulated liability network).
Solusi ini dapat mewujudkan penyelesaian lintas batas real-time dari beberapa aset dalam konteks kepatuhan AS.
The Fed secara pribadi telah berakhir, dan tentu saja akan ada sejumlah adik laki-laki yang akan mengikuti, termasuk:
SWIFT, New York Merlon Bank, Citi, Hang Seng, MasterCard, PNC Bank, TD Bank, Truisk Bank, United Bank of America dan Wells Fargo.
** Swift: Terus gunakan kami, saya bisa menjadi simpul **
Bank tradisional harus menggunakan Swift untuk penyelesaian lintas batas.
Cryptocurrency tidak bisa tidak membunuh Swift.
Swift tentu tidak duduk diam.
Pada akhir Agustus, Swift meluncurkan sebuah proyek sehingga Swift masih dapat berfungsi sebagai simpul inti dalam transfer aset tokenized antar bank di masa depan.
Dalam proyek ini, Swift juga menarik sekelompok adik laki-laki, dan beberapa dari mereka memiliki duplikat dengan Fed:
ANZ (ANZ Group), BNP Paribas, BNY Mellon, Citi, dua raksasa kliring Eropa Clearstream/Euroclear, Lauderai Bank, Six Digital Exchange (SDX) dan DTCC (US Securities Centralized Depository and Clearing Corporation, yang ada di BlackRock hari ini).
Chainlink: Solusi lintas rantai dengan milikku
Dalam skema yang diusulkan oleh Swift, setiap bank akan memiliki rantai pribadinya sendiri untuk aset asli pada rantai (yang sebenarnya dilakukan oleh institusi besar), dan kemudian menyediakan lapisan abstraksi perusahaan (baru-baru ini CCIP yang terkenal) melalui chainlink untuk memetakan aset di seluruh rantai ke jaringan Sepolia Ethereum.
Jika solusi ini dipopulerkan, pemenang terbesar mungkin?
Sementara lembaga keuangan lainnya meningkat, Nasdaq mengumumkan pada bulan Juli bahwa program penyimpanan aset digitalnya ditangguhkan.
Nasdaq mengusulkan rencana ini pada tahun 2018, dan pernyataan resmi penangguhan ini adalah karena "ketidakpastian peraturan."
Pada saat yang sama, aplikasi ETF spot Bitcoin utama telah mengadopsi rencana kerjasama Coinbase. Tetapi mengingat Coinbase dan ETF berikutnya sama-sama terdaftar di NASDAQ, mungkin itu benar-benar pemalu, bukan?
LSE: Saya masih berkomunikasi
London Stock Exchange juga mengatakan sedang mempersiapkan pasar pertukaran aset digital baru, yang akan dibangun di atas teknologi blockchain dan terputus dari London Stock Exchange sebagai entitas terpisah.
Kemajuan saat ini masih berkomunikasi dengan pemerintah Inggris dan regulator.
HKEx: Saya mengikuti ~
Hong Kong sebenarnya lebih berani menindaklanjuti dari segi kebijakan kali ini.
Pada awal 22 tahun, ETF cryptocurrency dibuka, dan CSOP mendaftarkan ETF berjangka Bitcoin dan ETF berjangka Ethereum masing-masing. Tetapi inti dari ETF berjangka ini adalah kontrak berjangka terakhir di Chicago Mercantile Exchange di Amerika Serikat.
Setelah Kekaisaran AS terdaftar di ETF spot kali ini, kemungkinan akan mengikuti.
** Tokenisasi aset memicu pasar bull berikutnya? **
Ini adalah lembaga mapan raksasa keuangan tradisional yang mengetahui pentingnya aset token yang sepenuhnya sesuai (dan beberapa bahkan merupakan bagian dari peraturan itu sendiri).
Dalam konteks keuangan, aset apa pun dapat diberi token.
Tetapi pada tren saat ini, tokenisasi deposito mungkin merupakan hal yang paling dekat dengan aset dunia nyata yang besar untuk adopsi massal (dan regulator dan legislatif tidak dapat benar-benar datang dengan argumen yang valid untuk menghentikan proses).
Sikap cabang legislatif AS juga mulai bergeser ke arah yang positif, dengan rilis stablecoin PayPal baru-baru ini, yang didukung oleh Komite Jasa Keuangan DPR. **Misalnya, skema token deposit Damo juga telah diberi lampu hijau, dan aset yang dapat terdaftar di rantai dapat tumbuh secara eksponensial. **
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Selain BlackRock, apa tata letak raksasa keuangan lainnya?
