暗号化友好政策下はどのように配置するべきか？2025年投資ガイド：米国株新高とビットコイン配置戦略

市場の感情が恐慌から狂熱へ、投資家はどのように対応すべきか？短い数週間のうちに、市場の感情は恐慌的売却からほぼ狂熱的興奮に変わった。

4月には、経済不況の確率が50%を超え、株式市場は自由落下のように下落しました。しかし、大統領の貿易戦争と経済政策への懸念が和らぐにつれて、株式市場は記録的な速度で歴史的高値に戻りました。

S&P500指数はわずか57日で熊市の深淵から上昇し、盤中高点に達し、市場の動物精神を燃え上がらせました。しかし、ブルームバーグの調査に参加したファイナンシャルアドバイザーは一般投資家に慎重であることを勧めています。ウォール街の専門家は、市場リスクが依然として存在すると警告していますが、潜在的な投資分野も残っています。

ブルームバーグは、複数の顧問が顧客の最も関心のある質問に答えた内容をまとめました：

一、 今、参入するのは遅すぎるか？

アドバイザーたちの一致した回答は：決して遅すぎることはない——前提はあなたが長期投資家であることです。

資産管理の専門家は、今後少なくとも3年間この資金を動かす必要がない限り、市場反発期に株を買うことは依然として賢明な選択であると述べています。

Suttle Crosslandの共同創設者Dustin Suttleは「強いパフォーマンスは後の市場の強さを予示することが多い。歴史的な高値は調整を待つことを考えさせるが、歴史は市場が高値からさらに上昇することを示している」と指摘した。Marina Wealth Advisorsの責任者Noah Damskyは、ここに強力な心理的要因が働いていると付け加えた：投資家は新高値に興奮して市場に参入し、株価を押し上げる。

彼は歴史的な最高値は「買い信号であり、様子見信号ではない」と考えています。実際、調整を待つことは長期的なリターンを損なう可能性があり、特に現在、現金類商品利回りが利下げ予想のために低下している時においては。

二、 現在の最良の投資機会はどこですか？

リスクレベルへの警戒心から、マンulife/ジョン・ハンコック投資管理のエミリー・ローランドは、より安定した収益と健全なバランスシートを持つ高品質の株式への投資を勧めています。これには通常、テクノロジー企業が含まれますが、彼女はヘルスケア、公共事業、および有料道路やデータセンターなどのインフラ企業にも期待を寄せています。

この会社の共同最高投資戦略責任者は、「投資家は必要なものに投資すべきであり、欲しいものに投資すべきではない」と述べました。彼女は、特にヨーロッパの株式が年初に反発し、決算シーズンが失望させた後、アメリカ株式の方が良いと見ています。

その一方で、Global Xの投資戦略責任者Scott Helfsteinは、防衛技術とサイバーセキュリティ会社の機会を見出していると述べました。人工知能と自動化によるエネルギー需要の急増を考慮し、彼は公共事業会社やウランおよび原子力発電の生産に関与する企業も推奨しました。

三、 若年初売却株式、現在はどうすればよいですか？

Back Bayの財務計画と投資会社のアドバイザーであるRobert Jeterは、まず当初の売却の理由を分析することを提案しています。もしそれが衝動的な行動であり、現在それが間違いだと思っているのであれば、理由と将来どのようにそれを避けるかを考える必要があります。

再入場について、彼は**ドルコスト平均法（Dollar-Cost Averaging）**を採用することを提案しています。これは、一定の期間にわたって少額ずつ分けて投資することで、一度に大きな金額を投資するのではありません。これにより、心理的リスクを軽減し、積極的な投資習慣を育むことができます。また、次回市場が調整し購入したい時には、余分な現金を利用できます。

シトリンキャピタル副ウェルスマネジメントアドバイザーのサマンサ・モックフォードは、過去の売却の誤りを将来の学びの機会と見なすことを提案しています。市場が下落した際に不安を感じやすい場合は、同じ過ちを繰り返さないように努めるべきです。

彼女は提案しました：「簡単な方法はホスティングサイトにログイン情報を保存しないことで、アカウントを確認するのが面倒になるため、衝動的な操作を防ぐ可能性があります。」

もし年初に確かに投げ売りをした場合、もう一つの利点があります：**税務損失収穫（Tax Loss Harvesting）**を通じて他の利益を上げた取引のキャピタルゲインを相殺し、税負担を軽減することができます。

四、 どのような要因がこの反発を終わらせる可能性がありますか？

アメリカの銀行であるマイケル・ハートネットとシティグループのケイト・ムーアを含むウォール街の専門家たちは、トレーダーが市場リスク、特に関税の影響を無視していると警告しています。ムーアは最近、この反発に対して「不安」を感じており、投資家がトランプ大統領の関税政策や継続する中東の紛争を過小評価していることを懸念しています。

関税の全面的な影響はまだ不確かです。しかし、企業の利益期待は懸念を反映しています。ブルームバーグ業界研究のデータによると、ウォール街のアナリストはS&P 500企業の今年の利益が7.1%増加すると予想しており、2025年初頭のほぼ13%の予想を下回っています。

市場集中度はもう一つの大きな懸念です。現在、Nvidia、Microsoft、Metaなどの少数のテクノロジー大手が市場の大部分の上昇をもたらしています。多くの人々が評価がすでに高すぎることを懸念しており、これらの企業のいずれかが困難に直面すれば、全体の市場が影響を受けるでしょう。

ブルームバーグ業界研究のストラテジスト、ジーナ・マーチン・アダムスとマイケル・キャスパーは、連邦準備制度の利下げ措置が価格とファンダメンタルズのギャップを埋めるのに役立つ可能性があると考えていますが、これは決定的なものではありません。

米連邦準備制度理事会のパウエル議長は、中央銀行が利下げを急いでいないと述べました。関係者は今年、2回の利下げを計画していますが、いかなる遅延や予期しない出来事も株式市場に大きな圧力をかける可能性があります。

五、 現在は暗号通貨に投資すべきですか？

ビットコインは今年15%以上急騰し、選挙後の強い上昇を継続しています。トレーダーは、トランプ暗号通貨に好意的な政府がこの業界に良い影響を与えると楽観的に予想しています。

暗号通貨の追加購入や初めての投資を検討している投資家に対して、アドバイザーは厳格な上限を設定することを勧めています。

Back Bay FinancialのJeterは、投資家に対してまず投資ポートフォリオのどのくらいの割合を暗号通貨に配分するかを決定することを勧めています（彼は10%を超えないことを推奨しています）、そしてこの上限を厳守し、長期的に余剰資金を投入することを確認するようにと言っています。

彼は言った：「これらの資産の極端な変動性は、最も熟練した投資家にとっても挑戦です。私たちは皆、このお金を動かさなくてもいいふりをしていますが、結局のところ、お金が必要な時が来るのです。」