Sementara semua orang mengharapkan inflasi untuk naik, berikut ini bagian dari analisis mendetail yang saya lakukan di Patreon 👇💯
Harapan 2025: Sebuah Analisis Komprehensif
16 Januari Baru Tampilkan lebih sedikit Mengapa Memahami Makroekonomi Sangat Penting untuk Analisis? Melakukan analisis tanpa dasar makroekonomi yang kokoh dapat menyebabkan kesalahan dalam perencanaan masa depan dan mendorong kita ke dalam siklus kebetulan yang tidak dapat dipertahankan. Kunci Fokus: Bagi pasar dan aset risiko, faktor yang paling krusial adalah FED. Saat ini, kekhawatiran utama FED adalah inflasi.
Jika inflasi terus naik, kemungkinan kenaikan suku bunga meningkat, yang berpotensi menyebabkan koreksi signifikan di pasar. Dalam skenario ini, kemungkinan kecil untuk melihat keuntungan di aset berisiko tinggi seperti penambang dan altcoin. Oleh karena itu, pemeriksaan mendetail data inflasi sangat penting.
Ayo kita mulai...
Data Inflasi: Rincian Terperinci
Angka Inflasi Utama dan Inti CPI YoY: 2.9%
CPI Bulan ke Bulan: 0.4%
Inti CPI YoY: 3.2%
Inti CPI Bulanan: 0.2%
Angka-angka umumnya di bawah ekspektasi. Terutama, 40% dari perubahan bulanan dalam inflasi inti (0.4%) berasal dari biaya energi.
Proyeksi: Dengan agenda Trump 2.0 untuk mengurangi biaya energi, faktor risiko ini mungkin akan berkurang. Akibatnya, inflasi inti mungkin tidak lagi menimbulkan risiko bulanan yang signifikan.
Poin Penting: Perkembangan ini menunjukkan bahwa AS bisa memasuki fase disinfalsioner pada tahun 2025.
Menganalisis Inflasi Inti: Barang vs. Jasa
Barang: Masih berada di wilayah deflasi di -0,5%, sinyal positif bagi FED. Layanan: Menurun dari 4,6% menjadi 4,4%, mencapai level terendah sejak Februari 2022. Konteks: Februari 2022 menandai pengakuan bahwa inflasi "tidak sementara." Penurunan ini adalah perkembangan yang sangat positif.
Inflasi Inti Super
Metrik ini, yang tidak termasuk tempat perlindungan dan berfokus pada layanan inti, secara ketat dimonitor oleh FED.
Bulanan: 0.21% terendah sejak Juli 2024(. Mengapa Juli 2024 penting: FED menunda pemangkasan suku bunga yang seharusnya dilakukan, kemudian melaksanakan pemangkasan sebesar 50 bps pada bulan September.
Tahunan: 4.05% terendah sejak Desember 2023).
Implikasi: Kecenderungan disinflesi yang berkelanjutan menunjukkan pemotongan suku bunga bisa mempercepat dalam periode mendatang. Komponen Perlindungan: Analisis Mendalam
Dalam kategori shelter, subkomponen "Akomodasi lain di luar rumah termasuk hotel dan motel" turun dari 3,7% bulan lalu menjadi -1,2% bulan ini.
Wawasan: Komponen perlindungan tidak menimbulkan risiko se tinggi yang ditakuti oleh pasar.
Kesimpulan: Disinflasi dan Kebijakan Penurunan Suku Bunga
Proses disinfalsi sedang berlangsung, dan pemotongan suku bunga bisa terjadi lebih cepat dari yang diperkirakan. Komentar Waller hari ini juga mendukung pandangan ini. Meskipun ada keraguan tentang ramalan soft landing saya sebelumnya, analisis-analisis ini memvalidasi prediksi-prediksi saya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Sementara semua orang mengharapkan inflasi untuk naik, berikut ini bagian dari analisis mendetail yang saya lakukan di Patreon 👇💯
Harapan 2025: Sebuah Analisis Komprehensif
16 Januari Baru
Tampilkan lebih sedikit
Mengapa Memahami Makroekonomi Sangat Penting untuk Analisis?
Melakukan analisis tanpa dasar makroekonomi yang kokoh dapat menyebabkan kesalahan dalam perencanaan masa depan dan mendorong kita ke dalam siklus kebetulan yang tidak dapat dipertahankan.
Kunci Fokus: Bagi pasar dan aset risiko, faktor yang paling krusial adalah FED. Saat ini, kekhawatiran utama FED adalah inflasi.
Jika inflasi terus naik, kemungkinan kenaikan suku bunga meningkat, yang berpotensi menyebabkan koreksi signifikan di pasar. Dalam skenario ini, kemungkinan kecil untuk melihat keuntungan di aset berisiko tinggi seperti penambang dan altcoin. Oleh karena itu, pemeriksaan mendetail data inflasi sangat penting.
Ayo kita mulai...
Data Inflasi: Rincian Terperinci
Angka Inflasi Utama dan Inti
CPI YoY: 2.9%
CPI Bulan ke Bulan: 0.4%
Inti CPI YoY: 3.2%
Inti CPI Bulanan: 0.2%
Angka-angka umumnya di bawah ekspektasi. Terutama, 40% dari perubahan bulanan dalam inflasi inti (0.4%) berasal dari biaya energi.
Proyeksi: Dengan agenda Trump 2.0 untuk mengurangi biaya energi, faktor risiko ini mungkin akan berkurang. Akibatnya, inflasi inti mungkin tidak lagi menimbulkan risiko bulanan yang signifikan.
Poin Penting: Perkembangan ini menunjukkan bahwa AS bisa memasuki fase disinfalsioner pada tahun 2025.
Menganalisis Inflasi Inti: Barang vs. Jasa
Barang:
Masih berada di wilayah deflasi di -0,5%, sinyal positif bagi FED.
Layanan:
Menurun dari 4,6% menjadi 4,4%, mencapai level terendah sejak Februari 2022.
Konteks: Februari 2022 menandai pengakuan bahwa inflasi "tidak sementara." Penurunan ini adalah perkembangan yang sangat positif.
Inflasi Inti Super
Metrik ini, yang tidak termasuk tempat perlindungan dan berfokus pada layanan inti, secara ketat dimonitor oleh FED.
Bulanan: 0.21% terendah sejak Juli 2024(.
Mengapa Juli 2024 penting: FED menunda pemangkasan suku bunga yang seharusnya dilakukan, kemudian melaksanakan pemangkasan sebesar 50 bps pada bulan September.
Tahunan: 4.05% terendah sejak Desember 2023).
Implikasi: Kecenderungan disinflesi yang berkelanjutan menunjukkan pemotongan suku bunga bisa mempercepat dalam periode mendatang.
Komponen Perlindungan: Analisis Mendalam
Dalam kategori shelter, subkomponen "Akomodasi lain di luar rumah termasuk hotel dan motel" turun dari 3,7% bulan lalu menjadi -1,2% bulan ini.
Wawasan: Komponen perlindungan tidak menimbulkan risiko se tinggi yang ditakuti oleh pasar.
Kesimpulan: Disinflasi dan Kebijakan Penurunan Suku Bunga
Proses disinfalsi sedang berlangsung, dan pemotongan suku bunga bisa terjadi lebih cepat dari yang diperkirakan. Komentar Waller hari ini juga mendukung pandangan ini. Meskipun ada keraguan tentang ramalan soft landing saya sebelumnya, analisis-analisis ini memvalidasi prediksi-prediksi saya.