Penulis: Demir, mitra pendiri inpower Sumber: X (Twitter) @demir9527
Baru-baru ini, ETF spot Bitcoin BlackRock telah menerima perhatian terus menerus dari pasar, dan saya juga sedang mempersiapkan institusi arus utama untuk berpartisipasi dalam tokenisasi aset aset, jadi mari kita gosok hot spot ~
Ada berbagai artikel tentang BlackRock Bitcoin Spot ETF, saya tidak akan mengulanginya ~
Berapa banyak langkah yang ada untuk mengesahkan dana sebelumnya? Dalam apa yang saya sebutkan, bisa jadi tiga langkah seperti ini:
Sebagai aset on-chain asli, tidak menutup kemungkinan bahwa setelah pendaftaran ETF spot Bitcoin, aset on-chain lainnya (cryptocurrency) akan memasuki pasar keuangan tradisional dengan mengacu pada metode ini.
CEO Larry Fink, CEO BlackRock, raksasa dengan aset yang dikelola sepuluh triliun dolar (ya, sepuluh kali kapitalisasi pasar crypto global), secara terbuka menyatakan pada awal akhir tahun lalu: "Generasi pasar berikutnya, generasi sekuritas berikutnya, adalah sekuritas tokenized. "
Bahkan, keuangan tradisional telah lama meletakkan tokenisasi aset, yang akan menyediakan sejumlah besar aset dan dana untuk pasar masa depan.
Lembaga keuangan yang didirikan telah menetapkan token deposito
** Morgan: Kami adalah organisasi layanan on-chain pertama **
Pada awal 2015, Damo mulai bereksperimen secara internal dengan teknologi blockchain dan mendirikan platform manajemen aset yang disebut Onyx. Mereka seharusnya sudah memproses satu triliun dolar transaksi aset sekarang, dan bahkan Goldman Sachs adalah klien mereka.
J.P. Morgan juga mengeluarkan koin, yang disebut JMP Coin, yang merupakan token setoran berdasarkan setoran internal, dan harus dirujuk oleh semua bank di masa depan. Namun kini token deposit masih sedikit terhalang oleh sisi regulasi, sehingga belum resmi dikeluarkan ke publik.
Tahun lalu, Damo juga mengajukan merek dagang "J.P. Morgan Wallet", yang dapat dikatakan sebagai model penentu kecepatan dalam industri keuangan tradisional.
Citi: Layanan token kami menyusul
Citi meluncurkan layanan tokennya sendiri pada pertengahan September, di mana pelanggan dapat mengubah setoran menjadi token digital (atau token setoran).
Citi, seperti Damo, saat ini hanya untuk pelanggan institusi internal, dan skenario permintaan utama adalah pembayaran lintas batas / perdagangan otomatis.
Kali ini, solusi Citi mungkin masuk lebih dalam ke industri, dan menemukan raksasa pelayaran internasional Maersk untuk memecahkan masalah mereka membayar tol kanal.
Pengiriman internasional dan tol jalan raya kami tidak sama, dan pembayaran internasional mungkin memerlukan waktu beberapa hari untuk diselesaikan. Tokenisasi menghemat banyak waktu, dan biaya yang sebelumnya memerlukan jaminan bank dan letter of credit dapat dipotong.
UBS: Kami memulai dana mata uang tokenized **
Baru pada awal Oktober, UBS Asset Management merilis aplikasi simulasi: dana mata uang tokenized berbasis Ethereum.
Orang-orang internet terlalu akrab dengan dana moneter, dan lapisan bawah Yu Bao, produk bintang yang meledakkan keuangan Internet, adalah dana moneter yang disediakan oleh Rainbow Fund.
Aplikasi ini dipimpin langsung oleh platform tokenisasi UBS, platform aset digital resmi UBS, yang melengkapi kepatuhan di bawah kerangka Singapura
Token dana mata uang, dibulatkan menjadi kira-kira sama dengan token setoran.
** Berbagai bank: CBDC tidak akan keluar lagi, kami akan membuat token setoran kami sendiri **
Jika CBDC dari berbagai lembaga berdaulat tertunda, maka token setoran dari lembaga tradisional utama mungkin benar-benar memainkan peran CBDC.
Lagi pula, di dunia nyata, simpanan Anda sebenarnya adalah uang yang dicatat dalam pembukuan berbagai bank komersial, bukan bank sentral M1.
Penentu kecepatan lembaga keuangan telah menghitung bahwa manfaat CBDC, seperti pengurangan biaya penyelesaian dan waktu/pengurangan risiko transaksi counterparty, juga dapat direalisasikan melalui token deposit.
Perkiraan alirannya seperti ini:
Saya yakin semua orang telah melihat bahwa ada gumpalan besar tautan pembayaran DLT menengah yang tampaknya sedikit hilang saat ini.
Itu benar, sebagian besar token setoran bank saat ini hanya digunakan di jaringan mereka sendiri.
Untuk mencapai penyelesaian timbal balik langsung dari berbagai token setoran bank, perlu melibatkan raksasa lain.
