Dalam buku perdagangan terkenal "Memoirs of a Stock Dealer", Livermore, raja spekulasi, mengatakan: "Spekulasi setua gunung, dan tidak ada yang baru di Wall Street." "

Banyak orang memahami kalimat ini sebagai pasar, dan berpikir bahwa itu berarti akan selalu ada pola tertentu dalam tren harga. Sebenarnya, itu salah. Kalimat ini bukan tentang harga historis tertentu yang akan diulang, tetapi tentang sifat manusia.
ˇ
Spekulasi setua gunung, karena inti dari spekulasi adalah untuk mendapatkan keuntungan dari spread. Dengan kata lain, segala sesuatu untuk mendapatkan keuntungan dari spread dapat dipahami sebagai spekulasi. Misalnya, perdagangan, misalnya, melakukan bisnis, melakukan bisnis, membeli dan menjual, adalah tentang mendapatkan keuntungan dari perbedaan antara harga tinggi dan rendah.
ˇ
Dan ketika datang untuk menyebarkan Fluktuasi, ketika datang ke perubahan kepentingan, sifat manusia akan berubah dengannya. Tidak ada yang baru di Wall Street, ini sebenarnya tentang perubahan sifat manusia. Candlesticks naik dan turun, tetapi sifat manusia tidak pernah berubah.
ˇ
Pada hari-hari awal evolusi manusia kita, lingkungannya sederhana dan primitif, dan kita mengembangkan banyak naluri dan kognisi untuk bertahan hidup dan berkembang dengan lebih baik.
ˇ
Misalnya, keengganan kehilangan. Di masa lalu, bencana alam menyebabkan kelaparan, dan wabah menyebabkan kepunahan, dan orang-orang selalu berusaha menghindari berbagai risiko untuk bertahan hidup lebih baik. Akibatnya, orang sangat menolak kehilangan. Karena naluri dan kognisi ini, orang dapat hidup lebih baik di lingkungan pada saat itu. Dan kebiasaan ini terus berlanjut.
ˇ
Dalam buku Turtle Trading Rules, ada beberapa bias kognitif yang berdampak signifikan pada perdagangan. Yang utama adalah sebagai berikut:
1. Penghindaran kerugian: Memiliki preferensi yang kuat untuk menghindari kerugian.
2. Sunk cost: Perhatikan uang yang telah dikeluarkan.
3. Efek pembuangan: uang tunai untung lebih awal, tetapi biarkan kerugian berlanjut
4. Preferensi hasil: lebih memperhatikan hasil dan mengabaikan prosesnya.
5. Preferensi jangka pendek: lebih memperhatikan data atau pengalaman terbaru
6. Efek penahan: terlalu mengandalkan informasi yang tersedia dengan mudah.
7. Efek tren: percaya secara membabi buta pada satu hal, hanya karena banyak orang mempercayainya.
8. Aturan desimal: menarik kesimpulan yang tidak berdasar dari terlalu sedikit informasi.
Jadi, bagaimana bias kognitif ini mempengaruhi perdagangan kita?
1. Keengganan untuk kehilangan
Penghindaran kerugian: Keengganan untuk menghentikan kerugian. Saya lebih suka tidak mendapat untung daripada stop loss. Ini adalah keadaan psikologis banyak orang, futures tidak apa-apa, karena ada leverage, fluktuasi besar, orang lebih mungkin untuk dapat mengenali perlunya stop loss, tetapi di pasar saham, jumlah orang yang tidak mau stop loss sangat besar, karena di Bull Market akan selalu Naik Kalimat ini memberi mereka alasan terbaik.
Pedagang profesional, di sisi lain, lugas dan tegas dalam stop-loss mereka, sesederhana minum air dan makan.
ˇ
Karena keengganan untuk kehilangan, sikap orang terhadap "sunk cost" telah diturunkan. Sunk cost mengacu pada biaya yang telah dikeluarkan dan tidak dapat dipulihkan. Ekonom Xue Zhaofeng pernah menunjukkan bahwa sunk cost bukanlah biaya. Tetapi kebanyakan orang tidak berpikir demikian, dan mereka kesulitan menerima fakta-fakta ini.
ˇ
Misalnya, ada contoh dalam Aturan Perdagangan Penyu: sebuah perusahaan menginvestasikan $ 100 juta dalam pengembangan proyek. Akibatnya, setelah keberhasilan pengembangan proyek ini, mereka menemukan teknologi yang jauh lebih baik. Menurut logika rasional normal, perusahaan harus meninggalkan proyek sebelumnya dan malah mengembangkan proyek baru ini, fokus pada masa depan dan tidak peduli dengan biaya yang telah dikeluarkan.
ˇ
Tetapi perubahan itu akan membuat perusahaan merasa seperti biaya $ 100 juta terbuang sia-sia. Kemungkinan mereka akan terus berpegang pada proyek aslinya...... Itulah keputusan buruk yang datang dengan biaya hangus, dipengaruhi oleh biaya yang sudah terjadi dan tidak dapat dipulihkan.
ˇ
Dalam perdagangan, fenomena ini juga terlihat di pasar.
Misalnya, banyak orang sering membawa saham, selain loss aversion, mungkin dia masih berpikir, jika saya menutup saham ini, maka kerugian saya sebelumnya akan sia-sia. Jadi, dia bersikeras untuk menutup biayanya, dan tidak peduli dengan saham lain yang berkinerja lebih baik. Ini sama dengan perusahaan yang disebutkan di atas. Peluang lain yang lebih baik hangus karena biaya sebelumnya.
ˇ
Pola perilaku ini diperkuat ketika kerugian meningkat, karena semakin besar biaya hangus, semakin sulit bagi orang untuk menyerah. Itu sebabnya kita sering mendengar tentang seseorang yang sahamnya telah dipegang selama beberapa dekade. Alasan mendasar mengapa orang dapat mematikan komputer dan menghapus instalan perangkat lunak adalah: karena saya telah kehilangan begitu banyak, jika saya menghentikan kerugian, maka bukankah semua uang akan terbuang sia-sia?
ˇ
Namun pada kenyataannya, pada kenyataannya, bagaimana pasar berjalan di periode selanjutnya tidak ada hubungannya dengan berapa biaya hangus yang dia bayar.
ˇ
Jadi, bagi para pedagang, saatnya untuk menghentikan kerugian, saatnya untuk mengambil kembali, dan jangan berlebihan dengan biaya hangus itu.
ˇ
3. Efek pembuangan
Hukum perdagangan penyu telah membuat orang lebih rela dimasukkan ke dalam tas demi keselamatan dan menjadi efek pembuangan. Tapi saya merasa itu disebabkan oleh keengganan untuk kehilangan dan keengganan terhadap ketidakpastian. Ketika ada floating profit di akun kita, kita akan menghadapi ketidakpastian profit dan kemungkinan kehilangan profit pada saat bersamaan. Ini menyulitkan kita untuk mentolerir Holding yang berkelanjutan. Kami putus asa untuk memastikan itu menguntungkan. Oleh karena itu, begitu ada floating profit, terutama ketika floating profit mulai Fluktuasi, inilah saatnya orang paling ingin menutup posisi.
ˇ
Namun pada kenyataannya, perdagangan perlu merangkul ketidakpastian, dan ketika ada keuntungan mengambang, Anda perlu mencoba untuk mendapatkan tren besar. Karena hanya dengan cara ini kita dapat memiliki kesempatan untuk memperluas rasio untung dan rugi dan mencapai ekspektasi pengembalian positif dari logika perdagangan secara keseluruhan. Ide penutupan ketika Anda melihat situasi yang baik tidak memegang pasar tren sama sekali.
ˇ
4. Preferensi hasil
Preferensi hasil: yaitu, kami lebih suka percaya pada hasil daripada proses. Banyak orang hanya melihat apakah perdagangan mereka menguntungkan atau tidak, dan mereka percaya bahwa perdagangan yang menguntungkan itu benar dan kehilangan perdagangan itu salah. Saya sama sekali tidak peduli dengan logika perdagangan di baliknya.
ˇ
Faktanya, pedagang profesional lebih mementingkan logika perdagangan, logikanya benar, dan benar bahwa satu perdagangan adalah kerugian. Logikanya tidak benar, dan pesanan yang menguntungkan juga salah.