Arus bawah rencana penyelesaian
**Fed: Datang ke penyelesaian online kami? **
Pada bulan Juli tahun ini, Federal Reserve yang terhormat (sebenarnya Pusat Inovasi New York di bawah Fed) secara pribadi mengusulkan konsep RLN (regulated liability network).
Solusi ini dapat mewujudkan penyelesaian lintas batas real-time dari beberapa aset dalam konteks kepatuhan AS.
The Fed secara pribadi telah berakhir, dan tentu saja akan ada sejumlah adik laki-laki yang akan mengikuti, termasuk:
SWIFT, New York Merlon Bank, Citi, Hang Seng, MasterCard, PNC Bank, TD Bank, Truisk Bank, United Bank of America dan Wells Fargo.
** Swift: Terus gunakan kami, saya bisa menjadi simpul **
Bank tradisional harus menggunakan Swift untuk penyelesaian lintas batas.
Cryptocurrency tidak bisa tidak membunuh Swift.
Swift tentu tidak duduk diam.
Pada akhir Agustus, Swift meluncurkan sebuah proyek sehingga Swift masih dapat berfungsi sebagai simpul inti dalam transfer aset tokenized antar bank di masa depan.
Dalam proyek ini, Swift juga menarik sekelompok adik laki-laki, dan beberapa dari mereka memiliki duplikat dengan Fed:
ANZ (ANZ Group), BNP Paribas, BNY Mellon, Citi, dua raksasa kliring Eropa Clearstream/Euroclear, Lauderai Bank, Six Digital Exchange (SDX) dan DTCC (US Securities Centralized Depository and Clearing Corporation, yang ada di BlackRock hari ini).
Chainlink: Solusi lintas rantai dengan milikku
Dalam skema yang diusulkan oleh Swift, setiap bank akan memiliki rantai pribadinya sendiri untuk aset asli pada rantai (yang sebenarnya dilakukan oleh institusi besar), dan kemudian menyediakan lapisan abstraksi perusahaan (baru-baru ini CCIP yang terkenal) melalui chainlink untuk memetakan aset di seluruh rantai ke jaringan Sepolia Ethereum.
Jika solusi ini dipopulerkan, pemenang terbesar mungkin?
** Pertukaran tradisional, jangan berharap jangka pendek **
NASDAQ: Paket hosting saya ditangguhkan
Sementara lembaga keuangan lainnya meningkat, Nasdaq mengumumkan pada bulan Juli bahwa program penyimpanan aset digitalnya ditangguhkan.
Nasdaq mengusulkan rencana ini pada tahun 2018, dan pernyataan resmi penangguhan ini adalah karena "ketidakpastian peraturan."
Pada saat yang sama, aplikasi ETF spot Bitcoin utama telah mengadopsi rencana kerjasama Coinbase. Tetapi mengingat Coinbase dan ETF berikutnya sama-sama terdaftar di NASDAQ, mungkin itu benar-benar pemalu, bukan?
LSE: Saya masih berkomunikasi
London Stock Exchange juga mengatakan sedang mempersiapkan pasar pertukaran aset digital baru, yang akan dibangun di atas teknologi blockchain dan terputus dari London Stock Exchange sebagai entitas terpisah.
Kemajuan saat ini masih berkomunikasi dengan pemerintah Inggris dan regulator.
HKEx: Saya mengikuti ~
Hong Kong sebenarnya lebih berani menindaklanjuti dari segi kebijakan kali ini.
Pada awal 22 tahun, ETF cryptocurrency dibuka, dan CSOP mendaftarkan ETF berjangka Bitcoin dan ETF berjangka Ethereum masing-masing. Tetapi inti dari ETF berjangka ini adalah kontrak berjangka terakhir di Chicago Mercantile Exchange di Amerika Serikat.
Setelah Kekaisaran AS terdaftar di ETF spot kali ini, kemungkinan akan mengikuti.
** Tokenisasi aset memicu pasar bull berikutnya? **
Ini adalah lembaga mapan raksasa keuangan tradisional yang mengetahui pentingnya aset token yang sepenuhnya sesuai (dan beberapa bahkan merupakan bagian dari peraturan itu sendiri).
Dalam konteks keuangan, aset apa pun dapat diberi token.
Tetapi pada tren saat ini, tokenisasi deposito mungkin merupakan hal yang paling dekat dengan aset dunia nyata yang besar untuk adopsi massal (dan regulator dan legislatif tidak dapat benar-benar datang dengan argumen yang valid untuk menghentikan proses).
Sikap cabang legislatif AS juga mulai bergeser ke arah yang positif, dengan rilis stablecoin PayPal baru-baru ini, yang didukung oleh Komite Jasa Keuangan DPR. **Misalnya, skema token deposit Damo juga telah diberi lampu hijau, dan aset yang dapat terdaftar di rantai dapat tumbuh secara eksponensial. **