ˇ
Misalnya, gendongan mati. Banyak orang benar-benar melawan setelah mereka meninggal. Di bawah kognisi preferensi hasil, mereka akan berpikir bahwa ini benar, dan kemudian suatu hari mereka tidak akan dapat menolaknya
Pasar diambil. Ada juga banyak orang yang telah mencapai keuntungan jangka pendek karena keberuntungan, dan sebagai hasilnya, mereka telah memperkuat pola perilaku mereka, yang pada akhirnya menyebabkan kegagalan mereka.
ˇ
Orang selalu menyukai hasil, terutama di ruang yang tidak pasti seperti pasar berjangka. Oleh karena itu, di dunia perdagangan, selalu ada pasar untuk membual. Karena apa yang menghasilkan uang itu kuat, dan siapa pun yang menghasilkan uang adalah seorang master, inilah cara kebanyakan orang berpikir.
Lebih baik melihat hasilnya daripada melihat logikanya, karena di bidang leverage yang tidak pasti ini, hasilnya sangat tidak disengaja, dan logika benar-benar stabil.
ˇ
5. Preferensi terbaru
Preferensi kenaikan: Menghargai data atau pengalaman yang lebih baru.
Ini mudah dimengerti, banyak orang menggunakan seperangkat metode perdagangan tertentu, selama mereka kehilangan uang baru-baru ini, mereka akan segera berkata: pasar telah berubah atau lebih tepatnya, metode tersebut telah gagal.
Misalnya, aturan perdagangan kura-kura itu sendiri, banyak orang telah mencoba model perdagangan ini, tetapi selama metode ini mulai kehilangan uang terus menerus, mereka akan mengatakan bahwa ada terlalu banyak orang yang mengetahui metode ini, dan sudah lama tidak valid. Namun nyatanya, sangat sedikit orang yang benar-benar dapat menggunakan metode ini, sangat sedikit dari mereka karena mereka benar-benar memahaminya, dan kebanyakan dari mereka karena mereka tidak memahami logika perdagangan, dan mereka mengikuti preferensi terbaru mereka sendiri. Segera setelah kerugian mulai berubah, sebagian besar dari ini adalah karena preferensi jangka pendek orang, seperti yang diketahui semua orang, serangkaian metode perdagangan tidak dapat mencapai profitabilitas sepanjang waktu, metode perdagangan apa pun memiliki periode yang tidak menguntungkan, dan pandangan logis jangka panjang dari masalahnya adalah cara yang benar.
ˇ
Siapa pun yang menghasilkan uang baru-baru ini sangat kuat, dan siapa pun yang merupakan dewa yang agung. Dalam beberapa tahun terakhir, pendapatan stabil, dan master veteran yang kehilangan uang baru-baru ini tidak baik, ini adalah cara berpikir orang awam. Sering ada selebriti, tetapi ada beberapa bintang yang berulang tahun, tetapi banyak orang tidak berpikir demikian.
ˇ
6. Efek penahan
Istilah psikologis yang mengacu pada fakta bahwa ketika orang membuat penilaian tentang seseorang atau sesuatu, mereka mudah didominasi oleh kesan pertama atau informasi pertama, yang seperti jangkar yang tenggelam ke dasar laut untuk memperbaiki pikiran orang di suatu tempat.
Contoh utama dari ini adalah penampilan.
Mengapa banyak orang acuh tak acuh ketika tren turun dan akun kalah, dan ketika pasar rebound mendekati biaya, orang bereaksi dan melarikan diri?
Selain faktor-faktor seperti penghindaran kerugian dan penghindaran ketidakpastian, ada juga alasan untuk efek penahan. Misalnya, saya ragu-ragu dan tidak keluar ketika saya memiliki lebih banyak rebar tunggal 3000, dan sekarang saya tidak bisa keluar pada 2800, karena saya tidak keluar ketika itu 3000. Posisi 3000 menjadi titik jangkar. Orang selalu membandingkan posisi saat ini dengan anchor point. Dan ketika harga mulai rebound ke level ini, mendekati jangkar, lebih mudah bagi orang untuk keluar karena dekat dengan jangkar.
ˇ
Kami telah mendengar cerita di pasar berjangka sebelumnya bahwa seseorang menghasilkan puluhan juta dengan 50.000 yuan, dan akhirnya kembali ke 30.000. Mengapa dia tidak tenang ketika dia mundur ke titik tertentu? Saya percaya ada dua faktor. Pertama: alasan mengapa dia bisa mencapai keuntungan yang berlebihan adalah karena dia mampu menahan penarikan. Poin kedua adalah bahwa dalam proses retracement, pikirnya, karena saya pernah mencapai pengembalian yang begitu tinggi, jika saya Tutup Posisi sekarang, bukankah saya akan kehilangan keuntungan yang menjadi milik saya dengan sia-sia?
ˇ
Ekuitas akun jatuh sepenuhnya, berlabuh sepanjang jalan, tidak mau sepenuhnya, dan akhirnya, bagaimana naik dan bagaimana kembali.
Masalah ini sangat umum dalam perdagangan, dan solusinya sangat sederhana, menetapkan jalan keluar yang masuk akal, mentolerir sejumlah penarikan, dan memahami bahwa retracement adalah harga perdagangan tren yang tak terhindarkan. Bagaimana cara mendapatkan arah yang benar dalam tren tanpa mengambil retracement?
ˇ
7. Efek tren
Efek tren dan efek kawanan relatif sederhana. Itu karena orang akan mengikuti arus karena orang lain percaya sesuatu. Misalnya, kebanyakan orang percaya bahwa aturan perdagangan kura-kura telah lama gagal. Mengapa? Karena mereka telah memverifikasinya? Tidak, karena semua orang bilang begitu. Dalam perdagangan, wawasan penting karena membantu pedagang menghindari kedua situasi ini.
ˇ
8. Hukum desimal
Akhirnya, hukum desimal. Sebaliknya, ada hukum bilangan besar.
Hukum bilangan besar mencerminkan hukum dasar dunia. Dalam kelompok besar banyak individu, perbedaan individu karena kontingensi kacau dan tidak dapat diprediksi bila dilihat pada individu individu. Namun, karena hukum bilangan besar, seluruh kelompok dapat menunjukkan stabilitas.
Aturan angka desimal adalah bahwa orang lebih suka memperhatikan individu kecil dan sampel kecil.
ˇ
Bahkan, ini berarti Anda harus melihat transaksi dari ketinggian tertentu. Beberapa orang telah berdagang 5 kali, dan beberapa orang mengatakan bahwa ini pasti master. Tapi benarkah? Faktanya, tidak ada cukup sampel untuk menunjukkan kekuatannya yang sebenarnya. Pasar hanya naik turun, dan dia mungkin beruntung.
ˇ
Di masa lalu, seorang teman memberi tahu saya tentang indikator teknis, dan setelah kami mempelajari tren 2 bulan terakhir, kami menemukan bahwa indikator ini sangat ajaib, dengan tingkat akurasi 100%. Kemudian saya menulis model dan menguji semua gerakan historisnya, dan menemukan bahwa itu 20% akurat.
ˇ
Dulu, seorang teman saya mengatakan kepada saya bahwa setiap hari Selasa, varietas XX selalu keluar dari doji, dan setelah melihat tren 100 hari Selasa, saya menyadari bahwa dia omong kosong.
ˇ
Preferensi hasil Hukum angka desimal memudahkan orang untuk secara keliru mempercayai sesuatu, dan itu dapat menyulitkan orang untuk tetap berpegang pada serangkaian metode perdagangan. Perdagangan membutuhkan pola tertentu dan kemampuan untuk berpikir secara komprehensif dari gambaran besar. Dasar apa pun, logika, harus memiliki sampel yang cukup untuk ditunjukkan.
ˇ
Ini adalah beberapa bias kognitif yang disebutkan dalam buku Aturan Perdagangan Penyu dan efeknya. Dalam dunia perdagangan, persepsi dan naluri ini adalah semacam belenggu, dan sebagian besar pedagang mengikuti naluri mereka untuk berdagang.
ˇ
Oleh karena itu, mereka yang dapat berdagang melawan sifat manusia dalam perdagangan selalu dapat menghasilkan keuntungan. Dengan kata lain, tidak ada yang baru di Wall Street, sejarah akan selalu berulang, menggambarkan tingkat manusia, tingkat pengambilan keputusan rakyat, bukan tren.
ˇ
Oleh karena itu, esensi trading sebenarnya menuntut trader untuk memiliki wawasan tentang belenggu kodrat manusia, dan mampu benar-benar menentang "kodrat manusia" dalam hal pola pikir dan perilaku.
Inilah yang membuat kami menonjol di bidang perdagangan. Bagaimana menurutmu?